个人财务分析第3版课件.ppt

1、.12.2.个人财务分析个人财务分析佚名-要掌握财务分析，但不要单靠财务分析，也别沉迷其中，它只是工具和语言，不是本质，商业是本质，了解商业后用财务的语言去表达你的判断。桂詠评 个人理财第3版 格致出版社.2学习目标学完本章，你应该能够：1.掌握个人财务分析的概念；2.理解个人财务分析的程序；3.熟悉个人财务分析的基本方法；4.掌握个人资产负债表的编制和分析方法；5.了解个人资产与负责的估值方法；6.掌握个人现金流量表的编制与分析方法；7.能够编制个人理财规划书;8.掌握判断个人财务健康状况的标准。桂詠评 个人理财第3版 格致出版社.32.1 财务分析概述 个人财务分析概念 个人财务分析，是以

2、财务报告资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对个人的过去和现在有关筹资活动、投资活动、日常生活等的盈利能力、支付能力、偿债能力状况等进行分析与评价的经济管理活动。它为理财师了解分析对象的过去、评价该对象的现状、预测其未来，做出正确决策提供准确的信息或依据。桂詠评 个人理财第3版 格致出版社桂詠评 个人理财第3版 格致出版社.4个人财务分析功能个人财务分析功能桂詠评 个人理财第3版 格致出版社.52.1.1个人财务分析概念 2个人财务分析与企业财务分析的差异性分析 财务报告的使用对象不同 财务分析的作用不同 在会计报表的科目设置上存在差异桂詠评 个人理财第3版 格致出版社.

3、62.1.2 财务分析程序 1.确定分析目标、制定分析方案 2.搜集、整理核实资料 3.选用适宜的分析方法进行分析工作 4.编写分析报告 桂詠评 个人理财第3版 格致出版社桂詠评 个人理财第3版 格致出版社.72.1.3 2.1.3 财务分析的基本方法财务分析的基本方法 1.1.比较分析法比较分析法 水平比较分析法 绝对数比较分析法 绝对数增减变动比较分析法 百分比增减变动分析法 纵向比较分析法 2.比率分析法比率分析法 构成比率 效率比率 相关比率桂詠评 个人理财第3版 格致出版社.82.1.3 2.1.3 财务分析的基本方法财务分析的基本方法 3.趋势分析法u方法（1）计算趋势比率或指数。

4、（2）根据指数计算结果，评价与判断个人财务状况的各项指标的变动趋势及其合理性。（3）预测未来的发展趋势。桂詠评 个人理财第3版 格致出版社.92.2 2.2 个人资产负债表的编制与分析个人资产负债表的编制与分析 资产负债表 是反映个人在某一特定日期财务状况的报表。由于它反映的是某一时点的情况，又称为静态报表。资产负债表主要提供有关个人（或者家庭）财务状况方面的信息。通过资产负债表，可以提供某一日期资产的总额及其结构，表明个人拥有或控制的资源及其分布情况；可以提供某一日期的负债总额及其结构，表明个人未来需要用多少资产或劳务清偿债务以及清偿时间等。桂詠评 个人理财第3版 格致出版社.102.2.1

5、2.2.1资产负债表概述资产负债表概述 1.编制资产负债表的意义反映经济资源及其分布状况；反映经济义务及其分布状况；反映总体财务结构状况及其变化态势桂詠评 个人理财第3版 格致出版社.112 2结构和内容结构和内容（1）资产类项目 包括：现金及活期存款、定期存款、投资性资产、消费性资产、债权及其他、无形资产、保险类资产和其他资产等。（2）负债类项目 包括流动负债、长期负债，以及其他负债等。流动负债包括信用卡贷款、应付账单、租金、应付税金和保险金等。（3）所有者权益桂詠评 个人理财第3版 格致出版社.122.2.2资产与负债的估值 按照一般的会计准则，通常有历史成本、重置成本、可变现净值、现值以

6、及公允价值等标准。p 历史成本，又称原始成本或原始成本，是指以取得资产时实际发生的成本作为资产的入账价值。p 重置成本，是指现在重新购置同样资产或重新制造同样产品所需的全部成本。p 公允价值，是指熟悉情况的买卖双方在公平交易的条件下所确定的价格，或无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖的成交价格。桂詠评 个人理财第3版 格致出版社.132.2.3 资产负债表的财务分析桂詠评 个人理财第3版 格致出版社.141.1.净资产分析净资产分析 净资产=总资产总负债 桂詠评 个人理财第3版 格致出版社.152.2.财务结构分析财务结构分析 净资产比率=净资产/总资产*100%资本化比率=长期负

7、债/(长期负债+净资产)*100%流动负债率=流动负债/负债总额*100%资产负债率=负债总额/资产总额*100%桂詠评 个人理财第3版 格致出版社.163.3.偿还债务安全性及偿债能力分析偿还债务安全性及偿债能力分析 流动比率=流动资产/流动负债 桂詠评 个人理财第3版 格致出版社.175.5.家庭资产负债表编制注意事项家庭资产负债表编制注意事项资产负债表是一个时点的存量记录，要确定是以月底、季底或年底资料编制。第一次做资产负债表时,要清点自用资产并评估价值,成本与市价分别记录，并计算账面损益。以市价计量的资产及净值可反映个人真实财富。汽车等自用资产可提折旧以反映其市场价值随使用而降低。债权

8、预计无法回收的部分应提呆账，以反映其市场价值的减少。少。桂詠评 个人理财第3版 格致出版社.182.3 2.3 个人现金流量表的编制与分析个人现金流量表的编制与分析 2.3.1现金流量表概述p 现金流量表，是指反映个人在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。p 现金，是指个人持有现金以及可以随时用于支付的存款。p 现金等价物，是指个人持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。桂詠评 个人理财第3版 格致出版社桂詠评 个人理财第3版 格致出版社.19现金流量表现金流量表 桂詠评 个人理财第3版 格致出版社桂詠评 个人理财第3版 格致出版社.20现金流量表现金

9、流量表桂詠评 个人理财第3版 格致出版社.212.2.现金流量表的结构和内容现金流量表的结构和内容 日常项目 工作所得：全家所有成员的工资、奖金、补助、福利、红利等 其他收入：赡养费、租金收入、兼职收入等 日常开支：每天、每周或每月生活中重复的必须开支。教育：包括自我的培训费、子女学费、书本费、学习用品、学校组织活动等 奢侈消费：休闲、保健、旅游等。桂詠评 个人理财第3版 格致出版社.222.2.现金流量表的结构和内容现金流量表的结构和内容 投资 各种利息：存款利息、放贷利息、以及其他利息 投资收益：租金、分红、资本收益、其他投资经营所得等 偶然所得：中奖、礼金等 投资支出：为了资产增值目的所

10、投入的各种资金支出。如储蓄、保险、债券、股票、基金、外汇、房地产等各种投资项目的投入。其他：因投资而支出的各种费用等。桂詠评 个人理财第3版 格致出版社.232.2.现金流量表的结构和内容现金流量表的结构和内容 筹资 吸收投资：来自于其他方面的投资 取得借款：从金融机构等获得的借入资金 其他：收到其他与筹资活动有关的现金 偿还债务：偿还各种贷款支出 偿付利息：偿付各种贷款产生的利息 其他：支付其他与筹资活动有关的现金 期末现金及现金等价物余额桂詠评 个人理财第3版 格致出版社.242.3.22.3.2现金流量表的财务分析现金流量表的财务分析 分析现金流量及其结构，可以了解客户现金的来龙去脉和现

11、金收支构成，评价客户 日常收支状况 创现能力 筹资能力 资金实力 桂詠评 个人理财第3版 格致出版社.252.4 2.4 个人理财规划书个人理财规划书 收集客户信息基本状况收支状况资产状况保障情况纳税情况桂詠评 个人理财第3版 格致出版社.262.4 2.4 个人理财规划书个人理财规划书 个人理财规划书各部分组成p 声明（1）理财规划的目的与要求（2）专业胜任与保密条款（3）应披露事项桂詠评 个人理财第3版 格致出版社.27个人理财规划书各部分组成个人理财规划书各部分组成p 摘要 家庭财务诊断摘要。客户原设置的理财目标能否达成的结论。理财方案评估后的结论与方案选择建议。各专项理财规划调整的建议

12、。定期检讨的频率与方式。桂詠评 个人理财第3版 格致出版社.28个人理财规划书各部分组成个人理财规划书各部分组成p 基本状况介绍客户的需求、年龄、职业，以及理财中遇到的主要问题等基本情况做介绍桂詠评 个人理财第3版 格致出版社.29个人理财规划书各部分组成个人理财规划书各部分组成p 宏观经济与基本假设 通常以一定的经济假设作为分析的起点，主要提供有公信力的依据或自行判断的逻辑基础，据此设置下列假设，包括：经济成长率（例如，GDP）；通货膨胀率(采用CPI)；利率；汇率；收入；根据现行当地法规设置的比率：税率、三险一金扣缴率；其他比率：学费成长率、房价成长率、折旧率；合理的目标水平：大学年学费、

13、出国留学费用、国外旅游费用。桂詠评 个人理财第3版 格致出版社.30个人理财规划书各部分组成个人理财规划书各部分组成p 家庭财务报表编制与财务诊断家庭财务诊断，通常采用比例分析法，包括如下几个方面的分析。资产结构分析，包括流动性资产与投资性的比例、投资性资产与自用性资产的比例等；负债结构分析，包括负债的用途，偿还期限，以及负债比率；现金流量分析，分析收入来源，并分析收入与支出的比例，以及储蓄率等；综合比率分析，主要分析财务自由度，净值成长率等指标。桂詠评 个人理财第3版 格致出版社.31个人理财规划书各部分组成个人理财规划书各部分组成p 客户的理财目标与风险属性界定u 实现家庭财务安全 有稳定

14、的收入来源 有安全的现金准备 有基本的社会保障 有必要的风险管理 有固定的居住房产 有额外的养老计划 有合理的投资组合桂詠评 个人理财第3版 格致出版社.32个人理财规划书各部分组成个人理财规划书各部分组成p 客户的理财目标与风险属性界定u 实现家庭财务安全风险偏好，是建立在风险容忍度概念基础上的。针对客户理财目标实现过程中所面临的风险，在客户家庭的财务风险管理方面，提出风险偏好和风险容忍度两个概念。风险回避、风险喜好、风险中立客户的资产选择桂詠评 个人理财第3版 格致出版社.33个人理财规划书各部分组成个人理财规划书各部分组成p拟定可达成理财目标或解决问题的方案p（1）单一目标：目标基准点法

15、，以实现日为基准点，如购房目标的基准点为购房当年，退休规划为退休当年。p（2）多目标时的解决方案(先设定合理报酬率)。p目标顺序法：存在多个理财目标时，对理财目标按时间的先后顺序进行排序，集中资源依次进行。目标并进法：有多个理财目标，各个理财目标不分先后顺序，同时对所有理财目标进行规划，使其齐头并进。目标现值法：分别将理财目标的现金总流出和总收入折现到当前，得到实现目标的总需求现值和总供给现值。一生资产负债表：一生资产负债表由一生总资产、一生总负债以及一生净值组成。桂詠评 个人理财第3版 格致出版社.34个人理财规划书各部分组成个人理财规划书各部分组成p客户的理财目标与风险属性界定p拟定可达成

16、理财目标或解决问题的方案p各专项理财规划p风险告知与定期检讨的安排桂詠评 个人理财第3版 格致出版社.35个人理财规划书各部分组成个人理财规划书各部分组成p风险告知与定期检讨的安排p（1）风险告知。就理财规划所建议的投资产品、保险产品，以及其他的理财策划，告知客户可能的风险。p（2）预估的投资报酬率。理财规划书需要对所规划的项目、以及整个的理财规划书的投资报酬率进行预估，提出说明。桂詠评 个人理财第3版 格致出版社.36理财规划书的执行理财规划书的执行 与客户面谈 定期检讨 资产配置的追踪调整 资产配置再平衡的方法桂詠评 个人理财第3版 格致出版社.372.2.5 5 个人财务健康状况分析个人

17、财务健康状况分析储蓄比例 客户现金流量表中盈余和收入的比率，反映客户控制其他开支和能够增加其净资产的能力投资与净资产比率 家庭投资资产/净资产，反映家庭资产中投资增值性资产所占比例，用以衡量家庭资产的增值潜力。流动性比率 资产在未来可能发生价值损失的条件下迅速变现的能力，反映家庭资产配置抵御突发意外情况的能力。资产负债比率 衡量家庭资产负债结构是否合理负债收入比率 衡量客户财务状况是否良好的重要指标桂詠评 个人理财第3版 格致出版社.382.4 2.4 个人财务健康状况分析个人财务健康状况分析 偿付比率p净资产/总资产，反映客户综合还债能力 债务偿还比率p衡量家庭负债与收入是否配比 固定资产比率p固定资产/总资产，反映家庭财产变现能力。保费支出占比 风险资产比率 财务自由度.39谢谢大家