期货投资理念以及交易方法概述实用课件.ppt

1、交易分析基本面技术面资金管理方向n技术面分析：技术方法寻找进场时机n资金管理：通过对资金的分配来最小化风险、最大化利润从期货品种供求关系的角度解释和预测期货价格的变化。nn6.季节性因素。有些商品的供给或需求具有季节性特点。这一点在农产品上表现得特别明显。二、影响期货价格的宏观经济指标 期货投资基本面分析必须对宏观经济运行状况和趋势，以及宏观经济政策和指标进行研判，进而对经济运行、政策及指标对期货市场价格的影响进行研究。这些指标大致可分为：经济总体指标、投资消费指标、货币财政指标和其他指标。2.投资消费指标n（1）全社会固定资产投资。n（2）新屋开工和营建许可n（3）社会消费品零售总额。说前提

2、条件：n1.市场行为包容消化一切。n2.价格以趋势方式演变。n3.历史会重演。技术分析的主要理论n一、道氏理论n二、江恩理论n三、波浪理论n四、K线（蜡烛图）理论n五、量价关系理论n一、道氏理论n道氏理论的目标是判定市场中主要趋势的变化。道氏理论所考虑的趋势的方向，不预测趋势所涵盖的期间和幅度。其主要原理包括：n道氏理论的研究对象是股价平均数。虽说道氏理论的绝大部分内容在期货市场均有一定的应用，但与股市中的应用也存在着某些区别。举例来说，道氏认为大多数投资人只做大趋势，而中等的调整被用作入市时机的选择，短暂趋势置之不理。很显然，在期货交易中并非如此，绝大多数期货上追逐的是中等趋势而不是大趋势。

3、这就是说，在一个预计持续数月的中等上升趋势中，顺应趋势这会利用短暂的价格下跌买进。而在一个中等下降趋势中，短暂的价格上弹是卖出的好机会。江恩理论n一.江恩循环周期理论。江恩认为较为重要的循环周期有：n1.短期循环：1小时、2小时、4小时、18小时、24小时、3周、7周、13周、15周、3个月、7个月。n2.中期循环：1年、2年、3年、5年、7年、10年、15年。n3.长期循环：20年、30年、45年、49年、60年、82或84年、90年、100年。n二.周期理论的运用。n周期理论中四个重要的基本原理：叠加原理、谐波原理、同步原理、比例原理，以及两个通则原理：变通原理、基准原理。周期性因素来自市

4、场时间与价位的倍数关系。当市场的内在波动频率与外来市场推动力量的频率产生倍数关系时，市场便会出现共振关系，令市场产生向上或向下的巨大作用。波浪理论n波浪理论具有三个重要方面形态、比例和时间，并且其重要程度依序降低。n波浪理论以周期为基础，并把大的运动周期分成时间长短不同的各种周期，每个周期无论时间长短，都是以一种模式进行，即都由上升（或下降）的5个过程和下降（或上升）的3个过程组成。K线（蜡烛图）理论理过程的刻画。K线形态既可以是特定的单根蜡烛线，也可以是若干根特定蜡烛线的组合。n在分析K线图形态时，除了注意其基本形态外，还应注意以下几点：n第一，要注意上影线及下影线的长度关系。当上影线极长而

5、下影线极短时，表明市场上卖方力量极强，对买方予以压制；当下影线极长而上影线极短时，表明市场上卖方受到买方的顽强抗击。n第二，还要注意K线图所处的价位区域。对于同一K线形态，当出现在不同的地方时，他们的意义与解释不同，甚至完全相反。部分K线名称量、持仓量与价格的变动关系分析、预测期货市场价格走势的一种方法。n1.交易量。交易量是重要的人气指标，交易量大表明人气足，对上涨的强度和迫切性更高。交易量的另一个重要作用是用来验证价格形态。n持仓量。持仓量是期货相对于证券市场特有的概念。持仓量增加，表明资金流入市场，减少则表明资金在流失。n持仓量与价格的关系主要体现在：在上升趋势中，持仓量增加是看涨信号，

6、持仓量减少则是看跌信号；在下降趋势中要区别对待，下降趋势之初的持仓量增加是看跌信号，下降趋势之末的持仓量增加则是抗跌信号，下降趋势过程中的持仓量和成交量同减表明市场持续看淡、资金流出。主要技术分析指标n一。趋势型指标是投资者最容易在市场中获利的方法，也是期货、股票、外汇市场中最为著名的格言：让利润充分增长，限制损失。n常见趋势型指标包括：n1.MA（移动品均线）n2.MACD（平滑异同移动均线）n3.BOLL（布林通道）n4.DMI指标n1.均线（MA）与MACD结合运用MACD均线均线穿越零轴穿越零轴2.MACD与价格的背离n当 K 线图上，期价一头比一头高，MACD 图形却一头比一头低，或

7、者反之，则称之为“背离讯号”，通常有较强的测市意义。摆动指标n当市场进入了无趋势阶段时，价格通常在一个区间内上下波动，在这种情况下，绝大多数跟随趋势的分析系统都不能正常工作，而随机摆动指标却能跟随价格的波动而随机变化。因此，对技术型投资者来说，掌握随机摆动指标的特点与规律，也能够从经常出现的无趋势市场环境中获利。n常见摆动指标包括：n1.威廉指标 2.KDJ指标n3.RSI（相对强弱指标）4.乖离率技技术术入入期货市场技术分析期货市场技术分析 美美 墨菲墨菲著著 期货资金管理n在期货投资中，由于保证金的作用使得资金成倍甚至上十倍地放大使用，这样，在放大了利润的同时也放大了风险。在熟知了基本面分

8、析与技术面分析后，资金管理的好坏将直接决定投资者的生死存亡！资金管理的步骤n1.过度交易2.重仓，是致命的错误。新手想赚快钱，然而严肃的投资者是从衡量风险开始的。如果你起步做的很少，但注重质量，你会成为一个不错的交易者。当明白了交易是寻找，进场，设置止损，订立盈利目标，离场就可以适当增加你的仓位，并赢得有意义的利润。资金投资曲线n资金投资曲线可以很直观的反映出自己投资的经历和投资成果。n资金曲线是属于自己的一条生命交易线。n资金曲线使你更了解自我的交易性格。n资金曲线有助于完善自己的风险控制，管理好资金曲线就控制了风险资金曲线低点很重要，每一个低点连起来看是否是向上的，如果是向下的，那你就要小

9、心了，当走平也要注意点了以下五类是常见的资金曲线图n1.稳定亏损型n2.稳定盈利型n3.暴赚暴亏型n4.深幅回档型n5.稳定小亏小赚型稳定亏损曲线稳定亏损型n曲线特点A:基本赚小钱亏大钱；B：亏损程度与行情波动幅度有关；C：整体趋势向下，偶有上涨幅度也很小。n稳定亏损型曲线基本为刚刚进入期货市场的新手，技术水平不足，对仓位控制没有概念，时常重仓交易。通常挣一点就显得很多，赶快就平了，而一旦做反，还死不认输。稳定盈利曲线稳定盈利型n曲线特点：A长期盈利比较稳定；B回档较小，时间也短n一种比较出色的形态，一般要做到这样，不在期货市场滚打四五年之上，是不行的。n通常这类投资者，技术全面，心态平和。暴

10、赚暴亏型资金曲线暴赚暴亏型n此类曲线多见于股票转行的老手，习惯于重仓。n投资者信心很足，技术上也有独到之处，本身有不错的盈利水准，却忽视资金管理，所以经常能看到资金短时间暴增，翻倍，但没过多久又因为“意外事件”，出现资金大幅缩水。深幅回档型深幅回档型n此类曲线投资者多数拥有较长期的期货经验，拥有不错的盘感，技术分析也很好。n偶尔有大的利润到手，仓单量的大小通常随盈利亏损状况而变化，所以时不时会有深幅回档型。与暴赚暴亏型区别，投资者仓单在经常变化。稳定小亏小赚型稳定小赚小亏型n此类曲线通常见于做期货做的久了，但亏损较多的投资者，技术上还不到位，又不想放弃，但胆子已被吓小了。账户余额成稳定下降或成

11、小幅攀升态势，资金总体起伏不大。资金曲线图中包含了输钱的秘密n造成资金曲线下跌有两个原因一个是单词的大幅亏损；一个是密集连续的小幅亏损。n大幅亏损忽略风险控制的结果。n密集的连续亏损原因比较复杂，包括了技术、系统、状态、运气等等因素。蒋先生资金管理法案1.每笔投资都设定好止损和止盈率，平常最大止损设置为2%，根据自己的技术水平，设定盈亏比为2:1或3:1，具体根据行情走势决定2.最大投资额为总资金的60%。3.资金曲线回撤限定率限定为升浪的35%，止损，停止交易思考原因。期货投资理念以及交易方法概述PPT实用课件(共81页)期货投资理念以及交易方法概述PPT实用课件(共81页)期货投资理念以及

12、交易方法概述PPT实用课件(共81页)期货投资理念以及交易方法概述PPT实用课件(共81页)期货投资理念以及交易方法概述PPT实用课件(共81页)期货投资理念以及交易方法概述PPT实用课件(共81页)n最后需要说明一个资金管理模式并不适于所有交易，所以需要投资者认清自己的交易习惯设计自己的资金管理方法。期货投资理念以及交易方法概述PPT实用课件(共81页)期货投资理念以及交易方法概述PPT实用课件(共81页)期货投资理念以及交易方法概述PPT实用课件(共81页)期货投资理念以及交易方法概述PPT实用课件(共81页)1.命题者暗中将两个概念调换，造成选项中表述概念的属性、本质特征、作用、发展趋势

13、等概念内涵的改变，乍看与原文的说法一样，但仔细推敲就会发现实际上并不是一回事。2.从理论上说，宗教是中国文化的整体结构中不可或缺的组成部分，宗教与中国文化的各种形态构成了具有内在统一性的完整的文化共同体。这是一种动态互补结构，宗教与中国文化整体之间在长期的历史行程中彼此认同，相互影响，共同发展。3.命题者设置选项时在事物的性质上设置干扰，有意将阅读材料中肯定了的事物加以否定，或者将否定了的事物加以肯定。在阅读文章或选项句时，要注意区别作者对每一种事物的观点态度，特别注意含有作者观点态度的语句。4.文化自信，当然不是文化的自我自信。文化并非主体，主体是人。在当代中国，文化自信的主体是中国共产党和

14、中华民族。要坚定文化自信，不能只看到物，看到文化的载体，而要理解中华文化的深层内涵。无论是文物还是典籍，都只是文化的载体，而灵魂是载体中的内在精神。5.心态强起来应增强自尊自信。中华民族是一个自尊自信的民族，自尊自信是中华民族精气神的集中体现。新时代，自尊自信源于深入了解“我们从哪里来”“我们走向何方”6.心态强起来应更加理性平和。理性平和就是冷静全面看待事物，不为不良情绪所左右；就是辩证客观分析问题，不偏激也不片面；就是实事求是解决问题，不扣帽子不打棍子。7.只有清醒认识我国历史走向、准确定位我国历史方位，才能更加自尊自信。只有不断增强自尊自信，才能更加敢于正视自身不足、敢于承认别人长处，进

15、而取长补短，更好迈向伟大复兴。8.一个国家的社会心态与其发展实际密切相关，是时代的“晴雨表”“风向标”；它同时会影响每个社会成员的价值取向和行为方式，甚至影响整个国家发展大局。积极健康的社会心态是个人、社会、国家发展进步的重要社会心理基础，也是国家软实力的重要组成部分。9.事物和事理有时往往是比较复杂的，要对某一事物的特点准确、清楚地说明，还必须根据事物本身的条理性和特征，选取合理的顺序进行说明。合理的说明顺序，是指能充分表现事物或事理本身特征的顺序，它必须清晰、有层次地展现事物各方面，也需要符合人们认知事物的规律。期货投资理念以及交易方法概述PPT实用课件(共81页)期货投资理念以及交易方法概述PPT实用课件(共81页)