万达院线财务报告分析课件.ppt

1、万达院线财务分析PPT模板The Vision of Strong Presentation组长：2023-1-31The Vision of Strong Presentation1、基本信息：2014年万达院线占全国14.5%的票房份额。截至2014年6月30日，在全国80多个城市拥有已开业影院150家，1,315块银幕，其中IMAX银幕94块。从2014年起，万达院线每年将增加400块以上的银幕，计划到2016年开业达到260家影城，拥有银幕2300块，稳居中国第一的市场份额。一、公司简介万达电影院线成立于2005年，隶属于万达集团。出租商业设施；广告发布；票务代理企业管理咨询，信息咨询

2、和服务，商务信息咨询计算机系统集成，网络设备安装与维护计算机技术服务与技术咨询图文设计、制作；代理记账、会计咨询、税务咨询电影和影视节目制作；影片发行和放映；电影院投资；3、经营范围:PPT模板下载： 1IMAX2006年11月30日，万达院线前身万达院线有限股东会决议通过，同意整体变更设立万达电影院线股份有限公司万达院线有限以截至2006年10月31日经天健华证中洲（北京）会计师事务所有限公司审计的净资产109,659,867.49元为基准其中10,000万元按照1：1比例折合为10,000万股，余额9,659,867.49元计入资本公积整体变更后，公司注册资本为10,000万元2、发展历程

3、4、组织结构二、资产负债表报告期报告期2016/12/312016/12/312015/12/312015/12/312014/12/312014/12/31资产货币资金24.74亿43.12亿17.46亿应收账款6.90亿3.84亿8605.12万其他应收款2.21亿9432.53万6685.69万存货1.59亿8204.73万3948.92万流动资产合计38.33亿49.62亿19.78亿长期股权投资1566.45万1220.56万累计折旧3.27亿2.36亿1.83亿固定资产21.42亿16.24亿12.25亿无形资产7.3亿6.59亿3944.17万资产总计190.92亿154.59亿

4、45.74亿报告期报告期2016/12/312016/12/312015/12/312015/12/312014/12/312014/12/31负债应收账款6.64亿6.19亿2.31亿预收账款8.79亿7.35亿5.14亿存货跌价准备流动负债合计54.78亿25.25亿15.61亿长期负债合计32.22亿38.18亿923.69万负债合计87.00亿63.43亿15.70亿报告期报告期2016/12/312016/12/312015/12/312015/12/312014/12/312014/12/31权益实收资本或股本11.74亿11.74亿5.00亿资本公积45.91亿45.91亿124

5、7.39万盈余公积3.59亿2.58亿1.78亿股东权益合计103.92亿91.15亿30.03亿短期偿债能力分析短期偿债能力分析2016/12/312015/12/312014/12/31流动比率0.671.971.27由上表可知，2014年万达院线的流动比率仅为1.27，短期偿债压力较大。2015年为1.97，比上年上升了0.5，表明短期偿债能力有所增强。分析原因，由于2014年流动资产增加使流动比率增加0.5。而2016年流动负债增加使流动比率下降1.3,分析原因：2016年流动资产减少0.23，而流动负债增加1.17是引起流动比率下降的主要原因。分析：一般认为，流动比率若达到2倍时，是

6、最令人满意的。若流动比率过低，企业可能面临着到期偿还债务的困难。若流动比率过高，这又意味着企业持有较多的不能赢利的闲置流动资产用这一指标评价企业流动指标时，应同时结合企业的具体情况。长期偿债能力分析财务风险指标2016/12/312015/12/312014/12/31资产负债率(%)45.5741.0334.32由上表可知，公司2015年资产负债率比2014年上升了6.69%，表明该公司的债务负担有所上升，债权人承担的风险略有增强。2016年资产负债率比2015年上升了4.54%，表明该公司的债务负担比2015年有所上升，债权人承担的风险也增强。分析：理论上资产负债率的标准值是50%，即负债

7、总额与所有者权益比为1：1.当资产负债率在0-50%之间变化时，表明企业财务状况良好状态，企业偿债能力较强，对债权人比较安全。当资产负债率在50%-100%时,即负债总额与所有者权益比大于1，属于“黄灯区”，表明企业负债较重。当企业“黄灯区”时，要向企业发出警报，使其改善企业的财务状况，避免资不抵债情况的发生。当资产负债率大于100%时，即所有者权益为负值，企业便进入“红灯区”，财务状况恶化，有可能破产倒闭。销售收入利润率分析年度2016/12/312015/12/312014/12/31销售收入利润率16.10%19.51%19.80%由上表可知，2016年销售收入比率比2015，2014年

8、销售收入比率下降了3.5%，2015年和2014年的销售收入利润率差不多，2016年的营业收入增加，但是营业成本也增加，而销售费用和管理费用增加的幅度最高，这是销售收入利润率下降的主要原因，所以公司管理应控制广告费，销售人员的差旅费，如果单设销售机构还应包括销售人员的工资，福利，奖金，销售机构的折旧费用等。管理费用包括：行政管理人员的工资福利奖金，办公费，差旅费，折旧费，业务招待费等。三、利润表报告期2016/12/312015/12/312014/12/31一、营业总收入112.0980.0153.39营业收入112.0980.0153.39二、营业总成本96.9265.5844.02营业成

9、本75.3852.3635.09营业税金及附加3.893.482.57销售费用6.933.772.86管理费用8.895.253.38财务费用1.910.6-0.15资产减值损失-0.080.120.27三、其他经营收益1.461.21-允许价值变动净收益-投资净收益0.370.04-联营、合营企业投资收益0.150.04-汇兑净收益-报告期2016/12/312015/12/312014/12/31四、营业利润15.5414.479.37营业外收入2.611.31.41营业外支出0.10.160.2非流动资产处置净损失0.080.150.2五、利润总额18.0515.6110.57所得税4.

10、373.732.55未确认的投资损失-六、净利润11.868.01少数股东损益0.010.020.02归属于母公司股东的净利润13.6611.868.01利润表比率分析利润表比例分析2016/12/312015/12/312014/12/31成本利润率(%)19.5525.2525.69由上表可知，2014年-2016年利润的增长率比成本的增长率低，成本增加，而销售费用和管理费用增加的幅度最高，这是成本利润率下降的主要原因，所以公司管理应控制广告费，销售人员的差旅费，如果单设销售机构还应包括销售人员的工资，福利，奖金，销售机构的折旧费用等。管理费用包括：行政管理人员的工资福利奖金，办公费，差旅

11、费，折旧费，业务招待费等。四、现金流量表报告期2016/12/312015/12/312014/12/31经营销售商品、提供劳务收到的现金116.23 84.49 56.59 收到的税费返还2.36 1.06 0.95 收到其他与经营活动有关的现金0.66 0.84 1.29 经营活动现金流入小计119.25 86.39 58.82 购买商品、接受劳务支付的现金67.72 41.72 29.23 支付给职工以及为职工支付的现金15.6 9.4 5.63 支付的各项税费10.63 9.86 7.8 支付其他与经营活动有关的现金6.03 4.51 3.55 经营活动现金流出小计99.98 65.5

12、 46.21 经营活动产生的现金流量净额19.28 20.89 12.61 报告期2016/12/312015/12/312014/12/31投资取得投资收益收到的现金0.22-处置固定资产、无形资产和其他长期0.02 0.01 0.01 投资活动现金流入小计0.96 0.01 0.01 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金14.96 10.98 6.72 投资支付的现金6.59 4.62-投资活动现金流出小计37.92 34.87 6.89 投资活动产生的现金流量净额-36.96-34.86-6.88 报告期2016/12/312015/12/312014/12/31筹资吸收投资收

13、到的现金-取得借款收到的现金5 29.98-筹资活动现金流入小计5 64.26-偿还债务支付的现金7.13 19.41-分配股利、利润或偿付利息支付的现金3.75 5.37 2,250,000筹资活动现金流出小计10.99 24.84 0.02 筹资活动产生的现金流量净额-5.99 39.43-0.02 012014-2016年经营活动产生的现金流入量大于现金流出量，表明企业通过经营活动获取现金的能力较强，说明企业通过正常的经营活动获取的现金不但能满足经营活动本身的支出，而且还有一定的能力进行投资活动或偿还债务。02企业产品适销对路，市场占有率高，应收账款收账速度较快：企业付现的成本和费用控制

14、在一个相对而言适宜的水平上。这种状态是企业家经营活动现金流量运行的状态，如果能持续下去，将对企业经营活动的稳定和发展、扩大再投净资起到重要的促进作用。现金流量质量分析报告期2016/12/312015/12/312014/12/31一、经营活动产生的现金流量经营活动现金流入小计119.2586.3958.82经营活动现金流出小计99.9865.5046.21经营活动产生的现金流量净额19.2820.8912.612014-2016年投资活动产生的现金流入量小于现金流出量，则意味着企业在购建固定资产、无形资产和其他长期资产、权益性投资以及债权性投资等方面所现金之和，大于企业因收回投资，分得投资收

15、益，处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额之和；说明企业实施了投资政策，企业可能又有新的投资机会，这将有利于企业的发展和获利。报告期2016/12/312015/12/312014/12/31二、投资活动产生的现金流量投资活动现金流入小计0.960.010.01投资活动现金流出小计37.9234.876.89投资活动产生的现金流量净额-36.96-34.86-6.88报告期2016/12/312015/12/312014/12/31三、筹资活动产生的现金流量筹资活动现金流入小计5.0064.26-筹资活动现金流出小计10.9924.840筹资活动产生的现金流量净额-5.9939.

16、4302015年企业筹资活动产生的现金流入量大于现金流出量，说明企业通过银行或资本市场筹措资金能力强。现金流入量超出现金流出量多，则表明企业吸收资本或举债的步伐较快。如果投资活动产生的现金流出量较大，则意味着企业投资和经营规模扩大，使企业具有新的投资机会，有助于增强企业的盈利能力。经营活动产生的现金流出量较大，意味着企业经营活动方面出现问题，企业需要通过筹集资金去弥补经营活动现金的不足。2016年企业筹资活动产生的现金流入量小于现金流出量，则说明企业在吸收资金，借款等方面所收到的现金之和小于企业在偿还债务、分配股利或利润等方面所支付的现金之和。企业筹资活动产生的现金流入量小于现金流出量可能是由

17、于企业为在本期集中发生的偿债、分配股利或利润等业务支付了大量的现金，也可能是由于企业的经营活动或投资活动在现金流转方面运转较好，具有一定的偿债能力。同时，筹资活动产生的现金流入量小于现金流出量，可能意味着企业筹资能力减弱，或没有更好的扩张机会现金流入结构分析现金流入项目2016年2015年金额（亿元）比重（%）金额（亿元）比重（%）经营活动119.2595.24 86.3957.34 投资活动0.960.77 0.010.01 筹资活动5.003.99 64.2642.65 现金流入量合计125.21 100.00 150.66 100.00 分析：从表可以看出，万达院线公司2015年现金流入

18、量中经营活动所产生的现金流入量占现金流入量合计的54.34%，是构成全部现金流入量的主要部分，而2016年现金流入占95.24%，上升了37.9%。投资活动2015年现金流入比重较小，2016年虽有所增加，但是只增加0.95%，筹资活动由2015年42.65%减少到5%，说明企业已经进入回报期，不需要那么多的投资了，投资饱和，发展良好。现金流出结构分析现金流出项目2016年2015年金额（亿元）比重（%）金额（亿元）比重（%）经营活动99.9867.15 65.5052.31 投资活动37.9225.47 34.8727.85 筹资活动10.997.38 24.8419.84 现金流出量合计1

19、48.89 100.00 125.21 100.00 分析：从表可以看出，万达院线公司2015年、2016年两年的经营活动所产生的现金流出量的比重分别为52.31%和67.15%。其现金流出主要用于购买商品、接受劳务支付的现金，支付给职工的以及为职工支付的现金等支出；但2016年用于经营活动的现金流出的绝对量和相对比重均有较大幅度下降，说明企业的重心可能经历了调整。两年投资活动所产生的现金流出量的比重分别为27.85%和25.47%，其变化较小，说明万达院线公司在2016年投资规模水平基本持平。两年筹资活动所产生的现金流出量所占的比重分别为19.84%和7.83%，比重大幅下降，说明该公司在减

20、少筹资活动现金流入量的同时，现金流出量也在减少，企业偿债压力小。l万达院线是全球第一家跨国院线企业。万达院线正朝两个方向发展：在全球发展和在国内发展。商业模式的转型海外企业的并购五、发展方向 万达电影院线，经过10年的发展探索，已经摸索出与商业地产良性互动的最佳模式。万达影城，是现代商业地产中不可或缺的文化娱乐组成部分。高品质的影城，将为商业广场贡献独一无二的娱乐价值，如稳定的文化消费型客流、浓郁的文化消费氛围、新鲜有趣的创意活动等等，从而丰富商业广场中物质消费以外的精神娱乐产品消费。万达影城与商业广场实现良性生态互动，实现经济效益与社会影响的最大化。正是这种创新的经营发展模式，才为万达院线的

21、长足发展打下坚实基础。六、总结Thank You1、Genius only means hard-working all ones life.(Mendeleyer,Russian Chemist)天才只意味着终身不懈的努力。20.8.58.5.202011:0311:03:10Aug-2011:032、Our destiny offers not only the cup of despair,but the chalice of opportunity.(Richard Nixon,American President)命运给予我们的不是失望之酒，而是机会之杯。二二年八月五日2020年8月

22、5日星期三3、Patience is bitter,but its fruit is sweet.(Jean Jacques Rousseau,French thinker)忍耐是痛苦的，但它的果实是甜蜜的。11:038.5.202011:038.5.202011:0311:03:108.5.202011:038.5.20204、All that you do,do with your might;things done by halves are never done right.-R.H.Stoddard,American poet做一切事都应尽力而为，半途而废永远不行8.5.20208.

23、5.202011:0311:0311:03:1011:03:105、You have to believe in yourself.Thats the secret of success.-Charles Chaplin人必须相信自己，这是成功的秘诀。-Wednesday,August 5,2020August 20Wednesday,August 5,20208/5/20206、Almost any situation-good or bad-is affected by the attitude we bring to.-Lucius Annaus Seneca差不多任何一种处境-无论是好

24、是坏-都受到我们对待处境态度的影响。11时3分11时3分5-Aug-208.5.20207、Although the world is full of suffering,it is full also of the overcoming of it.-Hellen Keller,American writer虽然世界多苦难，但是苦难总是能战胜的。20.8.520.8.520.8.5。2020年8月5日星期三二二年八月五日8、For man is man and master of his fate.-Tennyson人就是人，是自己命运的主人11:0311:03:108.5.2020Wedn

25、esday,August 5,20209、When success comes in the door,it seems,love often goes out the window.-Joyce Brothers成功来到门前时，爱情往往就走出了窗外。11:038.5.202011:038.5.202011:0311:03:108.5.202011:038.5.202010、Life is measured by thought and action,not by time.Lubbock 衡量生命的尺度是思想和行为，而不是时间。8.5.20208.5.202011:0311:0311:03:

26、1011:03:1011、To make a lasting marriage we have to overcome self-centeredness.要使婚姻长久，就需克服自我中心意识。Wednesday,August 5,2020August 20Wednesday,August 5,20208/5/202012、Treat other people as you hope they will treat you.你希望别人如何对待你，你就如何对待别人。11时3分11时3分5-Aug-208.5.202013、To do whatever needs to be done to pre

27、serve this last and greatest bastion of freedom.(Ronald Reagan,American President)为了保住这最后的、最伟大的自由堡垒，我们必须尽我们所能。20.8.520.8.5Wednesday,August 5,202014、Where there is a will,there is a way.(Thomas Edison,American inventor)有志者，事竟成。11:01:1911:01:1911:018/5/2020 11:01:19 AM15、Every man is the master of his

28、 own fortune.-Richard Steele每个人都主宰自己的命运。20.8.511:01:1911:01Aug-205-Aug-2016、As selfishness and complaint cloud the mind,so love with its joy clears and sharpens the vision.-Helen Keller自私和抱怨是心灵的阴暗，愉快的爱则使视野明朗开阔。11:01:1911:01:1911:01Wednesday,August 5,202017、Do not,for one repulse,give up the purpose

29、that you resolved to effect.-Willian Shakespeare,British dramatist不要只因一次失败，就放弃你原来决心想达到的目的。20.8.520.8.511:01:1911:01:19August 5,202018、There is no absolute success in the world,only constant progress.世界上的事没有绝对成功，只有不断的进步。2020年8月5日星期三上午11时1分19秒11:01:1920.8.519、Nothing is more fatal to happiness than th

30、e remembrance of happiness.没有什么比回忆幸福更令人痛苦的了。2020年8月上午11时1分20.8.511:01August 5,202020、No man is happy who does not think himself so.Publilius Syrus认为自己不幸福的人就不会幸福。2020年8月5日星期三11时1分19秒11:01:195 August 202021、The emperor treats talent as tools,using their strongpoint to his advantage.君子用人如器，各取所长。上午11时1分19秒上午11时1分11:01:1920.8.5谢谢观看THE END