商业银行的资本管理课件.ppt

1、商业银行的资本管理商业银行的资本管理第二章第二章 商业银行的资本管理商业银行的资本管理u 银行资本的性质与作用银行资本的性质与作用 u 银行资本的来源及构成银行资本的来源及构成u 资本充足与巴塞尔协议资本充足与巴塞尔协议u 银行资本管理策略银行资本管理策略 第一节第一节 银行资本的性质与作用银行资本的性质与作用一、银行业面临的主要风险一、银行业面临的主要风险 银行业面临的主要风险包括：银行业面临的主要风险包括：第一节第一节 银行资本的性质与作用银行资本的性质与作用 l信用风险：借款人或者交易对象不信用风险：借款人或者交易对象不能按事先达成的协议履行义务的潜能按事先达成的协议履行义务的潜在可能性

2、。（在可能性。（违约的潜在可能性）。违约的潜在可能性）。信用风险在贷款业务中表现得信用风险在贷款业务中表现得尤为尤为突出。突出。u利率风险：利率的变化使银行在筹利率风险：利率的变化使银行在筹集或运用资金时可能遭受的损失。集或运用资金时可能遭受的损失。第一节第一节 银行资本的性质与作用银行资本的性质与作用 汇率风险汇率的变动使银行持有的资产或者负汇率风险汇率的变动使银行持有的资产或者负债的实际价值发生变动可能给银行带来的损失。债的实际价值发生变动可能给银行带来的损失。经营风险经营风险:银行由于各种自然灾害或者意外事故银行由于各种自然灾害或者意外事故遭受的损失，具有突发性。遭受的损失，具有突发性。

3、第一节第一节 银行资本的性质与作用银行资本的性质与作用 银行如何应付这些风险？银行如何应付这些风险？对策：保持一定规模的银行资本以覆盖非预期对策：保持一定规模的银行资本以覆盖非预期风险所带来的损失。风险所带来的损失。流动性风险流动性风险:商业银行掌握的可以用于即商业银行掌握的可以用于即期支付的流动性资产不足以满足支付需要，期支付的流动性资产不足以满足支付需要，从而使其丧失清偿能力的可能性。从而使其丧失清偿能力的可能性。第一节第一节 银行资本的性质与作用银行资本的性质与作用二、银行资本的概念二、银行资本的概念 银行资本是一个比较复杂的经济概念，也银行资本是一个比较复杂的经济概念，也是不断发展和深

4、化理解的过程。目前有两种是不断发展和深化理解的过程。目前有两种理解：理解：1.1.会计意义上的银行资本金（会计资本）会计意义上的银行资本金（会计资本）银行总资产银行总资产 银行总负债银行总负债 =银行股东银行股东权益（会计意义上的资本金）权益（会计意义上的资本金）2.2.经济意义上的银行资本（经济资本）经济意义上的银行资本（经济资本）指银行在财务困难时可用来吸收损失的指银行在财务困难时可用来吸收损失的最低数量资本，在金融理论界和实务界，它最低数量资本，在金融理论界和实务界，它被认为用以应付银行的被认为用以应付银行的非预期非预期损失，或称用损失，或称用来抵补来抵补超过期望超过期望损失的资本。损失

5、的资本。第一节第一节 银行资本的性质与作用银行资本的性质与作用三、银行资本功能的具体表现三、银行资本功能的具体表现 功能一：吸收损失的缓冲器功能一：吸收损失的缓冲器 （最关键功（最关键功能）能）第一节第一节 银行资本的性质与作用银行资本的性质与作用 功能二：启动资金功能二：启动资金 第一节第一节 银行资本的性质与作用银行资本的性质与作用 功能三：显示实力功能三：显示实力，维持信心维持信心 第一节第一节 银行资本的性质与作用银行资本的性质与作用 功能四：功能四：为银行扩张和业务拓展提为银行扩张和业务拓展提供资金供资金第一节第一节 银行资本的性质与作用银行资本的性质与作用 功能五：功能五：适应监管

6、当局的需要，保证适应监管当局的需要，保证银行的持续增长银行的持续增长第二节第二节 银行资本的来源及构成银行资本的来源及构成一、银行资本的来源一、银行资本的来源商业银行创立及扩张时所筹措的资本商业银行创立及扩张时所筹措的资本 （外（外部来源）部来源）商业银行的留存利润（内部来源）商业银行的留存利润（内部来源）第二节第二节 银行资本的来源及构成银行资本的来源及构成二、银行资本的具体形式二、银行资本的具体形式：普通股普通股优先股优先股资本盈余资本盈余留存收益留存收益附属债务附属债务其他来源：储备金其他来源：储备金指股票发行之后市场价格高于面值的部分指股票发行之后市场价格高于面值的部分,我国股票的面值

7、都是我国股票的面值都是1块钱，块钱，但是发行价格可能要比但是发行价格可能要比1块钱高，对于发行公司来说，这多出来的部块钱高，对于发行公司来说，这多出来的部分不能记入股本而记入资本公积。比如如果发行价格是分不能记入股本而记入资本公积。比如如果发行价格是5元，一共发元，一共发行行10000股，则发行公司的账务处理如下：股，则发行公司的账务处理如下：借：现金借：现金 50000 贷：股本贷：股本 10000资本公积资本公积 40000一种债务资本，其求偿权在股权之前，一种债务资本，其求偿权在股权之前，而在银行存款之后，包括资本票据和而在银行存款之后，包括资本票据和资本债券。资本债券。第二节第二节 银

8、行资本的来源及构成银行资本的来源及构成三、巴塞尔协议对资本的规定三、巴塞尔协议对资本的规定1、对银行资产与银行资本关系的认识过程、对银行资产与银行资本关系的认识过程 8080年代中期以前：将银行资本量与资产年代中期以前：将银行资本量与资产规模挂钩规模挂钩 19861986年：美国金融当局首次提出将资本与年：美国金融当局首次提出将资本与资产风险挂钩资产风险挂钩 19881988年：年：BISBIS通过了通过了巴塞尔协议巴塞尔协议第二节第二节 银行资本的来源及构成银行资本的来源及构成2 2、巴塞尔协议巴塞尔协议的主要思想的主要思想 商业银行的最低资本由银行资产结构商业银行的最低资本由银行资产结构形

9、成的资产风险所决定，资产风险越大，形成的资产风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高；银行的主要资本是银行最低资本额越高；银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行的核心资本；协持股人的股本，构成银行的核心资本；协议签署国银行的最低资本限额为银行风险议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的资产的8%8%，核心资本不能低于风险资产的，核心资本不能低于风险资产的4%4%；国际间的银行业竞争应使银行资本金；国际间的银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平。达到相似的水平。第二节第二节 银行资本的来源及构成银行资本的来源及构成3 3、巴塞尔协议巴塞尔协议对资本构成的规定对资本构成的规定又称为一级资本，

10、其有以下三又称为一级资本，其有以下三个特点：个特点：资本的价值相对比资本的价值相对比较稳定较稳定资本成分是唯一的、资本成分是唯一的、相同的，在公开发表的账目中相同的，在公开发表的账目中完全可以发现完全可以发现是市场判断资是市场判断资本充足比率的基础，并对银行本充足比率的基础，并对银行的盈利性和竞争能力影响很大。的盈利性和竞争能力影响很大。永久是指这种优先股永久是指这种优先股和普通股一样，筹集和普通股一样，筹集的资金可以被银行永的资金可以被银行永久使用，非累积性是久使用，非累积性是指如果上年银行盈利指如果上年银行盈利性较差没有支付优先性较差没有支付优先股股息，今年即使也股股息，今年即使也不必补发

11、上年的股息。不必补发上年的股息。公开储备是以公开的形式，公开储备是以公开的形式，通过保留盈余和其他盈余方通过保留盈余和其他盈余方式反映在资产负债表上的储式反映在资产负债表上的储备。这里的公开储备就是我备。这里的公开储备就是我们前面所提到的资本盈余和们前面所提到的资本盈余和留存利润留存利润第二节第二节 银行资本的来源及构成银行资本的来源及构成3 3、巴塞尔协议巴塞尔协议对资本构成的规定对资本构成的规定与公开储备的区与公开储备的区别在于该储备不别在于该储备不公开在资产负债公开在资产负债表上标明，但却表上标明，但却反映在损益表上，反映在损益表上，并为银行的监管并为银行的监管机构所接受。机构所接受。包

12、括物业重估储备和证包括物业重估储备和证券重估储备。巴塞尔协券重估储备。巴塞尔协议要求银行资产必须经议要求银行资产必须经过官方认可的资产评估过官方认可的资产评估机构评估，对其中增值机构评估，对其中增值的部分打的部分打55%的折扣计的折扣计入资产重估储备。入资产重估储备。指用于防备目前尚指用于防备目前尚不能确定的损失的不能确定的损失的准备金或呆账准备准备金或呆账准备金。这种准备金的金。这种准备金的提取不能超过风险提取不能超过风险资产的资产的1.25%，特殊，特殊情况下不能超过情况下不能超过2%第二节第二节 银行资本的来源及构成银行资本的来源及构成3 3、巴塞尔协议巴塞尔协议对资本构成的规定对资本构

13、成的规定指既有股本性质又有债指既有股本性质又有债务性质的混合工具。可务性质的混合工具。可以不支付利息或延期支以不支付利息或延期支付利息，可以承担银行付利息，可以承担银行的风险损失，不可以赎的风险损失，不可以赎回。包括可转换债和累回。包括可转换债和累积性优先股。积性优先股。在债务清偿的时候不享有在债务清偿的时候不享有优先清偿权，清偿顺序在优先清偿权，清偿顺序在银行的存款和其他的银行银行的存款和其他的银行借款之后，这种工具作为借款之后，这种工具作为资本存在一定的缺陷，即资本存在一定的缺陷，即它是一种债券，是可以赎它是一种债券，是可以赎回的，因此要将其计入附回的，因此要将其计入附属资本是有一定的条件

14、的，属资本是有一定的条件的，第一，它作为附属资本，第一，它作为附属资本，不能超过核心资本的不能超过核心资本的50%，第二，原始发行的期限应第二，原始发行的期限应该在该在5年以上。如果到期年以上。如果到期期限低于期限低于5年，计入附属年，计入附属资本的时候，每少一年就资本的时候，每少一年就要减去面值的要减去面值的20%。第三节第三节 资本充足与巴塞尔协议资本充足与巴塞尔协议一、巴塞尔新资本协议对资本充足的测定一、巴塞尔新资本协议对资本充足的测定1 1、银行资本充足性的概念、银行资本充足性的概念 银行资本充足性是指银行资本数量必须超银行资本充足性是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障

15、正常营业过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度，同时，银并足以维持充分信誉的最低限度，同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所需新增资本的具体目的。行总体经营目标或所需新增资本的具体目的。资本数量的充足性资本数量的充足性资本结构的合理性资本结构的合理性第三节第三节 资本充足与巴塞尔协议资本充足与巴塞尔协议2 2、巴塞尔协议资本充足性的衡量、巴塞尔协议资本充足性的衡量第一第一.统一风险资产的测定：统一风险资产的测定：风险资产风险资产=表内风险资产表内风险资产+表外风险资产表外风险资产 表内风险资产表内风险资

16、产=表内相应项目资产额表内相应项目资产额x x相应风险权数相应风险权数 表外风险资产表外风险资产=表外资产表外资产x x信用转换系数信用转换系数x x 表内相表内相应性质资产的风险权数应性质资产的风险权数第二第二.统一最低资本比率标准统一最低资本比率标准 核心资本比率核心资本比率=核心资本核心资本/风险资产风险资产 4%4%总资本比率总资本比率=（核心资本（核心资本+次级资本）次级资本）/风险资产风险资产8%8%第三节第三节 资本充足与巴塞尔协议资本充足与巴塞尔协议风险权数系统风险权数系统表内的资产风险权数表内的资产风险权数五种：五种：0%0%、10%10%、20%20%、50%50%、100

17、%100%表内风险资产表内风险资产 =表内资产额表内资产额 风险风险权数权数表外风险资产表外风险资产 =表外资产表外资产 信用转信用转换系数换系数 表内相对性质资产的风险权数表内相对性质资产的风险权数表外项目的信用换算系数：表外项目的信用换算系数：表外项目共分为表外项目共分为5 5类，前类，前4 4类规定了信用换类规定了信用换算系数。分别为算系数。分别为0%0%，20%20%，50%50%，100%100%。某行资产负债表内项目与表外项目某行资产负债表内项目与表外项目 基本情况简表基本情况简表 单位：万元单位：万元表内项目表内项目金额金额风险权数风险权数现金现金短期政府债券短期政府债券国内银行

18、存款国内银行存款家庭住宅抵押贷款家庭住宅抵押贷款企业贷款企业贷款7530075759750%0%20%50%100%表内资产总额表内资产总额1500 表外项目表外项目 金额金额信用转换系数信用转换系数用来支持政府公共部门发行债券的备用信用来支持政府公共部门发行债券的备用信用证用证对企业的长期信贷承诺对企业的长期信贷承诺150300100%50%表外资产总额表外资产总额450其中：其中：表外资产与相对应的表内风险资产的风险权数为：表外资产与相对应的表内风险资产的风险权数为：用来支持政府公共部门发行债券的备用信用证：用来支持政府公共部门发行债券的备用信用证：20%20%。对企业的长期信贷承诺：对企

19、业的长期信贷承诺：100%100%。该家银行的资本总规模为该家银行的资本总规模为100100万元。万元。试计算：试计算：该家银行的总资本充足率。该家银行的总资本充足率。、计算表外项目的对等信贷额、计算表外项目的对等信贷额 备用信用证备用信用证150150100%=150 100%=150 长期信贷承诺长期信贷承诺30030050%=15050%=150计算风险加权资产计算风险加权资产757520%+7520%+7550%+97550%+975100%+150100%+15020%+15020%+150100%=1100%=1207.5207.5计算资本充足率：计算资本充足率：100/1207.

20、5=8.28%100/1207.5=8.28%第三节第三节 资本充足与巴塞尔协议资本充足与巴塞尔协议3 3、19881988年巴塞尔协议年巴塞尔协议存在的问题存在的问题（1 1）风险权重的划分过于简单，没有考虑不同）风险权重的划分过于简单，没有考虑不同信用等级企业的差异。信用等级企业的差异。（2 2）只考虑信用风险，没有考虑银行的其他风）只考虑信用风险，没有考虑银行的其他风险，如贷款账户中有利率风险，银行经营中的险，如贷款账户中有利率风险，银行经营中的操作风险和法律风险等，这些风险的存在实际操作风险和法律风险等，这些风险的存在实际增大了银行的整体风险。增大了银行的整体风险。（3 3）这种方法本

21、身引发了所谓的监管资本套利）这种方法本身引发了所谓的监管资本套利行为。行为。第三节第三节 资本充足与巴塞尔协议资本充足与巴塞尔协议4 4、20042004年的年的巴塞尔资本协议巴塞尔资本协议II II 第三节第三节 资本充足与巴塞尔协议资本充足与巴塞尔协议巴塞尔协议巴塞尔协议IIII关于银关于银行风险监管的三大支行风险监管的三大支柱：柱：（1 1）最低资本要求）最低资本要求（2 2）监管当局的监管）监管当局的监管审核审核（3 3）市场约束）市场约束第三节第三节 资本充足与巴塞尔协议资本充足与巴塞尔协议巴塞尔协议巴塞尔协议IIII下的资本充足率下的资本充足率 总资本总资本资本充足率资本充足率=信

22、用风险信用风险 +市场风险市场风险 +操作风险操作风险 信用风险计量方法信用风险计量方法 市场风险计量方法风险市场风险计量方法风险 操作风险计量方法操作风险计量方法 标准法标准法 标准法标准法 基本指标法基本指标法 初级初级IRB IRB 内部模型法内部模型法 标准法标准法 高级高级IRB IRB 内部计量法内部计量法第三节第三节 资本充足与巴塞尔协议资本充足与巴塞尔协议 比较资本协议比较资本协议IIII和资本协议和资本协议 1 1、资本协议、资本协议IIII强调强调3 3个支柱同样重要，最低资个支柱同样重要，最低资本标准不是唯一选择。本标准不是唯一选择。2 2、部分改变了统一的标准，允许和鼓

23、励银行、部分改变了统一的标准，允许和鼓励银行采取适合自身的计量方法。采取适合自身的计量方法。3 3、风险覆盖范围更大，包括了银行账户的利、风险覆盖范围更大，包括了银行账户的利率风险和银行的操作风险。率风险和银行的操作风险。4 4、向监管当局提出了挑战，监管当局必须具、向监管当局提出了挑战，监管当局必须具备合格的审核和判断能力。备合格的审核和判断能力。作业作业 2010 2010年年9 9月，巴塞尔协议月，巴塞尔协议出台，请问这出台，请问这 部最新的协议和前两部协议有什么不同？部最新的协议和前两部协议有什么不同？对中国银行业有怎样的影响？对中国银行业有怎样的影响？第四节第四节 银行资本管理策略银

24、行资本管理策略一、分子对策：提高资本总量一、分子对策：提高资本总量 内源资本策略内源资本策略留存盈余：留存盈余：利润留成和内部积累利润留成和内部积累优点：是最便宜的资本金来源优点：是最便宜的资本金来源缺点：受资产利润率和股东分红比率要缺点：受资产利润率和股东分红比率要求的压力，以及自身规模的限制（贝勒模型）求的压力，以及自身规模的限制（贝勒模型）第四节第四节 银行资本管理策略银行资本管理策略外源资本策略外源资本策略1.发行股票发行股票 优点：永久性的，高度稳定的资金来源。成优点：永久性的，高度稳定的资金来源。成本支付具有一定的可控性本支付具有一定的可控性 缺点：控股格局发生改变；原股东利益被稀

25、缺点：控股格局发生改变；原股东利益被稀释；来自于股东的成本压力较大，成本高释；来自于股东的成本压力较大，成本高 2.发行债务资本发行债务资本优点：利息支付在税前发生，成本较低；股优点：利息支付在税前发生，成本较低；股东控股格局不变东控股格局不变 缺点；本息偿还具有强制性，存在流动性压缺点；本息偿还具有强制性，存在流动性压力；银行的损失不能以债务资本来抵消；高力；银行的损失不能以债务资本来抵消；高财务杠率导致股东收益率不稳定财务杠率导致股东收益率不稳定第四节第四节 银行资本管理策略银行资本管理策略3 3、其他策略、其他策略发行次级中长期债券发行次级中长期债券出售资产和出租设施出售资产和出租设施股

26、票债券互换股票债券互换第四节第四节 银行资本管理策略银行资本管理策略2 2、分母对策、分母对策压缩银行资产规模压缩银行资产规模通过主动放慢资产扩张速度，销售部分高通过主动放慢资产扩张速度，销售部分高风险，或市场价值较高的金融资产，来压风险，或市场价值较高的金融资产，来压缩银行资产规模。缩银行资产规模。调整银行资产结构调整银行资产结构银行在资产规模不变情况下，通过资产组银行在资产规模不变情况下，通过资产组合的调整，来降低资产的风险权数，从而合的调整，来降低资产的风险权数，从而达到缩小分母达到缩小分母风险资产的目的。风险资产的目的。第五节第五节 中国商业银行的资本中国商业银行的资本一、中国商业银行

27、的资本构成分析一、中国商业银行的资本构成分析 从中国人民银行对我国商业银行资从中国人民银行对我国商业银行资本构成的规定看，基本上与本构成的规定看，基本上与巴塞尔巴塞尔协议协议的要求相一致。的要求相一致。但现实中，我国商业银行的资本构但现实中，我国商业银行的资本构成极为单一。成极为单一。第五节第五节 中国商业银行的资本中国商业银行的资本19971997年中国人民银行对我国商业银行资本构成作了年中国人民银行对我国商业银行资本构成作了如下规定：如下规定：1 1、核心资本包括：（、核心资本包括：（1 1）实收资本（）实收资本（2 2）资本公积（）资本公积（3 3）盈余公积（盈余公积（4 4）微分配利润

28、）微分配利润2 2、附属资本包括：（、附属资本包括：（1 1）贷款呆账准备金（）贷款呆账准备金（2 2）坏账准）坏账准备金（备金（3 3）投资风险准备金（）投资风险准备金（4 4）5 5年（包括年（包括5 5年）以年）以上的长期债券上的长期债券3 3、应从资本总额中扣除的项目包括：（、应从资本总额中扣除的项目包括：（1 1）在其他银）在其他银行资本中的投资（行资本中的投资（2 2）已在非银行金融机构资本中）已在非银行金融机构资本中的投资（的投资（3 3）已对工商企业的参股投资（）已对工商企业的参股投资（4 4）已对非）已对非自用不动产的投资（自用不动产的投资（5 5）呆账损失尚未冲减的部分）呆

29、账损失尚未冲减的部分第五节第五节 中国商业银行的资本中国商业银行的资本我国商业银行资本构成特点我国商业银行资本构成特点1 1、我国商业银行资本主要来源是实收资、我国商业银行资本主要来源是实收资本本2 2、银行盈利规模的差异，使得未分配、银行盈利规模的差异，使得未分配 利润构成资本的比例不同利润构成资本的比例不同3 3、在我国商业银行的资本构成中基本没、在我国商业银行的资本构成中基本没有附属资本有附属资本第五节第五节 中国商业银行的资本中国商业银行的资本二、中国商业银行的资本充足率分析二、中国商业银行的资本充足率分析账面充足率达到巴塞尔协议要求账面充足率达到巴塞尔协议要求考虑没有冲销的呆坏账则充

30、足率很低考虑没有冲销的呆坏账则充足率很低第五节第五节 中国商业银行的资本中国商业银行的资本 三、提高中国商业银行资本充足比率的措三、提高中国商业银行资本充足比率的措施施1.1.分子策略：增加核心资本和附属资本以分子策略：增加核心资本和附属资本以提高资本金总额，改善和优化资本结构。提高资本金总额，改善和优化资本结构。增加核心资本增加核心资本财政注资财政注资外汇注资外汇注资利润留成利润留成从股票市场募集资本金从股票市场募集资本金营业税返还营业税返还1998年发行2700亿国债充实国有商业银行资本金03年底，国家动用450亿美元外汇储备对中行和建行注资。05年动用150亿美元外汇储备对对工行注资第五节第五节 中国商业银行的资本中国商业银行的资本增加附属资本增加附属资本增提准备金增提准备金发行长期金融债券发行长期金融债券第五节第五节 中国商业银行的资本中国商业银行的资本2.分母策略：降低风险资产的规模。分母策略：降低风险资产的规模。降低风险资产主要两种途径，一种降低风险资产主要两种途径，一种是调整资产的风险分布结构；一种是是调整资产的风险分布结构；一种是从整体上提高资产质量，降低贷款的从整体上提高资产质量，降低贷款的不良比率。不良比率。调整资产的风险分布结构调整资产的风险分布结构 降低不良贷款率（银行与企业、与政降低不良贷款率（银行与企业、与政府的关系）府的关系）