第五章-跨国公司内部贸易和转移价格课件.ppt

1、授课的主要内容授课的主要内容第一章第一章 跨国公司概述跨国公司概述第二章第二章 跨国公司现象的理论解释跨国公司现象的理论解释第三章第三章 跨国公司运行的环境跨国公司运行的环境第四章第四章 跨国公司的市场进入模式跨国公司的市场进入模式第五章第五章 跨国公司内部贸易和转移价格跨国公司内部贸易和转移价格第六章第六章 跨国公司的组织结构及其战略跨国公司的组织结构及其战略第七章第七章 跨国公司并购与战略联盟跨国公司并购与战略联盟第八章第八章 跨国公司的职能管理跨国公司的职能管理 l 根据经济合作发展组织（根据经济合作发展组织（OECDOECD）的报告，在上世纪）的报告，在上世纪7070年代，跨国公司的内

2、部贸易占全球贸易的年代，跨国公司的内部贸易占全球贸易的1/51/5。而到。而到了上世纪了上世纪9090年代，这一比例已上升到年代，这一比例已上升到1/31/3。在所有行业中，制造业中的企业内贸易比重更大，有在所有行业中，制造业中的企业内贸易比重更大，有的行业达到了的行业达到了3/43/4以上，特别是技术密集型行业和具以上，特别是技术密集型行业和具有规模经济效应的行业，企业内贸易占有更加重要的有规模经济效应的行业，企业内贸易占有更加重要的地位。地位。由此可见，跨国公司的内部贸易已成为世界进出口贸由此可见，跨国公司的内部贸易已成为世界进出口贸易的一个主导因素。易的一个主导因素。20032003年国

3、家税务总局国际税务司反避税处苏晓鲁处长年国家税务总局国际税务司反避税处苏晓鲁处长曾算过一笔账：我国已批准成立了曾算过一笔账：我国已批准成立了4040多万家外企，相多万家外企，相当数量的外企通过各种避税手段转移利润，造成从账当数量的外企通过各种避税手段转移利润，造成从账面上看，外企大面积亏损，亏损面达面上看，外企大面积亏损，亏损面达6060以上，年亏以上，年亏损金额达损金额达12001200多亿元。多亿元。按照税法的规定，以后的赢利是可以弥补前年度的亏按照税法的规定，以后的赢利是可以弥补前年度的亏损，因此，我国每年要少征外企所得税约损，因此，我国每年要少征外企所得税约300300亿元。亿元。“三

4、分之一经营不善是客观原因，百分之六十以上非三分之一经营不善是客观原因，百分之六十以上非法性亏损，虚亏实盈。这种算法非常粗略。法性亏损，虚亏实盈。这种算法非常粗略。”张文骥张文骥教授和一些税务人员指出，我们国家当前政策的主要教授和一些税务人员指出，我们国家当前政策的主要目标是吸引外资，所以对外资限制最低。目标是吸引外资，所以对外资限制最低。开曼群岛为英国领土，总督由伦敦任命，议会通过选开曼群岛为英国领土，总督由伦敦任命，议会通过选举产生，没有政党。这个岛没有所得税、公司税、财举产生，没有政党。这个岛没有所得税、公司税、财产税和遗产税等。产税和遗产税等。19801980年该岛又取消所有外汇兑换限年

5、该岛又取消所有外汇兑换限制。制。全球全球5050家大银行中有家大银行中有4747家在那里设有分支机构。岛上家在那里设有分支机构。岛上居民有居民有3660036600人人，注册公司，注册公司4117541175家家，银行和信托机构，银行和信托机构590590家，保险公司家，保险公司475475家。家。现在它是继纽约、伦敦、东京和香港之后的现在它是继纽约、伦敦、东京和香港之后的世界第五世界第五大金融中心大金融中心，金融机构管理下的资产达，金融机构管理下的资产达50005000亿美元亿美元。第一节跨国公司内部贸易第一节跨国公司内部贸易一、一、跨国公司内部贸易跨国公司内部贸易含义、特征含义、特征l 跨

6、国公司内部贸易（跨国公司内部贸易（Intra-firm TradeIntra-firm Trade）是指在跨国）是指在跨国公司内部展开的国际贸易，即跨国公司母公司与分支公司内部展开的国际贸易，即跨国公司母公司与分支机构之间，以及同一体系子公司之间产生的贸易关系，机构之间，以及同一体系子公司之间产生的贸易关系，也可称为公司内贸易。也可称为公司内贸易。这种交易虽然导致商品跨越国界的运动，但是交易行这种交易虽然导致商品跨越国界的运动，但是交易行为主体实际上是同一个所有者，它既具有国际贸易的为主体实际上是同一个所有者，它既具有国际贸易的特征，又具有公司内部商品调拨的特征，因此是一种特征，又具有公司内部

7、商品调拨的特征，因此是一种特殊形式的国际贸易。特殊形式的国际贸易。l 20052005年统计年统计 国际税收权威机构国际税收权威机构“税收正义税收正义”的报告称，全球顶级的报告称，全球顶级富豪当前已将富豪当前已将11.511.5万亿美元资产转移到海外的避税港。万亿美元资产转移到海外的避税港。这是根据国际清算银行、美林银行和麦肯锡咨询公司这是根据国际清算银行、美林银行和麦肯锡咨询公司三家机构提供的数据计算出来的。三家机构提供的数据计算出来的。全球目前现有至少全球目前现有至少3030个避税港，全球贸易额约有一半个避税港，全球贸易额约有一半经由避税港完成；避税港账户上已有数万亿美元属于经由避税港完成

8、；避税港账户上已有数万亿美元属于资本外逃，每年还有资本外逃，每年还有60006000亿美元的新增，大多来自发亿美元的新增，大多来自发展中国家。仅在华外企的避税行为，致使中国每年税展中国家。仅在华外企的避税行为，致使中国每年税收损失收损失300300多亿人民币。多亿人民币。l 如逃避所得税：如逃避所得税：一家美国跨国公司欲将某些中间产品销售到英国的子一家美国跨国公司欲将某些中间产品销售到英国的子公司，它先以低价出售给设在百慕大群岛的子公司，公司，它先以低价出售给设在百慕大群岛的子公司，再由该避税港子公司以高价转售给英国的子公司。在再由该避税港子公司以高价转售给英国的子公司。在实际业务中，货物可由

9、美国直接发往英国，无须经避实际业务中，货物可由美国直接发往英国，无须经避税港子公司。而借助转移价格手段使美国母公司因税港子公司。而借助转移价格手段使美国母公司因“低价出售低价出售”而无盈利，英国子公司也因而无盈利，英国子公司也因“高价高价”买买入而无盈利，设在避税港子公司则获取双方的盈利，入而无盈利，设在避税港子公司则获取双方的盈利，从而减轻了整个公司的税负，增加了利润。从而减轻了整个公司的税负，增加了利润。l 避税港小知识避税港小知识 避税港国家对本国居民可能征税，但通常不对离岸投避税港国家对本国居民可能征税，但通常不对离岸投资者征税。离岸地区对离岸投资者来说没有任何税赋：资者征税。离岸地区

10、对离岸投资者来说没有任何税赋：没有个人或企业所得税、没有资本利得税、没有外国没有个人或企业所得税、没有资本利得税、没有外国投资税、汇出税、地产税、销售税、增值税等。在避投资税、汇出税、地产税、销售税、增值税等。在避税港成立的公司不要求提交财务报告，也不需要向其税港成立的公司不要求提交财务报告，也不需要向其母国缴税。一般来说，每年只须缴纳不超过母国缴税。一般来说，每年只须缴纳不超过500500美元的美元的注册费用，但这是此类公司须缴纳的唯一费用。注册费用，但这是此类公司须缴纳的唯一费用。目前比较著名的避税港有加勒比地区的巴哈马、英属目前比较著名的避税港有加勒比地区的巴哈马、英属维尔京群岛、开曼群

11、岛、伯里兹、安提瓜、特克斯与维尔京群岛、开曼群岛、伯里兹、安提瓜、特克斯与凯科斯、圣基兹与尼维斯等、亚洲的巴林、香港和欧凯科斯、圣基兹与尼维斯等、亚洲的巴林、香港和欧洲的卢森堡等地。其中，加勒比地区大多数岛国都是洲的卢森堡等地。其中，加勒比地区大多数岛国都是离岸金融业比较发达的地区。离岸金融业比较发达的地区。目前在海外避税港离岸金融中心注册的中国内地知名目前在海外避税港离岸金融中心注册的中国内地知名企业已经有很多，如金蝶、网易、华晨、神州数码、企业已经有很多，如金蝶、网易、华晨、神州数码、华润置地、光大国际等。而实际上，在避税港的这些华润置地、光大国际等。而实际上，在避税港的这些所谓跨国公司可

12、能只是只有一间办公室的所谓跨国公司可能只是只有一间办公室的“皮包公司皮包公司”而已。而已。美国百胜餐饮集团麾下的肯德基（美国百胜餐饮集团麾下的肯德基（KFCKFC）快餐连锁店）快餐连锁店每两天就在中国开一家新店，投入的资金全部来自其每两天就在中国开一家新店，投入的资金全部来自其在中国的利润。在中国的利润。德国西门子公司在中国实现了持续的利润增长率。该德国西门子公司在中国实现了持续的利润增长率。该公司销售的产品从洗衣机乃至高速列车，种类繁多，公司销售的产品从洗衣机乃至高速列车，种类繁多，而中国已经是西门子公司的第三大市场，排在美国和而中国已经是西门子公司的第三大市场，排在美国和德国之后。德国之后

13、。法国食品集团达能开始在中国建立业务时已经属于迟法国食品集团达能开始在中国建立业务时已经属于迟到者。它决定依托中国国内的一些成功品牌来取得发到者。它决定依托中国国内的一些成功品牌来取得发展，而不是全部由零开始建立自己的业务。展，而不是全部由零开始建立自己的业务。9696年，它年，它收购了杭州娃哈哈集团的控股权。达能帮助娃哈哈实收购了杭州娃哈哈集团的控股权。达能帮助娃哈哈实施了大幅扩张，在全国建立了很多分厂，并通过一场施了大幅扩张，在全国建立了很多分厂，并通过一场声势浩大的广告宣传活动，将该公司的销量从刚接手声势浩大的广告宣传活动，将该公司的销量从刚接手时的时的8 8亿瓶提高到了亿瓶提高到了40

14、40亿瓶，而这仅仅只用了两年的时亿瓶，而这仅仅只用了两年的时间。中国全球化的进程比任何人预期的都要快得多，间。中国全球化的进程比任何人预期的都要快得多，且为外国公司带来了巨大的利益。且为外国公司带来了巨大的利益。l 跨国企业内部贸易的基本特征跨国企业内部贸易的基本特征 内部贸易不转移标的物的所有权内部贸易不转移标的物的所有权 内部贸易采取内部贸易采取“转移价格转移价格”的定价策略的定价策略 内部贸易受跨国公司全球战略的统筹规划内部贸易受跨国公司全球战略的统筹规划 内部贸易与行业的技术水平相关内部贸易与行业的技术水平相关 内部贸易不遵循正常的市场经济规律内部贸易不遵循正常的市场经济规律 如如19

15、871987年有人对全世界年有人对全世界3232个国家不同行业的跨国公司个国家不同行业的跨国公司内部贸易进行调查的结果表明：母公司内部出口贸易内部贸易进行调查的结果表明：母公司内部出口贸易在其总出口中的比重，计算机行业为在其总出口中的比重，计算机行业为91.391.3，汽车为，汽车为62.462.4，机械为，机械为52.652.6，石油为，石油为5151，电子为，电子为36.536.5，医药化工为医药化工为3535，纺织为，纺织为12.812.8，食品为，食品为9.89.8.l 公司内贸易与一般贸易的区别公司内贸易与一般贸易的区别 跨国公司把国际贸易从产业间与产业内的贸易进一步跨国公司把国际贸

16、易从产业间与产业内的贸易进一步发展成为公司内贸易。发展成为公司内贸易。与一般意义的国际贸易相比，两者有很大区别，公司与一般意义的国际贸易相比，两者有很大区别，公司内贸易具有如下特点：内贸易具有如下特点：跨国公司内部贸易规模较大，在国际贸易中的重要性跨国公司内部贸易规模较大，在国际贸易中的重要性也越来越明显；也越来越明显；产品是否通过内部渠道交换与产品所在产业、产品性产品是否通过内部渠道交换与产品所在产业、产品性质和产品所处的生命周期有关。一般来说，研究与开质和产品所处的生命周期有关。一般来说，研究与开发密集程度越高的产业部门中发生的跨国公司内部贸发密集程度越高的产业部门中发生的跨国公司内部贸易

17、量越大；易量越大；作为公司进行跨国经营的一种方式，公司内部贸易呈作为公司进行跨国经营的一种方式，公司内部贸易呈现出一些新的形式，如许可证技术转让、补偿贸易和现出一些新的形式，如许可证技术转让、补偿贸易和国际分包合同等；国际分包合同等；当今世界区域经济集团化趋势日益增强，欧洲联盟、当今世界区域经济集团化趋势日益增强，欧洲联盟、北美自由贸易区和亚太经济合作组织在内部实行更大北美自由贸易区和亚太经济合作组织在内部实行更大程度的贸易和资本流动的自由化，故其内部贸易比例程度的贸易和资本流动的自由化，故其内部贸易比例较大；较大；公司内交易与贸易伙伴国收入水平呈正相关关系，即公司内交易与贸易伙伴国收入水平呈

18、正相关关系，即跨国公司的子公司所在国收入水平越高，它们之间的跨国公司的子公司所在国收入水平越高，它们之间的贸易额就越多。贸易额就越多。二、跨国公司内部贸易的发展二、跨国公司内部贸易的发展l 跨国公司内部贸易有三种类型跨国公司内部贸易有三种类型:投资性内部贸易、经投资性内部贸易、经营性内部贸易和管理性内部贸易。营性内部贸易和管理性内部贸易。投资性内部贸易是指贸易的客体被折价并取得了资本投资性内部贸易是指贸易的客体被折价并取得了资本的形式被注入到海外投资项目。的形式被注入到海外投资项目。经营性内部贸易是指贸易的客体没有取得资本的形式经营性内部贸易是指贸易的客体没有取得资本的形式而仅因满足跨国公司内

19、部成员的日常经营之需而进行而仅因满足跨国公司内部成员的日常经营之需而进行的跨越国界流动。的跨越国界流动。管理性内部贸易是指跨国公司内部的有关会计、法律、管理性内部贸易是指跨国公司内部的有关会计、法律、宣传、服务、会议及督导控制等活动的跨越国界的开宣传、服务、会议及督导控制等活动的跨越国界的开展。展。l 从单个企业跨国经营的发展历程来看从单个企业跨国经营的发展历程来看,其内部贸易大体其内部贸易大体要经历如下五个阶段：要经历如下五个阶段：第一阶段，简单内部贸易阶段。企业刚刚跨入跨国化经第一阶段，简单内部贸易阶段。企业刚刚跨入跨国化经营的征程时，一般其海外投资的规模和范围很有限，其营的征程时，一般其

20、海外投资的规模和范围很有限，其海外分支机构的数量也很少，且其从事海外直接投资的海外分支机构的数量也很少，且其从事海外直接投资的初衷是初衷是“当地生产，当地销售当地生产，当地销售”，从而达到绕过各种贸，从而达到绕过各种贸易壁垒、减少运输成本、提高产品在当地市场的竞争能易壁垒、减少运输成本、提高产品在当地市场的竞争能力的目的；或是力的目的；或是“当地开采、建设，返销国内当地开采、建设，返销国内”，以达，以达到弥补国内相关资源短缺的目的。到弥补国内相关资源短缺的目的。第二阶段，纵向内部贸易阶段。跨国公司为充分利用第二阶段，纵向内部贸易阶段。跨国公司为充分利用各个国家的优势资源，便以产品价值链的各个环

21、节为各个国家的优势资源，便以产品价值链的各个环节为基础分设海外分支机构，使本属一个国内企业内部就基础分设海外分支机构，使本属一个国内企业内部就能完成的生产经营线变为了各个海外分支机构的业务能完成的生产经营线变为了各个海外分支机构的业务首尾相互衔接的跨国生产经营线。首尾相互衔接的跨国生产经营线。第三阶段，横向内部贸易阶段。随着企业跨国化经营第三阶段，横向内部贸易阶段。随着企业跨国化经营的进一步发展，海外投资与海外分支机构的增多，跨的进一步发展，海外投资与海外分支机构的增多，跨国公司为追求各个企业的规模效益，一方面根据国际国公司为追求各个企业的规模效益，一方面根据国际市场的差异性，在最终产品的生产

22、上采取差别化的生市场的差异性，在最终产品的生产上采取差别化的生产，在同行业的最终产品生产上实行水平分工；另一产，在同行业的最终产品生产上实行水平分工；另一方面，在中间产品的生产上，各子公司之间也实行水方面，在中间产品的生产上，各子公司之间也实行水平分工，分别专门生产不同的零部件或原材料。同时，平分工，分别专门生产不同的零部件或原材料。同时，为追求跨国公司整体的规模经济和范围经济，跨国公为追求跨国公司整体的规模经济和范围经济，跨国公司将在全球范围内实行跨行业的生产与经营，在跨国司将在全球范围内实行跨行业的生产与经营，在跨国公司总部统一领导下，各个海外分支机构生产不同的公司总部统一领导下，各个海外

23、分支机构生产不同的产品。由以上各种水平分工而产生的各子公司之间的产品。由以上各种水平分工而产生的各子公司之间的产品交叉销售是一种横向内部贸易。产品交叉销售是一种横向内部贸易。第四阶段，混合内部贸易阶段。在实际中，当跨国公第四阶段，混合内部贸易阶段。在实际中，当跨国公司发展到相当的规模和水平，以上三种内部贸易模式司发展到相当的规模和水平，以上三种内部贸易模式将同时存在，即既有母公司与子公司之间的投入品或将同时存在，即既有母公司与子公司之间的投入品或产出品的简单内部贸易，也有子公司与子公司之间的产出品的简单内部贸易，也有子公司与子公司之间的价值链中前后各环节上的垂直协作的纵向内部贸易，价值链中前后

24、各环节上的垂直协作的纵向内部贸易，同时更有建立在子公司与子公司之间的水平分工基础同时更有建立在子公司与子公司之间的水平分工基础上的横向内部贸易。混合内部贸易是跨国公司实施全上的横向内部贸易。混合内部贸易是跨国公司实施全球一体化经营和全球战略的粘合剂，它使内部贸易发球一体化经营和全球战略的粘合剂，它使内部贸易发展到了极点。展到了极点。第五阶段，战略联盟内部贸易阶段。跨国公司在其内部第五阶段，战略联盟内部贸易阶段。跨国公司在其内部一体化经营发展到一定规模的基础上，将会发展公司间一体化经营发展到一定规模的基础上，将会发展公司间的一体化，即为共同开发高新技术，攻克独立作战条件的一体化，即为共同开发高新

25、技术，攻克独立作战条件下难以逾越的难关，跨国公司将强强联合，形成交融程下难以逾越的难关，跨国公司将强强联合，形成交融程度不同的国际战略联盟。国际战略联盟的产生，使一般度不同的国际战略联盟。国际战略联盟的产生，使一般的跨国公司内部贸易发生了变异。与一般的内部贸易相的跨国公司内部贸易发生了变异。与一般的内部贸易相比，国际战略联盟内部贸易，既有相同之处，又有不同比，国际战略联盟内部贸易，既有相同之处，又有不同之处，这种变异的程度依战略联盟内各跨国公司的联合之处，这种变异的程度依战略联盟内各跨国公司的联合形式及关系程度而定。形式及关系程度而定。三三、跨国公司内部贸易的分类、跨国公司内部贸易的分类l 按

26、内部贸易的主体分类按内部贸易的主体分类 跨国公司体系内部的国际化市场包括三种类型的交易跨国公司体系内部的国际化市场包括三种类型的交易:母公司对国外子公司的销售；母公司对国外子公司的销售；国外子公司对母公司的销售；国外子公司对母公司的销售；同一跨国体系内子公司之间的交易。同一跨国体系内子公司之间的交易。母公司海外子公司海外子公司海外子公司a.独立子公司战略下的单向内部贸易母公司海外子公司海外子公司海外子公司海外子公司b.简单一体化生产战略下的双向内部贸易母公司海外子公司海外子公司海外子公司海外子公司c.全球一体化生产战略下的多边化内部贸易l 按内部贸易的性质分类按内部贸易的性质分类 依照跨国公司

27、内部贸易的性质分类，内部贸易可分为：依照跨国公司内部贸易的性质分类，内部贸易可分为：投资性内部贸易（技术、相关设备和物品）投资性内部贸易（技术、相关设备和物品）经营性内部贸易（贸易的客体为了满足日常经营所需）经营性内部贸易（贸易的客体为了满足日常经营所需）管理性内部贸易（会计、法律、服务、会议及督导等）管理性内部贸易（会计、法律、服务、会议及督导等）l 为什么要进行公司内贸易？为什么要进行公司内贸易？第一，降低交易成本。第一，降低交易成本。由于信息市场不完全，存在高额的谈判与交易成本、由于信息市场不完全，存在高额的谈判与交易成本、供给不稳定、需要保护产权以及缺乏远期市场等市场供给不稳定、需要保

28、护产权以及缺乏远期市场等市场缺陷。买方和卖方对商品的了解和掌握的信息是不相缺陷。买方和卖方对商品的了解和掌握的信息是不相等的，特别是在现代国际贸易中技术型的产品占很大等的，特别是在现代国际贸易中技术型的产品占很大的比例。而人们对这些产品的性质、特点以及技术先的比例。而人们对这些产品的性质、特点以及技术先进程度无法在交易时作全面的了解，以判断它的价值，进程度无法在交易时作全面的了解，以判断它的价值，从而决定愿意支付的价格。从而决定愿意支付的价格。一般来说，卖方所拥有的信息要比买方多，即对商品一般来说，卖方所拥有的信息要比买方多，即对商品的了解要比买方充分：这种信息的不均等造成了国际的了解要比买方

29、充分：这种信息的不均等造成了国际交易中的不确定性，严重削弱了市场价格调节机制：交易中的不确定性，严重削弱了市场价格调节机制：一旦出现买卖双方的信息不均等，信息多的一方会占一旦出现买卖双方的信息不均等，信息多的一方会占信息少的一方的便宜。这是交易成本的一个重要方面。信息少的一方的便宜。这是交易成本的一个重要方面。知识产品贸易。当今世界科学技术突飞猛进，知识产知识产品贸易。当今世界科学技术突飞猛进，知识产品在国际贸易中的比重增加，使得国际贸易市场结构品在国际贸易中的比重增加，使得国际贸易市场结构发生重要变化，致使国际贸易以新的形态表现出来。发生重要变化，致使国际贸易以新的形态表现出来。在跨国公司的

30、国际生产过程中，有些中间投入是高度在跨国公司的国际生产过程中，有些中间投入是高度特定的。为了保证中问投入的供给在质量、规格和性特定的。为了保证中问投入的供给在质量、规格和性能上合乎要求，就要把这类产品的生产纳入整个跨国能上合乎要求，就要把这类产品的生产纳入整个跨国公司的生产体系，在内部进行中问产品的交易。这样公司的生产体系，在内部进行中问产品的交易。这样既可以消除价格的不规则波动、供求量难以达到均衡既可以消除价格的不规则波动、供求量难以达到均衡等通过外部市场交易所带来的不确定性，又可以直接等通过外部市场交易所带来的不确定性，又可以直接利用生产技术和销售技术上的优势，确保产品质量的利用生产技术和

31、销售技术上的优势，确保产品质量的稳定性和生产过程中的连续性。稳定性和生产过程中的连续性。第二，消除外部不确定性。第二，消除外部不确定性。在完全竞争的市场条件下，是没有必要采取公司内国在完全竞争的市场条件下，是没有必要采取公司内国际贸易做法的，因为公司内贸易并无任何优势而言。际贸易做法的，因为公司内贸易并无任何优势而言。公司内贸易经常发生在市场集中程度高公司内贸易经常发生在市场集中程度高(买方或卖方买方或卖方垄断垄断)的行业或部门。跨国公司通过公司内贸易不仅的行业或部门。跨国公司通过公司内贸易不仅可稳定地维持并扩大自己的市场份额，并且使新的公可稳定地维持并扩大自己的市场份额，并且使新的公司进入市

32、场参与竞争更为困难。司进入市场参与竞争更为困难。因此，市场进入壁垒越高，市场信息、销售技术、销因此，市场进入壁垒越高，市场信息、销售技术、销售渠道越重要的产品，公司内贸易的倾向就越大。此售渠道越重要的产品，公司内贸易的倾向就越大。此外，发达国家对经济的各种干预，进一步加强了国际外，发达国家对经济的各种干预，进一步加强了国际市场的不完全性。因此，通过公司内部交易加强公司市场的不完全性。因此，通过公司内部交易加强公司的对外扩张能力，成为对付各种贸易壁垒的有效措施的对外扩张能力，成为对付各种贸易壁垒的有效措施之一。然而，这样反过来也加剧了国际市场的不完全之一。然而，这样反过来也加剧了国际市场的不完全

33、性。性。第三，防止技术优势流失。第三，防止技术优势流失。跨国公司通过内部化、实行转移定价策略、获取垄断跨国公司通过内部化、实行转移定价策略、获取垄断利润的同时也没有忘记保持对产品技术和生产诀窍的利润的同时也没有忘记保持对产品技术和生产诀窍的垄断。技术贸易、许可转让以及互惠共享之外的任何垄断。技术贸易、许可转让以及互惠共享之外的任何形式的技术扩散都是跨国公司不能接受的。因此，公形式的技术扩散都是跨国公司不能接受的。因此，公司内贸易为跨国公司内部各部门之间的技术转移和交司内贸易为跨国公司内部各部门之间的技术转移和交流提供了有效的通道。这样跨国公司既可以保持技术流提供了有效的通道。这样跨国公司既可以

34、保持技术垄断，又可以实现跨国公司国际化生产和服务体系对垄断，又可以实现跨国公司国际化生产和服务体系对新技术和新工艺的需要。新技术和新工艺的需要。第四，利用转移价格获取额外收益。第四，利用转移价格获取额外收益。跨国公司是通过内部转移价格取代了外部市场的公平跨国公司是通过内部转移价格取代了外部市场的公平交易价格。转移定价一方面是跨国公司组织与管理内交易价格。转移定价一方面是跨国公司组织与管理内部市场、实施资源配置的必要工具。另一方面转移定部市场、实施资源配置的必要工具。另一方面转移定价可以作为逃税和规避风险的手段，母公司可以压低价可以作为逃税和规避风险的手段，母公司可以压低子公司产品的销售价格，使

35、其利润减少到最低限度，子公司产品的销售价格，使其利润减少到最低限度，而提高在低税率国家的子公司产品的销售价格，从而而提高在低税率国家的子公司产品的销售价格，从而降低公司的纳税总额，使利润提高到最高限度。因此，降低公司的纳税总额，使利润提高到最高限度。因此，转移价格会刺激跨国公司进行内部交易，同时也决定转移价格会刺激跨国公司进行内部交易，同时也决定了其商品结构以及水平和垂直贸易。了其商品结构以及水平和垂直贸易。四四、内部贸易对国际贸易的影晌、内部贸易对国际贸易的影晌 TNCTNC内部贸易改变了各国贸易的顺差与逆差的含义内部贸易改变了各国贸易的顺差与逆差的含义 跨国公司内部贸易的发展掩盖了国际贸易

36、中各国的跨国公司内部贸易的发展掩盖了国际贸易中各国的真真实实贸易关系贸易关系 跨国公司内部贸易发展使得东道国在制定国际贸易政跨国公司内部贸易发展使得东道国在制定国际贸易政策上处于两难境地削弱了国家财政、金融、贸易等政策上处于两难境地削弱了国家财政、金融、贸易等政策效力。策效力。一方面为吸引外来资金与技术，必须有鼓励和优惠的一方面为吸引外来资金与技术，必须有鼓励和优惠的外来投资政策；另一方面为了要减少跨国公司内部贸外来投资政策；另一方面为了要减少跨国公司内部贸易给本国带来的侵害，又不得不对外资制定加以限制易给本国带来的侵害，又不得不对外资制定加以限制的政策。的政策。促使国际贸易迅速增长促使国际贸

37、易迅速增长l 公司内贸易的作用公司内贸易的作用 第一，内部贸易促进了国际分工和技术进步。第一，内部贸易促进了国际分工和技术进步。跨国公司内部贸易的发展开辟了全球范围内一体化生跨国公司内部贸易的发展开辟了全球范围内一体化生产的可能性，促进和健全了公司内部网络的形成，还产的可能性，促进和健全了公司内部网络的形成，还促进了跨国公司根据各国的比较优势在全球范围内有促进了跨国公司根据各国的比较优势在全球范围内有组织地安排科研机构，推动技术创新，保持跨国公司组织地安排科研机构，推动技术创新，保持跨国公司的竞争力。据估计，目前跨国公司垄断了世界的竞争力。据估计，目前跨国公司垄断了世界70%70%的技的技术转

38、让和术转让和80%80%的新技术工艺。的新技术工艺。第二，内部贸易可以充分利用转移定价攫取高额利润第二，内部贸易可以充分利用转移定价攫取高额利润和规避风险。和规避风险。内部贸易的产品和服务的定价根据跨国公司的全球战内部贸易的产品和服务的定价根据跨国公司的全球战略目标而制定的，通过转移高价和转移低价使整个公略目标而制定的，通过转移高价和转移低价使整个公司的经营活动在全球战略目标指导下实现内部交换，司的经营活动在全球战略目标指导下实现内部交换，在协调的基础上使各自利益得到满足，并可减轻税负，在协调的基础上使各自利益得到满足，并可减轻税负，逃避东道国的价格控制，避免外汇汇率风险和东道国逃避东道国的价

39、格控制，避免外汇汇率风险和东道国的外汇管制。的外汇管制。第三，内部贸易可保持公司的技术优势。第三，内部贸易可保持公司的技术优势。对技术的垄断是跨国公司的特有优势，也是其存在和对技术的垄断是跨国公司的特有优势，也是其存在和发展的关键。如果公司的技术产品在公司外部交易的发展的关键。如果公司的技术产品在公司外部交易的话，有可能被竞争对手摹仿而受损失。内部贸易就可话，有可能被竞争对手摹仿而受损失。内部贸易就可避免此类事情的发生，有助于公司增强其在国际市场避免此类事情的发生，有助于公司增强其在国际市场上的垄断地位和竞争能力，实现全球利益的最大化。上的垄断地位和竞争能力，实现全球利益的最大化。实践证明，实

40、行内部贸易与公司拥有的技术水平有关，实践证明，实行内部贸易与公司拥有的技术水平有关，其技术水平越高，内部贸易的比重就越大。据邓宁教其技术水平越高，内部贸易的比重就越大。据邓宁教授研究，母公司内部出口贸易在总出口中的比重，计授研究，母公司内部出口贸易在总出口中的比重，计算机工业为算机工业为91.3%91.3%，石油工业为，石油工业为51%51%，汽车工业为，汽车工业为62.4%62.4%，电子工业为电子工业为36.5%36.5%，纺织业为，纺织业为12.8%12.8%，食品业为，食品业为9.8%9.8%。第四，内部贸易解决跨国公司内部相对利益中心之间第四，内部贸易解决跨国公司内部相对利益中心之间

41、交换的矛盾，有利于公司高层人才的稳定。交换的矛盾，有利于公司高层人才的稳定。跨国公司的各个子公司虽然隶属于同一母公司，但各跨国公司的各个子公司虽然隶属于同一母公司，但各子公司又是独立的利益主体，即使是从母公司的全球子公司又是独立的利益主体，即使是从母公司的全球战略的大局出发也应考虑到各个主体的利益要求，以战略的大局出发也应考虑到各个主体的利益要求，以保证工作人员的稳定，维持整个公司的凝聚力。保证工作人员的稳定，维持整个公司的凝聚力。第五，内部贸易降低了外部市场造成的经营不确定风第五，内部贸易降低了外部市场造成的经营不确定风险，有利于跨国公司实行计划管理。险，有利于跨国公司实行计划管理。完全受市

42、场自发力量支配的企业经营活动面临诸多风完全受市场自发力量支配的企业经营活动面临诸多风险，如投入供应数量、质量、价格等不确定，以及不险，如投入供应数量、质量、价格等不确定，以及不同生产工序和零部件由独立企业承担带来的协调问题同生产工序和零部件由独立企业承担带来的协调问题等。公司内部贸易可以大大降低上述的各种经营不确等。公司内部贸易可以大大降低上述的各种经营不确定性，使之不断适应公司发展战略的外部环境的要求，定性，使之不断适应公司发展战略的外部环境的要求，在激烈竞争的环境中立于不败之地。在激烈竞争的环境中立于不败之地。l 公司内贸易的负面影响公司内贸易的负面影响 第一，公司内贸易第一，公司内贸易P

43、KPK贸易自由化。贸易自由化。虽然贸易自由化是世界经济的一个总的趋势，但是贸虽然贸易自由化是世界经济的一个总的趋势，但是贸易保护主义的潜流仍然存在。区域性贸易组织对集团易保护主义的潜流仍然存在。区域性贸易组织对集团以外的国家实行的关税与非关税壁垒都对使用正常市以外的国家实行的关税与非关税壁垒都对使用正常市场渠道所开张的国籍贸易造成了很大的障碍。由于各场渠道所开张的国籍贸易造成了很大的障碍。由于各国都趋于保护最终消费品市场，贸易保护措施鼓励大国都趋于保护最终消费品市场，贸易保护措施鼓励大公司用中间产品贸易来取代最终产品贸易，以公司内公司用中间产品贸易来取代最终产品贸易，以公司内贸易取代成本很高的

44、外部市场。贸易取代成本很高的外部市场。贸易保护主义在促进跨国公司内贸易进行的同时，也贸易保护主义在促进跨国公司内贸易进行的同时，也受其制约。然而随着跨国公司规模的不断发展，跨国受其制约。然而随着跨国公司规模的不断发展，跨国公司开始要求建立全球的生产网和贸易网，这时资本公司开始要求建立全球的生产网和贸易网，这时资本和商品在国际间的自由流动对跨国公司来说就显得月和商品在国际间的自由流动对跨国公司来说就显得月来越重要了。公司内部调拨引起的国际贸易数量日增，来越重要了。公司内部调拨引起的国际贸易数量日增，跨国公司必然会要求尽可能减少贸易障碍。跨国公司必然会要求尽可能减少贸易障碍。第二，公司内贸易在某种

45、程度上改变了国际贸易的市第二，公司内贸易在某种程度上改变了国际贸易的市场结构。场结构。这种结构特征是通过商品或劳务的交换方式和交换渠这种结构特征是通过商品或劳务的交换方式和交换渠道表现出来的。战后由于跨国公司的迅速发展，通过道表现出来的。战后由于跨国公司的迅速发展，通过所谓所谓“封闭市场封闭市场”进行的交易日益扩大。跨国公司利进行的交易日益扩大。跨国公司利用不同地区的有利条件，在国际生产中实行分工协作用不同地区的有利条件，在国际生产中实行分工协作制造部件，集中装配，定向销售的经营策略，使国际制造部件，集中装配，定向销售的经营策略，使国际贸易中很大一部分份额成为跨国公司内部的交易。贸易中很大一部

46、分份额成为跨国公司内部的交易。跨国公司全球性的活动，事实上已经引起了国际市跨国公司全球性的活动，事实上已经引起了国际市场的部分质变，即国际市场从原先的自由竞争状态场的部分质变，即国际市场从原先的自由竞争状态变成了由生产的国际性集中和垄断带来的一定程度变成了由生产的国际性集中和垄断带来的一定程度的的“管理交易管理交易”市场，而公司内形成的协议型国际市场，而公司内形成的协议型国际分工是这种管理交易市场运行的基础。分工是这种管理交易市场运行的基础。第三，公司内贸易阻碍了各国资源的合理配置，干扰第三，公司内贸易阻碍了各国资源的合理配置，干扰了正常的国际贸易秩序。了正常的国际贸易秩序。跨国公司以公司内贸

47、易的方式对国际贸易进行垄断，跨国公司以公司内贸易的方式对国际贸易进行垄断，阻碍了国际市场价格机制的作用。垄断使价格受到人阻碍了国际市场价格机制的作用。垄断使价格受到人为因素的控制，削弱了自由竞争这一经济活动的为因素的控制，削弱了自由竞争这一经济活动的“原原动力动力”。同时它也是以阻止竞争进入市场为代价的。同时它也是以阻止竞争进入市场为代价的。它不仅破坏了有关国家的资源合理配置，造成了贸易它不仅破坏了有关国家的资源合理配置，造成了贸易利益国际分配的不公平，而且它也不可能达到世界效利益国际分配的不公平，而且它也不可能达到世界效率最优化。率最优化。在跨国公司母公司与子公司、各子公司之间转移或交在跨国

48、公司母公司与子公司、各子公司之间转移或交易商品、服务和技术时所采用的价格就是转移价格。易商品、服务和技术时所采用的价格就是转移价格。通过转移价格跨国公司把各种名目的费用列入转让价通过转移价格跨国公司把各种名目的费用列入转让价格，以此来调整各子公司或分支机构的产品成本，转格，以此来调整各子公司或分支机构的产品成本，转移公司的利润。转移价格是公司的内部价格，不对外移公司的利润。转移价格是公司的内部价格，不对外公开，而且根据具体情况做调整。跨国公司通过有效公开，而且根据具体情况做调整。跨国公司通过有效地运用转移价格策略，极大地降低了交易成本，同时地运用转移价格策略，极大地降低了交易成本，同时实现了垄

49、断市场、转移技术、提高全球竞争力等目的。实现了垄断市场、转移技术、提高全球竞争力等目的。五五、内部贸易的动因、内部贸易的动因 降低交易费用（搜寻、谈判、监督费用和降低交易费用（搜寻、谈判、监督费用和额外的费用额外的费用 ）提高交易效率提高交易效率 避免避免所有权交换所引起摩擦所有权交换所引起摩擦 消除信息传递的不确定性消除信息传递的不确定性 减少因市场交易波动或中断造成的损失减少因市场交易波动或中断造成的损失 对对核心技术有良好的应用和保护能力核心技术有良好的应用和保护能力 消除外部市场不确定性，确保高度特定的中间产品的消除外部市场不确定性，确保高度特定的中间产品的供应供应 防止技术优势丧失防

50、止技术优势丧失 增强公司在国际市场上的垄断地位增强公司在国际市场上的垄断地位 获得融资优势获得融资优势谋求转移价格获取更多利益谋求转移价格获取更多利益减少所得税负担减少所得税负担UK30US15 出口出口 PCayman0 P US0P UK0max减少关税负担减少关税负担UK tUS P思考题：思考题：EU规定，商品如果在规定，商品如果在EU外生产，外生产，EU内流通要征关税。内流通要征关税。但商品如果有一半以上的价值在但商品如果有一半以上的价值在EU内生产，不征关税内生产，不征关税给定中间产品的价格是给定中间产品的价格是7美元，最终产品的价格是美元，最终产品的价格是10美元，应美元，应该如