家庭资产配置和理财规划课件.ppt

1、CONTENTS目录资产配置概述国内外财富市场的现状家庭财务分析制定资产配置策略和理财规划目录资产配置概述1Part 资产配置是为了实现投资目标、人生规划的重要渠道。根据投资者需求（如投资目标、预期收益、投资期限等），将资金投在具有不同风险和收益的资产类别（现金、债券、股票、实业）之间进行动态分配的过程，在获取理想回报之余，把风险减至最低。资产配置概述资产配置不要把鸡蛋放在一个篮子里资产配置概述根据风险收益类型，可将资产划分为以下五种类型固定收益类资产，包括国债、信用债等各类债券、银行理财；权益类资产，即以股票为典型代表，投资收益主要由价格波动带来的资产；现金类资产，如现金、银行存款；不动产，

2、如土地、房屋；其他个人资产，如保险、收藏品等。资产的类别 早在一千多年以前，聪明的犹太人就已经在其法典塔木德经中阐述了资产配置的基本思想：“每个人都应该把自己手里的钱分为3份，1/3用来买地（不动产）、1/3用来做买卖（实业和金融投资），剩下的1/3存起来。莎士比亚在威尼斯商人中传达过分散投资的思想，剧中讲“我的买卖的成败并不完全寄托在一艘船上，更不是倚赖着一处地方；我的全部财产，也不会因为这一年的盈亏而受到影响。”生 活 中 的 经 验资产配置概述 1986年的金融分析师杂志刊载了布林森（Brinson）、霍德（Hood）和比鲍尔（Beebower）（简称BHB）的名为“投资组合表现的决定性

3、因素”的著名文章。三位作者在这篇文字阐述了：“你应该忘掉市场时机选择；你应该忘掉个股选择；在投资组合的收益中，几乎90%可以由其资产的配置单来解释；你应该做一个资产的配置者。”学术方面资产配置概述投资组合图：投资组合绩效的决定因素“市场时机”,1.8%“其他因素“,2.1%“证券挑选”,4.6%资产配置,91.5%投资收益中85%95%来自资产配置资产配置概述总结取势-获取市场趋势，了解、顺应市场大的方向。优术-优化战术，找到最好的投资武器，做出符合自己的投资组合。123明道-明确投资道路，不光要有理论知识，更要有专业的投资策略。资产配置概述国内外财富市场的现状2Part全球家庭财富市场从量上

4、来看，中国家庭占据了全球约9%的财富；从排名上来看，中国仅次于美国和日本，资产总值达23万亿美元，家庭财富总值全球排名第三。数据来源：庞数智库国内外财富市场的现状全球家庭财富市场 全球家庭财富结构中，金融资产增加0.334万亿美元，同比小幅攀升0.2%。而中国金融资产则减少0.886万亿美元，金融资产下降幅度较大，同比下降6.8%。2016年，全球非金融资产增加4.895万亿美元，同比增长3.8%，在中国，得益于房产市场表现良好，非金融资产总值增加0.398万亿美元，同比增长3.1%，非金融资产成为全球家庭财富增长的首要因素。数据来源：庞数智库国内外财富市场的现状全球财富市场数据来源：庞数智库

5、国内外财富市场的现状中国个人财富市场2016年末中国高净值人群地域分布 全国22个省市个人可投资资产大于1000万元的高净值人数超过2万人，其中共有9个省市高净值人数超过5万人，东南沿海5个省市（广东、上海、北京、江苏、浙江）率先突破10万人。数据来源：2017年招商银行与贝恩公司中国私人财富 报告国内外财富市场的现状中国2006-2017年全国个人持有的可投资资产总体规模中国个人财富市场数据来源：2017年招商银行与贝恩公司中国私人财富 报告国内外财富市场的现状家庭财富市场 从2011年到2016年，中国家庭的户均资产从66.3万元增长到103.4万元，户均净资产从61.8万元增长至97.4

6、万元。中国家庭户均资产 （人民币万元）数据来源：2016年中国家庭金融资产配置风险报告国内外财富市场的现状家庭财富市场中国家庭资产配置以房产为主，金融资产为辅。中国家庭总资产配置比例图 数据来源：2016年中国家庭金融资产配置风险报告国内外财富市场的现状家庭财富市场各国家庭金融资产配置占比对比 据美国消费者金融调查统计，可以看出中国家庭金融资产配置比例在国际上处于较低水平。数据来源：2016年中国家庭金融资产配置风险报告国内外财富市场的现状无风险资产占比过高股票资产比重过大家庭财富市场中国家庭金融资产配置比例各国家庭金融资产配置情况对比 中国家庭的现金及储蓄类资产占比超过 50%，与日本非常接

7、近，但这一数字远高于欧盟的 34.4%和美国的 13.6%数据来源：2016年中国家庭金融资产配置风险报告国内外财富市场的现状为 什 么 要 理 财存款利率跑不过CPI，你的存款在搬家！数据来源：全球经济指标(Trading Economics)国内外财富市场的现状家庭财务分析3Part 财务安全流动性、安全性、保障性、各方比例平衡。财务安全财富积累财务自由财富积累投资比重增加，实现保值增值。财务自由收入来源来自于主动投资，非被动工作。家 庭 财 务 目 标家庭财务分析保守型稳健型积极型家庭风险承受力测评家庭财务分析家庭成长期单身期家庭形成期家庭成熟期家庭养老期22岁35岁45岁60岁年龄金额

8、收入支出家 庭 财 务 生 命 周 期家庭财务分析家庭类型目标n 出行旅游n 财富传承目标n 职业规划目标n 退休规划目标n 购车规划n 购房规划目标n 子女教育规划n 换房规划n 换车规划单身期形成期成长期养老期成熟期周 期 阶 段 目 标家庭财务分析家 庭 财 务 状 况 分 析检视家庭的资产与负债家庭财务分析家 庭 资 产 负 债 表（月）资产负债序号项目金额（元）项目金额（元）1现金及现金等价物现金负责房贷贷款余额2活期储蓄车贷贷款余额3定期储蓄其他贷款贷款余额7合计其它8金融资产股票数量*最新股价合计9基金数量*最新净值10理财投入本金13其它14合计15实物资产自住房产最新房价16

9、投资性房产最新房价17汽车二手车行情19收藏品最新估价20其它21合计总资产总负债家庭资产净值家 庭 财 务 状 况 分 析检视家庭的收入与支出家庭财务分析家 庭 收 支 表（月）收入支出序号金额（元）金额（元）1工资日常支出吃穿住行2奖金车贷月还款金额3投资收入房贷月还款金额4其他儿女5娱乐6旅游收入总计支出总计家庭盈余=净资产总资产n资产负债比率=总负债总资产家 庭 财 务 状 况 分 析 反映负债占家庭总资产的比重，建议该比率应控制在0.5以下，如果大于1表示财务上已经资不抵债。家庭财务分析=净资产总资产n净资产比率=投资资产家庭总资产n资产投资比率反映家庭资产用于投资的比例，根据家庭的

10、生命周期和周期阶段的目标来判断是否合理。=流动性资产月平均支出n流动资产保障倍数 反映家庭资产迅速变现以应付基本支出的能力，建议该比率维持在6左右，如果小于表明流动资产不足，或开支过大。n偿债收入比率 反映家庭每月应还贷款本息占每月总收入的比重，建议该比率应控制在0.4以下，如果大于表明家庭每月的债务压力较大。反映净资产在总资产中占有的比重，建议该比率应控制在0.5以上，如果小于表明家庭负债率过高。制定资产配置策略和理财规划4Part理财规划我没钱我没钱太有钱太有钱制定资产配置策略和理财规划家 庭 资 产 分 配制定资产配置策略和理财规划 第一个账户是日常开销账户，也就是短期要花的钱。一般占家

11、庭资产的10%，为家庭3-6个月的生活费。现金、银行存款、货币基金、国债逆回购、各种宝.家 庭 资 产 分 配制定资产配置策略和理财规划 第二个账户是杠杆账户，也就是保命的钱。一般占家庭资产的20%，为的是以小博大。专门解决突发的大额开支。（重大疾病险、寿险、一般意外险、交通意外险）各种保险公司、蚂蚁保险服务、水滴互助、抗癌公社.家 庭 资 产 分 配制定资产配置策略和理财规划 第三个账户是投资收益账户，也就是生钱的钱生钱的钱。一般占家庭资产的30%，为家庭创造收益，用有风险的投资创造高回报。股票、股票型基金、PE/VC、期货、定增、实物投资.家 庭 资 产 分 配制定资产配置策略和理财规划

12、第四个账户是长期收益账户，也就是保本升值保本升值的钱的钱。一般占家庭资产的40%，为保障家庭成员的养老金、子女教育金、留给子女的钱等。低风险债券、信托、资管计划、银行理财、定投基金.家 庭 资 产 分 配制定资产配置策略和理财规划家 庭 资 产 配 置制定资产配置策略和理财规划制定资产配置策略和理财规划类固定收益产品银行存款货币基金银行理财、债券基金浮动收益类产品股票期货PE投资VC投资收益水平风险水平常见金融产品风险水平图示理财工具识 别 金 融 产 品制定资产配置策略和理财规划在哪查询？托管机构、信息披露方式，运行状态等？谁的产品？信托计划、资产计划、契约型基金、有限合伙、是否是金融机构？

13、投向何处？投资标的是什么，资金具体用途，是优先级还是劣后级？与谁签约？是否直接与金融机构签约？将签约对象、具体方式、有关手续等了解清楚。来自上海银监局提示五大原则1、整体规划、提早规划。2、建立现金保障机制，应对日常生活及突发状况。3、资产配置中风险管理优于追求收益。4、投资、消费与收入相匹配。5、家庭资产配置策略和理财规划与家庭类型、财务 状况相匹配。制定资产配置策略和理财规划第一个账户-日常开销账户关于第一个账户，大家都是如何配置的？存放在哪里？是如何进行挑选的？第二个账户-杠杆账户关于第二个账户，在座的同事有多少给自己上了份保险？给家人上了份保险？第三个账户-投资收益账户关于第三个账户，在座的同事有多少在炒股？有多少参与了股权投资？通过哪种方式参与的？第四个账户-长期收益账户关于第四个账户，大家都有配置吗？配置的什么产品？