第八章-国际保理结算方式-《国际结算》课件.ppt

1、第八章 国际保理结算方式 学习目标 通过本章的学习，让学生掌握国际保理的概念、国际保理业务的主要内容、国际保理常见的种类和一般业务程序，熟悉保理业务与托收、信用证等传统结算方式的比较以及国际保理业务的风险与控制，了解国际保理产生的背景与国内外发展的状况。本章重要概念：保理 国际保理 融资保理 到期保理 无追索权保理 有追索权保理 单保理 双保理第一节 国际保理结算方式概述 一、国际保理的概念 二、国际保理的产生和发展 三、国际保理业务的主要内容 四、国际保理业务的基本当事人 五、国际保理业务的种类一、国际保理的概念 国际保理（International Factoring）又称国际付款保理或保

2、付代理、承购出口应收账款业务等，是指在国际贸易中出口商以赊销(O/A)、承兑交单(D/A)等信用方式向进口商销售非资本性货物时，由保理商提供的一项集贸易融资、销售账务处理、收取应收账款、买方信用调查与担保等内容为一体的综合性金融服务。二、国际保理的产生和发展 在当前的国际贸易结算领域，国际保理的运用日益受到重视。其主要原因在于：1.国际贸易中买方市场的普遍形成 2信息产业的进步和电子通信技术的广泛应用 3国际保理相关惯例规则的制定与实施三、国际保理业务的主要内容（一）信用控制（Credit Control）在国际贸易中，掌握客户的资信状况有利于避免和减少潜在的收汇风险。不仅需要掌握新客户资信情

3、况，对于长期的和经常性的老客户也要密切关注其资信变化。跟踪调查客户资信，根据变化情况制定切合实际的信用销售定额和采取必要的防范措施，对任何一家公司来说极为重要。（二）出口贸易融资（Trade Financing）保理业务最大的优点就是可以为出口商提供风险担保以及有追索权或无追索权的短期贸易融资，且手续方便、简单易行，既不像信用放款那样需要办理复杂的审批手续，也不像抵押放款那样需要办理抵押品的移交和过户手续。（三）收取应收账款（Collection from Debtor）收取应收账款特别是收取跨国度应收账款是一门专门的学问和技术，是指银行（保理商）利用自己的收债技术和丰富的收债经验，为出口商提

4、供收取应收账款的服务。国际保理能提供这种专业服务是因为保理商具有四大优势：三、国际保理业务的主要内容 1.专业优势，包括专门的技巧、方法和专业的人员；2.全球网络优势，利用国际保理商联合会广泛的代理网络，在全世界多数国家和地区都有自己的合作伙伴；3.资信优势，除了自身有良好的信誉外，能有效监督债务人的资信状况；4.法律方面优势，与世界各地的律师机构和仲裁机构都有较密切的联系，能够随时提供一流的律师服务，对处理这类事务得心应手，而且为收回已核准应收账款而产生的一切诉讼费和律师费也由保理商承担。三、国际保理业务的主要内容（四）销售账务处理（Maintenance of the Sales Ledg

5、er）出口商将应收账款转让给保理商后，有关的账目管理工作也移交给了保理商。（五）买方信用担保（Full Protection against Bad Debts）保理商根据对出口商的每个客户资信调查的结果，逐一规定出口商对客户赊销的信用额度（Credit limit），或称信用限额。四、国际保理业务的基本当事人（一）出口销售商（Seller）（二）债务人（Debtor）（三）保理商（Factor）五、国际保理业务的种类（1）根据保理商对出口商提供预付融资与否，分为融资保理（Financed Factoring）和到期保理（Maturity Factoring）（2）根据销售货款是否直接付给保理

6、商，分为公开型保理（Disclosed Factoring）和隐蔽型保理（Undisclosed Factoring）（3）根据保理商是否保留追索权，分为无追索权保理（Non-recourse Factoring）和有追索权保理（Recourse Factoring）（4）根据保理商与进出口之间的关系，分为直接进口保理（Direct Import Factoring）和直接出口保理（Direct Export Factoring）（5）根据是否涉及进出口两地的保理商，保理可分为单保理机制（Single Factor System）和双保理机制（Two Factor System）第二节 国际保

7、理的业务运作在国际保理业务中，双保理机制是最重要的，也是运用最为广泛的一种。以赊销(O/A)为基础的双保理业务流程如图8.1所示。第二节 国际保理的业务运作其中：（1）出口商申请与询价（2）出口保理商选择进口保理商（3）进口保理商核定进口商的信用额度并报价（4）出口保理商报价并与出口商签订保理协议（5）出口保理商与进口保理商签订保理协议（6）出口商与进口商签订贸易合同（7）出口商发货与交单（8）委托出口保理商收款（9）进口保理商收款（10）进口商付款（11）进口保理商划款（12）出口保理商支付余款第三节 国际保理结算方式在国际贸易中的运用一、国际保理业务的适用范围国际保理业务比较适合于下列情况

8、：第一，国际市场明显处于买方市场，或某种商品供大于求。出口商为了扩大销售，不仅要考虑货物的质量、价格，还要恰当选用支付方式。进口商在同种商品的多个卖方市场上，更倾向于选择灵活、有利的支付方式，如O/A、D/A。第二，出口商获得新的海外客户。出口商很难充分了解新的海外客户的资信情况，存在出口货款能否按期收回的风险，为了转嫁或降低风险，出口商可以选择国际保理业务。第三，出口商希望对其出口应收账款加强管理。对于买卖双方存在的时间、商务法律、社会习惯和语言等方面的差异或障碍，出口商要管理其应收账款存在许多困难，为解决这些困难，出口商应选择国际保理业务。第四，出口商定期批量发货给进口商。如果每笔交易都要

9、求通过L/C或D/P方式交付，不仅费时费力，而且还可能耽误货物的发运或失去这些客户，此时，出口商可以选择国际保理业务。第三节 国际保理结算方式在国际贸易中的运用二、对出口商的要求（一）对出口商的业务和法人身份的要求保理商为确保应收账款的合法性以及一旦发生贸易纠纷，能顺利地通过法律和诉讼程序解决，要求出口商应该是根据其所在国有关法律注册成立的公司，是独立法人，并享有在许可范围内正当经营的权利。（二）对出口商的经营规模的要求保理商提供保理业务需要承担较大的风险，但为了提高竞争力又不能收取过高的手续费和服务费。在保理业务量过小的情况下，保理商的风险就无法有效分散，风险与收益就难以对称。因此，保理商只

10、愿意接受年销售额在一定限额（一般为10万美元）以上的出口商的保理业务申请。（三）对出口商的经验资历的要求许多保理商都要求出口商必须至少成立1年以上，经营状况良好，并且至少有一份经过稽核的年度财务报表。保理商提出这样的要求，目的在于保证出口商经营的连贯性，以便对出口商的资信情况、偿债能力等做出准确、真实的判断。第三节 国际保理结算方式在国际贸易中的运用 三、对贸易商品的要求 保理业务一般只提供不超过180天的短期贸易融资，对结算方式要求较为简单。资本性物资价格昂贵且多采用分期付款方式支付货款，资金回收时间过长，且与项目相联系，往往会涉及一些复杂的贸易融资和结算方式，这是保理商所不能接受的，所以还

11、是消费品贸易更符合保理业务的特点。另外消费品贸易经营的应该是批发业务，因为只有批发业务才能使出口债权达到一定规模。而且出口商的客户（债务人）应该是少数确定的进口商，从而有利于保理商开展业务。第四节 国际保理业务的风险及控制一、国际保理业务的风险所谓国际保理业务的风险，是指在出口商与保理商签订保理合同转让应收账款所有权后，由于种种因素使得保理商未能取得应收账款的风险。二、国际保理业务风险的控制（一）保理商的风险控制对保理商而言，控制风险需要做好以下三方面的工作：1做好对进出口商的资信调查2选择合适的保理类型3注意保理协议中保障条款的签订保理协议通常通过以下几类条款来保障应收账款的安全性：（1）出

12、口商担保条款。（2）通知条款。（3）附属权利转让条款。（4）追索条款和保障追索条款。第四节 国际保理业务的风险及控制（二）出口商的风险控制1选择信誉卓著、富有经验的出口保理商2严密销售合同条款在保理业务中，保理商无需对进出口双方存在争议的产品承担付款责任，因此，出口商要特别注意销售合同中和质量有关的条款，确保和买方在产品质量问题上不存在争议。出口商尤其要注意销售合同中品质条款和检验条款的规定。（1）品质条款。（2）检验条款。3切实地履行合同保理合同和销售合同的主体不同、标的各异，是两个独立的合同，但是两个原本独立的合同通过共同的一方当事人出口商联系起来：保理合同的标的是产生于销售合同的应收账款权利，销售合同中的条款决定了应收账款能否成为保理合同的标的，同时也制约了保理商的收款权。复习思考题1.什么是国际保理？2.简述国际保理业务的主要内容。3.国际保理有哪些基本种类？4.试以图示的方式描述国际保理结算方式的一般业务流程。5.国际保理与传统结算方式相比有何业务优势？6.试述国际保理业务的风险及控制。