信用是一种经济活动课件.ppt

1、第二章第二章 信用信用n学习目的和要求：学习目的和要求：q信用是一种经济活动。商品货币经济是信用产生信用是一种经济活动。商品货币经济是信用产生和发展的基础，而信用的产生和发展又促进了商和发展的基础，而信用的产生和发展又促进了商品经济的发展。合理运用信用的各种形式，正确品经济的发展。合理运用信用的各种形式，正确掌握各种信用工具，有益于现代经济的发展。掌握各种信用工具，有益于现代经济的发展。q通过本章的学习，要求学生理解通过本章的学习，要求学生理解信用及其本质信用及其本质；了解各种了解各种信用形式信用形式及其在社会经济活动中的及其在社会经济活动中的作用、作用、地位及相互关系地位及相互关系；掌握各种

2、；掌握各种信用工具信用工具的特点及其的特点及其功能；理解功能；理解信用在现代经济中的地位与作用信用在现代经济中的地位与作用及其及其信用与现代股份经济的关系。信用与现代股份经济的关系。第一节第一节 信用的产生与发展信用的产生与发展 道德范畴中的信用道德范畴中的信用 信用的含义信用的含义 经济范畴中的信用经济范畴中的信用 两个范畴信用之间的关系两个范畴信用之间的关系 信信 信用的产生信用的产生 用用 信用的产生信用的产生 高利贷信用高利贷信用 的的 与发展与发展 实物借贷与货币借贷实物借贷与货币借贷 演演 信用与货币信用与货币 进进 现代信用及现代信用及 现代信用的分类现代信用的分类 其作用其作用

3、 现代信用活动的基础与特征现代信用活动的基础与特征 现代信用的作用与影响现代信用的作用与影响 信用制度的安排信用制度的安排 现代信用体现代信用体 信用机构信用机构 系的构成系的构成 社会征信系统社会征信系统 一、信用的定义一、信用的定义信用信用(credit):(credit):建立在信任基础上以还本付息建立在信任基础上以还本付息为条件的借贷活动为条件的借贷活动.原义包括信任、声誉、遵守诺言或实践成约原义包括信任、声誉、遵守诺言或实践成约.经济学中的信用专指借贷活动经济学中的信用专指借贷活动.信用活动双方所形成的是债权债务关系信用活动双方所形成的是债权债务关系,这种这种关系的建立以债权人对债务

4、人的信任为基础关系的建立以债权人对债务人的信任为基础信用信用(credit):(credit):建立在信任基础上以还本付息建立在信任基础上以还本付息为条件的借贷活动为条件的借贷活动.原义包括信任、声誉、遵守诺言或实践成约原义包括信任、声誉、遵守诺言或实践成约.经济学中的信用专指借贷活动经济学中的信用专指借贷活动.信用活动双方所形成的是债权债务关系信用活动双方所形成的是债权债务关系,这种这种关系的建立以债权人对债务人的信任为基础关系的建立以债权人对债务人的信任为基础.1.在中国的传统文字中，如果是讲道德规范、行为规范，在中国的传统文字中，如果是讲道德规范、行为规范，是一个是一个“信信”字；字；如

5、果讲的是经济范畴，与之相当的是如果讲的是经济范畴，与之相当的是“借贷借贷”、是是“债债”，等等。，等等。2.作为一个经济范畴的信用，是借贷行为的集合。作为一个经济范畴的信用，是借贷行为的集合。借借以归还为义务的取得；以归还为义务的取得；贷贷以收回为条件的付出。以收回为条件的付出。3.贷者之所以贷出，是因为可以取得利息；借者之所贷者之所以贷出，是因为可以取得利息；借者之所以可能借入，是因为承担了支付利息的义务。以可能借入，是因为承担了支付利息的义务。q理解信用的概念应从以下几方面着手：理解信用的概念应从以下几方面着手：n1 1信用是以偿还和付息为条件的借贷行为。信用是以偿还和付息为条件的借贷行为

6、。n2 2信用关系是债权债务关系。信用关系是债权债务关系。n3 3信用是价值运动的特殊形式信用是价值运动的特殊形式二、信用的产生二、信用的产生q信用是商品货币经济发展到一定阶段的产物。信用是商品货币经济发展到一定阶段的产物。q信用的产生必须具备两方面的条件：信用的产生必须具备两方面的条件：n1.1.信用是在商品货币经济有了一定发展的基础上产生的。信用是在商品货币经济有了一定发展的基础上产生的。n2.2.信用只有在货币的支付手段职能存在的条件下才能发生。信用只有在货币的支付手段职能存在的条件下才能发生。信用的产生及其与货币的联系信用的产生及其与货币的联系1.逻辑推论，私有财产的出现应是借贷关系存

7、在的前逻辑推论，私有财产的出现应是借贷关系存在的前提条件。提条件。2.其所以出现这种行为，显然是为了满足在不同所有其所以出现这种行为，显然是为了满足在不同所有者之间以不改变所有权为条件的财富调剂的需要。者之间以不改变所有权为条件的财富调剂的需要。3.信用与货币，它们之间自古以来就存在着紧密的联信用与货币，它们之间自古以来就存在着紧密的联系系,如货币借贷。如货币借贷。但但无论是货币，还是信用，却很难从逻辑上推无论是货币，还是信用，却很难从逻辑上推导出谁应成为谁的前提条件。导出谁应成为谁的前提条件。三、信用形态的发展三、信用形态的发展q历史上，信用基本上表现为两种典型的形态，历史上，信用基本上表现

8、为两种典型的形态，高利贷信用和借贷资本信用。高利贷信用和借贷资本信用。q在商品经济发展初期，相对来讲货币经济不在商品经济发展初期，相对来讲货币经济不很发达，高利贷信用占据统治地位。很发达，高利贷信用占据统治地位。q在商品货币经济高度发达的现代市场经济社在商品货币经济高度发达的现代市场经济社会，借贷资本信用占据统治地位。会，借贷资本信用占据统治地位。1高利贷信用高利贷信用q 高利贷信用的产生和发展。高利贷信用的产生和发展。n高利贷信用最初出现于原始公社末期。这一时期的高高利贷信用最初出现于原始公社末期。这一时期的高利贷是以实物形式出现的。利贷是以实物形式出现的。n高利贷在奴隶社会和封建社会得到了

9、广泛的发展。高利贷在奴隶社会和封建社会得到了广泛的发展。高利贷高利贷(usurious loan):(usurious loan):以谋取高额利息为特以谋取高额利息为特征的一种借贷活动征的一种借贷活动.高利贷盛行于前资本主义时期高利贷盛行于前资本主义时期.高利贷的利率一般都高于经济活动中的社会高利贷的利率一般都高于经济活动中的社会平均收益率平均收益率,且无上限且无上限.高利贷没有统一的市场利率高利贷没有统一的市场利率.高利贷信用的本质高利贷信用的本质q高利贷的利息率很高的原因：高利贷的利息率很高的原因：1.1.借款人的借款大多不是用于追加资本、获取利润，借款人的借款大多不是用于追加资本、获取利

10、润，而是为了取得一般的、必须的购买手段和支付手而是为了取得一般的、必须的购买手段和支付手段；段；2.2.在自然经济占统治地位、商品货币经济不发达的在自然经济占统治地位、商品货币经济不发达的情况下，人们不容易获得货币，而人们对货币的情况下，人们不容易获得货币，而人们对货币的需求又大。需求又大。q本质：在前资本主义社会，高利贷信用反映了高利贷本质：在前资本主义社会，高利贷信用反映了高利贷者无偿占有小生产者劳动的剥削关系，也反映了高利者无偿占有小生产者劳动的剥削关系，也反映了高利贷者和奴隶主、封建主共同瓜分农民和其他小手工业贷者和奴隶主、封建主共同瓜分农民和其他小手工业者所生产的剩余产品的剥削关系。

11、者所生产的剩余产品的剥削关系。畸高利率存在的条件畸高利率存在的条件1.就借者说，关系身家性命，无讨价还价的余地（为就借者说，关系身家性命，无讨价还价的余地（为挥霍，也不怕利率高）；挥霍，也不怕利率高）；2.贷者不是慈善家，是追逐回报的经济人：贷者不是慈善家，是追逐回报的经济人：向这方面贷放的货币有限，奇货可居；向这方面贷放的货币有限，奇货可居；极高风险的补偿极高风险的补偿对高利贷的态度对高利贷的态度1.西方历史上的主流：道德上视之为罪恶；政策上西方历史上的主流：道德上视之为罪恶；政策上的取缔。的取缔。2.中国历史上的主流：谴责贷者；救助借者；但却中国历史上的主流：谴责贷者；救助借者；但却没有从

12、根本上反对借贷。没有从根本上反对借贷。我国的民间借贷我国的民间借贷1.当前的民间借贷是否是高利贷？当前的民间借贷是否是高利贷？2.当当现代的信用体系尚不足以满足经济生活中的借贷需现代的信用体系尚不足以满足经济生活中的借贷需求时，民间借贷的存在不可避免；求时，民间借贷的存在不可避免；蔑视、谴责，否定不了它的存在；简单禁止必将蔑视、谴责，否定不了它的存在；简单禁止必将是禁而不止。是禁而不止。3.应取的对策。应取的对策。高利贷信用的作用高利贷信用的作用q高利贷信用在前资本主义社会有以下两个方面的高利贷信用在前资本主义社会有以下两个方面的作用：作用：1)1)在前资本主义社会中，高利贷信用是促使自在前资

13、本主义社会中，高利贷信用是促使自然经济解体和商品经济发展的因素之一。然经济解体和商品经济发展的因素之一。2)2)高利贷信用的高利盘剥破坏和阻碍了生产力高利贷信用的高利盘剥破坏和阻碍了生产力的发展。的发展。q在封建社会瓦解并向资本主义社会过渡时期，高在封建社会瓦解并向资本主义社会过渡时期，高利贷也具有双重作用利贷也具有双重作用 ：n 高利贷对资本主义生产方式产生的前提条件高利贷对资本主义生产方式产生的前提条件的形成起了一定的促进作用的形成起了一定的促进作用 。n高利贷又具有保守的反作用。高利贷又具有保守的反作用。2 2借贷资本信用借贷资本信用q借贷资本：借贷资本：n就是就是为了获取剩余价值而暂时

14、贷给职能资本为了获取剩余价值而暂时贷给职能资本家使用的货币资本，它是生息资本的现代形家使用的货币资本，它是生息资本的现代形式。式。q借贷资本是现代资本的运动形式，是随着资本借贷资本是现代资本的运动形式，是随着资本主义生产关系的建立而逐步发展起来的信用形主义生产关系的建立而逐步发展起来的信用形态。态。借贷资本的产生借贷资本的产生q借贷资本信用是资产阶级在反对高利贷的斗争中产借贷资本信用是资产阶级在反对高利贷的斗争中产生和发展起来，并逐渐占据了主导地位。生和发展起来，并逐渐占据了主导地位。n通过制定法律，规定最高利率，限制高利贷通过制定法律，规定最高利率，限制高利贷 。n通过创办现代银行，集中大量

15、的闲置资金，来为通过创办现代银行，集中大量的闲置资金，来为资本家提供所需的货币资本，从而，加速了适合资本家提供所需的货币资本，从而，加速了适合现代经济发展所需要的信用制度现代经济发展所需要的信用制度借贷资本信借贷资本信用制度的建立和发展用制度的建立和发展 。借贷资本的来源借贷资本的来源1)固定资本循环过程中的暂时闲置资本。固定资本循环过程中的暂时闲置资本。2)流动资本循环过程中的暂时闲置。流动资本循环过程中的暂时闲置。3)以货币形式所形成的积累基金，在不足以作为资本以货币形式所形成的积累基金，在不足以作为资本来追加投资之前，在未支付股息和纳税之前也表现来追加投资之前，在未支付股息和纳税之前也表

16、现为闲置资金。为闲置资金。4)食利者阶层的货币资本，居民货币收入的消费剩余食利者阶层的货币资本，居民货币收入的消费剩余等等也构成借贷资本的重要来源。等等也构成借贷资本的重要来源。借贷资本的特点借贷资本的特点 1)借贷资本是商品资本，他和普通商品一样，具有使借贷资本是商品资本，他和普通商品一样，具有使用价值和价值。用价值和价值。2)借贷资本是所有权资本。借贷资本是所有权资本。3)借贷资本有特殊的运动形式。借贷资本有特殊的运动形式。借贷资本具有双重支付、双重归流的特征借贷资本具有双重支付、双重归流的特征 GGWG一一G实物借贷实物借贷(physical credit):(physical cred

17、it):以实物为对象进以实物为对象进行借贷的活动行借贷的活动.实物借贷的存在背景实物借贷的存在背景:商品货币关系不普及商品货币关系不普及,自然经自然经济占主导地位的社会济占主导地位的社会.实物借贷的局限性实物借贷的局限性:借贷对象的供求需要巧合借贷对象的供求需要巧合;偿还偿还时有数量与质量的要求并易产生矛盾时有数量与质量的要求并易产生矛盾.货币借贷货币借贷(monetary credit):(monetary credit):以货币为对象进以货币为对象进行的借贷活动行的借贷活动.货币借贷是现代经济生活中的主要借贷形式货币借贷是现代经济生活中的主要借贷形式.货币借贷克服了实物借贷的局限性货币借贷

18、克服了实物借贷的局限性,使借贷更为便利和使借贷更为便利和灵活灵活.货币借贷的出现使货币与信用从两个完全独立的经济货币借贷的出现使货币与信用从两个完全独立的经济范畴范畴,走向相互结合并日益紧密融合为金融范畴走向相互结合并日益紧密融合为金融范畴.从此从此以后货币与信用的发展互为条件以后货币与信用的发展互为条件,相互促进相互促进.信用风险信用风险(credit risk):(credit risk):即违约风险，指债务人不即违约风险，指债务人不能或不愿按时还本付息使债权人受损的可能性能或不愿按时还本付息使债权人受损的可能性.信用风险源于信用的特征信用风险源于信用的特征.信用活动中始终存在着信用风险，

19、人们只能设法控信用活动中始终存在着信用风险，人们只能设法控制和降低信用风险，却难以完全消除它制和降低信用风险，却难以完全消除它.信用风险不仅造成债权人的损失，而且往往会引起信用风险不仅造成债权人的损失，而且往往会引起连锁反映，中断信用链条，破坏债权债务关系，动摇连锁反映，中断信用链条，破坏债权债务关系，动摇公众信心，引发信用危机公众信心，引发信用危机.信用制度信用制度(credit systemcredit system)：是规范和约束社是规范和约束社会信用活动和信用关系的行为规则会信用活动和信用关系的行为规则.狭义信用制度是指国家管理信用活动的规章制狭义信用制度是指国家管理信用活动的规章制度

20、和行为规范度和行为规范.广义信用制度则是由相互联系、相互制约的信广义信用制度则是由相互联系、相互制约的信用形式、信用工具及其流通方式、信用机构和用形式、信用工具及其流通方式、信用机构和信用管理体制有机结合的统一体信用管理体制有机结合的统一体.信用评估：是对企业、金融机构、社会组织信用评估：是对企业、金融机构、社会组织和个人履行各类经济承诺的能力及可信程和个人履行各类经济承诺的能力及可信程度的评价度的评价.主要是偿还债务的能力及其可偿债程度的综合评价主要是偿还债务的能力及其可偿债程度的综合评价,评评估结果通常用特定的等级符号来表示估结果通常用特定的等级符号来表示.对个人进行信用评估的重点是对影响

21、个人及其家庭的对个人进行信用评估的重点是对影响个人及其家庭的内在的和外在的主客观环境进行综合考察，对企业的内在的和外在的主客观环境进行综合考察，对企业的信用评估则是从企业信用记录、企业素质、经营水平、信用评估则是从企业信用记录、企业素质、经营水平、外部环境、财务状况、发展前景以及可能出现的各种外部环境、财务状况、发展前景以及可能出现的各种风险等各方面进行客观、科学、公正的分析研究风险等各方面进行客观、科学、公正的分析研究 .需要重点把握和理解的几个问题需要重点把握和理解的几个问题(一一)信用的基本特征是什么信用的基本特征是什么?价值的单方面让渡价值的单方面让渡.贷者在没有取得等值品的贷者在没有

22、取得等值品的情况下就将出借品给了借者情况下就将出借品给了借者,双方构成的是债双方构成的是债权债务关系而非等价交换关系权债务关系而非等价交换关系,所以信用伴生所以信用伴生着风险着风险.以还本付息为条件以还本付息为条件.由于在信用活动中贷者并由于在信用活动中贷者并没有放弃所有权没有放弃所有权,故必须偿还故必须偿还;贷者之所以愿贷者之所以愿意借出意借出,是因为可以从中获益是因为可以从中获益,借者之所以能借者之所以能够借入够借入,是因为承诺了付息的责任是因为承诺了付息的责任,故付息成故付息成为信用活动的基本条件为信用活动的基本条件.(二二)信用是怎样产生和发展的信用是怎样产生和发展的?从逻辑的分析阐释

23、信用的产生从逻辑的分析阐释信用的产生.从历史的角度考察信用的产生从历史的角度考察信用的产生:剩余产品、贫富剩余产品、贫富差别和私有制的出现是信用产生的基础和条件差别和私有制的出现是信用产生的基础和条件.从信用的发展看从信用的发展看,有两个大的飞跃有两个大的飞跃:信用方式的进化信用方式的进化:从实物借贷从实物借贷货币借贷货币借贷.信用活动领域的扩大信用活动领域的扩大:从单纯的消费领域从单纯的消费领域生生产流通领域产流通领域宏观经济领域宏观经济领域.(三三)怎样从历史的角度看待高利贷怎样从历史的角度看待高利贷?把握高利贷产生的历史根源与存在的客观基础把握高利贷产生的历史根源与存在的客观基础.把握高

24、利贷的主要特点把握高利贷的主要特点:高利盘剥高利盘剥;与社会再生与社会再生产没有直接联系产没有直接联系,具有资本的剥削方式具有资本的剥削方式,却不具有却不具有资本的生产方式资本的生产方式.把握高利贷历史作用的两重性把握高利贷历史作用的两重性.正确认识新兴资产阶级反对高利贷的斗争正确认识新兴资产阶级反对高利贷的斗争.(四四)如何认识信用与货币的关系如何认识信用与货币的关系?信用与货币关系经历了三个发展阶段信用与货币关系经历了三个发展阶段:最初彼此独立发展的阶段最初彼此独立发展的阶段.彼此联系彼此联系,相互促进阶段相互促进阶段:货币借贷扩展了信货币借贷扩展了信用的范围和规模用的范围和规模;信用的发

25、展促进了货币形式信用的发展促进了货币形式和货币流通的发展和货币流通的发展.相互融合阶段相互融合阶段:现代经济中几乎没有不含货现代经济中几乎没有不含货币因素的信用币因素的信用,也几乎没有不含信用因素的货也几乎没有不含信用因素的货币币,二者融为一体时二者融为一体时 金融金融.(五五)如何理解现代市场经济是信用经济如何理解现代市场经济是信用经济?v从现代市场经济运作的特点来分析；从现代市场经济运作的特点来分析；v以负债经营为主以负债经营为主,具有明显的扩张性；具有明显的扩张性；v债权债务关系是最主要和最普遍的经济关系，债权债务关系是最主要和最普遍的经济关系，信用货币是最基本的货币形式；信用货币是最基

26、本的货币形式；v从信用关系中的各部门来分析从信用关系中的各部门来分析;v从信用对现代市场经济的作用来分析从信用对现代市场经济的作用来分析.（六）信用在现代经济中有何作用？（六）信用在现代经济中有何作用？积极作用：积极作用：可以促进社会资金的合理利用；可以促进社会资金的合理利用；可以优化社会资源配置；可以优化社会资源配置；可以推动经济的增长可以推动经济的增长.消极作用：主要表现在信用风险和经济泡沫的消极作用：主要表现在信用风险和经济泡沫的出现出现.（七）如何理解现代信用体系的构成？（七）如何理解现代信用体系的构成？现代信用体系由信用形式、信用机构、信用管现代信用体系由信用形式、信用机构、信用管理

27、体系、社会征信系统等相互联系和影响的各理体系、社会征信系统等相互联系和影响的各个方面共同构成个方面共同构成.信用机构又包括信用中介机构、信用服务机信用机构又包括信用中介机构、信用服务机构和信用管理机构构和信用管理机构.社会征信系统又包括五个子系统：信用档案社会征信系统又包括五个子系统：信用档案系统、信用调查系统、信用评估系统、信用查系统、信用调查系统、信用评估系统、信用查询系统以及失信公示系统询系统以及失信公示系统.第二节第二节 信用形式信用形式n伴随着商品货币经济的发展，产生了多种不同的信用形式：伴随着商品货币经济的发展，产生了多种不同的信用形式：q商业信用商业信用q银行信用银行信用q国家信

28、用国家信用q消费信用消费信用 q以上四种信用的国际形式以上四种信用的国际形式国际信用国际信用一、商业信用一、商业信用q商业信用：商业信用：n是企业之间在进行商品买卖时，以延期付款或是企业之间在进行商品买卖时，以延期付款或预付货款的形式所提供的信用，它是现代信用预付货款的形式所提供的信用，它是现代信用制度的基础。制度的基础。q由于这种延期支付的形式所提供的信用是在商业由于这种延期支付的形式所提供的信用是在商业买卖过程中发生的，所以称其为商业信用。买卖过程中发生的，所以称其为商业信用。q在资本主义社会，商业信用有了很大的发展。在资本主义社会，商业信用有了很大的发展。商业信用的特点商业信用的特点1)

29、1)商业信用的主体是商品的经营者。商业信用的主体是商品的经营者。2)2)商业信用的客体是商品资本。商业信用提供的不商业信用的客体是商品资本。商业信用提供的不是暂时闲置的货币资金，而是处于再生产过程中是暂时闲置的货币资金，而是处于再生产过程中的商品资金。的商品资金。3)3)商业信用和产业资本的动态一致。商业信用和产业资本的动态一致。商业信用的局限性商业信用的局限性q第一，商业信用的规模受到企业资本数量的限制。第一，商业信用的规模受到企业资本数量的限制。q第二，商业信用受到商品流转方向的限制。第二，商业信用受到商品流转方向的限制。q第三，商业信用在管理调节上有一定局限性第三，商业信用在管理调节上有

30、一定局限性。1.典型的商业信用，是作为卖主的企业以赊销方式对作典型的商业信用，是作为卖主的企业以赊销方式对作为买主的企业所提供的信用。为买主的企业所提供的信用。2.在商业信用中包括两个同时发生的经济行为：买卖和在商业信用中包括两个同时发生的经济行为：买卖和借贷：就买卖行为来说，在发生商业信用之际已经完结，借贷：就买卖行为来说，在发生商业信用之际已经完结，就与通常的现款买卖一样；而在此之后，它们之间只存就与通常的现款买卖一样；而在此之后，它们之间只存在一定货币金额的债权债务关系。在一定货币金额的债权债务关系。3.交易，是市场经济的基本联系形式；与交易相伴而生交易，是市场经济的基本联系形式；与交易

31、相伴而生的商业信用，必然是基本的信用形式。的商业信用，必然是基本的信用形式。赊销赊销(sale on account(sale on account):):商品买卖双方采用商品买卖双方采用的一种延期付款的销售方式的一种延期付款的销售方式.赊销方式把商品购买与支付货款分离为两个赊销方式把商品购买与支付货款分离为两个环节环节.赊销方式对于买卖双方都有利赊销方式对于买卖双方都有利.赊销方式实际上是销货者在出售商品的同时赊销方式实际上是销货者在出售商品的同时向购货者提供了短期资金融通向购货者提供了短期资金融通.背书背书(endorsementendorsement)：商业票据经债权人商业票据经债权人在

32、票据背面作转让签字后，可以作为购买在票据背面作转让签字后，可以作为购买手段和支付手段流通转让。这种在票据背手段和支付手段流通转让。这种在票据背面签字转让的手续就叫面签字转让的手续就叫“背书背书”.背书人对票据负有连带责任背书人对票据负有连带责任.票据贴现票据贴现:当票据的持有者在票据未到偿还当票据的持有者在票据未到偿还期而又需要进行支付时，票据持有人就可期而又需要进行支付时，票据持有人就可以经过背书，然后把它以一定的价格转让以经过背书，然后把它以一定的价格转让给金融机构，获得现款满足支付需求，这给金融机构，获得现款满足支付需求，这种活动称作票据贴现种活动称作票据贴现.商业票据商业票据(comm

33、ercial billcommercial bill)：是商业信用工是商业信用工具，它是提供商业信用的债权人为保证具，它是提供商业信用的债权人为保证自己对债务的索取权而掌握的一种书面自己对债务的索取权而掌握的一种书面债权凭证债权凭证.商业票据主要分为期票和汇票两种商业票据主要分为期票和汇票两种.商业票据可以作为购买手段和支付手段流通转商业票据可以作为购买手段和支付手段流通转让让.商业票据商业票据1.本票与汇票本票与汇票期限不超过期限不超过1年。年。汇票必须经过债务人汇票必须经过债务人“承兑承兑”方才有效；方才有效；2.票据的票据的“无因性（抽象性无因性（抽象性）”和和“不可争辩性不可争辩性”。

34、3.商业信用在中国。商业信用在中国。需要理解的几个问题需要理解的几个问题(一一)如何认识商业信用的特点与作用如何认识商业信用的特点与作用?商业信用是工商企业之间在买卖商品时提供的信用商业信用是工商企业之间在买卖商品时提供的信用,典型的形式是赊销典型的形式是赊销,商业信用的工具是商业票据商业信用的工具是商业票据.商业信用的特点商业信用的特点:以商品买卖为基础以商品买卖为基础;双方都是商品生产者或经营者双方都是商品生产者或经营者,是企业间的直接信用是企业间的直接信用;商业信用直接受实际商品供求状况的影响商业信用直接受实际商品供求状况的影响.商业信用的作用商业信用的作用:有利于润滑生产和流通有利于润

35、滑生产和流通;加速了商品价值的实现过程和资本周转加速了商品价值的实现过程和资本周转;商业信用的作用受自身在规模、方向和期限上局限性的影响商业信用的作用受自身在规模、方向和期限上局限性的影响.1997199720022002年中国商业汇票发生额年中国商业汇票发生额二、银行信用二、银行信用q银行信用：银行信用：n是由银行及其他金融机构以货币的形式，通过存是由银行及其他金融机构以货币的形式，通过存款、贷款等业务活动提供给的信用。款、贷款等业务活动提供给的信用。q银行信用是在商业信用发展到一定水平时产生的，银行信用是在商业信用发展到一定水平时产生的，它的产生标志着一个国家信用制度的发展与完善。它的产生

36、标志着一个国家信用制度的发展与完善。银行信用的特点银行信用的特点1)1)银行信用的主体与商业信用不同。银行信用的主体与商业信用不同。2)2)银行信用的客体是单一形态的货币资本。这一特点银行信用的客体是单一形态的货币资本。这一特点使银行信用能较好地克服商业信用的局限性。使银行信用能较好地克服商业信用的局限性。3)3)银行信用是一种中介信用。银行信用是一种中介信用。4)4)银行信用与产业资本的动态不完全一致。银行信用与产业资本的动态不完全一致。银行信用扩大了信用的界限银行信用扩大了信用的界限q银行信用是现代信用的主要形式。银行信用是现代信用的主要形式。q银行信用有了巨大的发展与变化，主要表现在：银

37、行信用有了巨大的发展与变化，主要表现在：n越来越多的借贷资本集中在少数大银行手中；越来越多的借贷资本集中在少数大银行手中；n银行规模越来越大；银行规模越来越大；n贷款数额增大，贷款期限延长；贷款数额增大，贷款期限延长；n银行资本与产业资本的结合日益紧密；银行资本与产业资本的结合日益紧密；n银行信用提供的范围也不断扩大。银行信用提供的范围也不断扩大。商业信用与银行信用商业信用与银行信用q商业信用是现代信用制度的基础。商业信用是现代信用制度的基础。q随着现代经济的发展，商业信用和银行信用相互交织。随着现代经济的发展，商业信用和银行信用相互交织。n1.1.商业信用越来越依赖于银行信用。商业信用越来越

38、依赖于银行信用。n2.2.银行信用也越来越以商业信用为基础银行信用也越来越以商业信用为基础 。(二二)怎样理解银行信用的特点及其与怎样理解银行信用的特点及其与商业信用的关系？商业信用的关系？银行信用是银行以货币形态提供的信用银行信用是银行以货币形态提供的信用.特点特点:以银行作为信用中介，是一种间接信用以银行作为信用中介，是一种间接信用;是以货币形态提供的信用是以货币形态提供的信用,无对象的局限；无对象的局限；贷放的是社会资本贷放的是社会资本,无规模局限；无规模局限；在期限上相对灵活在期限上相对灵活,可长可短可长可短.与商业信用的关系与商业信用的关系:银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发

39、展起来银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的的;银行信用的出现使商业信用进一步得到发展银行信用的出现使商业信用进一步得到发展;银行信用与商业信用是并存而非取代关系银行信用与商业信用是并存而非取代关系.1985-20011985-2001年中国银行信用规模图年中国银行信用规模图间接融资与直接融资间接融资与直接融资直接融资直接融资(direct financing):(direct financing):没有金融中介没有金融中介机构介入的融资方式机构介入的融资方式.直接融资是资金供求双方通过特定的金融工具直接形直接融资是资金供求双方通过特定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系成债

40、权债务关系或所有权关系.直接融资的工具主要是商业票据、股票、债券等直接融资的工具主要是商业票据、股票、债券等.直接融资与直接信用的差异主要在于借贷的对象直接融资与直接信用的差异主要在于借贷的对象,直直接融资的借贷对象仅限于货币资金接融资的借贷对象仅限于货币资金.直接融资是指在股票市场，债券市场发展到一定水平直接融资是指在股票市场，债券市场发展到一定水平时用过有价证券的融资时用过有价证券的融资间接融资间接融资(indirect financing):(indirect financing):通过金融中介机构通过金融中介机构进行的资金融通方式进行的资金融通方式.间接融资中的资金供求双方不构成直接的

41、债权债务关间接融资中的资金供求双方不构成直接的债权债务关系系,而是分别与中介机构发生债权债务关系而是分别与中介机构发生债权债务关系.金融中介机构在间接融资中同时扮演债权人和债务人金融中介机构在间接融资中同时扮演债权人和债务人的双重角色的双重角色.典型的间接融资是银行的存贷款业务典型的间接融资是银行的存贷款业务.间接融资：在银行信用中，银行是货币资金所有者的债间接融资：在银行信用中，银行是货币资金所有者的债务人；是货币资金需求者的债权人；货币资金的所有务人；是货币资金需求者的债权人；货币资金的所有者同货币资金需求者不发生直接的债权债务关系。者同货币资金需求者不发生直接的债权债务关系。间接融资与直

42、接融资间接融资与直接融资三、国家信用三、国家信用q 国家信用：国家信用：n是以国家和地方政府为债务人的一种信用形式，它的是以国家和地方政府为债务人的一种信用形式，它的主要方式是通过金融机构等承销商发行公债，在借贷主要方式是通过金融机构等承销商发行公债，在借贷资本市场上借入资金，并按照规定的期限向公债持有资本市场上借入资金，并按照规定的期限向公债持有人支付利息。人支付利息。q 国家信用包括国内信用和国外信用两种。国家信用包括国内信用和国外信用两种。q 按按国家通过信用方式融资的期限长短，可分为公债券和国家通过信用方式融资的期限长短，可分为公债券和国库券国库券n国库券：国库券：q是政府为了解决短期

43、预算支出的不足而发出的期限是政府为了解决短期预算支出的不足而发出的期限在一年以下的债券。在一年以下的债券。n公债券：公债券：q是为弥补长期的财政赤字而发行的期限在一年以上是为弥补长期的财政赤字而发行的期限在一年以上的长期债券。的长期债券。1.国家从国内以借入方式筹款是内债；从国外国家从国内以借入方式筹款是内债；从国外以借入方式筹款是外债以借入方式筹款是外债。2.在国家信用中，中国的统治者对百姓在国家信用中，中国的统治者对百姓特特别是对农耕贷放，是持续几千年的国家理财政别是对农耕贷放，是持续几千年的国家理财政策，极具特点。策，极具特点。3.在现代经济中，要求在现代经济中，要求“既无内债，又无外既

44、无内债，又无外债债”，是不符合生活实际的观点。，是不符合生活实际的观点。4.国债的规模允许有多大，这是一个需要专门国债的规模允许有多大，这是一个需要专门讨论的问题。讨论的问题。国家信用的作用国家信用的作用q第一，调节财政收支的短期不平衡。第一，调节财政收支的短期不平衡。q第二，弥补财政赤字。第二，弥补财政赤字。q第三，调节经济与货币供给。第三，调节经济与货币供给。利用国家信用必须注意防止三个问题发生利用国家信用必须注意防止三个问题发生1)1)防止造成收入再分配的不公平。防止造成收入再分配的不公平。2)2)防止出现赤字货币化。防止出现赤字货币化。n“赤字货币化赤字货币化”，是指政府发行国债弥补赤

45、字，是指政府发行国债弥补赤字，如果向中央银行推销国债，而中央银行又没有足如果向中央银行推销国债，而中央银行又没有足够的资金承购，此时，中央银行就有可能通过发够的资金承购，此时，中央银行就有可能通过发行货币来承购国债，从而导致货币投放过度，便行货币来承购国债，从而导致货币投放过度，便有可能引发通货膨胀。有可能引发通货膨胀。3)3)防止国债收入使用不当，造成财政更加困难，陷入防止国债收入使用不当，造成财政更加困难，陷入循环发债的不利局面。循环发债的不利局面。(三三)政府信用的作用及其与银行信用政府信用的作用及其与银行信用的关系是什么的关系是什么?政府信用是以政府作为债务人或债权人的信用政府信用是以

46、政府作为债务人或债权人的信用.政府信用的主要工具是债券政府信用的主要工具是债券.政府信用的作用政府信用的作用:调节国库年度收支的临时失衡调节国库年度收支的临时失衡;调节财政收支调节财政收支,弥补财政赤字弥补财政赤字;调节经济总量与结构调节经济总量与结构;配合其他经济政策的实施配合其他经济政策的实施.政府信用与银行信用的联系与区别政府信用与银行信用的联系与区别改革以来中国的政府信用规模概况改革以来中国的政府信用规模概况四、消费信用四、消费信用q消费信用：消费信用：n是企业、银行和其他金融机构对消费者个人所提是企业、银行和其他金融机构对消费者个人所提供的，用于生活消费目的的信用。供的，用于生活消费

47、目的的信用。q消费信用主要有两种方式：消费信用主要有两种方式：n企业赊销企业赊销n金融机构的消费贷款金融机构的消费贷款 赊销是商业信用在消费领域中的表现赊销是商业信用在消费领域中的表现q赊销可通过分期付款和信用卡来进行赊销可通过分期付款和信用卡来进行q分期付款：分期付款：n是商家为消费者提供的信用。是商家为消费者提供的信用。q信用卡信用卡n是银行（或信用卡公司）对具有一定信用的顾客是银行（或信用卡公司）对具有一定信用的顾客发行的一种证书。发行的一种证书。消费贷款消费贷款q消费贷款：是银行向消费者提供的信用，包括信用贷款和消费贷款：是银行向消费者提供的信用，包括信用贷款和抵押贷款。抵押贷款。n信

48、用贷款：无需抵押品；信用贷款：无需抵押品；n抵押贷款：抵押贷款：需要由消费者将其所购商品或其他商品作需要由消费者将其所购商品或其他商品作为担保品。为担保品。发展消费信用作用：发展消费信用作用：q可扩大商品销售，减少商品积压，促进社会再生产；可扩大商品销售，减少商品积压，促进社会再生产；q可为大量银行资本找到出路，提高资本的使用效率，可为大量银行资本找到出路，提高资本的使用效率，改善社会消费结构。改善社会消费结构。1.现代的消费信用是与商品，特别是住房和耐现代的消费信用是与商品，特别是住房和耐用消费品的销售紧密联系在一起的。用消费品的销售紧密联系在一起的。2.放在现代经济背景上考察，消费信用可以

49、促放在现代经济背景上考察，消费信用可以促进经济的增长；进经济的增长；如果消费需求过高，生产扩张能力有限，如果消费需求过高，生产扩张能力有限，则会加剧市场供求紧张，促成虚假繁荣。则会加剧市场供求紧张，促成虚假繁荣。3.现代经济的发展，不能没有消费信用。现代经济的发展，不能没有消费信用。(四四)消费信用的作用与制约因素是什么消费信用的作用与制约因素是什么?消费信用消费信用:消费信用是企业、银行或其他机构向消费信用是企业、银行或其他机构向消费者提供的直接用于消费的信用消费者提供的直接用于消费的信用.消费信用的消费信用的形式主要有赊销、分期付款、消费信贷等形式主要有赊销、分期付款、消费信贷等.消费信用

50、的作用消费信用的作用:促进商品销售促进商品销售,有利于再生产有利于再生产;扩大即期消费需求扩大即期消费需求;增加消费者总效用增加消费者总效用.消费信用的制约因素消费信用的制约因素:总供给能力与水平总供给能力与水平;居民的居民的实际收入与生活水平实际收入与生活水平;资金供求关系资金供求关系;消费观念与消费观念与文化传统文化传统.商业银行住房贷款增长概况商业银行住房贷款增长概况五、国际信用五、国际信用国际信用（国际信用（international creditinternational credit）：是指跨国的借贷活动）：是指跨国的借贷活动.n是国际间一个国家官方（政府）和非官方（如商业银是国际