《股票专业知识授》课件.ppt

1、股票专业知识授课主讲者：王金萍长江大学证券投资协会授课大纲大盘和个股的即时分时走势图的分析常见的若干单K与多K组合深化基础组合图形价量解读常见价量关系均线系统中的若干基础知识常用的技术指标MACD基本的动态信息解读入市的六条忠告如何看大盘即时分时走势图1)1)白色曲线：表示大盘加权指数，即证交所每日公布媒体常说的大盘实际白色曲线：表示大盘加权指数，即证交所每日公布媒体常说的大盘实际指数。指数。2)2)黄色曲线：大盘不含加权的指标，即不考虑股票盘子的大小，而将所有黄色曲线：大盘不含加权的指标，即不考虑股票盘子的大小，而将所有股票对指数影响看作相同而计算出来的大盘指数。股票对指数影响看作相同而计算

2、出来的大盘指数。参考白黄二曲线的相互位置可知：参考白黄二曲线的相互位置可知：A)A)当大盘指数上涨时，黄线在白线之上，表示流通盘较小的股票涨幅较大；当大盘指数上涨时，黄线在白线之上，表示流通盘较小的股票涨幅较大；反之，黄线在白线之下，说明盘小的股票涨幅落后大盘股。反之，黄线在白线之下，说明盘小的股票涨幅落后大盘股。B)B)当大盘指数下跌时，黄线在白线之上，表示流通盘较小的股票跌幅小于当大盘指数下跌时，黄线在白线之上，表示流通盘较小的股票跌幅小于盘大的股票；反之，盘小的股票跌幅大于盘大的股票。盘大的股票；反之，盘小的股票跌幅大于盘大的股票。(可以笨方法的理可以笨方法的理解为：黄线指：小盘股，白线

3、指：大盘股解为：黄线指：小盘股，白线指：大盘股)3)3)红绿柱线：在黄白两条曲线附近有红绿柱状线，是反映大盘即时所红绿柱线：在黄白两条曲线附近有红绿柱状线，是反映大盘即时所有股票的买盘与卖盘在数量上的比率。红柱线的增长减短表示上涨买有股票的买盘与卖盘在数量上的比率。红柱线的增长减短表示上涨买盘力量的增减；绿柱线的增长缩短表示下跌卖盘力度的强弱。盘力量的增减；绿柱线的增长缩短表示下跌卖盘力度的强弱。4)4)黄色柱线：在黄白曲线图最下方，用来表示每一分钟的成交量，单黄色柱线：在黄白曲线图最下方，用来表示每一分钟的成交量，单位是手位是手(每手等于每手等于100100股股)。5)5)委买委卖手数：代表

4、即时所有股票买入委托下三档和卖出上三档手委买委卖手数：代表即时所有股票买入委托下三档和卖出上三档手数相加的总和。数相加的总和。6)6)委比数值：是委买委卖手数之差与之和的比值。当委比数值为正值委比数值：是委买委卖手数之差与之和的比值。当委比数值为正值大的时候，表示买方力量较强股指上涨的机率大；当委比数值为负值大的时候，表示买方力量较强股指上涨的机率大；当委比数值为负值的时候，表示卖方的力量较强股指下跌的机率大。的时候，表示卖方的力量较强股指下跌的机率大。如何看个股即使分手走势图 1)1)白色曲线：表示该种股票即时实时成交的价格。白色曲线：表示该种股票即时实时成交的价格。2)2)黄色曲线：表示该

5、种股票即时成交的平均价格，即当天成交总金黄色曲线：表示该种股票即时成交的平均价格，即当天成交总金额除以成交总股数。额除以成交总股数。3)3)黄色柱线：在黄白曲线图下方，用来表示每一分钟的成交量。黄色柱线：在黄白曲线图下方，用来表示每一分钟的成交量。4)4)成交明细：在盘面的右下方为成交明细显示，显示动态每笔成交成交明细：在盘面的右下方为成交明细显示，显示动态每笔成交的价格和手数。的价格和手数。5)5)外盘内盘：外盘又称主动性买盘，即成交价在卖出挂单价的累积外盘内盘：外盘又称主动性买盘，即成交价在卖出挂单价的累积成交量；内盘主动性卖盘，即成交价在买入挂单价的累积成交量。成交量；内盘主动性卖盘，即

6、成交价在买入挂单价的累积成交量。外盘反映买方的意愿，内盘反映卖方的意愿。外盘反映买方的意愿，内盘反映卖方的意愿。6 6）量比：量比）量比：量比=现成交总手现成交总手/（过去（过去5 5日平均每分钟成交量当日累日平均每分钟成交量当日累计开市时间（分），一般而言，量比大于一可视为成交放大。计开市时间（分），一般而言，量比大于一可视为成交放大。7 7）换手率：一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流）换手率：一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的指标之一。通性强弱的指标之一。8 8）上压板与下托板：委卖上的大单称之为上压板，一般阻止股价上）上压板与下托板：委卖上的大单称之

7、为上压板，一般阻止股价上扬，委买上的大单称之为下托板，一般阻止股价下跌。扬，委买上的大单称之为下托板，一般阻止股价下跌。9 9）均价线与即时成交价线：一般即使价格在均线下方，可视为弱势，）均价线与即时成交价线：一般即使价格在均线下方，可视为弱势，反之亦然，另外均价线还有支撑线与压力线的意义。反之亦然，另外均价线还有支撑线与压力线的意义。1010）均线回归理论）均线回归理论:一般情况下，当股价远离均价线一定距离时候，一般情况下，当股价远离均价线一定距离时候，股价会想均价线方向靠近，称之为均线回归理论。股价会想均价线方向靠近，称之为均线回归理论。教你看K线基础知识 极阴线和极阳线的波动范围在极阴线

8、和极阳线的波动范围在0.5%左右；左右；小阴线和小阳线的波动范围一般在小阴线和小阳线的波动范围一般在0.6-1.5%；中阴线和中阳线的波动范围一般在中阴线和中阳线的波动范围一般在1.6-3.5%；大阴线和大阳线的波动范围在大阴线和大阳线的波动范围在3.6%以上。以上。K线实体代表多空双方的力量线实体代表多空双方的力量:阳实体代表多方力量，阴实体代表空方的力量阳实体代表多方力量，阴实体代表空方的力量;影线代影线代表多空双方力量的较量表多空双方力量的较量:上影是空方反击拉回的部分下影是多方反击拉回的部分上影是空方反击拉回的部分下影是多方反击拉回的部分.(注注意在分析中要考虑主动性拉回与被动性拉回意

9、在分析中要考虑主动性拉回与被动性拉回）小阳星小阳星:全日中股价波动很小，开盘价与收盘价极其接近，收盘价略高于开盘价。小阳星的出现，表明行情正处于混乱不明的阶段，后市的涨跌无法预测，此时要根据其前期线组合的形状以及当时所处的价位区域综合判断小阴星小阴星:小阴星的分时走势图与小阳星相似，只是收盘价格略低于开盘价格。表明行情疲软，发展方向不明。小阳线小阳线:其波动范围较小阳星增大，多头稍占上风，但上攻乏力，表明行情发展扑朔迷离。小阴线小阴线:表示空方呈打压态势，但力度不大。光头光脚阳线光头光脚阳线:表明多方已经牢固控制盘面，逐浪上攻，步步逼空，涨势强烈。大阴线大阴线:股价横盘一日，尾盘突然放量下攻，

10、表明空方在一日交战中最终占据了主导优势，次日低开的可能性较大。如果股价走出如图所示的逐波下跌的行情，这说明空方已占尽优势，多方无力抵抗，股价被逐步打低，后市看淡。光头阳线光头阳线:光头阳线若出现在低价位区域，在分时走势图上表现为股价探底后逐浪走高且成交量同时放大，预示为一轮上升行情的开始。如果出现在上升行情途中，表明后市继续看好。光头阴线光头阴线:如果这种线型出现于低价位区，说明抄低盘的介入使股价有反弹迹象，但力度不大。光脚阳线光脚阳线:表示上升势头很强，但在高价位处多空双方有分歧，购买时应谨慎。光脚阴线光脚阴线:光脚阴线的出现表示股价虽有反弹，但上档抛压沉重。空方趁势打压使股价以阴线报收。上

11、影阳线上影阳线:表示多方上攻受阻回落，上挡抛盘较重。能否继续上升局势尚不明朗。下影阳线下影阳线:它的出现，表明多空交战中多方的攻击沉稳有力，股价先跌后涨，行情有进一步上涨的潜力。下影阴线、下影十字星、下影阴线、下影十字星、T T形线形线:这三种线型中的任何一种出现在低价位区时，都说明下档承接力较强，股价有反弹的可能。上影阴线、倒上影阴线、倒T T形线形线:这两种线型中的任何一种出现在高价位区时，说明上档抛压严重，行情疲软，股价有反转下跌的可能；如果出现在中价位区的上升途中，则表明后市仍有上升空间。几种典型的看涨K线组合A早晨之星B曙光初现C旭日东升D双针探底E上涨孕线F多头吞噬G底部倒锤头线H

12、红三兵A看涨K先组合-早晨之星股价经大幅下跌大幅下跌，且在下跌中没有出现明显的反弹，早晨之星一般由3个交易日的3根K线构 成：第一天，股价继续下跌，并且由于恐慌性的抛盘恐慌性的抛盘而出现一根巨大的阴线阴线，大势不妙。第二天，跳空跳空下行，但跌幅不大，实体部分较短，形成星的主体部分。构成星的部分，既可以是阴线，也可以是阳线。第三天，一根长阳线拔地而起，价格收复第一天的大部分失地，市场发出明显看涨信号明显看涨信号。B看涨K先组合-曙光初现 曙光初现K线组合是由两根走势完全相反完全相反的较长K线构成,前一天为阴线,后一天为阳线。第二天阳线向下跳空低开跳空低开,开盘价远低于前一天的收盘价;但第二天的收

13、盘价却高于前一天的收盘价,并且阳线的收盘价深入第一根阴线的实体部分中,几乎达到前一天阴线实体的一半左右实体的一半左右的位置。C看涨K线组合-旭日东升由两根K线组成，第一根K线为大阴线或中阴线，第二根K线为大阳线或中阳线，且为高开高高开高走走，阳线的收盘价高于第一根阴线的开盘价。第二根阳线的实体高出阴线开盘价越多转势信号就越强，这说明连续下跌使空方能量释放空方能量释放完毕，多方开始反击，吃掉阴线，高开高走，前景光明，这就是旭日东升的含义。需要指出的是旭日东升见底信号强于曙光初现D看涨K线组合-双针探底 双针探底：又名钳子底，双针探底是指两根有一定间隔（或无间隔）的K线，都带有较长的下影线，下影线

14、的位置非常的接近接近或相同或相同。（在实战中标准图形较少，多为变异图形）E看涨K线组合-底部孕线 是在连续下跌过程中出现的；由两根K线组成，第一根K线为大阳线或中阳线也可以是大阴线或中阴线，第二根K线为实体较短的阳线或阴线；第一根K线实体实例包容了第二根K线的实体，如第二根K线为十字星则为底部十字胎。F看涨K线组合-多头吞噬多头吞噬：又称之为底部穿头破脚。在下跌过程中出现，特别是跌幅巨大时出现更有实战意义由两根K线构成，第一根K线为阴线也可为阳线，第二根K线为阳线，第二根阳线的实体必须吃掉第一根阴线的实体（上下影线不算）。底部穿头破脚是股价止跌回升的信号，底部穿头破脚的二根K线的长度越悬殊长度

15、越悬殊，即阳线实体越大，阴线实体越小，上升的力度就越大。G看涨K线组合-底部倒锤头线在下跌趋势持续一段时间之后，某个交易日开盘顺势跳空低开顺势跳空低开，但此时并未出现恐慌性的抛盘，市场可感觉到底部的承接力度越来越大，价格被逐步拉起拉起，并向昨日收市价靠拢。但终因大病初愈，体力不支，收盘价又从当日高位回落到价格的低低档区档区。倒锤头线出现的前一根k线为大阴线，且与倒锤头线的实体部分形成跳空缺口者跳空缺口者类似之效的还有底部倒T字、底部螺旋桨。H上涨K线组合-红三兵三根K线均为阳线，K线实体不大，每天收盘价均高于前一天均高于前一天收盘价，上下影线可有可无第二、三根阳线开盘价均为高开的红三兵，上升动

16、能较大第二、三根阳线开盘价均在前一天阳线实体内，是慢牛的特征。当三根小阳线收于最高或接近最高点时，称为三个白色武士三个白色武士，3个白色武士拉升股价的作用要强于普通的红三兵。几种典型的看跌K线组合A黄昏之星B射击之星C倾盆大雨D平顶组合E空头吞噬F三只乌鸦G遭遇线H齐头并进看跌K线组合看跌K线组合遭遇线与如临大敌 遭遇线：股价连续上涨，突然在某天高开低走，最后在亲一天的收盘位收盘收盘位收盘，股价从而转为下跌趋势转为下跌趋势。如临大敌：股价大幅上涨，处高位，三阳成形，但阳实体渐短。（严格与区分红三兵区分红三兵区分开来）深化基础组合图形-V形底与倒V顶 股价从高位以大阴线快速下跌，后低开以阳线形成

17、V形底，标志反转可能即将开始，后几日连续中阳线上涨，V形态确认，短线介入有较好的回报。V形反转高度一般持平。倒V顶的上内涵与V形底相似，可自己思考。深化基础组合图形-M顶与W底 双重顶的颈线突破伴随有大的成交量配合，标志股价将进入空头股价将进入空头市场市场，离场为宜。双重底的市场内涵与M顶类似。（注意变异图形多重底或是多重顶）深化基础组合图形-塔形顶底 形态中一共出现三个顶点，其中中间的高点比另外两个点都高称之为头，而左右两个相对较高的点称之为肩。成交量呈递减现象，说明股 价上升时追涨力量追涨力量越来越弱越来越弱，股价有涨到头涨到头的意味。头肩底的市场内涵与之同理，可参考头肩顶形态。深化基础组

18、合图形-头肩顶底深化基础组合图形-圆底 股价从高点回落后从高点回落后，在低位整理，形态完美的就像圆弧一样，圆弧底形态的形成过程中，成交量成交量变化是两头多中间少，到达底部时成交量最少，在突破后的一段有相当大的成交量，形态确信后应立即顺势而为深化基础组合图形-下降上升三角深化基础组合图形-上升下降旗形 上升旗形出现在上涨行情中，下降旗形出现在下跌行情中。旗形视为持续形态，或是调整形态，股价调整完毕后，朝原来趋势继续发展。深化基础组合图形-通道据统计，通道线的有效破位为上下轨的距离的10%量价齐升个股（或大盘）在成交量增加的同时、而个股的股价也同步上涨的一种量价配合现象。量增价涨只出现在上升行情中

19、，主要出现在上升行情的初期量价解读-价量齐升 低量低价主要是指个股（或大盘）成交量非常稀少的同时、个股股价也非常低的一种量价配合现象。低量低价一般只会出现在股票长期底部盘整的阶段。价量解读-地量低价 价升量缩时，一般说明主力资金对筹码的掌握程度比较好，在初期上涨过程中，将不稳定的筹码洗了出来 市场出现惜筹现象价量解读-价升量缩均线系统的若干基础知识 移动平均线(MA)：将一段时期内的股价平均值连成曲线,均线反应的是持仓成本，均线反应的是持仓成本，用来显示股价的历史波动情况,进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析方法。均线助涨（跌）：在上升（下跌）行情中,股价位于移动平均线之上（下）,走多头（空

20、头）排列的均线可视为多方（空方）的防线。当股价回档至移动平均线附近,各条移动平均线依次产生支撑（压力）力量,买盘入场（卖盘涌出）推动股价再度上升（下跌）,这就是移动平均线的助涨（助跌）作用。短期均线：3、5（攻击线）、10日线（操盘线）中期均线：20（辅助线）、30（生命线）长期均线：60日线（决策线）、120（半年线）、250（年线）均线的多头（空头）排列多头排列就是市场趋势是强势上升趋势，均线在510203060k线下支撑排列向上为多头排列。均线多头排列趋势为强势上升势，操作思维为多头思维。进场以均价线的支撑点为买点，下破均价线支撑止损空头排列就是市场趋势是弱势下跌趋势，均线在510203

21、060k线上压制k线向下排列为空头排列。均线空头排列为弱势下跌趋势。进场以均价线的阻力位为卖点，上破均价线止损均线的金叉与死叉 金叉：短期均线上穿上一级上一级均线。该移动均线的组合图是看涨图形，是积极买入信号。死叉：短期均线下穿上一级上一级均线。该移动均线的组合图形是看碟图形，是卖出信号。金三角与死亡谷 金三角：短期均线上穿中期均线，中期均线上穿长期均线，形成封闭的三角形封闭的三角形。该走势出现时，后市看涨，是积极买入信号。死亡谷：短期均线下穿中期均线，中期均线下穿长期均线。该走势出现时，后市看跌，是积极卖出信号。均线粘合 均线粘合是指各均线粘合在一起，均线粘合表示的是市场持仓成本趋于一致一般

22、是行情来临的前兆行情来临的前兆。当股价处于相对低位时候均线粘合，再次向上发散时候，为积极买入信号；而当股价处于相对较高位时候均线粘合，再次发散向下时，为卖出离场信号。蛟龙出海与断头铡刀 蛟龙出海：股价在水平位置运行一段时间后突然上涨，一根大阳包住所有的均线包住所有的均线，次图形为积极买入信号。断头铡刀：股价大幅下跌，收盘时候阴线跌穿数根均线跌穿数根均线，此图形为卖出离场信号。均线买卖的几条法则1、均线从下降逐渐走平且向上方抬头，而股价从均线下方向上方突破，为买进信号。2、股价位于均线之上运行，回档时未跌破均线后又再度上升时为买进时机。3、股价位于均线之上运行，回档时跌破均线，但短期均线继续呈上

23、升趋势，此时为买进时机。4、股价位于均线以下运行，突然暴跌，距离均线太远，极有可能向均线靠近(物极必反，下跌反弹)，此时为买进时机。5、股价位于均线之上运行，连续数日大涨，离均线愈来愈远，说明近期内购买股票者获利丰厚，随时都会产生获利回吐的卖压，应暂时卖出持股。6、均线从上升逐渐走平，而股价从均线上方向下跌破均线时说明卖压渐重，应卖出所持股票。7、股价位于均线下方运行，反弹时未突破均线，且均线跌势减缓，趋于水平后又出现下跌趋势，此时为卖出时机。8、股价反弹后在均线上方徘徊，而均线却继续下跌，宜卖出所持股票。大众化的技术指标-MACD详解零轴为多空分界线，零轴上方是多方阵地，零轴下方是空方阵地。

24、柱状线的意义：红绿柱线的增减的市场意义。DIF、DEA均为正，DIF向上突破DEA，买入信号。DIF、DEA均为负，DIF向下跌破DEA，卖出信号。DEA线与K线发生背离，行情反转信号。分析MACD柱状线，由正变负，卖出信号；由负变正，买入信号。MACD的一般用法MACD背离的基本用法背离预示股价强弱趋势的转换，有利于投资者做出正确的决策。MACD的几种特殊用法空中加油死叉不死与金叉不金重叉低位两次金叉为买入信号高位两次死叉为离场信号柱线的用法柱线遵循买小卖小原则入市的六条忠告 贪是人性，亦是王道。但切记不要盲目地贪婪，你取得的超额收益是建立在你有狼的智慧的基础上的。止损是艺术，每笔交易是没有错误而言的，错误的是你发现行情与预期背离的时，没有勇气与智慧止损。切记“顺势而为”，逆市而动只会遭当头棒喝。任何时候都不要抱任何侥幸思想。市场该是怎样就是怎样的。要学会忍受孤独与恐惧，挫败中的孤独与恐惧就是让你永远停滞不前的原始力量。学会思考！谢谢谢谢