金融融资投资股权证劵之新能源投融资信贷模式课件.pptx

1、 新能源投资融资信贷模式 第一节 贷款简介 第二节 国家开发银行 第三节 中国进出口银行 第四节 其他金融机构对新能源投融资方式第一节第一节 国家开发银行新能源贷款国家开发银行新能源贷款开行支持新能源产业化的整体情况。国家开发银行成立十年来，一直致力于积极支持国家电力工业发展，并始终关注国家新能源与可再生能源开发利用，向并网风力发电场提供资金支持。开发银行先后向风电开发的龙头企业龙源电力集团公司、中国节能投资公司和华能新能源产业控股有限公司等客户的十几个风电场项目给予贷款承诺,涉及风电装机总容量68.62万千瓦，承诺提供贷款约36亿元。开发银行开发银行 开发银行成立于1994年，注册资本金19

2、60亿元等值人民币，在全国设有35家分行和2家代表处，由国务院直接领导。开发银行坚持以市场化方式实现国家发展战略和目标，努力保持强有力的发展能力、市场创新能力和先进的市场业绩，提升核心竞争力。开发银行支持新能源行业情况开发银行支持新能源行业情况 业务局1行长 蒋超良主管领导主管领导能源主管领导邱言文邱言文主管领导业务局2评审一局局长 王革凡业务局N石化石油电力电力铁路公路天然气旅游煤化工机场水运民航轨道交通新能源新能源煤炭煤炭 支持电力组织结构董事长陈元 国家开发银行自建行以来，坚持贯彻国家宏观经济政策和产业发展政策，大力支持我国可再生能源产业的发展。除大型水电工程外，重点支持了一批风电、农村

3、中小水电等项目，同时积极推进生物质发电等新兴产业，为其示范项目和规模化发展提供资金支持。水电方面水电方面：大力支持整个流域梯级滚动开发，重点推进长江上游、黄河上游、金沙江中下游、雅砻江、大渡河、红水河、澜沧江和乌江等流域的水电开发；为三峡、拉西瓦、二滩、锦屏一级、二级、龙滩、小湾、瀑布沟、溪洛渡、向家坝等特大型水电站项目的开发建设提供稳定的资金支持。风电方面风电方面：截止2006年底，风电贷款总额是43亿元。首先支持国家大型风电基地开发，重点支持了河北、内蒙古、新疆、甘肃、吉林、江苏等风电基地的开发建设。支持电力大企业集团风电项目建设，以五大发电集团以及国华、中节能等集团客户为平台，从企业规模

4、化角度推动风电产业发展。第三就是支持大型风电项目，重点支持江苏如东、河北张北、吉林通榆、内蒙古锡林郭勒等一批大型的项目。支持风电设备国产化支持风电设备国产化：重点支持国内风电设备制造企业规模化、自主化、标准化发展。如果我们今后风电要大力发展，还要依赖国外的设备，国外的技术。生物质发电生物质发电：国家示范项目，山东单县秸秆生物质能发电项目，提供贷款21000万元。开行支持的风电项目批准或可行的上网电价是在0.52-0.65元之间，分析测算的项目内部收益率8%左右，项目经营期平均偿债覆盖率大于110%，按照现行财务会计，项目投资回收期基本在9年以上，我行提供的贷款期限最短为13年，最长有15年。从

5、目前项目实施情况看，这些项目均能按时还本付息，按照银行的五级资产质量分类标准，提供风电场项目贷款均为“正常”类资产。支持风电产业化的具体情况支持风电产业化的具体情况 目前，新能源已经成为调整中国能源结构和实施可持续发展战略的需要，支持新能源产业化符合国家能源和产业发展政策，也符合开行的信贷政策。开行支持新能源包括支持新能源项目和新能源设备国产化两个方面，在保证项目资金需求的同时，提高新能源设备的制造水平。在融资服务方面，按照客户要求，开行提供技术援助贷款、软贷款、短期及中长期贷款等贷款品种，此外还提供了投标保函、付款保函、信用证等金融服务。开行支持新能源的信贷政策和贷款品种开行支持新能源的信贷

6、政策和贷款品种开发银行支持新能源电力行业情况 11月18日，华电集团新能源发展有限公司与国家开发银行新疆分行在北京签署了银企合作协议。合作协议涵盖华电新能源公司在新疆拟发展的所有新能源项目，装机规模超过100万千瓦。第三节 中国进出口银行 一、官方出口信用机构（ECA）概述 二、OECD对各国ECA提供可再生能源融资的特别安排 三、中国政府对可再生能源融资的努力 四、中国进出口银行以多种方式支持可再生能源一、官方出口信用机构（一、官方出口信用机构（ECAECA）概述）概述 什么是官方出口信用机构（ECA）？一个国家的官方出口信用机构（ECA），是政府全部或部分拥有，或者接受政府以某种形式支持的

7、金融机构。它因为政府支持而按照政府的意图支持本国的商品和服务的出口，或鼓励资本输出，开拓国际市场和资源ECA的形式是多种多样的，在不同的国家它以不同的形式出现。比如，进出口银行、出口信用保险公司、出口信贷担保公司等。ECA的基本行为是根据国家需要，为出口、海外资源开发提供直接出口贷款、出口信用保险、出口信贷担保、海外投资贷款等。为什么要设立官方出口信用机构（为什么要设立官方出口信用机构（ECAECA）？）？ECA出现有上百年的历史了，今天，世界上多数国家和地区都有自己的ECA。世界商品和服务的市场是竞争性的，为了得到订单，出口商需要向进口商提供信贷。政府为了通过出口创造就业机会，就承担了出口商

8、向进口商提供信贷的任务，和出口商一起开拓和占领国际市场。二 、OECDOECD对各国对各国ECAECA提供可再生能源融提供可再生能源融资的特别安排资的特别安排ECA“ECA“君子协定君子协定”与可再生能源融资与可再生能源融资 ECA“君子协定”与可再生能源融资 ECA的“君子协定”“君子协定”的框架内容 ECA“君子协定”为可再生能源提供融资的信贷条件 的特殊ECAECA的的“君子协定君子协定”国际市场是竞争的，全球资源是短缺的。由于各国政府为了争夺国际市场，便极力通过提供优惠的出口信贷来增加本国商品的竞争力“贸易战”演变为政府间的“信贷战”于是，OECD成员国于1978年通过了“关于官方支持

9、的出口信贷的安排”（简称“安排”），用于约束各国ECA出口信贷条件的优惠程度。由于这个安排并没有法律效力，被业内广泛称为“君子协定”“君子协定”由成员国各国政府机构和其拥有或支持的ECA机构执行.“君子协定君子协定”的框架内容的框架内容约束范围包括还款期在两年及以上的商品和服务出口的官方支持，支持的形式则包括：出口信贷担保/保险，直接信贷/再融资，利率支持，融资租赁，有约束援助（tied aid）/贸易相关的无约束援助，以及这些措施的混合使用。“君子协定”中允许成员国政府为支持本国出口可以向进口方提供的最优惠信贷条件：预付款比例：不低于合同金额的15%.“君子协定君子协定”的框架内容的框架内容

10、提供官方融资支持的比例：不超过合同金额的85%。最长还款期限：根据不同的国家类别而区别。一类国家（一般是高收入国家）为5年（先期通知可达8.5年）；二类国家为10年。非核电站项目的最长还款期限为12年。最低利率：适用CIRR（最低利率规定即商业参考利率)。“君子协定君子协定”的框架内容的框架内容军事设备和农产品贸易不适用行业谅解包括：船舶、核电站、民用飞机、可再生能源和水项目，这些行业由于其行业的特殊性和市场的特殊性，制定了各自允许提供的最优惠信贷条件其中，核电站行业谅解的允许信贷条件：最长还款期限：15年，不分国别最低利率：SCIRR（CIRR+75BP，日元为CIRR+40BP）ECA“E

11、CA“君子协定君子协定”为可再生能源提供融资的为可再生能源提供融资的信贷条件的特殊优惠安排信贷条件的特殊优惠安排2005年5月，OECD“君子协定”成员国达成了官方出口信贷支持可再生能源和水项目的特别融资条件秘书处于9月份发布了最新版本的“君子协定”，其中，关于官方出口信贷支持可再生能源和水项目作为行业谅解附录。该行业谅解的试用期为两年（到2007年6月30日）“君子协定君子协定”为可再生能源提供融资的信贷条件为可再生能源提供融资的信贷条件的特殊优惠安排的特殊优惠安排适用产品：风能源、地热能源、潮汐及潮汐蒸汽电站、波浪电站、太阳光伏电站、太阳热能源、海洋热能源、生物能源，等。水电待定“君子协定

12、君子协定”为可再生能源提供融资的信贷条件为可再生能源提供融资的信贷条件的特殊优惠安排的特殊优惠安排最长还款期：15年，不分国家类别最低利率：12年以内的还款期利率为CIRR，1214年（含14年）的还款期利率为CIRR+20BP（所有币种），超过14年的采用SCIRR（CIRR+75BP，日元为CIRR+40BP）。说明：该最长还款期和核电站行业谅解中允许的最长还款期相同，比传统电站的12年优惠，比水项目的8.5年/10年也更加优惠。更加优惠的融资条件将提高可再生能源项目的经济和财务的可行性，鼓励发展可再生能源产业，特别是在发展中国家和地区。三、中国政府对可再生能源融资的努力三、中国政府对可再

13、生能源融资的努力中国政府的努力中国政府的努力 承担人类发展的责任 中华人民共和国可再生能源法 清洁发展机制（CDM）行动 中国和欧盟气候变化联合宣言 中国高新技术产品出口目录 中国高新技术产品出口目录中国高新技术产品出口目录该目录由国家科技部、对外贸易经济合作部、财政部、国家税务总局、海关总署联合发布目的：规范高新技术产品出口，落实国家鼓励政策在2000年版本中，目录列出了“新能源及应用”，包括：太阳能集热管热水器、太阳能电池、太阳光伏发电装置、波力发电浮标、新型制氢和储氢装置、光伏水泵、小型风力发电机、大中型沼气工程装置、生物质气化发电系统装置、风力发电机、太阳能航标灯、全天候玻璃真空集热管

14、太阳能热水器、全玻璃真空集热管。中国高新技术产品出口目录中国高新技术产品出口目录目录专门列有再生能源技术予以鼓励。与2000年版本相比，可再生能源领域的技术被纳入电子、软件、新材料、新能源和节能产品、环境保护与地球海洋等多个类别之中。包括：太阳能电池级多晶硅/非晶硅，光伏水泵，大中型沼气工程装置，焚烧炉，复式气化焚烧炉，全天候玻璃真空集热管，太阳能集热管热水器，玻璃真空集热管太阳能热水器，风力发电机，小型风力发电机，风光互补供电系统，生物质气化发电系统装置，太阳光伏发电装置，波力发电浮标，太阳能航标灯。四、中国进出口银行以多种方式支持可四、中国进出口银行以多种方式支持可再生能源再生能源中国进出

15、口银行的信贷业务中国进出口银行的信贷业务 贷款流程贷款流程转贷外国政府贷款转贷外国政府贷款转贷业务基本情况 项目分类 按照借款人、担保人及还款责任的不同，转贷项目分为三类：第一类，国务院有关部门或省级财政部门作借款人的项目。可以免除担保。第二类，项目单位作为借款人，国务院有关部门或省级财政部门提供还款保证的项目。第三类，项目单位作为借款人，并承担偿还责任，国务院有关部门、省级财政部门不提供还款保证的项目。转贷外国政府贷款转贷外国政府贷款贷款范围及用途贷款用途：支付贷款项目商务合同、咨询合同项下的设备和技术、服务费用及其他相关费用。贷款投向：交通、能源、城建、电讯、农林、水利、环保等国民经济建设

16、的基础行业。转贷外国政府贷款转贷外国政府贷款贷款国别中国进出口银行已承接了17个国家和两个国际金融组织的外国政府贷款。包括：日本、德国、荷兰、奥地利、西班牙、澳大利亚、挪威、芬兰、丹麦、科威特、韩国、比利时、英国、瑞典、卢森堡、波兰、沙特、北欧投资银行及北欧发展基金贷款。转贷外国政府贷款转贷外国政府贷款 贷款条件外国政府贷款期限长、利率低，条件相对比较优惠。比如，日本政府项目贷款转贷期限一般为30年，利率2.2%左右；德国政府贷款转贷期限一般为20年，利率0.75%3.25%。政府对外优惠贷款政府对外优惠贷款中国政府对外优惠贷款是指中国政府指定中国进出口银行向发展中国家政府提供的具有援助性质的

17、中长期低息贷款。贷款用于在借款国建设有经济效益或社会效益的生产性项目、基础设施项目及社会福利项目；要求借款国采购中国的机电产品、成套设备、技术服务以及其他物资。政府归口管理部门为商务部，负责制订政策和计划，签署优惠贷款框架协议；中国进出口银行负责项目评估审查、放款、贷款管理、本息回收等。借款人一般为受援国政府财政部。五、转贷外国贷款的案例五、转贷外国贷款的案例转贷项目案例长岛风力发电项目转贷项目案例长岛风力发电项目贷款国别：德国转贷协议签署日期：1998-10-28提款日期：2000-11-20转贷协议金额：EUR 2,045,167.52（软贷款/政府优惠贷款）EUR 2,045,167.5

18、2（硬贷款/一般性贷款）项目所在地:山东省长岛县硬贷款利率：7.3%，期限：2001-06-30至2009-12-30软贷款利率：0.75%，期限：2009-06-30至2021-12-30 转贷项目案例长岛风力发电项目转贷项目案例长岛风力发电项目转贷业务费率：0.55%承诺费：0.25%担保人：华夏银行项目流程项目流程：项目首先由发改委立项，发改委根据外债计划审批项目；同时项目所在地的财政部门逐级上报到财政部，由财政部负责对德方的谈判，最终确定项目清单，并委托我行进行转贷。我行在签署贷款协议后审核提款申请，发放贷款并进行贷后检查、负责还款。还款情况：项目还款情况正常，无展期。优惠贷款项目案例

19、圭亚那联合发电项目优惠贷款项目案例圭亚那联合发电项目联合发电该国盛产甘蔗，蔗渣发电是综合利用生物质能源项目贷款国别：圭亚那合同签署日期：2005-1-25合同金额：USD30,816,448.16利率：2%-3%，每半年一次等额偿还管理费和承诺费率：0.2%-0.3%借款人：圭亚那财政部 优惠贷款项目案例圭亚那联合发电项目优惠贷款项目案例圭亚那联合发电项目蔗渣发电可以减少燃料进口，减少外汇支出，从而一定程度上避免了国际油价波动对圭亚那金融、经济造成的影响。蔗渣被利用减少了处理成本，有利于当地的环保。联合发电项目可以提供长期稳定的电力供应，促进ERBICE地区的工商业发展，提供就业机会。该项目产

20、生的内部投资收益率是18.7%（息税前），预计静态投资回收期是 8.13年。当然，圭亚那的经济发展的不确定性，糖厂项目的成功与否直接影响着贷款的风险。出口买方信贷项目案例出口买方信贷项目案例 四川东方越南洛富明水电站项目四川东方越南洛富明水电站项目贷款国别：越南，业主借款，财政部担保合同签署日期：2004-8-16合同金额：USD 13,545,000贷款金额：USD 11,513,250贷款利率：CIRR固定利率（5.11）贷款期限：12年，其中宽限期为3.5年还款方式：自宽限期结束之日起每半年等额还本一次，分18次还清。管理费费率：0.25承担费费率：0.25 出口买方信贷项目案例出口买方

21、信贷项目案例 四川东方越南洛富明水电站项目四川东方越南洛富明水电站项目境外担保人：越南财政部信贷担保人：中国出口信用保险公司项目简介：洛富明水电站是越南白河梯级开发的第三座水电站，项目业主为越南城市和工业区开发投资公司(IDICO).该项目总装机容量为22.55万千瓦，年均发电量为2.28亿度。项目建设总周期为4年，计划第一台机组于2006年三季度末发电，第二台机组于2006年四季度末发电。该项目总投资约6667万美元，资金来源主要由三部分构成：业主自有资金（20），越南当地商业银行贷款（60）及外国银行贷款（20，主要用于进口设备）。中国四川东方电力设备联合公司在该项目机电设备部分招标中标.出口买方信贷项目案例出口买方信贷项目案例 四川东方越南洛富明水电站项目四川东方越南洛富明水电站项目 东方公司主要负责电站主机和辅机系统的设计、制造、安装管理、试验和调试。双方签订合同总价1354.5万美元，其中15为预付款，85通过买方信贷方式融资解决，按交货进度支付。经济效益：据四川东方测算，该项目出口收汇总金额为1,354.5万美元，出口总成本为人民币11,151万元，出口退税￥830万元。预计利润￥880万元。项目进度情况：首次提款日为2005年8月1日，截至目前为止已提款金1,323,518.97美元，提款期3.5年，还款期8.5年。目前，还息情况正常。