第15章基于战略的业绩驱动因素分析方案.ppt

1、财务报表分析财务报表分析第第1515章章 基于战略的业绩驱动因素分析基于战略的业绩驱动因素分析财务报表分析财务报表分析本章学习目标本章学习目标n 1.能够运用战略地图描述企业的战略。n 2.掌握运用平衡计分卡衡量企业战略的方法。n 3.了解基于战略的业绩驱动结构和因素。1财务报表分析财务报表分析本章内容框架1业绩导向下的战略体系战略地图1基于战略的业绩驱动结构与因素2基于战略的业绩驱动平台战略中心型组织3财务报表分析财务报表分析第一节第一节 业绩导向下的战略体系业绩导向下的战略体系-战略地图战略地图1.在信息化时代取得成功 由罗伯特卡普兰和大卫诺顿(David P.Norton)指出，战略的成

2、功执行需要三个要素:突破性成果=描述战略+衡量战略+管理战略 三个要素的逻辑关系如下:如果你不能描述(第一个要素),那么你就不能衡量(第二个要素);如果你不能衡量(第二个要素),那么你就不能管理(第三个要素)。1财务报表分析财务报表分析一、战略地图的内容结构一、战略地图的内容结构1财务报表分析财务报表分析二、二、战略地图的建立原则战略地图的建立原则1.战略用以平衡长短期利益之间的矛盾2.战略以差异化的客户价值主张为基础3.价值通过内部业务流程来创造4.战略包括并存的、相互补充的主题1财务报表分析财务报表分析（一）卡普兰和诺顿将内部流程划分为四类:n(1)运营管理:生产并向客户提供产品和服务。n

3、(2)客户管理:建立并利用客户关系。n(3)创新:开发新产品、服务、流程和关系。n(4)法规与社会:遵章守法,满足社会的期望,建立繁荣的社区。1财务报表分析财务报表分析（二）战略主题的构成1财务报表分析财务报表分析1.学习与成长层面,描述了企业的无形资产及它们在战略中的作用。无形资产可以分为三类:n(1)人力资本:员工技能、才干和知识。n(2)信息资本:数据库、信息系统、网络和技术基础设施。n(3)组织资本:文化、领导力、员工协调一致、团队工作和知识管理。1财务报表分析财务报表分析（三）（三）战略地图的绘制步骤战略地图的绘制步骤n 第一步:确定股东价值差距n(1)确定高层的财务(或使命)目标和

4、指标。n(2)确定目标值和价值差距。n(3)把价值差距分配到增长和生产率目标。n 第二步:调整客户价值主张n(1)阐明目标细分客户。n(2)阐明客户价值主张。n(3)选择指标。n(4)使客户目标和财务增长目标相协调。1财务报表分析财务报表分析n 第三步:确定价值提升时间表n(1)确立成果的时间线。n(2)把价值差距分配给不同主题。n 第四步:确定战略主题n(1)确定有最大影响的少数关键流程(战略主题)。n(2)设定指标和目标值。1财务报表分析财务报表分析n 第五步:提升战略资产准备度n(1)确定支持战略流程所要求的人力、信息和组织资本。n(2)评估支持战略的资产准备度。n(3)确定指标和目标值

5、。n 第六步:确定战略行动方案及资金保障计划n(1)确定支持流程和开发无形资产的具体行动方案。n(2)阐明和保障资助。1财务报表分析财务报表分析战略地图绘制示例战略地图绘制示例美孚石油北美区营销与精炼美孚石油北美区营销与精炼事业部事业部1.案例背景n 1992年,美孚(NAM&R)还是一个积弱不振的组织,本位思想严重、官僚主义盛行、管理效率低下,在当时竞争激烈、高度成熟的行业内处于竞争劣势,其盈利能力居行业末位。此时,鲍勃麦库尔临危受命,担任该公司的首席执行官,他和公司高管团队制定了新的战略,并重新进行市场定位,大幅降低成本,提高整体运营效率。该公司1994年开始实施平衡计分卡,1995年它的

6、获利能力跃居行业首位,持续保持竞争优势,直到1999年美孚与艾克森合并为艾克森美孚集团。n 美孚的公司战略:n 降低成本,并且提升整个价值链的运作效率(低成本)。n 增加高价位高品质的产品和服务的营销量(差异化)。n 通过以上两项将公司已动用资本回报率提高至12%。1财务报表分析财务报表分析美孚的战略地图美孚的战略地图1财务报表分析财务报表分析第二节第二节 基于战略的业绩驱动结构与因素基于战略的业绩驱动结构与因素一、平衡计分卡1平衡计分卡的业绩驱动路径财务报表分析财务报表分析2.平衡计分卡对战略的支撑1财务报表分析财务报表分析3.3.平衡计分卡中的因果关系链平衡计分卡中的因果关系链(1)结果指

7、标与动因指标的平衡1平衡计分卡中的因果关系链财务报表分析财务报表分析(2)日常指标和战略指标的平衡。n 日常指标是用来监督经营是否保持在控制范围内,并且当例外事件发生时,是否能及时对之进行反映的指标,是一种诊断指标。n 战略指标是为使竞争力增强和未来成功而制定的指标。战略指标不是对日常指标的取代,它是在对企业所处环境和自身条件综合分析的基础之上,选择那些管理者和员工等利益相关者直接关注的因素而制定的指标。这些指标的良好表现将直接导致企业竞争能力的提高和战略的成功。1财务报表分析财务报表分析(3)利益相关者之间的平衡。n 从社会对企业的认同来看,一个好的企业应该根据多种利益群体来决定自己的行为,

8、换言之,企业应该力争在利益相关者之间实现平衡。从长期发展来看,这关系到企业是否具有可持续发展的能力。从短期经营来看,企业的利益相关者在“投入和获取”的过程中,从不同方面影响着企业主要目标和次要目标的实现。1财务报表分析财务报表分析二、二、基于战略的业绩驱动因素基于战略的业绩驱动因素 1、学习与成长因素1员工素质员工素质员工的知识结构员工的知识结构人均脱产培训费用人均在岗培训费用年培训时数员工平均年龄员工生产力员工生产力人均产出人均专利员工被客户认知度员工忠诚度员工忠诚度员工流动率高级管理人才、技术人才流失率员工满意度员工满意度员工满意度员工获提升比率管理者的内部提升比率信息系统信息系统软硬件系

9、统的投入成本拥有PC的员工比例软硬件系统更新周期财务报表分析财务报表分析2.2.内部流程因素内部流程因素创新过程创新过程研发占总销售额的比例研发占总销售额的比例研发投入回报率新产品销售收入百分比产品研发设计周期1运作过程运作过程单位成本水平单位成本水平管理组织成本水平生产线成本客户服务差错率业务流程顺畅售后服务过程售后服务过程服务成本/次技术更新成本客户投诉响应时间订货交货时间上门服务速度财务报表分析财务报表分析3.3.客户层面因素客户层面因素成本成本客户购买成本客户购买成本客户销售成本客户安装成本客户售后服务成本质量质量质量控制体系废品率退货率及时性及时性准时交货率产品生产周期客户忠诚度客户

10、忠诚度客户回头率流失客户人数挽留客户人数吸引新客户能力吸引新客户能力新客户人数新客户比率吸引客户成本市场份额市场份额占销售总额的百分比占该类总产品百分比1财务报表分析财务报表分析4.4.财务层面因素财务层面因素盈利能力盈利能力股东权益报酬率股东权益报酬率总资产报酬率资本保值增值率销售利润率成本费用利润率资产营运资产营运总资产周转率流动资产周转率或存货周转率应收账款周转率不良资产比率偿债能力偿债能力资产负债率流动比率速动比率现金流动负债比率增长能力增长能力销售增长率资本积累率总资产增长率三年利润平均增长率三年资本平均增长率固定资产更新率1财务报表分析财务报表分析第三节第三节 基于战略的业绩驱动平

11、台基于战略的业绩驱动平台战略中心型战略中心型组织组织一、战略中心型组织的原则1.把战略转化为可操作的行动2.使组织围绕战略协同化3.让战略成为每个人的日常工作4.使战略成为持续性流程5.高层领导推动变革1财务报表分析财务报表分析战略中心型组织的原则战略中心型组织的原则1财务报表分析财务报表分析二、二、战略中心型组织模型战略中心型组织模型理论的新发理论的新发展展2005年8月,卡普兰与诺顿在对原战略中心型组织的核心流程进行改进的基础上,提出了新的战略中心型组织模型，该模型包括三个部分:n(1)一个核心管理流程。建立以战略为中心、以目标为导向的计划整合学习改进的闭环绩效管理流程。n(2)一套组合实

12、施工具。包括实施方法、模板、流程,促使组织能将战略执行落到实处。n(3)一个先进的IT平台。包含支持核心管理流程高效运营的不同应用组件。1财务报表分析财务报表分析新战略中心型组织模型新战略中心型组织模型1财务报表分析财务报表分析1.1.一个核心管理流程一个核心管理流程n(1)战略管理:帮助企业形成以战略为中心的管理流程,建立具有竞争优势的战略管理核心能力。n(2)集成计划:在战略计划、财务计划、营运计划间建立连接形成集成计划,为企业建立一个实现业务战略、高效部署资源的框架。n(3)组织整合:确保企业战略能有效分解到业务单位与职能部门,保持战略执行的纵向一致与横向协同。n(4)人力资本整合:明确

13、员工的学习与成长战略,确保员工个人的目标、发展规划与企业战略得到有效整合,从而使企业战略最终落实到每个员工身上,成为员工的日常工作。1财务报表分析财务报表分析n(5)报告与分析:建立一个对关键业绩驱动因素进行监控、评估与分析的体系,使得企业各层级能迅速理解关键业绩驱动对企业绩效的影响。n(6)持续提高:确保组织能够高效利用流程与工具识别问题根源,并有针对性地实施提高企业绩效的解决方案。1财务报表分析财务报表分析n 2.一套组合实施工具 n 针对核心管理流程中的每个阶段,卡普兰与诺顿及其咨询机构在原有基础上进一步提升与开发了一系列的实施工具与方法,包括实施方法、模板、流程,确保组织的战略执行能落

14、到实处。同时,新战略中心型组织还在计划、滚动预测、业绩分析等多个方面进行了方法的开发与补充。1财务报表分析财务报表分析n 3.一个先进的IT平台 n IT平台是新的战略中心型组织着力强化的部分,它包含支持核心管理流程高效运营的不同应用组件。新的战略中心型组织对基于企业战略整合IT系统、评估IT系统战略准备度、整合企业级商业智能与数据架构、应用绩效管理组件以及数据呈现提出了指导性框架。1财务报表分析财务报表分析人有了知识，就会具备各种分析能力，明辨是非的能力。所以我们要勤恳读书，广泛阅读，古人说“书中自有黄金屋。”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识，培养逻辑思维能力；通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平，培养文学情趣；通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。有许多书籍还能培养我们的道德情操，给我们巨大的精神力量，鼓舞我们前进。财务报表分析财务报表分析