1、第八章跨国公司财务管理跨国公司财务管理 第一节第一节 跨国公司融资管理跨国公司融资管理l一、跨国公司资金的来源l跨国公司需要资金融通的业务范围l（一）来自公司内部的资金l1母公司向国外子公司提供贷款 l2母公司购买子公司的有价证券 l（二）来自公司母国的资金l1从母国银行和金融机构获取贷款l2在母国资本市场上发行债券l3从母国获得贸易信贷及专项资金 l（三）来自东道国的资金 l（四）来自国际社会的资金l1向第三国银行借款或资本市场发行债券l2向国际资本市场借款l3从国际金融机构获取贷款l二、跨国公司的融资方式l（一）长期融资l1发行股票l2发行公司债券l3长期借款l（二）中期融资l1中期借款l
2、2出口信贷l3国际租赁l（三）短期融资第二节第二节 跨国公司投资管理跨国公司投资管理l一、跨国公司流动资金管理l（一）跨国公司外部现金流量管理l1应收账款l2应付账款l（二）跨国公司内部现金流量管理l1净额结算40万美元在A国子公司在B国子公司在D国子公司在C国子公司50万美元10万美元30万美元20万美元20万美元ABCD结算中心l2集资经营l二、跨国公司非流动资金管理l（一）长期投资l（二）证券投资l（三）长期贷款第三节第三节 跨国公司外汇风险管理跨国公司外汇风险管理l一、跨国经营中的外汇风险l外汇风险，也称为外汇暴露（Foreign Exchange Exposure），是指由于汇率变动而引起的资金收益和损失的可能性。l（一）交易风险l（二）换算风险l（三）经济风险l（四）税收风险 l二、跨国经营中的外汇风险管理l（一）调整生产经营战略l1生产经营分散化l2财务活动多样化l（二）加强外汇风险管理l1长期资金风险管理l2日常资金风险管理l（1）套头保值l（2）货币互换l（3）外汇储备l（4）提前和延迟
