熟悉和开展实物理财业务课件.pptx

1、项目六项目六 熟悉和开展实物理财业务熟悉和开展实物理财业务123 3任务一任务一 黄金投资理财黄金投资理财任务二任务二 房地产投资理财房地产投资理财任务三任务三 收藏品投资理财收藏品投资理财3 4任务四任务四 配置合适的实物投资配置合适的实物投资任务一任务一 黄金投资黄金投资理财理财步骤一步骤一 认知黄金认知黄金一、黄金及其属性一、黄金及其属性黄金是具备货币、金融和商品属性的一种贵金属，有黄金是具备货币、金融和商品属性的一种贵金属，有“金属之王金属之王”之称，之称，曾是财富曾是财富和华贵和华贵的象征的象征。（一）黄金的金融属性（一）黄金的金融属性由于黄金储备与保值资产的特性，对黄金还存在投资需

2、求。对于普通投由于黄金储备与保值资产的特性，对黄金还存在投资需求。对于普通投资者，投资黄金主要是在通货膨胀情况下，达到保值的目的。此外，人资者，投资黄金主要是在通货膨胀情况下，达到保值的目的。此外，人们还利用金价波动，入市赚取利润；另一方面，可在黄金与其他投资工们还利用金价波动，入市赚取利润；另一方面，可在黄金与其他投资工具之间套利。具之间套利。下一页返回任务一任务一 黄金投资理财黄金投资理财n（二）黄金的货币属性（二）黄金的货币属性n黄金成为一种世界公认的国际性货币是在黄金成为一种世界公认的国际性货币是在19世纪出现的世纪出现的“金本位金本位”时期。时期。黄金仍是可以被国际接受的继美元、欧元

3、、英镑、日元之后的第五大国黄金仍是可以被国际接受的继美元、欧元、英镑、日元之后的第五大国际结算货币。际结算货币。（三）黄金的商品属性（三）黄金的商品属性1.饰品和用具饰品和用具在科学技术和生产力水平比较低的年代，黄金的用途除了作为货币商品，在科学技术和生产力水平比较低的年代，黄金的用途除了作为货币商品，黄金饰品（包括首饰、佛像装饰、宫廷及庙宇建筑装饰等）和用具（包黄金饰品（包括首饰、佛像装饰、宫廷及庙宇建筑装饰等）和用具（包括宫廷和达官贵人的生活用品和奢侈品）是其最基本的用途，还作为财括宫廷和达官贵人的生活用品和奢侈品）是其最基本的用途，还作为财富的象征和身份的标志，中外都是如此。富的象征和身

4、份的标志，中外都是如此。上一页 下一页返回任务一任务一 黄金投资理财黄金投资理财2.工业与高新技术产业工业与高新技术产业由于金所特有的物化性质：具有极高抗腐蚀的稳定性；良好的导电性和由于金所特有的物化性质：具有极高抗腐蚀的稳定性；良好的导电性和导热性；原子核具有较大捕获中子的有效截面；对红外线的反射能力接导热性；原子核具有较大捕获中子的有效截面；对红外线的反射能力接近近100%；在金的合金中具有各种触媒性质；还有良好的工艺性，极易；在金的合金中具有各种触媒性质；还有良好的工艺性，极易加工成超薄金箔、微米金丝和金粉，很容易镀到其他金属、陶器及玻璃加工成超薄金箔、微米金丝和金粉，很容易镀到其他金属

5、、陶器及玻璃的表面上；在一定压力下金容易被熔焊和锻焊；可制成超导体与有机金的表面上；在一定压力下金容易被熔焊和锻焊；可制成超导体与有机金等，使它广泛应用于工业和现代高新技术产业中，如电子、通信、宇航、等，使它广泛应用于工业和现代高新技术产业中，如电子、通信、宇航、化工、医疗等领域。化工、医疗等领域。上一页 下一页返回任务一任务一 黄金投资理财黄金投资理财二、黄金市场及参与主体二、黄金市场及参与主体（一）黄金市场（一）黄金市场1.欧式黄金交易欧式黄金交易这类黄金市场里的黄金交易没有一个固定的场所，例如伦敦黄金市场，这类黄金市场里的黄金交易没有一个固定的场所，例如伦敦黄金市场，是由各大金商及其下属

6、公司相互联系组成的，通过金商与客户之间的电是由各大金商及其下属公司相互联系组成的，通过金商与客户之间的电话、电传等进行交易；而苏黎世黄金市场上的买家和卖家基本上是保密话、电传等进行交易；而苏黎世黄金市场上的买家和卖家基本上是保密的，其交易量也都难于真实统计的，其交易量也都难于真实统计。上一页 下一页返回任务一任务一 黄金投资理财黄金投资理财2.美式黄金交易美式黄金交易美式黄金交易实际上是建立在典型的期货市场基础上的，黄金交易类似美式黄金交易实际上是建立在典型的期货市场基础上的，黄金交易类似于在该市场上进行的其他商品交易。于在该市场上进行的其他商品交易。3.亚式黄金交易亚式黄金交易这类黄金交易一

7、般有专门的黄金交易场所，同时进行黄金的期货和现货这类黄金交易一般有专门的黄金交易场所，同时进行黄金的期货和现货交易。交易。上一页 下一页返回任务一任务一 黄金投资理财黄金投资理财n（二）黄金市场参与主体（二）黄金市场参与主体1.金商金商由于其与世界上各大金矿和许多金商有广泛的联系，而且其下属的各个由于其与世界上各大金矿和许多金商有广泛的联系，而且其下属的各个公司又与许多商店和黄金顾客联系，因此，五大金商会根据自身掌握的公司又与许多商店和黄金顾客联系，因此，五大金商会根据自身掌握的情况不断调整。情况不断调整。2.银行银行银行又可以分两类，一种是仅仅为客户代行买卖和结算，本身并不参加银行又可以分两

8、类，一种是仅仅为客户代行买卖和结算，本身并不参加黄金买卖，以苏黎世的三大银行为代表。黄金买卖，以苏黎世的三大银行为代表。上一页 下一页返回任务一任务一 黄金投资理财黄金投资理财3.对冲基金对冲基金几乎每次大的下跌都与基金公司借入短期黄金在即期黄金市场抛售和在几乎每次大的下跌都与基金公司借入短期黄金在即期黄金市场抛售和在纽约商品交易所黄金期货交易所构筑大量的淡仓有关纽约商品交易所黄金期货交易所构筑大量的淡仓有关。4.各种法人机构和私人投资者各种法人机构和私人投资者这里既包括专门出售黄金的公司，如各大金矿、黄金生产商、专门购买这里既包括专门出售黄金的公司，如各大金矿、黄金生产商、专门购买黄金消费的

9、（如各种工业企业）黄金制品商、首饰行以及私人购金收藏黄金消费的（如各种工业企业）黄金制品商、首饰行以及私人购金收藏者等，也包括专门从事黄金买卖业务的投资公司、个人投资者等，种类者等，也包括专门从事黄金买卖业务的投资公司、个人投资者等，种类多样，数量众多。多样，数量众多。上一页 下一页返回任务一任务一 黄金投资理财黄金投资理财5.经纪公司经纪公司有的交易所将经纪公司称为经纪行（有的交易所将经纪公司称为经纪行（Commission House）。在纽约、）。在纽约、芝加哥、香港等黄金市场里，活跃着许多的经纪公司，他们本身并不拥芝加哥、香港等黄金市场里，活跃着许多的经纪公司，他们本身并不拥有黄金，只

10、是派场内代表在交易厅里为客户代理黄金买卖，收取客户的有黄金，只是派场内代表在交易厅里为客户代理黄金买卖，收取客户的佣金。佣金。6.交易所交易所从国际经验上来看，黄金交易一般都有一个固定的交易场所，目前世界从国际经验上来看，黄金交易一般都有一个固定的交易场所，目前世界上共有五大黄金交易所，分别是英国伦敦黄金交易所、瑞士苏黎世黄金上共有五大黄金交易所，分别是英国伦敦黄金交易所、瑞士苏黎世黄金交易所、新加坡黄金交易所、香港黄金交易所和东京黄金交易所。中国交易所、新加坡黄金交易所、香港黄金交易所和东京黄金交易所。中国上海黄金交易所于上海黄金交易所于2002年底成立，位于上海外滩的中国外汇交易中心内。年

11、底成立，位于上海外滩的中国外汇交易中心内。上一页 下一页返回任务一任务一 黄金投资理财黄金投资理财三、黄金理财产品三、黄金理财产品（一）实物黄金（一）实物黄金1.投资金条投资金条投资金条（块）时要注意最好购买世界上公认的或当地知名度较高的黄投资金条（块）时要注意最好购买世界上公认的或当地知名度较高的黄金精炼公司制造的金条（块）。这样，以后在出售金条时会省去不少费金精炼公司制造的金条（块）。这样，以后在出售金条时会省去不少费用和手续，如果不是知名企业生产的黄金，黄金收购商要收取分析黄金用和手续，如果不是知名企业生产的黄金，黄金收购商要收取分析黄金的费用。的费用。上一页 下一页返回任务一任务一 黄

12、金投资理财黄金投资理财2.投资金币投资金币金币有两种，即纯金币和纪念性金币。纯金币的价值基本与黄金含量一金币有两种，即纯金币和纪念性金币。纯金币的价值基本与黄金含量一致，价格也基本随国际金价波动。纯金币主要为满足集币爱好者收藏致，价格也基本随国际金价波动。纯金币主要为满足集币爱好者收藏。纪念性金币由于有较大溢价幅度，具有比较大的增值潜力，其收藏投资纪念性金币由于有较大溢价幅度，具有比较大的增值潜力，其收藏投资价值要远大于纯金币。纪念性金币的价格主要由三方面因素决定：一是价值要远大于纯金币。纪念性金币的价格主要由三方面因素决定：一是数量越少价格越高；二是铸造年代越久远，价值越高；三是目前的品相数

13、量越少价格越高；二是铸造年代越久远，价值越高；三是目前的品相越完整越值钱。越完整越值钱。上一页 下一页返回任务一任务一 黄金投资理财黄金投资理财3.购买金饰购买金饰对于金饰来讲，其投资意义要比金条和金币小得多，原因是金饰的价值对于金饰来讲，其投资意义要比金条和金币小得多，原因是金饰的价值和黄金的价格有一定的差距，市场上常有黄金价格和饰金价格，两者价和黄金的价格有一定的差距，市场上常有黄金价格和饰金价格，两者价格有一定差距。虽然饰金的金含量也为格有一定差距。虽然饰金的金含量也为0.999或为或为0.99，但其加工工艺，但其加工工艺要比金条、金砖复杂，因此买卖的单位价格往往高于金条和金砖，而且要比

14、金条、金砖复杂，因此买卖的单位价格往往高于金条和金砖，而且在单位饰金价格（元克）外，还要加一些加工费，这就使饰金价格不在单位饰金价格（元克）外，还要加一些加工费，这就使饰金价格不断抬高，回收时折扣损失也大。其主要功能是美观和装饰用。断抬高，回收时折扣损失也大。其主要功能是美观和装饰用。上一页 下一页返回任务一任务一 黄金投资理财黄金投资理财（二）纸黄金（二）纸黄金“纸黄金纸黄金”又称为又称为“记账黄金记账黄金”，是一种账面虚拟的黄金，一般由资金，是一种账面虚拟的黄金，一般由资金实力雄厚、资信程度良好的商业银行、黄金公司或大型黄金零售商发行，实力雄厚、资信程度良好的商业银行、黄金公司或大型黄金零

15、售商发行，投资者只在账从事黄金买卖，不做黄金实物的提取交割或存放投资者只在账从事黄金买卖，不做黄金实物的提取交割或存放。（三）黄金管理账户（三）黄金管理账户所谓黄金管理账户是指经纪人全权处理投资者的黄金账户，这是一种风所谓黄金管理账户是指经纪人全权处理投资者的黄金账户，这是一种风险较大的投资方式。其关键在于经纪人的专业知识和操作水平，以及信险较大的投资方式。其关键在于经纪人的专业知识和操作水平，以及信誉程度。誉程度。上一页 下一页返回任务一任务一 黄金投资理财黄金投资理财（四）黄金期货（四）黄金期货和其他期货买卖一样，黄金期货也是按一定成交价、在指定时间交割的和其他期货买卖一样，黄金期货也是按

16、一定成交价、在指定时间交割的合约，合约有一定的标准。期货的特征之一是投资者为能最终购买一定合约，合约有一定的标准。期货的特征之一是投资者为能最终购买一定数量的黄金而先存入期货经纪机构一笔保证金（一般为合同金额的数量的黄金而先存入期货经纪机构一笔保证金（一般为合同金额的510）。（五）黄金期权（五）黄金期权期权是买卖双方在未来约定的价位具有购买一定数量标的的权利，而非期权是买卖双方在未来约定的价位具有购买一定数量标的的权利，而非义务，如果价格走势对期权买卖者有利，则会行使其权利而获利，如果义务，如果价格走势对期权买卖者有利，则会行使其权利而获利，如果价格走势对其不利，则放弃购买的权利，损失只有当

17、时购买期权时的费价格走势对其不利，则放弃购买的权利，损失只有当时购买期权时的费用。买卖期权的费用（或称期权的价格）由市场供求双方力量决定。用。买卖期权的费用（或称期权的价格）由市场供求双方力量决定。上一页 下一页返回任务一任务一 黄金投资理财黄金投资理财步骤二步骤二 黄金的投资价值黄金的投资价值一、影响黄金价格的主要因素一、影响黄金价格的主要因素（一）供给因素（一）供给因素1.黄金的开采黄金的开采全球目前大约存有全球目前大约存有13.74万吨黄金，而地上黄金的存量每年还在大约以万吨黄金，而地上黄金的存量每年还在大约以2%的速度增长。黄金的年供求量大约为的速度增长。黄金的年供求量大约为4 200

18、吨，每年新产出的黄金占吨，每年新产出的黄金占年供应的年供应的62%。新的金矿开采成本不断下降，当今黄金开采平均总成本。新的金矿开采成本不断下降，当今黄金开采平均总成本略低于略低于260美元盎司。美元盎司。上一页 下一页返回任务一任务一 黄金投资理财黄金投资理财2.央行的黄金抛售央行的黄金抛售中央银行是世界上黄金的最大持有者，中央银行是世界上黄金的最大持有者，1969年官方黄金储备为年官方黄金储备为36 458吨，吨，占当时全部地表黄金存量的占当时全部地表黄金存量的42.6%，而到了，而到了1998年官方黄金储备大约为年官方黄金储备大约为34 000吨，占已开采的全部黄金存量的吨，占已开采的全部

19、黄金存量的24.1%。按目前生产能力计算，。按目前生产能力计算，这相当于这相当于13年的世界黄金矿产量年的世界黄金矿产量。（二）需求因素（二）需求因素黄金的需求与黄金的用途有直接的关系。黄金的需求与黄金的用途有直接的关系。1.黄金实际需求量（首饰业、工业等）的变化黄金实际需求量（首饰业、工业等）的变化一般来说，世界经济的发展速度决定了黄金的总需求，例如在微电子领一般来说，世界经济的发展速度决定了黄金的总需求，例如在微电子领域，越来越多地采用黄金作为保护层；在医学以及建筑装饰等领域，尽域，越来越多地采用黄金作为保护层；在医学以及建筑装饰等领域，尽管科技的进步使得黄金替代品不断出现，但黄金以其特殊

20、的金属性质使管科技的进步使得黄金替代品不断出现，但黄金以其特殊的金属性质使其需求量仍呈上升趋势。而某些地区因局部因素对黄金需求产生重大影其需求量仍呈上升趋势。而某些地区因局部因素对黄金需求产生重大影响。响。上一页 下一页返回任务一任务一 黄金投资理财黄金投资理财2.保值的需要保值的需要黄金储备一向被央行用作防范国内通胀、调节市场的重要手段。而对于黄金储备一向被央行用作防范国内通胀、调节市场的重要手段。而对于普通投资者，投资黄金主要是在通货膨胀情况下，达到保值的目的。在普通投资者，投资黄金主要是在通货膨胀情况下，达到保值的目的。在经济不景气的态势下，由于黄金相对于货币资产保险，导致对黄金的需经济

21、不景气的态势下，由于黄金相对于货币资产保险，导致对黄金的需求上升、金价上涨求上升、金价上涨。3.投机性需求投机性需求投机者根据国际国内形势，利用黄金市场上的金价波动，加上黄金期货投机者根据国际国内形势，利用黄金市场上的金价波动，加上黄金期货市场的交易体制，大量市场的交易体制，大量“沽空沽空”或或“补进补进”黄金，人为地制造黄金需求黄金，人为地制造黄金需求假象。在黄金市场上，几乎每次大的下跌都与对冲基金公司借入短期黄假象。在黄金市场上，几乎每次大的下跌都与对冲基金公司借入短期黄金在即期黄金市场抛售和在金在即期黄金市场抛售和在COMEX黄金期货交易所构筑大量的空仓有黄金期货交易所构筑大量的空仓有关

22、。关。上一页 下一页返回任务一任务一 黄金投资理财黄金投资理财（三）其他因素（三）其他因素1.美元汇率影响美元汇率影响美元汇率也是影响金价波动的重要因素之一。一般在黄金市场上有美元美元汇率也是影响金价波动的重要因素之一。一般在黄金市场上有美元涨则金价跌、美元降则金价扬的规律。美元坚挺一般代表美国国内经济涨则金价跌、美元降则金价扬的规律。美元坚挺一般代表美国国内经济形势良好，美国国内股票和债券将得到投资人竞相追捧，黄金作为价值形势良好，美国国内股票和债券将得到投资人竞相追捧，黄金作为价值贮藏手段的功能受到削弱；而美元汇率下降则往往与通货膨胀、股市低贮藏手段的功能受到削弱；而美元汇率下降则往往与通

23、货膨胀、股市低迷等有关，黄金的保值功能又再次体现迷等有关，黄金的保值功能又再次体现。2.各国的货币政策与国际黄金价格密切相关各国的货币政策与国际黄金价格密切相关当某国采取宽松的货币政策时，由于利率下降，该国的货币供给增加，当某国采取宽松的货币政策时，由于利率下降，该国的货币供给增加，加大了通货膨胀的可能，会造成黄金价格的上升。加大了通货膨胀的可能，会造成黄金价格的上升。上一页 下一页返回任务一任务一 黄金投资理财黄金投资理财3.通货膨胀对金价的影响通货膨胀对金价的影响对此，要做长期和短期来分析，并要结合通货膨胀在短期内的程度而定。对此，要做长期和短期来分析，并要结合通货膨胀在短期内的程度而定。

24、从长期来看，每年的通胀率若是在正常范围内变化，那么其对金价的波从长期来看，每年的通胀率若是在正常范围内变化，那么其对金价的波动影响并不大；只有在短期内，物价大幅上升，引起人们恐慌，货币的动影响并不大；只有在短期内，物价大幅上升，引起人们恐慌，货币的单位购买力下降，金价才会明显上升单位购买力下降，金价才会明显上升。4.国际贸易、财政、外债赤字对金价的影响国际贸易、财政、外债赤字对金价的影响债务，这一世界性问题已不仅是发展中国家特有的现象。在债务链中，债务，这一世界性问题已不仅是发展中国家特有的现象。在债务链中，不但债务国本身发生无法偿债导致经济停滞，而经济停滞又进一步恶化不但债务国本身发生无法偿

25、债导致经济停滞，而经济停滞又进一步恶化债务的恶性循环，就连债权国也会因与债务国之关系破裂，面临金融崩债务的恶性循环，就连债权国也会因与债务国之关系破裂，面临金融崩溃的危险。这时，各国都会为维持本国经济不受伤害而大量储备黄金，溃的危险。这时，各国都会为维持本国经济不受伤害而大量储备黄金，引起市场黄金价格上涨。引起市场黄金价格上涨。上一页 下一页返回任务一任务一 黄金投资理财黄金投资理财5.国际政局动荡、战争等国际政局动荡、战争等国际上重大的政治、战争事件都将影响金价。政府为战争或为维持国内国际上重大的政治、战争事件都将影响金价。政府为战争或为维持国内经济的平稳而支付费用、大量投资者转向黄金保值投

26、资，这些都会扩大经济的平稳而支付费用、大量投资者转向黄金保值投资，这些都会扩大对黄金的需求，刺激金价上扬对黄金的需求，刺激金价上扬。6.股市行情对金价的影响股市行情对金价的影响一般来说股市下挫，金价上升。这主要体现了投资者对经济发展前景的一般来说股市下挫，金价上升。这主要体现了投资者对经济发展前景的预期，如果大家普遍对经济前景看好，则资金大量流向股市，股市投资预期，如果大家普遍对经济前景看好，则资金大量流向股市，股市投资热烈，金价下降。热烈，金价下降。上一页返回任务二任务二 房地产投资理财房地产投资理财步骤一步骤一 认知房地产认知房地产一、房地产定义一、房地产定义n从狭义上来说，房地产是土地、

27、建筑物以及固着于土地、建筑物上不可从狭义上来说，房地产是土地、建筑物以及固着于土地、建筑物上不可分离的部分及其衍生的权利分离的部分及其衍生的权利。n从广义上来说，房地产还包括水、矿藏、森林等自然资源，与房地产分从广义上来说，房地产还包括水、矿藏、森林等自然资源，与房地产分析相关的知识，以及经营房地产买卖的商业界。析相关的知识，以及经营房地产买卖的商业界。下一页返回任务二任务二 房地产投资理财房地产投资理财二、房地产特性二、房地产特性1.位置的固定性位置的固定性n2.地域差别性地域差别性n3.房地产的耐久性房地产的耐久性n4.房地产具有保值、增值性房地产具有保值、增值性n5.消费品与投资品的二重

28、性消费品与投资品的二重性n6.房地产商品交易价格的巨额性房地产商品交易价格的巨额性上一页 下一页返回任务二任务二 房地产投资理财房地产投资理财n三、房地产投资品种三、房地产投资品种1.住宅住宅住宅是指房屋专供居住用途，包括别墅、公寓、职工家属宿舍和集体宿住宅是指房屋专供居住用途，包括别墅、公寓、职工家属宿舍和集体宿舍、职工单身宿舍和学生宿舍等，但不包括住宅楼中作为人防用、不住舍、职工单身宿舍和学生宿舍等，但不包括住宅楼中作为人防用、不住人的地下室等，也不包括托儿所、病房、疗养院、旅馆等具有专门用途人的地下室等，也不包括托儿所、病房、疗养院、旅馆等具有专门用途的房屋。的房屋。2.写字楼写字楼购买

29、写字楼部分或全部的股权，以获取较为稳定的经常性收入，是当今购买写字楼部分或全部的股权，以获取较为稳定的经常性收入，是当今房地产市场最为典型的房地产置业投资方式。房地产市场最为典型的房地产置业投资方式。上一页 下一页返回任务二任务二 房地产投资理财房地产投资理财3.商铺商铺商铺逐渐成为房地产投资的一个新热点商铺逐渐成为房地产投资的一个新热点。4.产权式酒店产权式酒店产权式酒店一般位于风景区、旅游观光度假区内，投资者投资产权式酒产权式酒店一般位于风景区、旅游观光度假区内，投资者投资产权式酒店交由开发商聘请酒店管理公司统一经营与管理，投资者可以得到固定店交由开发商聘请酒店管理公司统一经营与管理，投资

30、者可以得到固定比例的投资回报和一定期限的免费入住权比例的投资回报和一定期限的免费入住权。5.车库车库随着城市居民家庭拥有汽车数量急剧增加，小区车库需求必定不断增加，随着城市居民家庭拥有汽车数量急剧增加，小区车库需求必定不断增加，而目前各住宅小区车库配备数量明显不足，因此车库是一种增长潜力巨而目前各住宅小区车库配备数量明显不足，因此车库是一种增长潜力巨大的投资品种。大的投资品种。上一页 下一页返回任务二任务二 房地产投资理财房地产投资理财步骤二步骤二 房地产的投资价值房地产的投资价值一、房地产价格的构成一、房地产价格的构成房地产价格的基本构成要素如下：房地产价格的基本构成要素如下：1.土地价格或

31、使用费土地价格或使用费n2.前期开发工程费前期开发工程费n3.建筑安装工程费建筑安装工程费n4.开发管理费开发管理费n5.房地产开发企业的利润和税金房地产开发企业的利润和税金上一页 下一页返回任务二任务二 房地产投资理财房地产投资理财n二、房地产产品的价格影响因素二、房地产产品的价格影响因素（一）房地产的核心产品（一）房地产的核心产品核心产品是指向顾客提供的产品的基本效用或利益。房产企业提供的产核心产品是指向顾客提供的产品的基本效用或利益。房产企业提供的产品首先是要满足人们居住安全的生存需求，房屋是一个安顿收容消费者品首先是要满足人们居住安全的生存需求，房屋是一个安顿收容消费者身心的容器，它给

32、消费者提供一个安身立命的利益点身心的容器，它给消费者提供一个安身立命的利益点。（二）房地产的属性产品（二）房地产的属性产品房地产地段属性分三个层面：房地产地段属性分三个层面：1.城市属性城市属性2.区域属性区域属性3.自身属性自身属性上一页 下一页返回任务二任务二 房地产投资理财房地产投资理财（三）房地产的形式产品（三）房地产的形式产品形式产品：基本效用必须通过特定的形式才能够实现，形式产品就是核形式产品：基本效用必须通过特定的形式才能够实现，形式产品就是核心产品得以实现的形式，由以下六个特征构成。心产品得以实现的形式，由以下六个特征构成。1.户型户型n2.建筑形态建筑形态n3.品质品质n4.

33、环境环境n5.配套设施配套设施n6.整体规划整体规划上一页 下一页返回任务二任务二 房地产投资理财房地产投资理财（四）房地产的外延产品（四）房地产的外延产品是指顾客在购买形式产品的时候，附带获得的各种利益的综合。是指顾客在购买形式产品的时候，附带获得的各种利益的综合。1.建筑理念建筑理念宣传一种全新的居住文化与生活方式，以一种全新的、整体的生活方式宣传一种全新的居住文化与生活方式，以一种全新的、整体的生活方式来引起消费者共鸣，给消费者描绘一幅美好愿景来引起消费者共鸣，给消费者描绘一幅美好愿景。2.文化品位文化品位随着市场的成熟，购房者对文化个性的敏感程度越来越高，文化将越来随着市场的成熟，购房

34、者对文化个性的敏感程度越来越高，文化将越来越成为产品重要的组成部分越成为产品重要的组成部分。3.公司组成公司组成公司组成包括楼盘的开发企业、投资商、设计公司、施工企业、物业管公司组成包括楼盘的开发企业、投资商、设计公司、施工企业、物业管理公司等主要事项的承担公司，他们的资质如何，决定了楼盘的资信度。理公司等主要事项的承担公司，他们的资质如何，决定了楼盘的资信度。上一页返回任务三任务三 收藏品投资理财收藏品投资理财n步骤一步骤一 认知收藏品认知收藏品一、收藏品及分类一、收藏品及分类从目前来说，对于收藏品的还没有形成权威的分类方法，但主流的分类从目前来说，对于收藏品的还没有形成权威的分类方法，但主

35、流的分类如下：如下：（1）文物类：包括历史文物、古代建筑物实物资料、雕塑、铭刻、器）文物类：包括历史文物、古代建筑物实物资料、雕塑、铭刻、器具、民间艺术品、文具、文娱用品、戏曲道具品、工艺美术品、革命文具、民间艺术品、文具、文娱用品、戏曲道具品、工艺美术品、革命文物等物等。（2）书画类：包括书法、碑帖、拓本、国画、油画、水彩画、水粉画、）书画类：包括书法、碑帖、拓本、国画、油画、水彩画、水粉画、漆画、连环画等。漆画、连环画等。（3）陶瓷类：包括陶器、瓷器、紫砂陶等。）陶瓷类：包括陶器、瓷器、紫砂陶等。下一页返回任务三任务三 收藏品投资理财收藏品投资理财（4）玉器类：包括玉礼器、玉兵器、玉器具，

36、以及玉陈设器等。）玉器类：包括玉礼器、玉兵器、玉器具，以及玉陈设器等。（5）珠宝、名石和观赏石类：包括雕琢的珠宝翠玉，以及天然形成未）珠宝、名石和观赏石类：包括雕琢的珠宝翠玉，以及天然形成未经人工雕琢的各种砚石、印石、奇石与观赏石。经人工雕琢的各种砚石、印石、奇石与观赏石。（6）钱币类：包括历代古钱币及现代世界各国货币。）钱币类：包括历代古钱币及现代世界各国货币。（7）邮票类：包括世界各国邮票及与集邮相关的其他收藏品。）邮票类：包括世界各国邮票及与集邮相关的其他收藏品。（8）文献类：包括书籍、报刊、档案、照片及影剧说明书、海报等各）文献类：包括书籍、报刊、档案、照片及影剧说明书、海报等各种文字

37、资料。种文字资料。（9）票券类：包括印花税票、奖券、门券、商品票券、交通票证、月）票券类：包括印花税票、奖券、门券、商品票券、交通票证、月票花。票花。上一页 下一页返回任务三任务三 收藏品投资理财收藏品投资理财（10）模型类：包括火车、汽车、飞机、宇宙飞船、军舰、坦克等，以）模型类：包括火车、汽车、飞机、宇宙飞船、军舰、坦克等，以及按实物比例制的精美模型。及按实物比例制的精美模型。（11）徽章类：包括纪念章、奖章、证章及其他各种徽章。）徽章类：包括纪念章、奖章、证章及其他各种徽章。（12）商标类：包括火花、烟标、酒标、糖纸。）商标类：包括火花、烟标、酒标、糖纸。（13）标本类：包括动物标本、植

38、物标本和矿物标本等。）标本类：包括动物标本、植物标本和矿物标本等。此种分类法主要依据我国及世界的收藏实际情况而划分。此种分类法主要依据我国及世界的收藏实际情况而划分。上一页 下一页返回任务三任务三 收藏品投资理财收藏品投资理财步骤二步骤二 收藏品的投资价值收藏品的投资价值一、收藏品价格的影响因素一、收藏品价格的影响因素（一）供给因素（一）供给因素1.生产或开采能力生产或开采能力例如珍珠在古代极为稀少，价格极高，只有身份尊贵的人才能佩戴得起；例如珍珠在古代极为稀少，价格极高，只有身份尊贵的人才能佩戴得起；而在近代，由于珍珠养殖技术的发展，产量骤增，现在的珍珠被成筐地而在近代，由于珍珠养殖技术的发

39、展，产量骤增，现在的珍珠被成筐地买卖，价格也沦落为地摊货价格。买卖，价格也沦落为地摊货价格。2.储藏量或再生速度储藏量或再生速度宝石因为储量极少而价格极高，而且矿物质不可再生，全世界的供应量宝石因为储量极少而价格极高，而且矿物质不可再生，全世界的供应量都很有限，随着经济发展，价格仍有上涨趋势都很有限，随着经济发展，价格仍有上涨趋势。上一页 下一页返回任务三任务三 收藏品投资理财收藏品投资理财（二）需求因素（二）需求因素1.经济发展状况经济发展状况经济状况越好，收藏品市场会越兴旺，反之亦然。经济状况越好，收藏品市场会越兴旺，反之亦然。2.社会观点、习俗社会观点、习俗人是一种社会性动物，社会上流行

40、的观点影响人们的价值观点和取舍行人是一种社会性动物，社会上流行的观点影响人们的价值观点和取舍行为为。3.加工技术加工技术精湛的加工技术能大幅提高宝石的精美程度和艺术价值，激发人们的收精湛的加工技术能大幅提高宝石的精美程度和艺术价值，激发人们的收藏欲望。投资任何一种收藏品，都必须深入了解相关知识，否则，根本藏欲望。投资任何一种收藏品，都必须深入了解相关知识，否则，根本不知道其中的风险和机会。不知道其中的风险和机会。上一页 下一页返回任务三任务三 收藏品投资理财收藏品投资理财二、收藏品投资的四大策略二、收藏品投资的四大策略1.选择具有潜在吸引力的收藏品选择具有潜在吸引力的收藏品从某种意义上讲，收藏

41、者的投资对象实际上是收藏品的未来。换句话说，从某种意义上讲，收藏者的投资对象实际上是收藏品的未来。换句话说，收藏者投资成败的关键，在很大程度上取决于这些收藏品所具有的潜在收藏者投资成败的关键，在很大程度上取决于这些收藏品所具有的潜在吸引力吸引力。2.分析收藏品现期吸引力的来源分析收藏品现期吸引力的来源对于那些在收藏品市场上已经风光异常的收藏品，理性的收藏者同样应对于那些在收藏品市场上已经风光异常的收藏品，理性的收藏者同样应该冷静分析这些收藏品现期吸引力的来源。该冷静分析这些收藏品现期吸引力的来源。上一页 下一页返回任务三任务三 收藏品投资理财收藏品投资理财3.提防当代工艺品的提防当代工艺品的“

42、投资陷阱投资陷阱”近几年来，收藏品市场日渐升温，吸引了不少当代工艺品制造商和销售近几年来，收藏品市场日渐升温，吸引了不少当代工艺品制造商和销售商。他们纷纷推出被商。他们纷纷推出被(自己自己)誉为誉为“具有很高的艺术价值和收藏价值具有很高的艺术价值和收藏价值”，甚至甚至“同时具有实用价值和文物价值同时具有实用价值和文物价值”的当代工艺品。然而，无论这类的当代工艺品。然而，无论这类当代工艺品在制作工艺上有什么差异，它们都具有以下两个共同的特点：当代工艺品在制作工艺上有什么差异，它们都具有以下两个共同的特点：一是发行价格高昂；二是夸大投资价值。一是发行价格高昂；二是夸大投资价值。上一页 下一页返回任

43、务三任务三 收藏品投资理财收藏品投资理财4.保持谨慎乐观，不做保持谨慎乐观，不做“最大笨蛋最大笨蛋”凯恩斯的凯恩斯的“更大笨蛋理论更大笨蛋理论”(the Theory of Greater Fool)告诉我们，很告诉我们，很多收藏者之所以完全不顾某件收藏品的所谓真实价值，即使它实际上一多收藏者之所以完全不顾某件收藏品的所谓真实价值，即使它实际上一文不值，也愿意花高价买下，是因为他们预期会有文不值，也愿意花高价买下，是因为他们预期会有“更大的笨蛋更大的笨蛋”花更花更高的价格从他们手中买走这件收藏品。而投资成败的关键，就在于能否高的价格从他们手中买走这件收藏品。而投资成败的关键，就在于能否准确判断

44、究竟有没有比他自己更大的笨蛋出现。不过，始终对收藏品市准确判断究竟有没有比他自己更大的笨蛋出现。不过，始终对收藏品市场保持谨慎乐观，却并非易事。场保持谨慎乐观，却并非易事。上一页返回任务四任务四 配置合适的实物投资配置合适的实物投资步骤一步骤一 以中国银行以中国银行“黄金宝黄金宝”为例，了解纸黄金为例，了解纸黄金投资投资一、一、“黄金宝黄金宝”简介简介1.什么是什么是“黄金宝黄金宝”个人实盘黄金买卖业务也称个人实盘黄金买卖业务也称“纸黄金纸黄金”“”“黄金宝黄金宝”买卖，是指个人客户买卖，是指个人客户通过银行柜台或电话银行、网上银行服务方式，进行的不可透支的美元通过银行柜台或电话银行、网上银行

45、服务方式，进行的不可透支的美元对外币金或人民币对本币金的账面交易，以达到保值、增值的目的。对外币金或人民币对本币金的账面交易，以达到保值、增值的目的。下一页返回任务四任务四 配置合适的实物投资配置合适的实物投资2.如何办理如何办理“黄金宝黄金宝”办理办理“黄金宝黄金宝”业务非常简单，只要拥有中国银行开立的活期一本通业务非常简单，只要拥有中国银行开立的活期一本通账户或一张与中行活期一本通关联的借记卡，且账户内有足够的完成交账户或一张与中行活期一本通关联的借记卡，且账户内有足够的完成交易的人民币或美元，即可到中国银行网点柜台办理易的人民币或美元，即可到中国银行网点柜台办理“黄金宝黄金宝”业务。还业

46、务。还可以选择更方便、快捷的交易方式，如电话银行、网上银行交易。可以选择更方便、快捷的交易方式，如电话银行、网上银行交易。3.“黄金宝黄金宝”每天交易起止时间每天交易起止时间电话银行和网上银行为电话银行和网上银行为 24小时交易，即从每周一早小时交易，即从每周一早9点至每周六早点至每周六早4点点（每日批处理时间、国家法定节假日和国际黄金市场休市日除外）；柜（每日批处理时间、国家法定节假日和国际黄金市场休市日除外）；柜台交易时间为周一至周五每天早上台交易时间为周一至周五每天早上 9点至下午点至下午5点（国家法定节假日和国点（国家法定节假日和国际黄金市场休市日除外）。际黄金市场休市日除外）。上一页

47、 下一页返回任务四任务四 配置合适的实物投资配置合适的实物投资4.“黄金宝黄金宝”交易单位和交易起点是多少交易单位和交易起点是多少人民币金和美元金的计量单位分别为人民币金和美元金的计量单位分别为“克克”和和“盎司盎司”。1盎司约等于盎司约等于31.103 5克。人民币金交易起点为克。人民币金交易起点为 10克，最小交易进制为克，最小交易进制为1克；美元金克；美元金交易起点为交易起点为1盎司，最小交易进制为盎司，最小交易进制为0.1盎司。盎司。5.“黄金宝黄金宝”买卖如何计息买卖如何计息客户只可在同一个活期一本通账户内进行黄金买卖交易，通过客户只可在同一个活期一本通账户内进行黄金买卖交易，通过“

48、黄金宝黄金宝”业务购得的黄金不能够支取、转账或兑现为实物黄金，且账面黄金不计业务购得的黄金不能够支取、转账或兑现为实物黄金，且账面黄金不计利息。如果客户是卖出黄金、买入人民币或美元，则自交易当日按活期利息。如果客户是卖出黄金、买入人民币或美元，则自交易当日按活期利息计息。利息计息。上一页 下一页返回任务四任务四 配置合适的实物投资配置合适的实物投资6.“黄金宝黄金宝”业务如何收费业务如何收费“黄金宝黄金宝”业务不收取任何交易手续费。银行收益体现在买入价和卖出业务不收取任何交易手续费。银行收益体现在买入价和卖出价的价差上。价的价差上。7.“黄金宝黄金宝”买卖有现钞和现汇之分吗买卖有现钞和现汇之分

49、吗黄金买卖使用活期一本通账户（必须为黄金买卖使用活期一本通账户（必须为“有折有折”）或借记卡账户进行交）或借记卡账户进行交易。客户可用其存款账户的美元叙作外币金的买卖或人民币对本币金的易。客户可用其存款账户的美元叙作外币金的买卖或人民币对本币金的买卖。要求美元现汇买入的外币金必须以美元现汇卖出；美元现钞买入买卖。要求美元现汇买入的外币金必须以美元现汇卖出；美元现钞买入的外币金必须以美元现钞卖出；人民币买入的本币金必须以人民币卖出。的外币金必须以美元现钞卖出；人民币买入的本币金必须以人民币卖出。资金账户均不允许透支，黄金账户余额不计利息。资金账户均不允许透支，黄金账户余额不计利息。上一页 下一页

50、返回任务四任务四 配置合适的实物投资配置合适的实物投资二、二、“黄金宝黄金宝”交易实例交易实例1.交易实例交易实例2005年年10月月20日上午日上午9：00，中国银行黄金报价为，中国银行黄金报价为121.29/122.29。某。某客户在中国银行买入黄金客户在中国银行买入黄金 100克，共投资克，共投资12 229元，其后，国际黄金价元，其后，国际黄金价格上扬，中国银行人民币金价格随之走高。格上扬，中国银行人民币金价格随之走高。2006年年1月月20日，该客户准日，该客户准备卖出其所持有黄金，在备卖出其所持有黄金，在11：07在中国银行进行询价，此时价格为在中国银行进行询价，此时价格为143.