《项目管理（第二版）》教案课业九.doc

1、杭州万向职业技术学院授课教案单 元 授 课 主 题课业九 项目评价与报告撰写授 课 班 级 授 课 时 间授 课 地 点工商专业班级8略能力目标知识目标学会项目论证与评估，撰写部分版本的可行性研究，并学会阐述l整理资料并阐述可研教 学 重 点教 学 难 点解 决 方 法可研的编写理解可研的用处，并学会编写案例教学教 具 及 教 学 素 材 准 备多媒体课业纸授 课 方 式教 学 时 数课堂讲授（ ） 实验实训（ ）案例讨论（ ） 上机操作（ ）8教 学 过 程 设 计步骤一：发放课业一课业纸（2分钟）步骤二：介绍课业目标及完成方式（3分钟）目标：通过本课业，学生应：1) 通过项目立项、财务评价

2、及市场分析将项目综合2) 根据范本完成项目可行性研究报告的市场分析及预测和后面财务评价章节方式：通过前面对课业的分析，完成可行性研究报告所要求章节的编写。步骤三：介绍完成课业的课业条件 （5分钟）相关知识条件：掌握项目可行性研究报告的相关知识1) 根据所给范本设计自己所立项目的各项资料2) 撰写可行性研究报告所要求章节3) 要求上交格式完整的打印版可行性研究报告4) 要求分工明确步骤四：介绍课业内容及步骤(2分钟)1) 通过互联网搜集资料2) 对自己的项目进行分析，撰写可行性研究报告步骤五：介绍评分标准（3分钟）评分标准项目优秀（10分）良好（8分）合格（6分）不合格（4分以下）个人得分可行性

3、研究报告内容完整，设计合理，指标计算正确，格式符合要求内容完整，格式上稍有欠缺，财务评价上有欠缺，设计基本合理内容完整，格式没有经过排版，财务评价部分错误或者太少，设计存在缺陷内容不完整，格式没有经过排版，财务评价以及后面部分存在明显缺陷评分标准项目优秀（5分）良好（4分）合格（3分）不合格（2分以下）个人得分课业报告报告清晰，能够阐明本组报告的主要内容，时间掌握合理，且为主要报告者或者报告撰写者报告清晰，能够阐明本组报告的主要内容，时间掌握合理，且为主要参与者报告基本清晰清晰，本组报告内容阐述基本合理，为主要参与者报告准备不足，且没有阐明本组可研的主要内容步骤六：课业指导（约90分钟）【课业

4、范例】-某化学纤维厂新建项目可行性研究报告经济评价参考模版 某化学纤维厂是新建项目。该项目经济评价是在项目论证完成市场需求预测、生产规模、工艺技术方案、原材料、燃料及动力的供应、建厂条件和厂址方案、公用工程和辅助设施，环境保护、工厂组织和劳动定员以及项目实施规划诸方面进行研究论证和多方案比较后，确定了最佳方案的基础上进行的。 项目生产国内外市场均较紧俏的某种化纤N产品。这种产品是纺织品不可缺少的原料，国内市场供不应求，每年需要一定数量的进口。项目投产后可以产顶进。 主要技术和设备拟从国外引进。 厂址位于城市近郊，占用一般农田250亩，靠近铁路、公路、码头，交通运输方便。靠近主要原料和燃料产地，

5、供应有保证。水、电供应可靠。 该项目主要设施包括生产车间、与工艺生产相适应的辅助生产设施、公用工程以及有关的生产管理、生活福利等设施。 （二）项目的基础数据1.生产规模和产品方案 生产规模为年产2.3万吨N产品。产品方案为棉型及毛型二种，以棉型为主。2.实施进度 项目拟三年建成，第四年投产，当年生产负荷达到设计能力的70%，第五年达到90%，第六年达到100%。生产期15年计算，计算期为18年。 3.总投资估算 (1)固定资产投资估算 a.固定资产投资估算额为42542万元，其中外币3454万美元。外汇按国家外汇管理局1992年6月份公布的外汇牌价1美元=5.48无人民币计算 b.固定资产投资

6、方向调节税估算按国家规定本项目投资方向调节税税率为5%，投资方向调节税估算值为2127万元。 c.建设期利息估算为4319万元，其中外汇为469万美元（2）流动资金估算 流动资金估算是按分项详细估算法进行估算，估算总额为7084万元。（3）总投资=固定资产投资+固定资产投资方向调节税+建设期利息+流动资金= 42542 + 2127 + 4319 + 7084 = 56072 万元4.资金来源 （1）项目自有资金(资本金)为16000万元，其余为借款，外汇全部通过中国银行向国外借款，70%由中国工商银行代款，年利率为8.64%。 （2）投资分年使用计划按第一年20%，第二年55%，第三年25%

7、的比例分配。5.工资及福利费估算 全厂职员为1140人，工资及福利费按每人2800元估算，全年工资及福利费为320万元(其中福利费按工资总额的14%计取)。 （三）项目财务评价1.年销售收入和年销售税金及附加估算 （1） 产品产量：N产品年产2.3万吨 （2）产品销售价格以近几年国内市场已实现的价格为基础，预测到生产期初的市场价格，每吨出厂按15400元计算。 （3）年销售收入估算在正常年份为35420万元。 （4）年销售税金及附加按国家规定计取，产品缴纳增值税，增值税率为14%，城市维护建设税按增值的7%计取，教育费附加按增值的2%计取。销售税金及附加的估算值在正常生产年份为2689万元。

8、2.产品成本估算 根据需要该项目分别作了单位生产成本和总成本费用估算表。 （1） 总成本费用估算正常年为23815万元，其中经营成本正常为20454万元。 （2）单位生产成本按原材料、辅助材料、燃料动力、工资及制造费用等计算为8879元/吨。 3.利润总额及分配 利润总额正常年份估算为8916万元。所得税按利润总额的33%计取，特种基金和盈余公积金分别按税后利润的25%和10%计取。 4.财务盈利能力分析(1)根据财务现金流量表(全部投资)计算以下财务评价指标： a)所得税后财务内部收益率为12.27%，财务净现值(i=12%时)为676万元; b)所得税前财务内部收益率为17.72%，财务净

9、现值(i=12%)时为16309万元。 c)财务内部收益率均大于行业基准收益率，说明盈利能力满足了行业最低要求，财务净现值均大于零，该项目在财务上是可以考虑接受的. d)所得税后的投资回收期为9.26年(含建设期)，所得税前的投资回收期为7.8年(含建设期)，均小于行业基准投资回收期10.3年，这表明项目投资能按时收回。 (2)根据现金流量表(自有资金)计算以下指标： a)自有资金财务内部收益率为14.10%。 b)自有资金财务净现值(i=12%)为2808万元。 (3)根据损益表和固定资产投资估算表计算以下指标： a)投资利润率=年利润总额/总投资100% =16% b)投资利税率=年利税总

10、额/总投资100% =21% c)该项目投资利润率和投资利税率均大于行业平均利润率和平均利税率，说明单位投资 对国家积累的贡献水平达到了本行业的平均水平。 d)资本金利润率 =年利润总额/资本金总额 100%=56% (5)清偿能力分析 a)偿还借款的资金来源，本案例为简化计算，在还款期间将未分配利润、折旧费、摊销费全部用来还款，但在进行实际项目的还款计算时，可根据项目的实际情况确定。 b)由于项目没有外汇收入，偿还外汇借款是项目投产后以1：6的比价购买调剂外汇按7年等额还本，计算利息。固定资产投资国内借款偿还，在投产后按最大偿还能力计算还本付息。 c)固定资产投资国内借款偿还期(从借款开始年

11、算起)为8.08年，能满足贷款机构要求的期限。项目具有偿还能力。 (6)不确定性分析 a.敏感性分析该项目作了所得税前全部投资的敏感性分析。基本方案财务内部收益率为17.72%，投资回收期从建设期算7.8年，均满足财务基准值的要求，考虑项目实施过程中一些不确定因素的变化，分别对固定资产投资、经常成本销售收入作了提高10%和降低10%的单因素变化对内部收益率、投资回收期影响的敏感性分析。 财务敏感性分析表 可以看出，各因素不同程度上影响内部收益率和投资回收期，其中销售收入的提高和降低最为敏感。b.盈亏平衡分析 以生产能力利用率表示的盈亏平衡点(BEP)，其计算公式为： BEP=年固定总成本/年销

12、售赢利100% =5587/(35420-18228-2689)100% =39% （年销售赢利年销售收入年可变总成本年销售税金及附加） 计算结果表明，该项目只要达到设计能力的39%，也就是年产量达到0.90万吨，企业就可以保本，由此可见，该项目风险较小。7.财务评价结论： 从上述财务评价看，财务内部收益率高于行业基准率，投资回收期低于行业基准投资回收期，借款偿还期能满足贷款机构要求，从敏感性分析看，项目具有一定的抗风险能力，因此项目从财务上讲是可行的。 （四）国民经济评价 同财务评价的主要差异是以下数据进行调整： (1)转移支付的处理 以下三项费用均属国民经济内部转移支付，不作为项目的费用：

13、 a.该项目引进的设备、材料按国家规定缴纳的关税及增值税； b.固定资产投资方向调节税对国民经济来说，无实质性的费用支出； c.销售税金及附加和土地使用税。（2）关于间接效益和间接费用的计算 该项目引进先进的技术设备，通过技术培训，人才流动、技术推广和扩散，整个社会都将受益，这种效果在影子价格中没有得到反映，理应计为项目的间接效益，但由于计量困难，只作定性描述。 根据以上调整后的基础数据，计算的国民经济评价指标如下： (1)全部投资的经济内部收益率等于15.63%，大于社会折现率12%，说明项目是可以考虑接受的。 (2)在社会折现率为12%时，全部投资的经济净现值8192万元，大于零。这说明国

14、家为这个项目付出代价后，除得到符合社会折现率的社会盈余外，还可以得到8192万元现值的超额社会盈余，所以该项目是可以考虑接受的。 (3)国内投资经济内部收益率为18.09%，大于社会折现率12%。 (4)国内投资经济净现值(i=12%)为9355万元，大于零。 财务评价全部投资收益率为12.27%，大于行业基准收益率12%；投资回收期从建设期算起为7.8年，小于行业基准投资回收期10.3年；国内借款偿还期从借款年算起为8.80年，能满足借款条件。 国民经济评价全部投资内部收益率为15.63%，大于社会折现率12%；全部投资的经济净现值为8192万元，大于零；经济节汇成本5.5元/美元，小于影子

15、汇率5.92元/美元 从以上主要指标看，财务评价和国民经济评价效益均较好，而且生产的产品是国家急需的，所以项目是可以接受的。 课 后 小 结项目论证与评估工作是对拟实施项目的技术先进性、经济合理性、实施可能性和风险性等方面进行全面、科学的技术经济分析，是项目管理的首要环节和重要方面，对项目能否取得社会、经济效益起着关键作用。本章主要围绕项目论证与评估的相关概念以及其程序和方法进行详细阐述。通过本章内容的学习，应了解和熟悉项目管理方法体系、项目论证与评估的区别与联系、项目评估的特征和原则；初步掌握项目评估的内容、程序和方法；理解和掌握项目管理问题分析法、项目范围管理的工作分解结构法、项目进度管理

16、的横道图法、网络计划技术，以及项目成本管理、风险管理的技术方法，具备应用以上方法实施项目管理的能力；熟练掌握项目论证的程序、方法及项目论证报告的内容。作 业 讨 论 辅 导课业四：项目论证与评估的方法项目可行性研究报告编制参 考 资 料1 吴之明，卢有杰 编著：项目管理引论，清华大学出版社，2000年。2 美詹姆斯哈林顿等著，唐玉宁等译：项目变革管理，机械工业出版社，2001年。3 美杰克吉多等著，张金成等译：成功的项目管理，机械工业出版社，1999年。4 甘华鸣主编：项目管理，中国国际广播出版社，2002年。5 秦志华、洪向华主编：项目经理，中国城市出版社，2002年。6 国际标准化组织：“

17、ISO10006项目质量管理指南”第一版，1997年12月。7 PMI Standard Committee,A Guide to The Project Management Body of Knowledge,PMI,2000.8 Meredith,J.,and Mantel,S.,Project Management:A Managerial Approach,3rd ed.John Wiley,1995.9 Rory Burke,Project Management-Planning & Control Techniques,Third Edition,John Wiley & Sons,Inc.1999.注：1、教案按授课次数（或单元）填写，每次（或每单元）授课均应填写一份,整个教案只用一个封面。2、请按格式中显示的字体、字号（仿宋GB2312小四）填写，外语可用Times New Roman字体。3、表格间距可调整，可加附页。