开放经济理论概述课件.ppt

1、第十四章第十四章 开放经济概论开放经济概论第一节第一节 开放经济理论概述开放经济理论概述(一）什么是开放经济开放经济就是指参与国际经济活动的经济，任何一国的经济都在不同程度上是所谓的开放经济。由于国际经济活动中，最重要的是国际贸易，所以开放经济也可以说是参与国际贸易的一种经济。在国际经济活动中，不仅有商品的往来，还有资本与劳务的往来。所以，开放经济也可以说是与各国之间存在着物品、劳务、资本等往来的经济。第一节第一节 开放经济理论概述开放经济理论概述（二）开放程度的衡量当今世界绝大多数国家是开放的，但是各国的开放程度并不一样。衡量一个国家开放程度的标准是进口与国内生产总值或国民生产总值的比例，即

2、：此外，还可以用外资流入与国内投资总额的比例、非贸易外汇收入与国内零售总额的比例等指标来衡量一国的开放程度。绝对优势理论是最早期的国际贸易理论，代表人物是18世纪的英国经济学家斯密。他用分工来解释国际贸易。他认为一国之所以和别国进行国际贸易，其原因在于生产中的绝对优势不同：一个国家会出口那些生产技术上比别国先进的产品，而进口那些在生产技术上比别国落后的产品。也就是说各国所存在的生产技术上的差别以及由此造成的劳动生产率和生产成本的绝对差别，是国际贸易和国际分工的基础。绝对优势理论解释了产生国际贸易的部分原因，但有一定的局限性：该理论不能解释发达国家和落后国家之间的贸易，因为与发达国家相比，落后国

3、家不具有任何生产技术上的绝对优势。二、国际贸易产生的原因和影响二、国际贸易产生的原因和影响（一）绝对优势理论（一）绝对优势理论为了解释发达国家与落后国家之间贸易的产生原因，英国经济学家李嘉图提出了比较优势理论。比较优势理论引入了机会成本的概念。认为，国际贸易的基础不限于生产技术上的绝对差别，只要各国之间存在着生产技术上的相对差别，就会出现不同产品上的比较成本或机会成本和另一个国家相比是有差别的，从而使国际分工和国际贸易成为可能。李嘉图在进行说明的时候，举了一个已经成为经典的例子，假定英、葡两国同时生产酒和呢绒，其成本如表14-1所示。（二）相对优势理论（二）相对优势理论国别呢绒（单位）酒（单位

4、）葡萄牙90天80天英国100天120天表14-1 英葡两国分工前表14-1说明，葡萄牙生产单位呢绒需要劳动90天，生产单位酒需要劳动时间80天；而英国分别需要100天和120天。则葡、英间呢绒和酒的成本比率分别是：可见，相比而言葡萄牙生产酒的相对成本最低，而英国生产呢绒的相对成本要比酒低。这样，葡萄牙应选择生产酒，而英国应选择生产呢绒。上述即为“两优取重，两劣择轻”的分工和贸易原则。（二）相对优势理论（二）相对优势理论假定原来葡萄牙和英国都只生产单位呢绒和单位酒；则分工后，葡萄牙用原来的生产时间（170天）能生产2.125单位的酒；而英国用原来的生产时间（220天）能生产2.2单位的呢绒。这

5、样的分工使得两国运用相同的资源生产出了更多的产品：呢绒产量比分工前增加了0.2单位，酒的产量比以前增加了0.125单位。假定单位呢绒与单位酒在两国间进行交换，交换后，英国获得了1.1单位呢绒和1.1单位酒；葡萄牙获得了1.1单位呢绒和1.025单位酒。两国两种产品的消费量都比分工前的消费量增加了。根据李嘉图的理论，按照“两优取重，两劣取轻”的原则分工和交换既有利于世界整体产出的增加，又有利于参与国的利益。（二）相对优势理论（二）相对优势理论该理论是20世纪初，瑞典经济学家赫克歇尔和俄林从生产要素比例的差别来阐述贸易的基础。认为不同商品的生产当中需要不同的生产要素配置。有些产品的生产技术性较高，

6、需要大量的机器设备和资本投入，即资本密集型产品；有些产品的生产需要大量的劳动力，即劳动密集型产品。相应的，各国生产要素的储备比例也是不同的。有的国家相对资本雄厚，有的国家劳动力相对充足。这样导致不同的国家要素的价格是不同的，劳动力丰富的国家中劳动力的价格相对较低从而适宜于生产和出口劳动密集型产品；而资本相对充裕的国家中，资本的价格会相对低，生产和出口资本密集型产品比较有利。也就是说国际贸易的基础是生产资源配置或要素储备比例上的差别。（三）赫克歇尔俄林理论（三）赫克歇尔俄林理论规模经济理论认为，在现代化大生产中，许多产品的生产具有规模报酬递增的特点。而且，各种工业产品虽然类似但不同质，即大多数工

7、业产品的市场是不完全竞争市场。这就不同于传统贸易理论（从斯密到赫克歇尔俄林）的理论假设。在这种情况下，参与分工的同类国家，即使对同一产品的生产率相同或近似，但如果把该产品的生产集中到一个国家，则由于规模经济的作用，会提高该产品的生产效率，从而在付出相同资源的情况下会得到更多产量。当若干种具有规模经济的产品集中于不同的国家生产时，每一种产品都会相应地提高产量，从而提高了资源的利用效率。而且，由于国际贸易的存在，消费者仍然能消费到同样多甚至更多种类的商品。（四）规模经济（四）规模经济三、国际贸易政策三、国际贸易政策（一）限制进口的贸易政策（一）限制进口的贸易政策1、进口关税进口关税是指产品运抵一国

8、时所须缴纳的税款。其对进口的限制机制是：通过对进口产品征收进口关税，提高进口产品的价格，根据需求规律则会降低国内对进口品的需求量，从而减少进口。进口关税的种类很多，可以根据不同的标准分类。按征收方法不同，可以分为从量税和从价税，前者根据进口数量征收税款，后者根据进口价格征收税款；按税率征收幅度不同，可以分为普通税率、最惠国税率、特惠税率和普惠制。（一）限制进口的贸易政策（一）限制进口的贸易政策2、非关税壁垒非关税壁垒，是指除关税以外的一切限制进口的措施。非关税壁垒可以分为直接的和间接的两大类。前者是由进口国直接对进口商品的数量或金额加以限制或迫使出口国直接限制出口，如：进口配额制、自动出口配额

9、制、进口许可证制等；后者是对进口商品制定严格的条例，间接地限制商品进口，如技术标准、卫生检疫规定、商品包装和标签规定等。国际贸易政策实践中，对进口的限制越来越多地采用间接限制进口的非关税壁垒来达到目的。主要是因为间接限制进口的非关税壁垒与关税壁垒相比，具有更大的灵活性和针对性；限制程度更严、更有效；具有更大的隐蔽性和歧视性。鼓励出口的贸易政策是指一国（或地区）对产品出口水平所设定的一系列措施。政府为了鼓励出口所采用的通常做法是对出口进行补贴。出口补贴有两种形式：直接补贴和间接补贴。直接补贴是给出口商直接的现金补贴；间接补贴是政府对某些商品的出口给予财政上的照顾，即通过减免税收等政策减少出口成本

10、来实现。鼓励出口的措施还有提供出口信贷和出口信贷国家担保制，为出口商进行出口提供资金支持。（二）鼓励出口的贸易政策（二）鼓励出口的贸易政策四、汇率与政府的作用四、汇率与政府的作用（一）外汇市场与汇率因为各国使用的货币的不同，使国与国之间进行商品交换，涉及了不同货币之间的兑换。而进行国际货币兑换的场所就是外汇市场。外汇市场的主要交易者包括商业银行、从事国际贸易的公司、非银行金融机构和中央银行。一个国家的货币折算成另一个国家货币的比率就称为汇率或汇价，汇率也就是用另一种货币表示的该国货币的价格，由外汇市场上该国货币的供给和需求状况决定。1.未抵消影响的外汇干预 一国政府对外汇市场的干预主要是通过该

11、国的中央银行来实施的。中央银行对汇率的干预主要是通过以下方法：中央银行在外汇市场上通过出售或购买外汇资产，以影响本币的供给或需求，进而影响汇率。中央银行在外汇市场上出售所持有的以外币计值的资产（称为国际储备），通过这样的外汇市场的交易，增加了外汇市场上对本币的需求从而提高本币的汇率。这种中央银行允许本国货币的买卖对基础货币产生影响的干预，被称为未抵消影响的外汇干预。（二）政府对外汇市场的干预（二）政府对外汇市场的干预2.抵消影响的外汇干预如果中央银行不希望本国货币的买卖影响到基础货币，它所需要做的就是对政府债券市场采取相反的公开市场操作，来抵消外汇干预的影响。这样，出售国外资产购买本币，如果是

12、未抵消影响的干预会导致国际储备减少，货币供给减少以及本国货币的升值；而已抵消影响的干预一般对汇率没有影响。（二）政府对外汇市场的干预（二）政府对外汇市场的干预3.汇率贬值政策汇率贬值政策。在固定汇率制度下，贬值可以提高进口品的相对价格，降低出口品的相对价格，从而增加出口，减少进口，这样既有利于减少国际收支赤字，又增加了国内就业。但是，许多经济学家认为，汇率贬值初期对经济是有不利的影响的。因为汇率贬值后，绝大部分贸易按原来签订的合同交易，在按新汇率结算时，会使以本币计算的出口商品收汇减少，而以外汇支付的进口商品的数额不变，于是就在短期内使国际收支状况恶化。只有在一段时间后，随着出口的增加，进口减

13、少，才会对经济有有利的影响。四、汇率与政府的作用四、汇率与政府的作用4.汇率管制政策。在浮动汇率制度下，政府也要运用买卖外汇的方法对汇率进行干预，以避免汇率的大幅度波动。这是因为汇率的波动会影响人们对未来的预期，使人们对经济持悲观态度，从而影响经济的稳定性。特别是汇率的过分贬值，还会使国内通货膨胀加剧，不利于物价稳定的目标。有时为了经济与非经济目标，也要通过干预维持较低或较高的汇率。四、汇率与政府的作用四、汇率与政府的作用第二节第二节 国际收支分析国际收支分析简单地说，国际收支是上述概念在外延上的扩大，指的是一个国家或地区所有国际经济活动的收入和支出。随着国际经济活动在内容和形式上随世界经济发

14、展而不断发展，国际收支概念的内涵也在不断发展，从而形成了广义的国际收支概念，它指一个国家或地区在一定时期内（通常为一年）在同外国政治、经济、文化往来的国际经济交易中的货币价值的全部系统记录 二、国际收支平衡表及其作用二、国际收支平衡表及其作用 国际收支平衡表也称国际收支差额表，它是系统记录一国在一定时期内所有国际经济活动收入与支出的统计报表。它反映一定时期一国同外国的全部经济往来的收支流量，而不是存量。通过国际收支平衡表，可综合反映一国的国际收支平衡状况、收支结构及储备资产的增减变动情况，为制定对外经济政策，分析影响国际收支平衡的基本经济因素，采取相应的调控措施提供依据，并为其他核算表中有关国

15、外部分提供基础性资料。国际收支平衡表是按照复式计帐的原则加以编制，如果一项经济活动使该国从国外获得了外汇，就记入贷方，并加上一个正号（）。反之，如果经济活动导致了支出外汇，则记入借方，并加上一个负号（）。国际收支平衡表的几个差额国际收支平衡表的几个差额1、贸易收支差额贸易收支差额是指一国进出口收支差额，又称为净出口。差额为正即出现贸易顺差，为负则是贸易逆差。2、经常项目差额由经常账户的收支产生的差额叫做经常项目差额，综合反映了一个国家的进出口状况（包括服务贸易），而被各国广为使用，并被当作是制定国际收支政策和产业政策的重要依据。3、资本和金融项目差额资本和金融项目差额反映该项目下直接投资、证券

16、投资和其他投资交易（包括贸易信贷、贷款和存款）及储备资产交易的差额（假设资本转移净额为零），它记录了世界其他国家对本国的投资净额或贷款/借款净额。按复式计帐原则，经常项目差额和资本与金融项目差额之和应等于零。4、综合项目差额或总差额综合项目差额是指经常项目加上非官方储备资本和金融项目的余额，也就是将国际收支项目中官方储备剔除后的余额，可用它来衡量国际收支对一国储备带来的压力 国际收支的平衡与不平衡国际收支的平衡与不平衡 现将净出口和净资本流出的差额称为国际收支差额，并BP用表示，即：国际收支差额净出口净资本流出 或者按照宏观经济学的定义，一国国际收支平衡也称为外部均衡。则均衡时，BP=0。如果

17、大于0，则称国际收支出现顺差或国际收支盈余；反之则称国际收支逆差或国际收支赤字。官方储备项目为平衡项目，国际收支的逆差表现为国际储备的减少，国际收支的顺差表现为国际储备的增加。FnxBPBP曲线图14-1 国际收支曲线而且，由式（14-5）中还看出，当本币贬值汇率提高时，曲线向右移动；反之，汇率降低时，曲线则向左移动。国际收支的平衡与不平衡国际收支的平衡与不平衡 第三节第三节 汇率理论概述汇率理论概述一、外汇与汇率一、外汇与汇率（一）外汇的含义外汇是国际汇兑的总称。它指一国对外结算时所使用的外国货币、或以外国货币表示的支付凭证和信用凭证。其内容包括外国货币、各种长期外国证券、外币支付凭证等。但

18、是，并非一切外国货币都是外汇。只有那些为国际间所共同接受的可以在国际货币市场上自由兑换的外国货币才是外汇。如美元、日元、欧元等。（二）汇率的含义及标价方法 汇率的标价方法主要有两种：直接标价法和间接标价法。所谓直接标价法，指用本国货币来表示外国货币的价格，即以一定单位的外国货币作为标准，折算为一定数额的本国货币，这种标价方法又称为付出报价。所谓间接标价法，指用外国货币来表示本国货币的价格，即用一顶单位的本国货币作为标准，折算为一定数额的外国货币，这种标价方法，又称收进报价。（三）名义汇率和实际汇率名义汇率是一个人可以用一国通货交换另一国通货的比率。这个比率并没有考虑到两个国家的价格因素。实际汇

19、率是相对于名义汇率的一个概念。是用若干单位国内货币的真实价值来衡量一定单位外币的真实价值的汇率，即一个人可以用一国的物品与劳务与另一国的物品与劳务交易的比率。当研究整个经济时观经济学为了衡量实际汇率，会采用物价指数（而不是某一特定商品的价格）来进行综合分析。例如，研究美国和其他国家之间的实际汇率，以P代表美国的物价指数，Pw代表国外的物价指数，e代表美元与外国通货之间的名义汇率。则有：一、外汇与汇率一、外汇与汇率二、汇率制度二、汇率制度（一）固定汇率制固定汇率制指一国货币和他国货币的汇率基本固定，其波动限于在一定的幅度之内。从战后的情况看，西方各国在70年代之前是实行固定汇率制。实行固定汇率制

20、的国家，各国银行必须为任何国际收支盈余或赤字按官方汇率提供外汇：当有盈余时购入外汇，有赤字时售出外汇，以维持固定汇率。（二）浮动汇率制浮动汇率制是指一国的中央银行不规定本国货币和他国货币的官方汇率，而是听任汇率由外汇市场的供求关系自发决定的汇率制度。它是西方国家货币与黄金脱钩，本国货币与外国货币的汇率不再按含金量予以固定的情况下产生的。浮动汇率制主要分为自由浮动和管理浮动两种形式。自由浮动指中央银行对外汇市场不采取任何干预措施，汇率完全由外汇市场的供求力量自发地决定。又称为“清洁浮动”。管理浮动指实行浮动汇率制的国家，对外汇市场进行各种形式的干预活动，主要是根据外汇市场的供求情况售出或购入外汇

21、，以通过对外汇的供求影响来影响汇率。这种汇率制又称为“肮脏浮动”。二、汇率制度二、汇率制度三、汇率的决定三、汇率的决定（一）汇率的决定和变动外汇作为外汇市场上的商品，其汇率就是在外汇市场上买卖双方对该货币进行交易的价格。而这个价格就是由该货币在市场上的需求和供给共同决定的。当一国货币在外汇市场上的供给超过对该国货币的需求的时候，该国货币的对外汇率就会下跌；反之，当一国货币在外汇市场上的需求超过对该国货币的供给时，该国货币的汇率就会上升。下面以事例来具体分析一下外汇市场上的汇率决定问题。假设货币市场上仅有欧元和美元的兑换活动，如图14-2给出了欧元兑换美元的需求曲线和供给曲线。图中，欧元的供给曲

22、线是S向右上方倾斜的，说明如果一定单位的欧元能兑换更多美元时，就会有更多的欧元持有者愿意将欧元换成美元，从而增加了欧元的供给量；而需求曲线则是向右下方倾斜的，说明欧元的价格越低时，会有更多的美元持有者愿意将美元换成欧元。两条曲线的交点J即为市场均衡点，该点给出了供求双方在均衡时的欧元的数量和欧元以美元所表示出来的均衡价格，即汇率。这个汇率是一个名义汇率的概念。图14-2 欧元兑换美元的需求曲线和供给曲线影响汇率的主要因素影响汇率的主要因素 1、国际收支状况国际收支不平衡是导致一国货币对外汇率波动的主要原因。国际收支顺差引起外国对本国货币的需求增加，会带来汇率上升；反之，国际收支逆差会引起本国对

23、外汇需求增加，从而引起汇率下降。2、利率在资本市场上，当利率下降时，会导致一部分短期资本流出，造成货币市场上本国货币的供给增加而外国货币的需求增加，从而使本国货币的对外汇率趋于下降；反之，利率上升会使本国货币的对外汇率上升。3、通货膨胀在一国国内存在通货膨胀的情况下，会削弱本国商品在国际上的竞争能力，减少出口，增加进口，引起对外汇需要的增加，导致汇率下降。购买力平价理论购买力平价理论 1、一价定律为了理解购买力平价理论，我们必须了解一价定律。该定律认为，在没有运输费用和官方贸易壁垒（例如关税）的自由竞争市场上，同样货物在不同国家出售，按同一货币计量的价格应该是一样的。2、购买力平价的含义在国际

24、金融当中，平价（parity）指一国金融当局为其货币定的价值，常以黄金或另一个国家的货币来表示。实行固定汇率国家的货币都有一个平价。布雷顿森林体系就是一种典型的平价制度，美元的平价用黄金表示，其它国家的货币用美元表示。购买力平价理论购买力平价理论 式（14-7）表明名义汇率等于外国物价水平与国内物价水平的比率。而当一国的物价水平发生变动（比如通货膨胀）时，该国的名义汇率也会跟着变动。很多西方经济学者认为，购买力平价理论不能很好地解释短期汇率的波动。但这一理论给出了货币间兑换的实质，即购买力的比较。因此，购买力平价理论更多的是作为解释汇率长期变化趋势的一种理论。第四节第四节 开放经济中的国民收入

25、均衡开放经济中的国民收入均衡一、内部均衡与外部均衡一、内部均衡与外部均衡在封闭经济中，国民收入的均衡只需考虑内部均衡问题，即当一国的生产资源得到充分利用并且价格水平保持稳定时，就认为实现了国民收入的均衡。这种情况下，只考虑不存在国外部门条件下的国内总需求与总供给对国民收入和价格水平的影响。但在开放经济中，由于存在国外部门，国民收入的均衡就不仅需要考虑内在均衡，还需要考虑外在均衡。在这里，把外部均衡定义为国际收支的平衡。如本章第二节定义的那样，一国的经常项目余额和非官方储备投资与金融项目余额之和等于0时，即认为实现了国际收支平衡，也就是实现了外部均衡。而当内部均衡和外部均衡同时实现时，才认为实现

26、了国民收入的均衡。二、开放经济中的总需求和国民收入的决定二、开放经济中的总需求和国民收入的决定 1、开放经济中的总需求开放经济中的总需求不同于封闭经济中的总需求：开放经济中，一部分国内产品会卖给外国人，即会出口，同时，国内居民也会将其收入的一部分用在购买外国产品上，即会有进口。在这里，有必要将国内支出（即国内总需求）和对国内产品的支出（即对国内产品的总需求）这两个概念区分开来。国内总需求指国内居民、厂商及政府的需求，既包含了对国内产品的需求，也包含了对国外产品的需求（即进口）；而对国内产品的总需求指的是本国对国内产品的需求和国外对本国产品的需求（即出口）。因此，对国内产品的总需求国内需求出口进

27、口国内需求净出口=式中，nx为净出口 nxgic二、开放经济中的总需求和国民收入的决定二、开放经济中的总需求和国民收入的决定 2、开放经济中的IS曲线ydPEPntgqedrf1)(1式（14-10）或式（14-11）都可以作为开放经济中IS的曲线的方程。从方程（14-10）可以看出，引入对外贸易后，开放经济条件下的支出乘数有所变化，由于开放经济条件下的政府支出乘数和税收乘数的推导类似于封闭条件下的乘数的推导，这里就不再一一进行推导了。从方程（14-11）可以看出，开放经济条件下利率r与收入y仍维持了封闭经济时的反向关系，换句话说，开放经济的IS曲线仍然是向右下方倾斜的。而且，曲线截距项的大小

28、与汇率成反向关系，因此，在其它条件不变时，汇率提高会使IS曲线向右移动；反之，当汇率降低时，使IS曲线向左移动。另外需要说明的是，宏观经济学在考察开放经济时，通常假定货币需求函数和国内货币供给量保持不变，这意味着，LM曲线在开放经济条件下不用修正。二、开放经济中的总需求和国民收入的决定二、开放经济中的总需求和国民收入的决定 或：开放经济的国民收入均衡开放经济的国民收入均衡图14-3 模型BPLMIS开放经济的国民收入均衡开放经济的国民收入均衡在开放经济条件下，当总需求发生变动时，即对国内产品的需求发生变动时，会对内在均衡和外在均衡产生影响。这里利用 模型分析总需求变动对均衡会有何影响。为了分析

29、的简便，这里需假设（1）国内商品的价格不变，或其变动量不足以在调整过程中起主要作用。即不考虑价格变动对均衡的影响。（2）不考虑资本项目对均衡的影响，而且用贸易收支状况代表外部均衡。（3）假定出口不变，进口取决于国民收入并与国民收入同向变动。国民收入均衡的变动国民收入均衡的变动BPLMIS调整内部均衡和外部均衡的政策调整内部均衡和外部均衡的政策 引入国际部门后，宏观经济的管理更加复杂了，经济调节更为困难。当实际国民生产总值增长缓慢或停滞时就是国内经济衰退，当物价上升加剧时就是国内通货膨胀，国际收支失衡则是国际收支赤字或国际收支盈余。考虑到这些不同状态的组合，共有九种：国内通货膨胀与国际收支赤字国内经济衰退与国际收支盈余国内通货膨胀与国际收支盈余国内经济衰退与国际收支赤字国内经济均衡与国际收支赤字国内经济均衡与国际收支盈余国内通货膨胀与国际收支均衡国内经济衰退与国际收支均衡国内经济均衡与国际收支均衡图14-4 内部失衡与外部失衡是国际收支逆差，政府可以根据需要调整，LM0 IS0 BP0 曲线使其相交，达到均衡的需要。调整内部均衡和外部均衡的政策调整内部均衡和外部均衡的政策