透析财务报表背后的秘密课件.ppt

1、透析财务报表背后的秘密从事财务工作从事财务工作2828年年在大型国有企业、事业在大型国有企业、事业单位、民营集团担任财单位、民营集团担任财务总监务总监具有解决企业财务存在具有解决企业财务存在的问题、内外审计、上的问题、内外审计、上市前的准备、企业融资市前的准备、企业融资及税收筹划等工作能力及税收筹划等工作能力曾协助公司成功收购、曾协助公司成功收购、兼并多家企业，并历次兼并多家企业，并历次在增资和融资项目中均在增资和融资项目中均获得成功获得成功财税专家财税专家朱旭杰朱旭杰曾参与多家公司（含上市曾参与多家公司（含上市企业）的审计工作，现任企业）的审计工作，现任多家财务咨询公司顾问多家财务咨询公司顾

2、问典型客户：清华大学、北典型客户：清华大学、北京大学、浙江大学、中国京大学、浙江大学、中国总会计师协会、中华会计总会计师协会、中华会计网校、中国航天科技集团网校、中国航天科技集团、艺海集团等、艺海集团等1 2345 6 透析财务报表背后的秘密非财务经理的财务管理透析财务报表背后的秘密非财务经理的财务管理 企业家必须了解的财务管理新观念企业家必须了解的财务管理新观念企业报表分析与经营决策企业报表分析与经营决策总裁班总裁班 企业新形势下的税收筹划及风险控制企业新形势下的税收筹划及风险控制企业高管企业高管企业税收筹划方式、方法解析企业税收筹划方式、方法解析财务高管财务高管高级纳税筹划管理高级纳税筹划

3、管理财务高管财务高管课程基本定位 面对没有财务专业背景的各级管理人员 课程的设计目标是为职业经理人设计的，而非职业会计人 内容可概括为一个中心、四个方面：以企业财务会计报告为中心 正确解读企业财务信息，学习如何阅读企业的财务状况利利 润润现金与经营决策现金与经营决策我们怎么办我们怎么办 怎样看出报表背后的秘密怎样看出报表背后的秘密目目 录录财务、会计与财务报表财务、会计与财务报表资产负债表的解读与分析资产负债表的解读与分析损益表的解读与分析损益表的解读与分析8 8现金流量表的解读与分析现金流量表的解读与分析目目 录录财务会计与财务报表财务会计与财务报表资产负债表的避解读与分析资产负债表的避解读

4、与分析损益表的解读与分析损益表的解读与分析9 9现金流量表的解读与分析现金流量表的解读与分析会计报表特性会计报表特性让企业获取让企业获取 最最 大大 现现 金金目目 录录财务会计与财务报表财务会计与财务报表资产负债表的解读与分析资产负债表的解读与分析损益表的解读与分析损益表的解读与分析现金流量表的解读与分析现金流量表的解读与分析 公司欠什么人的债，即公司的负债；公司欠什么人的债，即公司的负债；以及公司净资产价值，即股东的权益。以及公司净资产价值，即股东的权益。现金：就如同人类的心脏是由动脉把血液送到全身，再由静脉送回心脏，现金：就如同人类的心脏是由动脉把血液送到全身，再由静脉送回心脏，公司的钱

5、本来也必须使其循环。因此我们也该检查看看，方才检视过的公司的钱本来也必须使其循环。因此我们也该检查看看，方才检视过的现金流失的那现金流失的那5 5条路径的逆流状况是否正常活动。现金的流动停滞或是条路径的逆流状况是否正常活动。现金的流动停滞或是变少了，就必须紧急处置或是动手术。变少了，就必须紧急处置或是动手术。现 金 1.企业商业经营成功的关键:现金与非现金资产结合 现金-变现性强、盈利性弱 资产-变现性弱、赢利性强 2.企业经营的方式是推动流动性，实现赢利性。因此，企业经营的诀窍是将现金的流动性和非现金资产因此，企业经营的诀窍是将现金的流动性和非现金资产 的赢利性相结合，这样才能达到最后现金赢

6、利的目的。的赢利性相结合，这样才能达到最后现金赢利的目的。我们在这个方面需要强化的最重要的目的，也就是企业我们在这个方面需要强化的最重要的目的，也就是企业 经营的赢利的达成，是靠推动经营的赢利的达成，是靠推动现 金 3.3.如何减少银行占压资金如何减少银行占压资金 不同银行之间的结算收款较慢，通常需要三天的时间，不利于加快对客户收款，而同属一个银行的企业结算较快，当天即可汇到。于是，我们可以在公司周围不同的银行开户，每次以和客户企业同一银行来收款，以便我们加快收款的速度。4.4.资金集中管理（向资金集中管理（向GEGE学习）学习）为什么有的企业资金很难调动？像史玉柱前些年创业时账上有3亿元，但

7、他要在3天内调3000万的资金就是调不动。上面这个公司账上爬着19个亿，但是他想动5亿是很难的。这就是零运转。为什么账上有钱，钱去哪儿了？史玉柱当时有200多个账号，平均每个账上只有150万元。现 金 5.案例:某公司年度报告摘要 单位：亿元 中石油就好多了，06年540亿的货币资金，母公司有480亿。说明母公司对现金率的控制率非常强。再看财务费用的比例跟 说明中石油的资金管理水平比该公司强多了。现 金 6.现金的来龙去脉 从以前到现在，重整财政的基本对策就是开源节流说到用钱的方式，无论家计或国计，都是同样的准则。只不过并非要贸然认定吝啬不付钱就好，而是一方面引导下一笔款项流入，一方面控制支出

8、才是要点。因此，首先必须确认金钱流出的路径，验证现金是流向何方。接着，创造出相反流向的现金路径。现金增加不如预期，或是现金减少的时候，只要检查这些路径，就能立即掌握原因。藉由控制各个路径水龙头开关大小，即可调整公司的现金量，因此必须先了解该栓紧哪 1.1.应收账款是为扩大销售而进行的投资，是经营风险的转移应收账款是为扩大销售而进行的投资，是经营风险的转移 2.2.以应收账款的高增长换取销售和利润的增长是不可取的以应收账款的高增长换取销售和利润的增长是不可取的 3.3.设置两套应收账款帐簿设置两套应收账款帐簿 我们建应收账款账的时候，是根据客户进行分类的，实际上还是不够我们建应收账款账的时候，是

9、根据客户进行分类的，实际上还是不够高明，我们在这里给大家一张表，一张是信用期内，一个是超信用期。高明，我们在这里给大家一张表，一张是信用期内，一个是超信用期。4.4.信用期内的催款措施信用期内的催款措施l 对账确认债权（对账确认债权（3030天）天）l 发函提醒（到期前发函提醒（到期前7 7天）天）l 电话提醒（到期前电话提醒（到期前2 2天）天）l 继续电话催查（到期前继续电话催查（到期前1 1天）天）存货存货1.1.采购环节：采购环节：l（1 1）采购数量的控制）采购数量的控制-根据实际需求量来采购，而不要贪图便宜根据实际需求量来采购，而不要贪图便宜多采购，以减少浪。多采购，以减少浪。l（

10、2 2）采购时间的控制）采购时间的控制-降低库存时间和资金的占用降低库存时间和资金的占用 良性的库存管理可以有效促进资金流效率的提升，是加快资金良性的库存管理可以有效促进资金流效率的提升，是加快资金流动的一种方式。流动的一种方式。2.2.生产环节：生产环节：l（1 1）存货的加工线越长，企业管控起来越难）存货的加工线越长，企业管控起来越难存 货 案例案例5 5：A A公司、公司、B B公司和公司和C C公司是公司是3 3家系统集成商，它们公司在同一个大厦内。有家系统集成商，它们公司在同一个大厦内。有一次，它们同时中标了，而且一次，它们同时中标了，而且3 3家公司在集成过程中都需要配齐下列的产品

11、：台家公司在集成过程中都需要配齐下列的产品：台式机（到货时间为式机（到货时间为3 3天）、服务器（到货时间为天）、服务器（到货时间为5 5天）、企业网络产品（到货时天）、企业网络产品（到货时间为间为8 8天）、平台软件（到货时间为天）、平台软件（到货时间为1111天）。天）。A A公司同时联系上述产品的上家供货商，结果公司同时联系上述产品的上家供货商，结果1111天配齐了产品，但台式机已经在天配齐了产品，但台式机已经在它的仓库中放了它的仓库中放了8 8天，服务器也放了天，服务器也放了6 6天。天。B B公司则先订了平台软件的货，公司则先订了平台软件的货，3 3天后再订网络产品，天后再订网络产品

12、，6 6天后再订服务器，它配齐天后再订服务器，它配齐产品的时间也是产品的时间也是1111天，但所有产品都同时到达，没有占用其库存。天，但所有产品都同时到达，没有占用其库存。C C公司则直接找到一家合作关系很好的总代理要货，总代理把所有产品配齐后公司则直接找到一家合作关系很好的总代理要货，总代理把所有产品配齐后直接送到中锋公司，所用时间是直接送到中锋公司，所用时间是8 8天，没有占用中锋公司的库存。天，没有占用中锋公司的库存。从这个案例中可以看到，从这个案例中可以看到，C C公司更聪明，不仅最大化地节约了对自身资源的占公司更聪明，不仅最大化地节约了对自身资源的占用，而且也有效地提升了交货速度，这

13、不仅对提高应收款用，而且也有效地提升了交货速度，这不仅对提高应收款DSODSO有价值，而且在服有价值，而且在服务上给了客户一个积极的印象，对争取未来的单子有不同寻常的意义。务上给了客户一个积极的印象，对争取未来的单子有不同寻常的意义。存 货 5.销售环节 货物发出，没有开发票：设置分类账：在库（A、B、C）与发出（甲、乙、丙）对账工作转移到财务 办事处存货管理漏洞：没有分项记账 没有定期盘点 如何规避办事处的税收风险：当地税务机关办理税务登记，领取发票 寻找代理商 依托物流公司 固定资产企业的硬件u1.固定资产投资-与市场的培育要匹配u2.降低固定资产的采购和使用成本，提高利用率固定资产 3.

14、失败在过度投资设备的3个理由 现金流动不顺利的公司，其资产的大小和公司收入的多寡通常是不符比例的。预见公司的成长，而准备某种程度的设备自然是非常重要，但是事实上很多公司是买了超出需要的东西而失去现金。那么，为什么会过度投资在设备上呢？理由有下列3个：（1）投资设备通常是在业绩好的时候（2）既然要买就买好的（3）以银行或租赁公司出的钱来买36在这个世界上，在这个世界上，只有死亡和税是只有死亡和税是逃不掉的。逃不掉的。本杰明本杰明富兰克林富兰克林37税制的改革 国务院总理国务院总理温家宝温家宝20122012年年7 7月月2525日主持日主持 召开国务院常务会议，召开国务院常务会议，决定扩大营业税

15、改征增值税试点范决定扩大营业税改征增值税试点范围，自围，自20122012年年8 8月月1 1日起至年底，将日起至年底，将交通运输业和部分现代服务业纳入交通运输业和部分现代服务业纳入营业税改征增值税试点范围，由上营业税改征增值税试点范围，由上海市分批扩大至海市分批扩大至北京北京、天津天津、江苏江苏、浙江浙江、安徽安徽、福建福建、湖北湖北、广东广东和和宁波、宁波、厦门厦门、深圳深圳1111个省（直辖市、个省（直辖市、计划单列市）。明年继续扩大试点计划单列市）。明年继续扩大试点地区，并选择部分行业在全国范围地区，并选择部分行业在全国范围试点。试点。分三个阶段改革的行业及税率建筑业建筑业增值税发票的

16、抵扣及筹划纳税人凭通用缴款书抵扣进项税额纳税人凭通用缴款书抵扣进项税额的，应当具备书面合同、付款证明的，应当具备书面合同、付款证明和境外单位的对账单或者发票。资和境外单位的对账单或者发票。资料不全的，其进项税料不全的，其进项税增值税增值税专用发专用发票票不可抵不可抵扣扣免征增值免征增值税项目税项目农产品农产品销售发销售发票、票、农产品农产品收购发收购发票票个人消费个人消费集体福利集体福利海关进海关进口增值口增值税专用税专用缴款书缴款书、非增值非增值税应税税应税项目项目怎样筹划怎样筹划自用自用的应征消费税的摩托的应征消费税的摩托车、汽车、游艇，但作为车、汽车、游艇，但作为提供交通运输业服务的运提

17、供交通运输业服务的运输工具和租赁服务标的物输工具和租赁服务标的物的除外。的除外。可抵扣可抵扣123稳健安定稳健安定岌岌可危岌岌可危高枕无忧高枕无忧资产结构对于固定资产很大的企业,提高开工率、增加产销量是最好的经营策略。案例案例3 3：北京某日化公司生产的染发剂的单位成本是28元，该产品的市面竟争对手的价格是25元。该企业濒临倒闭时，由职业经理人季昕接手。现实情况是，企业已经发生严重亏损，严品销路不畅。作为一个大型的制造企业，如果每月开三五天，折旧分摊就会很高，成本很高，企业产品自然缺乏市场竞争力。如果降价生产，在进行财务核算时，很可能无法赚取利润。李昕进行研究后，决定将产品价格降到23元，让企

18、业满负荷运转。通过很长时间的努力，该企业的财务成本从38元慢慢往下降到15元，同时了解企业的存货管理，减少了存货积累，企业逐步扭亏为盈。目目 录录财务会计与财务报表财务会计与财务报表资产负债表的解读与分析资产负债表的解读与分析损益表的解读与分析损益表的解读与分析现金流量表的解读与分析现金流量表的解读与分析“问君焉的富如许，为有源头活钱来问君焉的富如许，为有源头活钱来”营业收入营业收入 “人无横财不富，马无夜草不肥人无横财不富，马无夜草不肥”营营业外收入业外收入 “不经历风雨，怎么见彩虹不经历风雨，怎么见彩虹”成本费成本费用用 “无心插柳柳成荫无心插柳柳成荫”利润利润营业收入 1.营业收入分析思

19、路营业收入分析思路 其一、营业收入是企业实现利润的根本。其一、营业收入是企业实现利润的根本。其二、由营业收入与营业成本之间的比例关其二、由营业收入与营业成本之间的比例关系，可以推算上市公司的产品毛利率。系，可以推算上市公司的产品毛利率。其三、由营业收入与应收账、存货之间的比其三、由营业收入与应收账、存货之间的比例关系，可以看出上市公司盈利的含金量，例关系，可以看出上市公司盈利的含金量，其四、由营业收入与三项期间费用之间的比其四、由营业收入与三项期间费用之间的比例关系，可以看出上市公司的管理水平。例关系，可以看出上市公司的管理水平。营业收入 案例：沃尔玛的低价策略案例：沃尔玛的低价策略-低毛利，

20、高周转低毛利，高周转 沃尔玛（沃尔玛（Wal-MartWal-Mart）的创始人沃尔顿（）的创始人沃尔顿（SAM-WaltomSAM-Waltom，1918-19921918-1992），），在自转中提到他从财务报表中分析体会的简单算术：在自转中提到他从财务报表中分析体会的简单算术：“如果某个商如果某个商品的进价是八角，我发现定价品的进价是八角，我发现定价1 1元时比定价元时比定价1 1元元2 2角时的销售量大约多角时的销售量大约多了了3 3倍，所以，总获利还是增加了。真是简单，这就是折价促销的基倍，所以，总获利还是增加了。真是简单，这就是折价促销的基本原理！本原理！”在沃尔玛在沃尔玛1971

21、1971年上市后的第一份财务报表中，沃尔玛就年上市后的第一份财务报表中，沃尔玛就清楚地说：清楚地说：“我们要持续保持真正低价的政策，并确定我们的毛利我们要持续保持真正低价的政策，并确定我们的毛利是全国任何商品流通企业中最低之一。是全国任何商品流通企业中最低之一。”由于坚持这个低价策略，由于坚持这个低价策略，沃尔玛经营业收入由沃尔玛经营业收入由19711971年的年的78007800万美圆，增长到万美圆，增长到20062006年的年的26002600亿亿美元；获利则由美元；获利则由290290万美元增长到万美元增长到9090亿美元。亿美元。毛利率 1.毛利率代表代表了企业的营运模式毛利率代表代表

22、了企业的营运模式 营运模式之差异表现在毛利率上。营运模式之差异表现在毛利率上。如果两家公司的营运模式相近如果两家公司的营运模式相近“同业公同业公司司”，则可从，则可从 毛利率的高低评判公司的优劣，一经比较，毛利率的高低评判公司的优劣，一经比较，立见分晓。立见分晓。营运模式越容易复制，或者竞争程度越激烈营运模式越容易复制，或者竞争程度越激烈的市场，毛的市场，毛 利率会一路走低，反之，拥有独门技术，毛利率会一路走低，反之，拥有独门技术，毛利率就能维利率就能维 持在高档。持在高档。毛利率 2.营业收入与获利哪个更重要？营业收入与获利哪个更重要？一般来说，当然是盈利更重要，但也要一般来说，当然是盈利更

23、重要，但也要视企业规模和发展阶段而定。对于大型企视企业规模和发展阶段而定。对于大型企业而言，最关注的当然是本期净利润，对业而言，最关注的当然是本期净利润，对中小企业而言，尤其是成长型企业，要以中小企业而言，尤其是成长型企业，要以营业收入为首要目标，没有营业收入就没营业收入为首要目标，没有营业收入就没有利润，利润的创造者唯有营业收入。有利润，利润的创造者唯有营业收入。销售净收入销售净收入=销售收入销售收入-销售折扣折让销售折扣折让-销售退回销售退回目目 录录财务会计与财务报表财务会计与财务报表资产负债表的解读与分析资产负债表的解读与分析损益表的解读与分析损益表的解读与分析5555现金流量表的解读

24、与分析现金流量表的解读与分析如何获取更多经营活动现金净流入 5、怎样从经营活动中获取更多的现金净流入-强化营运资金的管理 一是应收账款管理（降低应收账款率）二是加强存货数量的控制（实现“零库存”目标）三是对供应商形成良好的偿债信誉，努力取更优惠宽松的付款条件。（利用无息负债）案例案例1 1：沃尔玛的营运资金的管理：沃尔玛的营运资金的管理-经营活力的体现经营活力的体现 沃尔玛由于不断强化营运资金的管理，使其经营活动现金流量的增长速度高于利润的增长速度。沃尔玛2005年的利润为102.67亿美元，2006年利润为112.31亿美元，增长了9.39%。相对地2005年的经营动现金净流入为150.4亿

25、美元，2006年经营活动现金净流入为176.33亿美元，增长了17.21。沃尔玛经营活动现金流量的增长率之所以远高于净利增长率，其主要原因就在于：（抓住一个经营链条上的三个关键点）如何获取更多经营活动现金净流入(1)(1)在销售快速增长的同时，控制应收账款的增长在销售快速增长的同时，控制应收账款的增长沃尔玛，20O6的营业收入比上年增长约272亿美元，但应收账款却仅增加9.47亿美元，这说明大部分的销售增长额都已收回现金，反映在经营活动现金流入里面。对于一个成长型企业来说，这是十分难得的业绩。(2)(2)存货增长控制得当存货增长控制得当2006年存货增长率为8.2，营业收入增长率为9.54%，

26、存货增长率低于营业收入增长率。这说明相对于营业收入来说，存货占用资金的比例降低了。(3)(3)应付账款大幅增长应付账款大幅增长2006年应付账款增长率为15.4%，大大高于9.54%的营业收入增长率，增加了对供货商资金的运用力度。如何获取更多经营活动现金净流入案例2：国内某上市公司的营运资金的管理-风险增加的征兆国内某上市企业，2004年获利为3.3亿元人民币，经营活动现金净流人为6 300万元人民币；2005年，净利倍增6.5亿元人民币，但是经营活动现金流量却是负3.2亿元人民币；2006年，净利润进一步增加到接近8亿元人民币，经营活动现金流量负数也高达27.3亿元人民币。这种显著的不正常现

27、象，导致企业严重失血，终于在2007年亏损高达14.4亿元人民币。之所以出现这样的局面，正是该公司应收账款和存货暴增所致。利润增加，经营活动现金流量却大幅度衰退，这往往是企业风险增加的征兆，管理者必须十分警觉。现金流量表通过现金流量表分析来验证资产负债表或损益表项目的真实程度案例：A公司2002年年报现金流量表陷阱分析：A公司2002年年度报告摘要与年报疑点透视出于方便问题的阐述与分析，根据A公司2002年年报中所披露的相关数据，整理成如下几组数据：（1）其他应收款其他应收款期末数比期初数增加126,727,072.29元，增长42.97%，主要原因系对子公司应收款增加所致。现金流量表识别账账

28、 龄龄 期期 末末 数数比例（比例（%）坏账计提比坏账计提比例例坏账准备坏账准备1 1年以内年以内162,315,572.00 162,315,572.00 38.4938.496%6%9,837,163.22 9,837,163.22 1-21-2年年33,700,106.68 33,700,106.68 7.997.9910%10%3,490,510.67 3,490,510.67 2-32-3年年30,382,824.38 30,382,824.38 7.217.2115%15%5,504,223.66 5,504,223.66 3-43-4年年80,092,157.85 80,092,

29、157.85 18.9918.9920%20%16,222,031.57 16,222,031.57 4-54-5年年47,850,826.14 47,850,826.14 11.3511.3525%25%12,404,579.94 12,404,579.94 5 5年以上年以上67,314,867.14 67,314,867.14 15.9715.9750%50%34,929,519.06 34,929,519.06 合计合计421,656,354.19 421,656,354.19 10010082,388,028.12 82,388,028.12 现金流量表识别账账 龄龄 期期 初初 数

30、数比例（比例（%）坏账准备坏账准备1 1年以内年以内264,199,605.18 264,199,605.18 89.5889.5819,326,527.10 19,326,527.10 1-21-2年年4,350,069.44 4,350,069.44 1.471.47435,006.94 435,006.94 2-32-3年年15,756,600.32 15,756,600.32 5.345.342,363,490.05 2,363,490.05 3-43-4年年10,094,854.82 10,094,854.82 3.423.422,857,373.62 2,857,373.62 4-

31、54-5年年277,054.62 277,054.62 0.090.0969,263.66 69,263.66 5 5年以上年以上251,097.82 251,097.82 0.10.1125,548.92 125,548.92 合计合计294,929,282.20 294,929,282.20 10010025,177,210.29 25,177,210.29 现金流量表识别账账 龄龄 期期 末末 数数账账 龄龄 期期 初初 数数差额差额备注备注1 1年以内年以内162,315,572.00 162,315,572.00-162,315,572.00-162,315,572.00 期末数中除

32、期末数中除1 1年以年以内的之外，内的之外，其他各档次其他各档次的数据应该的数据应该小于或等于小于或等于年初下一档年初下一档次的数额，次的数额，绝对不能大绝对不能大于下一档的于下一档的数额数额1-21-2年年33,700,106.68 33,700,106.68 1 1年以内年以内264,199,605.18 264,199,605.18 230,499,498.50 230,499,498.50 2-32-3年年30,382,824.38 30,382,824.38 1-21-2年年4,350,069.44 4,350,069.44-26,032,754.94-26,032,754.94 3

33、-43-4年年80,092,157.85 80,092,157.85 2-32-3年年15,756,600.32 15,756,600.32-64,335,557.53-64,335,557.53 4-54-5年年47,850,826.14 47,850,826.14 3-43-4年年10,094,854.82 10,094,854.82-37,755,971.32-37,755,971.32 5 5年以上年以上67,314,867.14 67,314,867.14 4-54-5年年277,054.62 277,054.62-67,037,812.52-67,037,812.52 5 5年以上

34、年以上251,097.82 251,097.82 251,097.82 251,097.82 合计合计421,656,354.19 421,656,354.19 合计合计294,929,282.20 294,929,282.20 126,727,071.99 126,727,071.99 现金流量表识别（2）短期借款 本年短期借款期末数比期初数增加138,890,000.00元，增长55.38%，主要原因是贷款增加所致。借款类别借款类别期末数期末数期初数期初数 变动数变动数抵押借款抵押借款291,700,000.00 291,700,000.00 93,500,000.00 93,500,00

35、0.00 198,200,000.00 198,200,000.00 担保借款担保借款59,200,000.00 59,200,000.00-59,200,000.00-59,200,000.00 保证借款保证借款97,990,000.00 97,990,000.00 98,100,000.00 98,100,000.00-110,000.00-110,000.00 合计合计389,690,000.00 389,690,000.00 250,800,000.00 250,800,000.00 138,890,000.00 138,890,000.00 现金流量表识别（3）财务费用 类类 别别本

36、年数本年数上年数上年数变动数变动数利息支出利息支出18,690,953.41 18,690,953.41 19,748,571.14 19,748,571.14-1,057,617.73-1,057,617.73 减：利息收入减：利息收入49,111.49 49,111.49 120,727.21 120,727.21-71,615.72-71,615.72 汇兑损失汇兑损失7,227.41 7,227.41 7,227.41 7,227.41 减：汇兑收益减：汇兑收益0.00 0.00 其他其他152,414.00 152,414.00 510,943.92 510,943.92-358,5

37、29.92-358,529.92 合合 计计18,801,483.33 18,801,483.33 20,138,787.85 20,138,787.85-1,337,304.52-1,337,304.52 现金流量表识别（4）经营活动产生的现金流量：现金流量表（5）投资活动产生的现金流量：投资活动产生的现金流量净额为-3,175,091.33元。三、筹资活动产生的现金流量：三、筹资活动产生的现金流量：金额金额 吸收投资所收到的现金吸收投资所收到的现金 取得借款所收到的现金取得借款所收到的现金374,690,000.00 374,690,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金收到的其他与

38、筹资活动有关的现金现金流入小计现金流入小计374,690,000.00 374,690,000.00 偿还债务所支付的现金偿还债务所支付的现金374,800,000.00 374,800,000.00 分配股利、利润或偿还利息所支付的现金分配股利、利润或偿还利息所支付的现金27,930,791.72 27,930,791.72 支付的其他与筹资活动有关的现金支付的其他与筹资活动有关的现金现金流出小计现金流出小计402,730,791.72 402,730,791.72 筹资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额(28,040,791.72)(28,040,791.72)现金流量表 我

39、们现在可以利用上述资料，对该公司披露的”其他 应收款”和”短期借款”的可靠性予以具体剖析。疑点之一：没有现金流支撑的新增“其他应收款”疑点之二：没有现金流入迹象的新增“短期借款”疑点之三：财务费用的数额不增反减 疑点之四：其他应收款的账龄划分仍有瑕疵损益表损益表利润分配表利润分配表资产负债表资产负债表现金流量表现金流量表期初期初 期间期间 期末期末资产负债表资产负债表1 1、现代人必须具备一定的理财知识、现代人必须具备一定的理财知识2 2、财务报表是打开理财知识宝库的金钥匙、财务报表是打开理财知识宝库的金钥匙3 3、你不理财，财不理你、你不理财，财不理你4 4、财务会计与我们的生活息息相关、财

40、务会计与我们的生活息息相关5 5、管理人员必须看懂财务报表、管理人员必须看懂财务报表企业财税专项咨询服务财务管理与流程诊断财务管理与流程诊断内、外部的审计内、外部的审计上市前的财税准备上市前的财税准备企业融资的财税规划企业融资的财税规划日常税收筹划日常税收筹划公司间收购、兼公司间收购、兼并财税规划并财税规划 北京大学民营经济研究院北京大学民营经济研究院 北京大学民营经济研究院是在我国著名经济学家厉以宁教授的北京大学民营经济研究院是在我国著名经济学家厉以宁教授的 倡议下于倡议下于20052005年年7 7月月2828日成立的校级研究机日成立的校级研究机北大民营经济研究院的北大民营经济研究院的宗旨宗旨是：是：“研究民营经济发展，促进民营企业腾飞研究民营经济发展，促进民营企业腾飞”北大民营经济研究院的北大民营经济研究院的任务任务是：是：为政府部门决策提供科学依据为政府部门决策提供科学依据 为民营经济发展提供智力支持为民营经济发展提供智力支持 为民营企业腾飞做好服务工作为民营企业腾飞做好服务工作 网址：网址：http:/ 研究部网址：http:/bd.meapku.org/北京大学民营经济研究院研究部北京大学民营经济研究院研究部