资源公开课高三政治一轮复习课件：-经济生活第六课投资理财的选择.pptx

1、第六课：投资理财的选择考纲考点：考纲考点：(1)(1)商业银行商业银行利息、利率与本金，存款储蓄，中国商业银行体系，商业银行业务利息、利率与本金，存款储蓄，中国商业银行体系，商业银行业务(2)(2)投资与融资投资与融资投资收益与投资风险，股票，债券，商业保险，融资投资收益与投资风险，股票，债券，商业保险，融资考向分析：考向分析：从知识上主要考察几种投资理财的特点，风险收益的关系。试题类型上多以选择题出现，从知识上主要考察几种投资理财的特点，风险收益的关系。试题类型上多以选择题出现，围绕投资方式、收益性、风险性以图表类型出现，计算题主要是利息、投资收益计算。围绕投资方式、收益性、风险性以图表类型

2、出现，计算题主要是利息、投资收益计算。备考重点：备考重点：牢记牢记1 1个计算方法：投资收益个计算方法：投资收益计算计算关注关注2 2个焦点：投资的个焦点：投资的收益和风险收益和风险明确明确3 3类业务：商业银行的类业务：商业银行的三种业务三种业务把握把握4 4种种投资方式投资方式：商业保险、债券、股票、储蓄：商业保险、债券、股票、储蓄把握把握5 5个个原则原则：投资理财要坚持的：投资理财要坚持的5 5个原则。个原则。1.1.储蓄存款储蓄存款(1)1)种类和特点种类和特点主体主体居民个人居民个人机构机构主要是各商业银行，也包括信用合作社等金融机构主要是各商业银行，也包括信用合作社等金融机构种类

3、种类活期储蓄活期储蓄流动性强、灵活方便，适合个人日常生活待用资金的存流动性强、灵活方便，适合个人日常生活待用资金的存储，但收益低储，但收益低定期储蓄定期储蓄事先约定期限、存入后不到期一般不得提前支取。流动事先约定期限、存入后不到期一般不得提前支取。流动性较差，收益高于活期储蓄，但一般低于债券和股票性较差，收益高于活期储蓄，但一般低于债券和股票风险风险银行的信用比较高，储蓄存款比较安全，风险较低，但也存在银行的信用比较高，储蓄存款比较安全，风险较低，但也存在通货通货膨胀情况下存款贬值膨胀情况下存款贬值及及定期存款提前支取而损失利息定期存款提前支取而损失利息的风险。的风险。考点一：商业银行考点一：

4、商业银行(2)(2)利息、利率与本金利息、利率与本金利息利息含义：是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的含义：是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分增值部分取决因素：本金、存期和利息率水平取决因素：本金、存期和利息率水平计算公式：存款利息本金计算公式：存款利息本金利息率利息率存款期限存款期限利率利率含义：是利息率的简称，是一定期限内利息与本金的比率含义：是利息率的简称，是一定期限内利息与本金的比率表示方法：年利率、月利率、日利率表示方法：年利率、月利率、日利率换算关系：年利率月利率换算关系：年利率月利率12(月月)日利率日利率360(天天)基准利率：由中国人民银行基

5、准利率：由中国人民银行(央行央行)拟定，经国务院批准拟定，经国务院批准利率有三种表示方法：年利率、月利率和日利率利率有三种表示方法：年利率、月利率和日利率计算公式：银行利息存计算公式：银行利息存(贷贷)款数款数利率利率时间时间注意：注意：材料提供的是何种利率，如果没有特殊说明就是指材料提供的是何种利率，如果没有特殊说明就是指年利率年利率，那么，年利率月，那么，年利率月利率利率1212，月利率日利率，月利率日利率3030。计算利息时要注意利率表示方法与存款期限的计算利息时要注意利率表示方法与存款期限的对应。对应。复利的计算复利的计算是对本金及其产生的利息一并计算，也就是利上有利，材料中出现是对本

6、金及其产生的利息一并计算，也就是利上有利，材料中出现到期自动转存就是复利计算。到期自动转存就是复利计算。存款利息的计算公式，既可用于计算存款利息，也可用于计算其他理财产品的存款利息的计算公式，既可用于计算存款利息，也可用于计算其他理财产品的收益。收益。把把利率换算成收益率利率换算成收益率即可。即可。（3 3）银行利息）银行利息(投资理财收益投资理财收益)计算计算(4)(4)辩证看待我国居民储蓄的大幅增长和高储蓄率辩证看待我国居民储蓄的大幅增长和高储蓄率从原从原因看因看积极方面积极方面是我国经济发展和居民收入增加的结果是我国经济发展和居民收入增加的结果消极方面消极方面表明我国社会保障体系不健全、

7、投资渠道单一表明我国社会保障体系不健全、投资渠道单一其他因素其他因素中国传统文化、社会结构、家庭观念等中国传统文化、社会结构、家庭观念等从作从作用看用看积极方面积极方面作为一种投资行为，利国利民作为一种投资行为，利国利民消极方面消极方面对居民和对居民和国家：国家：居民消费和投资会在一定程度上受到抑制，对居民消费和投资会在一定程度上受到抑制，对改善居民近期生活质量、启动消费、扩大内需改善居民近期生活质量、启动消费、扩大内需有不利影响，有不利影响，(常考点常考点)储蓄存款与商业银行储蓄存款与商业银行1.(20141.(2014课标课标卷，卷，12)12)按现行规定，金融机构人民币存款利率按现行规定

8、，金融机构人民币存款利率(年利率年利率)一年期为一年期为3%3%，两年期为，两年期为3.75%3.75%。老陈有。老陈有1000010000元闲置资元闲置资金，准备存两年，那么，这笔钱以一年期连续存金，准备存两年，那么，这笔钱以一年期连续存(第一期利息第一期利息计入第二期本金计入第二期本金)两年的利息比存一个两年期的利息两年的利息比存一个两年期的利息()A.A.少少141141元元 B B.多多141141元元C.C.少少150150元元 D D.多多150150元元解析解析存一个两年定期，获得的利息是存一个两年定期，获得的利息是10 00010 0003.75%3.75%2 2750(750

9、(元元)；同样资金以一年期连续存两年，第一年获得的利；同样资金以一年期连续存两年，第一年获得的利息是息是10 00010 0003%3%300(300(元元)，第二年获得的利息是，第二年获得的利息是(10 000(10 000300)300)3%3%309(309(元元)，两年共获得利息，两年共获得利息609609元；以一年期连元；以一年期连续存两年的利息比存一个两年期的利息少续存两年的利息比存一个两年期的利息少141141元。元。答案答案A A某商业银行发行的一款理财产品期限为某商业银行发行的一款理财产品期限为133133天，认购金额在天，认购金额在5 51010万之万之间的预计到期间的预计

10、到期年化收益率年化收益率(即当前收益率换算成年收益率即当前收益率换算成年收益率)为为6.20%6.20%。一。一市民购买了市民购买了7 7万元该产品，其万元该产品，其预期收益预期收益的计算方法为的计算方法为 A.70 000A.70 0006.20%6.20%B.70 000B.70 0006.20%6.20%365365C.70 000C.70 0006.20%6.20%365365133133D.70 000D.70 0006.20%6.20%133133解析解析因为当前收益率即为年收益率，所以该市民这项投资的年收益率为因为当前收益率即为年收益率，所以该市民这项投资的年收益率为6.20%6

11、.20%，那么其每一天的收益为，那么其每一天的收益为70 00070 0006.20%6.20%365365，因为该理财产品期限，因为该理财产品期限为为133133天，故其预期收益为天，故其预期收益为70 00070 0006.20%6.20%365365133133，故，故C C正确。正确。（5 5）关于利率变化的实际收益：）关于利率变化的实际收益：一般来说一般来说，利率上升则收益增加；利率下降则收益下降。，利率上升则收益增加；利率下降则收益下降。存款的存款的名义利率和实际利率名义利率和实际利率。银行存款规定的利率是名义利率，实际利率要考虑物价。银行存款规定的利率是名义利率，实际利率要考虑物

12、价变动幅度。利率涨幅高于物价涨幅时，存款储蓄才有实际收益。反之，存款收益缩水，变动幅度。利率涨幅高于物价涨幅时，存款储蓄才有实际收益。反之，存款收益缩水，甚至实际收益为负。甚至实际收益为负。实际利率名义利率一物价变动率。实际利率名义利率一物价变动率。居民存款实际利率银行名义利率一通货膨胀率居民存款实际利率银行名义利率一通货膨胀率居民存款实际收益本金居民存款实际收益本金(银行利息率银行利息率-通货影胀率通货影胀率)存款期限存款期限4.4.居民存款利息的居民存款利息的实际购买力实际购买力。先计算出存款所得的利息，再用本息。先计算出存款所得的利息，再用本息(1+(1+物价上涨率物价上涨率)或本息或本

13、息(1-(1-物价下跌率物价下跌率)。理解居民存款收益理解居民存款收益20162016年年1 1月月1 1日，日，M M先生收到先生收到L L先生偿还的为期一年的借款本金先生偿还的为期一年的借款本金1010万元与利万元与利息息50005000元，同期二人所在的国家通货膨胀率为元，同期二人所在的国家通货膨胀率为7%7%，这意味着，这意味着 A.A.该国的社会总需求小于社会总供给该国的社会总需求小于社会总供给B.B.民间借贷是造成通货膨胀的原因之一民间借贷是造成通货膨胀的原因之一C.C.在此借贷关系中，通货膨胀使双方利益同时受损在此借贷关系中，通货膨胀使双方利益同时受损D.D.在此借贷关系中，通货

14、膨胀损害了在此借贷关系中，通货膨胀损害了M M先生的利益先生的利益（6 6）利率与国民经济发展的关系（）利率与国民经济发展的关系（042 042 知识拓展知识拓展）存款和贷款利率存款和贷款利率存款准备金率存款准备金率（7 7）存款准备金率）存款准备金率存款准备金率存款准备金率就是中央银行就是中央银行(中国人民银行中国人民银行)根据法律的规定，要根据法律的规定，要求各商业银行按一定的比例将吸收的存款存入在中国人民银行开设的求各商业银行按一定的比例将吸收的存款存入在中国人民银行开设的准备金账户，这部分存款叫作存款准备金；存款准备金占金融机构存准备金账户，这部分存款叫作存款准备金；存款准备金占金融机

15、构存款总额的比例叫作存款准备金率，提高或降低存款准备金率能够有效款总额的比例叫作存款准备金率，提高或降低存款准备金率能够有效地调节和控制地调节和控制货币的投放量货币的投放量，维护物价稳定。，维护物价稳定。2.2.商业银行商业银行含义含义是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构润为主要经营目标的金融机构体系体系以以国家控股国家控股银行为主体，是我国金融体系中银行为主体，是我国金融体系中最重要最重要的组成部分的组成部分主要主要业务业务存存款业务：它是商业银行的款业务：它是商业银行的基础基础业务业务贷贷款业

16、务：它是商业银行款业务：它是商业银行利润的主要来源利润的主要来源结算业务：为社会经济活动中发生的货币收支提供手段与工结算业务：为社会经济活动中发生的货币收支提供手段与工具的服务具的服务其他业务：其他业务：还提供还提供债券买卖及兑付债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱等服务。等服务。银行利润贷款利息存款利息银行费用。一般来说，银行必须营利因此银行贷款利息一般来说，银行必须营利因此银行贷款利息始终始终高于存款利息，而储户的存款利息最终只能来源于银高于存款利息，而储户的存款利息最终只能来源于银行的贷款利息。行的贷款利息。金融金融机构机构非银行金融机构非

17、银行金融机构银行银行 政策性银行政策性银行中国人民银行中国人民银行 国家机关，政府的组成部分国家机关，政府的组成部分 商业银行：商业银行：以以国国 家家 控控 股股银行为主体银行为主体保险公司保险公司 证券公司、证券公司、信托投资公司、信托投资公司、财务公司、财务公司、信用合作社等信用合作社等商业银行是金融体系中商业银行是金融体系中最重要最重要的组成部分的组成部分中国农业发展银行中国农业发展银行中国进出口银行中国进出口银行中国中国国家开发银行国家开发银行注意：注意：中央银行中央银行商业银行。商业银行。我国中央银行是中国人民银行，作为国家机关，我国中央银行是中国人民银行，作为国家机关，主要职责是

18、发行货币、制定货币政策，不办理针对居民个人和主要职责是发行货币、制定货币政策，不办理针对居民个人和单位组织的存贷款业务。单位组织的存贷款业务。商业银行是金融商业银行是金融企业企业，盈利为目的。，盈利为目的。（1 1）为我国经济建设筹集和分配资金，是社会再生产顺利进行）为我国经济建设筹集和分配资金，是社会再生产顺利进行的纽带的纽带;（蓄水池蓄水池）（2 2）能够掌握和反映社会经济活动的信息，为企业和政府作出能够掌握和反映社会经济活动的信息，为企业和政府作出正确的经济决策提供必要的依据正确的经济决策提供必要的依据;（晴雨表晴雨表）（3 3）可以监督和管理国民经济各部门和企业的生产经营活动，可以监督

19、和管理国民经济各部门和企业的生产经营活动，以优化产业结构，提高国民经济效益。（以优化产业结构，提高国民经济效益。（监督站监督站）我国的金融市场为投资者提供了多种投资理财品种和渠道。如表是我国一款银行理财我国的金融市场为投资者提供了多种投资理财品种和渠道。如表是我国一款银行理财产品的主要信息。李某认购了该理财产品产品的主要信息。李某认购了该理财产品1010万元，不考虑风险等其他因素，该产品到万元，不考虑风险等其他因素，该产品到期后。李某的收益大约是（）期后。李某的收益大约是（）风险等级风险等级 币种币种 产品期限产品期限 预期年收益率预期年收益率起始认购金额起始认购金额低风险产品低风险产品人民币

20、人民币7070天天 4.70%4.70%5 5万万A A450450元元B B901901元元C C45054505元元D D90109010元元理财产品收益的计算网贷平台上一款号称年利率网贷平台上一款号称年利率3 3的的“低息贷款低息贷款”，若借，若借1000010000元，需先扣除元，需先扣除20002000元元“保保证金证金”（到期抵充应还本金）。一年后需除归还本金及约定利息外，还得支付（到期抵充应还本金）。一年后需除归还本金及约定利息外，还得支付10001000元元“管理费管理费”。为帮助同学们认清。为帮助同学们认清“低息低息”的真相，陈同学计算出该产品的利率实际应的真相，陈同学计算出

21、该产品的利率实际应为：为：A.3.75 A.3.75 B.13 B.13 C.16.25 C.16.25 D.33 D.33利息、利率计算补充补充 ：利率市场化改革：利率市场化改革改革背景：改革背景：我国的利率以前都是央行管制利率，存贷款利率差额大，银行具有高额的行我国的利率以前都是央行管制利率，存贷款利率差额大，银行具有高额的行政垄断利润，金融创新能力不强，企业融资成本高。为了发挥市场决定作用，促进金融政垄断利润，金融创新能力不强，企业融资成本高。为了发挥市场决定作用，促进金融创新，推进金融领域改革，利率市场化改革是重要方面。创新，推进金融领域改革，利率市场化改革是重要方面。含义：含义：利率

22、市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平由市场供求决定。利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平由市场供求决定。内容：内容：利率决定、利率传导、利率结构、利率管理市场化利率决定、利率传导、利率结构、利率管理市场化影响：影响：促进管理模式改变，激发竞争积极性，促进金融创新。促进管理模式改变，激发竞争积极性，促进金融创新。改善中小企业的信贷融资服务，降低融资成本。改善中小企业的信贷融资服务，降低融资成本。有利于更好发挥市场的决定作用，实现资源的优化配置，有利于更好发挥市场的决定作用，实现资源的优化配置，更有效地吸引闲置资金。更有效地吸引闲置资金。20182018年年1010月月26

23、26日，中国人民银行副行长表示，中国的利率市场化改革基本日，中国人民银行副行长表示，中国的利率市场化改革基本完成。中国人民银行已全面放开金融机构贷款利率管制，由金融机构根据完成。中国人民银行已全面放开金融机构贷款利率管制，由金融机构根据商业原则自主决定贷款利率水平。这有利于：商业原则自主决定贷款利率水平。这有利于：增强商业银行的基础业务，提高盈利水平增强商业银行的基础业务，提高盈利水平发挥商业银行制定和实施货币政策的作用发挥商业银行制定和实施货币政策的作用促进银行转变经营模式，提升服务水平促进银行转变经营模式，提升服务水平实施差异化利率政策，降低企业融资成本实施差异化利率政策，降低企业融资成本

24、A.A.B.B.C.C.D.D.利率市场化补充：存款保险制度补充：存款保险制度存款保险制度是一种金融保障制度，是指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建存款保险制度是一种金融保障制度，是指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救险准备金，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信

25、用，稳定金助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度。存款保险能保的限额为融秩序的一种制度。存款保险能保的限额为5050万元。万元。20152015年年5 5月月1 1日，我国存款保险制度正式实施。按照存款保险制度规定，成员银行缴纳日，我国存款保险制度正式实施。按照存款保险制度规定，成员银行缴纳保费形成保险基金，当成员银行破产清算时，使用银行保险基金按规定对存款人进行保费形成保险基金，当成员银行破产清算时，使用银行保险基金按规定对存款人进行偿付。对这一制度的认识正确的是（）偿付。对这一制度的认识正确的是（）保护存款人利益，维护银行信用保护存款人

26、利益，维护银行信用 降低银行经营风险，改变经营业务降低银行经营风险，改变经营业务促进利率市场化，增加银行收益促进利率市场化，增加银行收益 提高金融体系稳定性，促进适度竞争。提高金融体系稳定性，促进适度竞争。A AB BC CD D1.股票股票-高风险高收益高风险高收益含含义义股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证股份凭证。股票代表其。股票代表其持有者持有者(即股东即股东)对股份公司的对股份公司的所有权所有权特特点点股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资不能要求公司返还其出资

27、。如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人转售给第三人收收益益股票投资的收入包括两部分，一部分是股票投资的收入包括两部分，一部分是股息或红利股息或红利收入，另一部分收入来收入，另一部分收入来源于股票价格上升带来的源于股票价格上升带来的差价差价考点二：投资与融资考点二：投资与融资风风险险一是公司破产倒闭，股东不但不能获得收入，反而要赔本；二是股票价格一是公司破产倒闭，股东不但不能获得收入，反而要赔本；二是股票价格受公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等诸多因素的影响，其受公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等

28、诸多因素的影响，其波动有很大的波动有很大的不确定性不确定性，这使投资者有可能遭受损失，这使投资者有可能遭受损失作作用用股票市场的建立和发展，对促进股票市场的建立和发展，对促进资金融通资金融通、提高资金、提高资金使用效率使用效率、推动、推动企业企业改革改革和发展具有重要作用和发展具有重要作用拓展：影响股票价格的因素有哪些拓展：影响股票价格的因素有哪些(1)(1)公司经营状况公司经营状况是股票价格的是股票价格的决定因素决定因素，股票价格从根本，股票价格从根本上说由公司经营业绩决定。上说由公司经营业绩决定。(2)(2)利率等国家政策影响股票价利率等国家政策影响股票价格。银行利率上调，储蓄存款收益增加

29、，资金回流，购买格。银行利率上调，储蓄存款收益增加，资金回流，购买股票的资金减少，需求量下降，股票价格下降；银行利率股票的资金减少，需求量下降，股票价格下降；银行利率下调，股票价格上升。下调，股票价格上升。(3 3)其他因素如自然灾害、战争等也其他因素如自然灾害、战争等也会影响股票价格。会影响股票价格。影响股票价格的因素影响股票价格的因素利率的变动对股市行情的影响直接而迅速。一般来说，利率利率的变动对股市行情的影响直接而迅速。一般来说，利率下降时，股票价格就会上涨下降时，股票价格就会上涨;利率上升时，股票价格就会下利率上升时，股票价格就会下跌。对利率上升导致股票价格下跌这一现象的合理解释是跌。

30、对利率上升导致股票价格下跌这一现象的合理解释是公司贷款成本增加，投资者预期企业利润减少公司贷款成本增加，投资者预期企业利润减少股票市场持续低迷，投资股票收益低于储蓄存款股票市场持续低迷，投资股票收益低于储蓄存款投资者调整投资方向，部分资金转向银行储蓄和债券投资者调整投资方向，部分资金转向银行储蓄和债券商业银行是社会再生产顺利进行的纽带，为我国经济建设商业银行是社会再生产顺利进行的纽带，为我国经济建设筹集和分配资金筹集和分配资金A.A.B.B.C.C.D.D.特别提醒特别提醒(1)(1)股票的价格股票的价格=预期股息预期股息/银行利率，预期股息面额预期股息率银行利率，预期股息面额预期股息率 (此

31、处的银行利息率指的是一年期存款利率此处的银行利息率指的是一年期存款利率)(2)(2)股票的交易价格股票的交易价格股票的票面金额，前者是经常变动的，后者是固定的。股票的票面金额，前者是经常变动的，后者是固定的。(3)(3)不是任何股票都能上市。不是任何股票都能上市。(4)(4)股票可以买卖，但股票股票可以买卖，但股票不是商品不是商品。(5)(5)股东股东是其所购买股票发行企业的所有者。是其所购买股票发行企业的所有者。股票代表其持有者（即股东）对股份公股票代表其持有者（即股东）对股份公司的司的所有权所有权。这种所有权是一种综合权利，如参加股东大会、投票表决、参。这种所有权是一种综合权利，如参加股东

32、大会、投票表决、参与公司的与公司的重大决策重大决策、收取股息或分享红利等。、收取股息或分享红利等。(6)(6)股票的收益有时会低于债股票的收益有时会低于债券和储蓄存款，股票是一种高收益、高风险同在的投资方式。券和储蓄存款，股票是一种高收益、高风险同在的投资方式。有关股票价格及收益的计算有关股票价格及收益的计算甲、乙两人各有甲、乙两人各有1010万元总本金，计划购买同股票。甲万元总本金，计划购买同股票。甲在在1010元每股时买了元每股时买了1 1万股，而乙则在股价跌到万股，而乙则在股价跌到5 5元每股元每股的时候，买了的时候，买了1 1万股。后来该股票跌至万股。后来该股票跌至1 1元每股。当股元

33、每股。当股票跌至票跌至1 1元每股时，甲、乙两人本金亏损率分别为元每股时，甲、乙两人本金亏损率分别为A.90%80%B.50%20%A.90%80%B.50%20%C.90%40%D.90%20%C.90%40%D.90%20%2 2.债券债券-稳健的投资稳健的投资(1)(1)含义含义：债券是一种：债券是一种债务证书债务证书，即筹资者给投资者的，即筹资者给投资者的债务凭证债务凭证，承诺在一定时期承诺在一定时期支付约定的利息支付约定的利息，并到期偿还本金。，并到期偿还本金。(2)(2)类型类型：目：目前在我国，根据发行者不同，债券主要分为国债、金融债券和企业前在我国，根据发行者不同，债券主要分为

34、国债、金融债券和企业债券。债券。归纳：归纳：债券发行主体信誉越高，则风险越小。一般说来，收益与风险呈正相债券发行主体信誉越高，则风险越小。一般说来，收益与风险呈正相关关系。关关系。比较三种债券：比较三种债券：（044044）股股 票票 债债 券券不不同同点点性质性质不同不同股东股东入股凭证，入股凭证，是一种所有是一种所有权证书权证书是一种是一种债务凭证，债务凭证，要限期偿还要限期偿还收益权收益权不同不同股息和红利、价格上升带来股息和红利、价格上升带来的差价，经营好坏决定着股的差价，经营好坏决定着股票的效益票的效益定期还本付息，安全性比较大定期还本付息，安全性比较大偿还方偿还方法不同法不同不能退

35、股金，不能退股金，只能卖股票只能卖股票明确付息期限，必须明确付息期限，必须偿还本金偿还本金相相 同同 点点都是有价证券；都是集资的手段；都是投资行为，都能获得都是有价证券；都是集资的手段；都是投资行为，都能获得一定收益。一定收益。拓展：债券与股票的异同点拓展：债券与股票的异同点友情提醒友情提醒：股票和债券的间接投资方式：股票和债券的间接投资方式基金基金P5P51 1 相关链接相关链接正确认识国债正确认识国债20182018年年1 1月月3030日，财政部发行日，财政部发行100100亿元记账式贴现亿元记账式贴现(五十五五十五期期)国债，当天即售。国债，当天即售。的原因可能是的原因可能是股市不给

36、力，楼市投资受限股市不给力，楼市投资受限国债在各种投资方式中风险小且收益最高国债在各种投资方式中风险小且收益最高国债是由银行等金融机构发行的，风险小国债是由银行等金融机构发行的，风险小国债是以税收作为还本付息的保证，安全系数高国债是以税收作为还本付息的保证，安全系数高A.A.B.B.C.C.D.D.（1 1）含义：）含义：指指投保人投保人根据合同约定，向根据合同约定，向保险人保险人支付支付保险费保险费，保险人对于合，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或当或当被保险人被保险人死亡、伤残、

37、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。保险金责任的行为。（2 2）功能：功能：购买保险，是购买保险，是规避风险的有效措施规避风险的有效措施。通过购买保险，可以降低通过购买保险，可以降低投保人所承担的风险损失，同时显示出保险投保人所承担的风险损失，同时显示出保险“人人为我，我为人人人人为我，我为人人”的互助的互助特征特征。通过购买保险，可以补偿自然灾害或意外事故造成的损失，为企业生。通过购买保险，可以补偿自然灾害或意外事故造成的损失，为企业生产和人民生活稳定提供重要产和人民生活稳定提供重要保障保障。(不等于避免风险不等于

38、避免风险）（3 3）机构：机构：在我国，只有依法设立的在我国，只有依法设立的保险公司保险公司才能经营保险业务，其他单才能经营保险业务，其他单位和个人不得经营保险业务。位和个人不得经营保险业务。（4 4）分类：分类：人身保险和财产保险。人身保险和财产保险。（5 5）订立保险合同的原则：订立保险合同的原则：公平互利、协商一致、自愿订立。公平互利、协商一致、自愿订立。3.3.商业商业保险保险-规避风险的投资规避风险的投资 社会保险社会保险商业保险商业保险不不同同点点性质性质政府行为，国家意志，强制性，非投资政府行为，国家意志，强制性，非投资建立在商业原则的基础上，是参与建立在商业原则的基础上，是参与

39、保险者个人意志的体现保险者个人意志的体现，投资方式，投资方式给付标准给付标准 只保障其基本生活水平只保障其基本生活水平保障项目广泛，给付标准较高保障项目广泛，给付标准较高费用费用大多数是由政府、企业、个人共同负担大多数是由政府、企业、个人共同负担(或政府负担或政府负担)完全由个人负担完全由个人负担保险依据保险依据 国家和有关部门统一规定国家和有关部门统一规定被保险人的需要被保险人的需要不不同同点点保险范围保险范围 社会成员最迫切的保险项目社会成员最迫切的保险项目保险项目广泛，保险范围大小和给保险项目广泛，保险范围大小和给付标准与缴纳的保险费成正比付标准与缴纳的保险费成正比分类分类养老保险、医疗

40、保险、失业保险养老保险、医疗保险、失业保险等等人身保险、财产保险人身保险、财产保险相同点相同点都是减少危害、防范后患、保障生活、安定社会的有效方法都是减少危害、防范后患、保障生活、安定社会的有效方法。都是保险的一部分都是保险的一部分。都有规避风险的作用。都有规避风险的作用拓展：商业拓展：商业保险保险和社会保险的比较和社会保险的比较拓展：比较四种投资方式的异同拓展：比较四种投资方式的异同(045 4.)(045 4.)种类种类储蓄储蓄 债券债券 股票股票 保险保险性质性质收益权收益权偿还方偿还方式式风险风险联系联系四种都是个人投资行为，都可能给投资者带来一定的收益，四种都是个人投资行为，都可能给

41、投资者带来一定的收益，都有一定的风险。都有一定的风险。(2012广东卷，广东卷，25)以下是三种投资方式风险以下是三种投资方式风险收益收益比较示意图，不考虑其他因素，表达合理的是比较示意图，不考虑其他因素，表达合理的是()4.4.投资应该遵循投资应该遵循的的原则：（原则：（045 5.045 5.）要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。并适时调整投资要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。并适时调整投资方向。（方向。（收益性与安全性收益性与安全性）要注意投资的多元化。（要注意投资的多元化。（分散性分散性，注意商业保险），注意商业保险）投资要根据自己的实际情况，自己的经济实力，量力而行。（

42、投资要根据自己的实际情况，自己的经济实力，量力而行。（现现实性实性）投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。律法规。(普惠性普惠性)增强防范意识，抵制高息诱惑，拒绝可疑的理财项目，保护好自增强防范意识，抵制高息诱惑，拒绝可疑的理财项目，保护好自己的钱袋子己的钱袋子 （警惕性警惕性）易错知识点：易错知识点：1 1.活期储蓄的流动性和流通性都比股票、债券要好。活期储蓄的流动性和流通性都比股票、债券要好。2 2.我国社会保障体系的不断健全增加了居民的储蓄意愿。我国社会保障体系的不断健全增加了居民的储蓄意愿。3 3.“.“

43、手机银行手机银行”的出现和发展有利于降低银行的经营成本。的出现和发展有利于降低银行的经营成本。4 4.投资者应承受风险，风险越大的公司其投资收益率越高。投资者应承受风险，风险越大的公司其投资收益率越高。5 5.习近平访英对股价产生了有利影响，股价上升主要是由相关信息推动的。习近平访英对股价产生了有利影响，股价上升主要是由相关信息推动的。6 6.商业银行可以提供债券买卖和兑付、代理保险，但它不管理债券和保险。商业银行可以提供债券买卖和兑付、代理保险，但它不管理债券和保险。7 7.股票和债券的最主要区别是股票的风险和收益均高于债券。股票和债券的最主要区别是股票的风险和收益均高于债券。8 8.商业保

44、险是避免风险的有效方式，而且它和社会保险一样都是一种投资商业保险是避免风险的有效方式，而且它和社会保险一样都是一种投资方式。方式。9.9.贷款业务是商业银行利润的主要来源，所以也是商业银行的基础业务。贷款业务是商业银行利润的主要来源，所以也是商业银行的基础业务。10.10.债券和股票都是有价证券，都是表明债权、债务关系的凭证。债券和股票都是有价证券，都是表明债权、债务关系的凭证。补充补充:投资与融资投资与融资1.1.投资投资按投资对象分为：按投资对象分为：金融投资：金融投资：目的是实现金融资产的保值增值目的是实现金融资产的保值增值。除储蓄存款，投资股票、除储蓄存款，投资股票、债券、保险外，还可

45、以投资基金、外汇、贵金属、邮票、钱币、艺术债券、保险外，还可以投资基金、外汇、贵金属、邮票、钱币、艺术品、古董、房地产等。品、古董、房地产等。实际投资：实际投资：购买厂房、机器设备、原材料等，目的是从事生产经营活购买厂房、机器设备、原材料等，目的是从事生产经营活动获取生产经营利润。动获取生产经营利润。对于资金的需要方（主要是企业）而言，就是融资；对于资金的需要方（主要是企业）而言，就是融资；而对于资金的提供方（主要是其他企业、个人、国家等）而言而对于资金的提供方（主要是其他企业、个人、国家等）而言,就是投资。就是投资。非金融类对外直接投资非金融类对外直接投资 非金融类对外直接投资是指境内投资者

46、向境外非非金融类对外直接投资是指境内投资者向境外非金融类企业的投资。金融类投资属于虚拟经济，带有金融类企业的投资。金融类投资属于虚拟经济，带有投机性质。非金融类投资投向实体经济，是具有经营投机性质。非金融类投资投向实体经济，是具有经营性质的投资，可促进实体经济的发展。性质的投资，可促进实体经济的发展。（1 1）含义：）含义：融资就是筹集资金的行为，融资就是筹集资金的行为，（2 2）目的：）目的：融资的目的是用筹来的资本追求利润最大化。融资的目的是用筹来的资本追求利润最大化。（3 3）融资的途径：）融资的途径：直接融资：直接融资：直接从社会上（如企事业单位、居民等）筹资。一般来说，直接从社会上（

47、如企事业单位、居民等）筹资。一般来说，是通过发行债券、股票以及商业信用等形式融通所需资金。是通过发行债券、股票以及商业信用等形式融通所需资金。间接融资：间接融资：是以金融部门为中介，由金融部门（如商业银行、信用中是以金融部门为中介，由金融部门（如商业银行、信用中介、储蓄机构）通过吸收存款等形式积聚社会闲散资金，然后以贷款等形介、储蓄机构）通过吸收存款等形式积聚社会闲散资金，然后以贷款等形式向非金融部门（如企业等）提供资金。式向非金融部门（如企业等）提供资金。（4 4）融资成本：）融资成本：贷款、债券要支付利息，并到期偿还本金；股票要支付股贷款、债券要支付利息，并到期偿还本金；股票要支付股息或红

48、利息或红利(盈利情况下盈利情况下)。5.5.融资融资关于企业融资关于企业融资(2018(2018 成都诊断成都诊断)小微企业是我国国民经济和社会发展的重要组小微企业是我国国民经济和社会发展的重要组成部分，在促进经济增长、增加就业、科技创新等方面发挥着成部分，在促进经济增长、增加就业、科技创新等方面发挥着不可替代的作用。但是，我国小微企业遭遇一系列严重影响生不可替代的作用。但是，我国小微企业遭遇一系列严重影响生存与发展的困难，具体可概括为存与发展的困难，具体可概括为“两高两难两门两高两难两门”:”:成本高、税成本高、税负高负高;用工难、融资难用工难、融资难;玻璃门、弹簧门。下列哪些企业融资方玻璃

49、门、弹簧门。下列哪些企业融资方式有利于解决小微企业融资难问题式有利于解决小微企业融资难问题():():增加储蓄存款增加储蓄存款 获得银行贷款获得银行贷款发行企业债券发行企业债券 降低企业税负降低企业税负A.A.B.B.C.C.D.D.防范和化解金融风险防范和化解金融风险(意义意义)(2019)(2019 绵阳模拟绵阳模拟)中国银行业监督管理委员会与中国银行业监督管理委员会与中国保险监督管理委员会合并新组建中国银行保险监督中国保险监督管理委员会合并新组建中国银行保险监督管理委员会。银保合并将对银行业和保险业的分开监管管理委员会。银保合并将对银行业和保险业的分开监管转变为统一监管。这种监管方式的调

50、整对防范和化解金转变为统一监管。这种监管方式的调整对防范和化解金融风险的意义在于融风险的意义在于市场加杠杆行为，增加资本流动性市场加杠杆行为，增加资本流动性推动行业监管协同，实现资本市场监管推动行业监管协同，实现资本市场监管统一行业监管标准，更好落实风险控制要求统一行业监管标准，更好落实风险控制要求打破监管部门壁垒，防范行业风险交叉感染打破监管部门壁垒，防范行业风险交叉感染A.A.B.B.C.C.D.D.(措施措施)(2019)(2019 试题调研试题调研)总体看，我国金融形势是好的，但当前和总体看，我国金融形势是好的，但当前和今后一个时期，尤其是处在深刻转型期和关键跨越期的中国经济，今后一个