第十章金融监管34.ppt

1、1(一一)金融监管与货币政策之间的关系金融监管与货币政策之间的关系 1.两者的目标是高度一致的。两者的目标是高度一致的。2.金融监管是贯彻落实货币政策，实金融监管是贯彻落实货币政策，实现货币政策目标的重要保证。现货币政策目标的重要保证。3.金融监管信息的准确反馈可以促进金融监管信息的准确反馈可以促进货币政策的制定和执行。货币政策的制定和执行。2 1对商业银行监管和微观传导机对商业银行监管和微观传导机制运行的协调制运行的协调 2统计数据和信息的协调统计数据和信息的协调 3危机机构处理的协调危机机构处理的协调3(一一)分业监管体制下综合经营带来的分业监管体制下综合经营带来的挑战挑战 1金融控股集团

2、的监管金融控股集团的监管我国对于金融控股公司，银监会、我国对于金融控股公司，银监会、证监会、保监会采取的是主监管制度。证监会、保监会采取的是主监管制度。4金融控股集团监管的难题：金融控股集团监管的难题：如何综合衡量整个金融控股集团的如何综合衡量整个金融控股集团的风险大小并没有确切定论。风险大小并没有确切定论。不同的金融控股集团的子公司构成不同的金融控股集团的子公司构成不同，内部设置的对于信息流动和业务不同，内部设置的对于信息流动和业务交叉的防火墙不同。交叉的防火墙不同。5 机构监管是指为履行政府监管职能而设立相应的监管机构，由不同的监管当局对不同的金融机构分别实施监管的一种金融监管方式。机构监

3、管的优点：专业性强；机构监管的缺点：重复监管和监管缺位。6 功能监管是指依据金融体系的基本功能和金融产功能监管是指依据金融体系的基本功能和金融产品的性质而设计的监管。品的性质而设计的监管。功能型监管的优势：功能型监管的优势：（1）能有效地避免监管真空和多重监管。）能有效地避免监管真空和多重监管。（2）使监管机构同一金融机构或金融集团从事不）使监管机构同一金融机构或金融集团从事不同业务的整体风险。同业务的整体风险。（3）能降低金融企业的被监管成本。）能降低金融企业的被监管成本。（4）具有连续性和一致性。）具有连续性和一致性。功能型监管的缺点：缺乏对于金融机构整体经营功能型监管的缺点：缺乏对于金融

4、机构整体经营状况的认识。状况的认识。71增强联席会议制度的权威，强化主监管方增强联席会议制度的权威，强化主监管方的权力的权力2加强金融监管机构操作层面上的协调加强金融监管机构操作层面上的协调3监管协作的具体内容：监管协作的具体内容：（1）信息共享；）信息共享；（2）协调清理混业经营中出现的监管真空和）协调清理混业经营中出现的监管真空和监管重复；监管重复；（3）金融控股集团的监管）金融控股集团的监管。8(一一)金融监管国际协调的背景金融监管国际协调的背景1金融全球化迅速发展金融全球化迅速发展2金融自由化程度加深金融自由化程度加深3金融风险的全球性金融风险的全球性9（1）发达国家及跨国金融机构在金

5、融全）发达国家及跨国金融机构在金融全球化进程中处于主导地位。球化进程中处于主导地位。（2）信息技术的发展，为金融全球化提）信息技术的发展，为金融全球化提供了技术通道。供了技术通道。（3）金融创新层出不穷。）金融创新层出不穷。（4）金融资本规模不断扩大，短期游资）金融资本规模不断扩大，短期游资与长期资本并存。与长期资本并存。10（1）金融自由化以后）金融自由化以后,金融监管和风险金融监管和风险管理的难度加大；管理的难度加大；（2）各国中央银行、商业银行和非银）各国中央银行、商业银行和非银行金融机构投鼠忌器的态度。行金融机构投鼠忌器的态度。11（1）外汇市场风险）外汇市场风险（2）国际银行业的风险

6、）国际银行业的风险（3）国际证券市场的风险）国际证券市场的风险（4）金融衍生工具的风险）金融衍生工具的风险 121.从形式上看，有规则性协调和相机性协调。从形式上看，有规则性协调和相机性协调。2.从地域上看，可分为全球性的国际协调、区域从地域上看，可分为全球性的国际协调、区域性的国际协调。性的国际协调。3.从协调所涵盖的内容看，分为综合性的国际协从协调所涵盖的内容看，分为综合性的国际协调、专门化的国际协调。调、专门化的国际协调。4.从协调频率上，分为经常性的国际协调和临时从协调频率上，分为经常性的国际协调和临时性的国际协调。性的国际协调。131信息交换信息交换2政策的相互协调政策的相互协调3危

7、机管理危机管理 4联合行动联合行动141.1975年巴塞尔协定年巴塞尔协定2.1984年修改后的巴塞尔协定年修改后的巴塞尔协定4.1992年巴塞尔建议年巴塞尔建议5.1997年巴塞尔核心原则年巴塞尔核心原则15核心：以风险量化和风险管理核心：以风险量化和风险管理改良目标：提高监管资本金计量对风改良目标：提高监管资本金计量对风险的敏感度为。险的敏感度为。三大支柱：最低资本充足率要求、外三大支柱：最低资本充足率要求、外部监督、市场约束。部监督、市场约束。16 IOSCO成立于年。中国证监会于成立于年。中国证监会于年加入该组织。年加入该组织。IOSCO的宗旨是通过交流信息，促进全球证的宗旨是通过交流

8、信息，促进全球证券市场的健康发展。券市场的健康发展。IOSCO的功能：的功能：(1)维持市场的高效、成功维持市场的高效、成功运作；运作；(2)加强信息交流以促进国内市场的发加强信息交流以促进国内市场的发展；展；(3)共同致力于建立国际证券交易的准则共同致力于建立国际证券交易的准则和有效监管；和有效监管；(4)严格适用准则并建立有效的严格适用准则并建立有效的违规者责任规范，以促进市场的一体化建设。违规者责任规范，以促进市场的一体化建设。17(1)监管机构相关的原则监管机构相关的原则(2)自律的原则自律的原则(3)证券监管执行的原则证券监管执行的原则(4)监管合作的原则监管合作的原则18(5)发行

9、人的原则。发行人的原则。(6)集合投资组合的原则集合投资组合的原则(7)市场中介机构的原则市场中介机构的原则(8)二级市场的原则二级市场的原则19（一）国际保险监督官协会简介（一）国际保险监督官协会简介国际保险监督官协会（简称国际保险监督官协会（简称IAIS）于）于1994年在瑞士成立，其宗旨是制定保险年在瑞士成立，其宗旨是制定保险监管原则与标准，提高成员国监管水平。监管原则与标准，提高成员国监管水平。我国于我国于2000年年10月正式成为月正式成为IAIS成成员。员。201、关于保险监管者的组织结构、关于保险监管者的组织结构(原则原则1)2关于批准营业和公司控制权变更关于批准营业和公司控制权

10、变更(原原则则2和原则和原则3)(1)批准营业。批准营业。(2)公司控制权的变更。公司控制权的变更。3、关于公司治理、关于公司治理(原则原则4)4、关于内部控制、关于内部控制(原则原则5)215关于谨慎性原则(原则6至原则10)(1)资产：资产的保全；资产负债的匹配；流动性。(2)负债。(3)资本充足率及偿付能力。(4)衍生工具及表外项目。(5)再保险。226、关于市场行为（原则、关于市场行为（原则11）7关于监控与现场检查关于监控与现场检查(原则原则12和原则和原则13)(1)财务报告。财务报告。(2)现场检查。现场检查。8、关于监管处罚、关于监管处罚(原则原则14)9关于跨区经营关于跨区经营(原则原则15)10关于协调、合作与保密关于协调、合作与保密(原则原则16和原则和原则17)23