金融学-A卷-离线作业-参考答案(DOC 8页).doc

1、东 北 大 学 继 续 教 育 学 院 金 融 学 试 卷（作业考核 线上1） A 卷学习中心： 院校学号： 姓名 （共 4 页） 总分题号一二三四五六七八九十得分一、不定项选择题（每题2分，共30分）1. 在下列信用形式中， （ B ）是现代经济中最主要的信用形式A. 商业信用 B. 银行信用 C. 国际信用 D. 消费信用2. 下列不属于短期信用工具的有 （ C） A.本票 B.国库券 C.共同基金 D.大额可转让定期存单3. 中央银行间接信用指导的方法有（ ABCD ）A.信用配额 B.存贷款最高利率限制 C.窗口指导 D.直接干预4.利率的期限结构可用债券的回报率曲线来表示，在四种可能

2、的状态中，( D )最常见：A 平坦型 B 递增型 C 递减型 D 隆起型.5. 现阶段中国货币供应量中M1减M2是（ C ）A 狭义货币供应量 B 广义货币供应量 C 准货币 D 流通中现金6. 对不同期限但金额相等的同种外汇作两笔反方向的买卖的行为被称为( B )A 套汇交易 B 掉期交易 C即期交易 D 远期交易7. 在采用直接标价的前提下,如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币,这表明（ C ）A 本币币值上升,外币币值下降,通常称为外汇汇率上升B 本币币值下降,外币币值上升,通常称为外汇汇率上升C 本币币值上升,外币币值下降,通常称为外汇汇率下降D本币币值下降,外币币值上

3、升,通常称为外汇汇率下降8. 股票未来收益的现值是股票的( D )：A 票面价值 B 帐面价值 C 清算价值 D 内在价值9. 下列条件下哪种组合的风险最低( D ) ：A 两只股票完全正相关 B 两只股票不相关C 两只股票有一定的负相关 D 两只股票完全负相关10. 假设存在一家中央银行和多家商业银行，公众不持有通货，法定存款准备金率为10%，不考虑超额存款准备金的情况下，一家企业存入某商业银行100万元支票存款，可使整个商业银行体系增加存款( C )元。A 1000万 B 900万 C 100万 D 90万11. 到期收益率取决于( B )：A 债券面额 B 债券的市场价格 C 票面利率

4、D 债券期限12. 下列体现证券投资基金特征的有 ( BCD )A. 规模经营 B. 专家管理 C. 风险分散 D. 收益共享13. 影响汇率的经济因素有( ABC )：A 国际收支 B 通货膨胀C 利率 D 经济增长率E 外汇储备14.14. 普通股股东享有的权利主要有( AC )：A 公司重大决策的参与权 B 选择管理者C 有优先剩余资产分配权 D 优先配股权15. 在假定其他条件不变的情况下，一国价格水平上涨，将会导致国际收支( A )， 该国货币的汇率（ D ）：A 顺差 B 逆差 C 上升 D 下降 E 不变二、判断题 （30分，2分/题）1. 外汇就是以外国货币表示的支付手段。 (

5、 )2.值为0的股票,其预期收益率也等于0。 ( )3. 银行本票是由银行签发的，它可以代替现金流通，具有见票即付的功能。 ( ) 4.中央银行在政府债券的二级市场上公开卖出债券会减少货币供应量。 ( )5.在预期通货膨胀率上升时，市场利率水平也会有很强的上升趋势；在预期通货膨胀率下降时，市场利率也趋于下降。 ( )6 .如果认为货币供给为内生变量，则货币当局是无法通过货币政策来决定货币供给，货币政策特别是以货币供给量为中介目标的货币政策，其调节作用就有限了。 （ ） 7 . 1994年的金融体制改革以后，人民银行将其证券、保险、银行监管职责分别交给了证监会、保监会、银监会，其已不再有金融监管

6、职责，专心制定与执行货币政策。 （ ） 8. 只要公众有理性预期行为，就会削弱货币政策的效果。 （ ） 9. 存在本币对外币升值的趋势下,投资者将力求持有以本币计值的各种金融资产,引发资本内流.又由于外汇纷纷转兑本币,外汇供过于求,会使本币进一步上升。 （ ）10. 资本市场线是以预期收益为纵坐标， 为横坐标的坐标系中的一条直线。（ ）11. 基于商业银行有其他金融机构所不能替代的重要地位，因此，我国新型金融体系的核心是国有商业银行。（ ） 12.目前我国银行的存贷款利率是由商业银行自己决定的。（ ） 13.银行信用与商业信用是对立的，银行信用发展起来以后，逐步取代商业信用，使后者的规模日益缩

7、小。（ ） 14对企业来说，股权融资的利息支出基本上是固定的。（ ） 15.以复利计算,考虑了资金的时间价值,对贷出者有利。（ ） 三、名词解释 ( 15分，每题5分)1. 证券市场线答：证券市场线（Security Market Line，SML）表示了单个风险资产与市场组合的协方差和预期收益率之间的关系。单个资产所承担的系统性风险越高，则其预期收益率越高。2. 直接融资答：是指资金不通过银行等中介机构直接通过金融市场从资金盈余者流向资金短缺者的过程。主要是通过资本市场来完成的。3. 金融监管答：金融监管是指金融当局制定并执行一些规则和行为规范，以直接干预金融市场的资源配置，或间接改变金融机

8、构和金融产品消费者的供需决策。金融监管的主要内容通常包括对市场准入和退出条件、市场价格、行为方式和风险程度的控制，它们通过一系列法规和必要的检查、管制来实现。 四、简答题 (10分, 5分/题)1. 利率有哪些重要功能?发挥这些功能的前提条件是什么？答：利率在微观经济中的作用包括：1）利率会促使资金使用效率提高；2）利率会影响家庭和个人的投资决策；利率在宏观经济中的作用：1）促进资本的积累；2）调节信用规模；3）抑制通货膨胀；4）调节国民经济结构；5）平衡国际收支。 利率发挥以上功能的前提条件是：国内资本市场的稳定发展。2. 现代货币数量论与凯恩斯货币需求理论有何异同? 答：相同点：两者都是在

9、古典货币需求理论的基础上发展起来的，都认为货币需求量与收入和利率相关，对后续研究具有重大理论贡献。 不同点：（1）前提假设不同。凯恩斯的货币需求理论假设是有效需求充足，资本市场完善，而弗里德曼的假设认为从长期来看，价格在起作用，同时对未来的价格预期也起作用。（2）研究范围不同。凯恩斯的货币需求理论把资产选择限定在货币和债券之间，而现代货币数量论则把债券、股票以及各种既然弄资产作为货币需求函数中的变量进行研究。五、计算题（5分）甲企业向A银行申请贷款1000万元，年利率8%，贷款期限5年，到期一次还本付息，分别按单利和复利计息，甲企业应支付A银行多少利息？答：1.按单利计算：利息=10008%5

10、=400 万元2.按复利计算：利息 = 1000（1+8%）5 = 1469.30 万元 因此，应付利息为469.30 万元。六、论述题 (10分)我国的利率市场化开展得如何?在这个过程中出现了什么问题,应当如何解决?答：我国利率市场化正在进入稳步发展阶段，特别是货币市场利率放开的速度比较快，利率市场化改革取得了阶段性成果。主要包括：1）逐步实现货币市场利率品种的市场化；2）不断简化存贷款利率管理流程；3）逐步扩大对中小企业贷款的利率浮动幅度；4）放开了外币利率的管理。 存在的问题包括：1）金融监管不完善；2）市场发展程度较低；3）利率运作主体行为不规范。 解决措施包括：1）建立银行利率体系；

11、2）推进存款利率市场化；3）推进货币市场发展成熟；4）完善金融监管制度，监管金融监管法律法规。 以下内容可以删除：（一）非标准劳动关系产生的原因非标准劳动关系是从标准劳动关系发展而来。标准劳动关系是一种典型的劳动契约关系，产生于资本主义社会，并一直延续至今。自20世纪60年代始，随着经济的迅速发展，信息技术的普遍应用，各国的产业结构和知识结构发生了巨大变化，进而要求劳动力作为生产要素流动性增强，灵活就业、弹性就业需求增大。因为，在工业、机械制造业占主导的产业结构模式下，固定用工制度、长期就业合同是主流的用工和就业形式，但随着商业、服务业的不断扩大，简单、统一的传统就业形式已经不能满足劳动关系双

12、方主体的自身需求，取而代之的应是形式灵活、富于弹性的就业形式，非标准劳动关系也就应运而生。一方面，企业可以根据市场的需求变化，通过灵活多样的用工形式来雇佣非核心员工，弹性用工能够降低企业劳动力成本，提高企业竞争力，追逐利益最大化。“企业想要更好的迎接全球化带来的巨大的挑战，人力资源的运用必须要有弹性，也就是劳动弹性化。”另一方面，随着社会的发展，人们的就业观念发生了重大变化，更多的人认为工作的目的不仅仅是为了生存，而是为了实现自身的价值，人们不再愿意从事那种传统的束缚于单位的就业形式，而更愿意寻找一种适合自己意愿的、满足自己爱好的、更加自由的就业方式，从而拥有更多属于自己的自由时间和空间来安排

13、自己的生活、实现个人的价值，近年来兴起的SOHO一族就是典型例证。SOHO是Small Office Home Office（小办公室、居家办公室）的缩写，它是指个人以自己的家或小型场所为办公室而从事工作的小型事业体（个体户）。SOHO代表了一种自由的新型就业方式，其工作场所不固定，工作时间自由，收入高低也不确定，特别适合与高新科技、信息技术相关工作的劳动者，如软件程序员、网络工程师、记者、编辑、自由撰稿人、音乐制作人、广告工作者、咨询师等。 （二）非标准劳动关系面对的挑战我国的非标准劳动关系是在市场经济快速发展，就业形式日益严峻的大背景下产生并发展起来的，更多的是缓解就业压力的产物。由于国有

14、企业改革，我国的城镇失业率一直居高不下，而传统的僵化的固定就业模式刚性太大，不利于缓解就业压力。非标准劳动关系对于降低用人单位的用工成本、方便劳动者自由选择劳动时间、缓解就业压力、扩大就业机会等作用越来越突出，正成为就业的重要渠道，使劳动关系呈现出多元化、复杂化格局。非标准劳动关系突破了标准劳动关系的内涵，对原有的劳动关系法律调整机制提出了新的挑战。随着非标准劳动关系的不断发展，我国传统的标准劳动关系法律调整体系已经越来越不适应非标准劳动关系调整的需求。非标准劳动关系对传统法律的挑战主要体现在以下几方面： 1.法律适用和劳动主体方面我国现行的劳动法律主要以标准劳动关系为主，很多非标准劳动关系被

15、排斥在基本法律调整的范围之外。 此外，我国劳动法主要覆盖的是传统行业的劳动者，范围狭窄。非标准劳动关系就业人员中有些是在劳动法或者劳动合同法调整范围之内，如劳动者派遣关系中的劳动者等，但还有很多人被排斥在这两部法律的调整之外，如家政人员等。我国非标准劳动关系调整的现状要求劳动主体适用范围必须扩大。 2.劳动关系的建立方面根据劳动法的规定，只有用人单位与劳动者之间才能建立劳动关系。用人单位可以是企业也可以是个体经营者，但不能是个人。但是在非标准劳动关系领域，用人的一方有可能是个人、家庭和自营经济实体等。不属于劳动法规定的用人单位，因此这种法律关系不受劳动法的调整。因此，很长时间以来，非标准劳动关

16、系就业人员与用人方之间仅被视为具有平等主体之间的民事权利义务关系。发生民事权益问题，按民事诉讼的程序处理。实际上，无论是标准劳动关系就业还是非标准劳动关系就业，都是具有劳动能力的公民从事为国家和社会承认的社会工作，并以此获得用以维持本人及家庭生活的劳动报酬或者经营收入。因此，将非标准劳动关系放在劳动关系调整之外不符合非标准劳动关系的本质特征，也容易导致非标准劳动关系就业人员丧失本该享有的劳动权利。 3.劳动关系和雇佣关系的处理劳动关系中对劳动者的保护比较全面，它包括了劳动过程中的各项权利，除法定的劳动标准外，还包括无过错责任的工伤保护原则和接触劳动关系的补偿原则等。而雇佣关系中的劳动者的权利仅

17、受私法的调整，按照平等主体之间的民事权利义务关系来处理，如出现劳动中的人身伤害，只能根据过错程度来分担责任。但实际上，雇佣关系跟劳动关系在本质上是相同的，因为两种关系中间的劳动者都不拥有生产资料且劳动的目的都是生产过程和获得劳动报酬，而且雇佣关系和劳动关系一样，具有从属性，雇员接受雇主的指挥、管理和监督，雇主为雇员提供合理的劳动条件和安全保障。因此，如果直接用雇佣关系的原则来调整一些非标准劳动关系不符合我国劳动者权益保护这一劳动法宗旨。 4.社会保障方面在我国，社会保障是实现社会保护的核心所在，非标准劳动关系的社会保障问题是一项宪法权利。但是，目前我国法律对于社会保险制度的规范，都是按照标准就业的特点设计运作的，包括计费年限、缴费办法和待遇标准等。这种模式的社会保障制度以就业的稳定性和缴费的连续性为基础，而这种制度不完全适合非标准劳动关系就业的特点。比如社会保险的转移由于各地社会保险的缴费标准、待遇标准等不同，操作起来比较困难。 10课程名称: 金融学