第七章-农业项目可行性研究课件.ppt

1、Company name第四版第四版农业技术经济学农业技术经济学周曙东周曙东 主编主编普通高等教育农业部“十二五”规划教材全国高等农业院校“十二五”规划教材第七章第七章 农业投资项目可行性研究农业投资项目可行性研究农业技术经济学农业技术经济学内容概要内容概要农业项目及项目周期农业项目及项目周期1农业项目可行性研究农业项目可行性研究2农业项目财务估算农业项目财务估算3农业项目财务评价农业项目财务评价42农业技术经济学农业技术经济学9.1 农业项目及项目周期农业项目及项目周期9.1.1农业投资与农业项目农业投资与农业项目9.1.2农业项目的特点农业项目的特点9.1.3农业项目周期农业项目周期3农业

2、技术经济学农业技术经济学所谓农业投资，是指为农业扩大再生产（即改善农业生产所谓农业投资，是指为农业扩大再生产（即改善农业生产条件、扩大生产能力）而投入的全部资源，它是在原来投条件、扩大生产能力）而投入的全部资源，它是在原来投入基础上的增量投入，包括追加的人力、物力、财力和科入基础上的增量投入，包括追加的人力、物力、财力和科技等资源。技等资源。在农业发展活动中，农业投资常常以项目投资的形式出现，在农业发展活动中，农业投资常常以项目投资的形式出现，诸如土地治理项目、产业化经营项目、高新技术示范项目、诸如土地治理项目、产业化经营项目、高新技术示范项目、农业扶贫项目、农业科技开发项目的投资等。农业扶贫

3、项目、农业科技开发项目的投资等。这些项目为改善有关地区的农业生产条件、改善农业环境、这些项目为改善有关地区的农业生产条件、改善农业环境、提高农业资源的利用效率、扩大农业再生产能力、提高农提高农业资源的利用效率、扩大农业再生产能力、提高农民生活水平，起了重要作用，并为国家带来了极大的社会民生活水平，起了重要作用，并为国家带来了极大的社会经济效益。经济效益。9.1.1农业投资与农业项目农业投资与农业项目4农业技术经济学农业技术经济学农业项目农业项目吉廷格的吉廷格的农业项目的经济分析农业项目的经济分析：所谓农业项目：所谓农业项目就是企业运用各种资源以获取利润的全部复杂活动。就是企业运用各种资源以获取

4、利润的全部复杂活动。我们一般把农业项目看成是一个运用资金以形成固我们一般把农业项目看成是一个运用资金以形成固定资产，再由它们在一段时间内提供效益的投资活定资产，再由它们在一段时间内提供效益的投资活动。动。9.1.1农业投资与农业项目农业投资与农业项目5农业技术经济学农业技术经济学n农业投资项目是指通过增加人力、物力、财力和科技的农业投资项目是指通过增加人力、物力、财力和科技的投入，改善农业生产条件，增加农业生产手段，提高农业投入，改善农业生产条件，增加农业生产手段，提高农业综合生产能力，在预定的时间和空间范围内达到预期效益综合生产能力，在预定的时间和空间范围内达到预期效益的一种扩大再生产的经济

5、行为。的一种扩大再生产的经济行为。n作为农业投资项目，应符合以下标准：作为农业投资项目，应符合以下标准：n农业投资项目必须是扩大再生产的经济行为；农业投资项目必须是扩大再生产的经济行为；n必须有具体的建设内容和明确的效益目标；必须有具体的建设内容和明确的效益目标；n必须有明确的时间和空间的限制；必须有明确的时间和空间的限制；n必须有确定的参加项目建设并且从中受益的目标人；必须有确定的参加项目建设并且从中受益的目标人；n必须有可靠的投资资金来源和切实可行的投资计划安排；必须有可靠的投资资金来源和切实可行的投资计划安排；n应有明确的投资主体和承担风险的责任人；应有明确的投资主体和承担风险的责任人；

6、n必须有健全的组织管理机构。必须有健全的组织管理机构。9.1.1农业投资与农业项目农业投资与农业项目6农业技术经济学农业技术经济学9.1.2农业项目的特点农业项目的特点1 1、农业项目投资的综合性强、农业项目投资的综合性强 2 2、农业项目投资的长效性、农业项目投资的长效性 3 3、农业项目投资效益的不确定性、农业项目投资效益的不确定性 4 4、农业项目投资经济评价的复杂性、农业项目投资经济评价的复杂性5 5、多重目标性。、多重目标性。7农业技术经济学农业技术经济学9.1.3农业项目周期农业项目周期投资项目周期是根据项目建设过程的活动规律，分阶段投资项目周期是根据项目建设过程的活动规律，分阶段

7、地对项目活动进行规范的程序化管理。地对项目活动进行规范的程序化管理。一个典型的农业投资项目周期一般划分为三个时期、七一个典型的农业投资项目周期一般划分为三个时期、七个阶段，即投资项目决策期，包括项目设想、项目选定、个阶段，即投资项目决策期，包括项目设想、项目选定、项目准备、项目评估四个阶段；投资项目建设期，即项项目准备、项目评估四个阶段；投资项目建设期，即项目实施阶段；投资项目运营期，包括项目投产经营、评目实施阶段；投资项目运营期，包括项目投产经营、评价总结两个阶段。价总结两个阶段。每阶段管理活动前后有序，完成前一阶段活动才能顺序每阶段管理活动前后有序，完成前一阶段活动才能顺序进入下一阶段活动

8、，各阶段有机联系，构成完整严密的进入下一阶段活动，各阶段有机联系，构成完整严密的项目周期。项目周期。8农业技术经济学农业技术经济学项目设想（形成项目设想（形成的项目设想的项目设想）项目选定（形项目选定（形成项目概念）成项目概念）项目准备（项项目准备（项目可行性研究，目可行性研究，形成具体项目）形成具体项目）项目评估与决策项目评估与决策（审查与批准）（审查与批准）项目实施项目实施项目投产与经营项目投产与经营项目评价与总结项目评价与总结图图9-1 9-1 项目周期示意图项目周期示意图9.1.3农业项目周期农业项目周期9农业技术经济学农业技术经济学9.2农业项目可行性研究农业项目可行性研究9.2.1

9、农业项目可行性研究的作用农业项目可行性研究的作用9.2.2农业项目可行性研究的程序农业项目可行性研究的程序9.2.3农业项目可行性研究的主要内容农业项目可行性研究的主要内容9.2.4农业项目可行性研究报告的编制农业项目可行性研究报告的编制10农业技术经济学农业技术经济学9.2.1农业项目可行性研究的作用农业项目可行性研究的作用作为项目投资决策的依据作为项目投资决策的依据作为向银行等金融机构申请贷款的依据作为向银行等金融机构申请贷款的依据作为向当地政府及环境保护部门申请允许建设和施工的依据作为向当地政府及环境保护部门申请允许建设和施工的依据作为编制初步设计的依据作为编制初步设计的依据作为建设单位

10、向有关部门签订协议或合同的依据作为建设单位向有关部门签订协议或合同的依据作为拟采用新技术、新设备研制计划的依据作为拟采用新技术、新设备研制计划的依据作为项目后评价的依据作为项目后评价的依据11农业技术经济学农业技术经济学9.2.2农业项目可行性研究的程序农业项目可行性研究的程序1 1、筹划准备。、筹划准备。2 2、调查研究与收集资料。、调查研究与收集资料。3 3、分析研究、方案设计与选优。、分析研究、方案设计与选优。4 4、编写并提交可行性研究报告。、编写并提交可行性研究报告。12农业技术经济学农业技术经济学9.2.39.2.3农业项目可行性研究的主要内容农业项目可行性研究的主要内容就一般意义

11、而言，农业项目可行性研究的规范化内容有：就一般意义而言，农业项目可行性研究的规范化内容有：项目市场分析与建设规模、建设条件与厂址选择、技术分项目市场分析与建设规模、建设条件与厂址选择、技术分析、项目组织与管理、投资估算与资金筹措、经济评价、析、项目组织与管理、投资估算与资金筹措、经济评价、环境影响评价、项目社会效益评价等方面。它们共同构成环境影响评价、项目社会效益评价等方面。它们共同构成农业项目可行性研究体系，并且每一项都影响着项目系统农业项目可行性研究体系，并且每一项都影响着项目系统的论证效果和项目投资决策。的论证效果和项目投资决策。13农业技术经济学农业技术经济学9.2.39.2.3农业项

12、目可行性研究的主要内容农业项目可行性研究的主要内容1 1、市场分析与建设规模、市场分析与建设规模(1)(1)市场调查。调查拟建项目产出物用途、现有生产能市场调查。调查拟建项目产出物用途、现有生产能力、同类产品产量及销售量、替代产品的供求及价格等。力、同类产品产量及销售量、替代产品的供求及价格等。(2)(2)市场预测。包括国内、外市场需求预测；产品价格市场预测。包括国内、外市场需求预测；产品价格预测、产品销售费用预测、产品销售收入预测。预测、产品销售费用预测、产品销售收入预测。(3)(3)市场营销战略。企业应根据市场情况，制定合理的市场营销战略。企业应根据市场情况，制定合理的销售战略，争取扩大市

13、场份额，提高产品竞争力。销售战略，争取扩大市场份额，提高产品竞争力。(4)(4)产品方案和建设规模。确定产品名称、产品规格标产品方案和建设规模。确定产品名称、产品规格标准及建设规模。准及建设规模。14农业技术经济学农业技术经济学9.2.39.2.3农业项目可行性研究的主要内容农业项目可行性研究的主要内容2 2、建设条件与厂址选择、建设条件与厂址选择根据前面部分确定的产品方案和建设规模来研究资源、根据前面部分确定的产品方案和建设规模来研究资源、原料、燃料、动力等需求和供应的可靠性，并对可供选原料、燃料、动力等需求和供应的可靠性，并对可供选择的厂址作进一步的技术、经济分析，确定新厂址方案。择的厂址

14、作进一步的技术、经济分析，确定新厂址方案。选择厂址除须符合行业布局、国土开发规划外，还应考选择厂址除须符合行业布局、国土开发规划外，还应考虑资源、区域地质、交通运输和环境保护等因素。虑资源、区域地质、交通运输和环境保护等因素。15农业技术经济学农业技术经济学9.2.39.2.3农业项目可行性研究的主要内容农业项目可行性研究的主要内容 3 3、工艺技术方案、工艺技术方案主要研究项目拟采用的生产方法、工艺流程、主要研究项目拟采用的生产方法、工艺流程、重要设备及其相应的总平面布置，主要车间组重要设备及其相应的总平面布置，主要车间组成及建构筑物型式等技术方案。在此基础上估成及建构筑物型式等技术方案。在

15、此基础上估算工程量和工程造价。在这一部分中，除文字算工程量和工程造价。在这一部分中，除文字叙述外，还应将一些重要数据和指标列表说明，叙述外，还应将一些重要数据和指标列表说明，并绘制总平面布置图、工艺流程图等。并绘制总平面布置图、工艺流程图等。16农业技术经济学农业技术经济学9.2.39.2.3农业项目可行性研究的主要内容农业项目可行性研究的主要内容4、项目组织与管理、项目组织与管理在可行性研究中，应根据项目规模、项目组成和工艺流程，在可行性研究中，应根据项目规模、项目组成和工艺流程，提出相应的项目组织机构、劳动定员总数及劳动力来源及提出相应的项目组织机构、劳动定员总数及劳动力来源及相应的人员培

16、训计划。相应的人员培训计划。制定合理的项目实施进度，项目实施时期包括项目实施准制定合理的项目实施进度，项目实施时期包括项目实施准备、资金筹集安排、勘察设计和设备订货、施工准备和生备、资金筹集安排、勘察设计和设备订货、施工准备和生产准备，试运转直到竣工验收和交付使用等各工作阶段。产准备，试运转直到竣工验收和交付使用等各工作阶段。这些阶段的各项投资活动和各个工作环节，有些是相互影这些阶段的各项投资活动和各个工作环节，有些是相互影响、前后紧密衔接的，也有些是同时开展，相互交叉进行响、前后紧密衔接的，也有些是同时开展，相互交叉进行的。因此，在可行性研究阶段，需将项目实施时期各个阶的。因此，在可行性研究

17、阶段，需将项目实施时期各个阶段的各项工作环节进行统一规划，综合平衡，作出合理又段的各项工作环节进行统一规划，综合平衡，作出合理又切实可行的安排。切实可行的安排。17农业技术经济学农业技术经济学9.2.39.2.3农业项目可行性研究的主要内容农业项目可行性研究的主要内容5 5、投资估算与资金筹措、投资估算与资金筹措每个项目均需计算所需要的投资总额，分析资金每个项目均需计算所需要的投资总额，分析资金的筹措方式，并制定用款计划。的筹措方式，并制定用款计划。(1)(1)项目总投资估算。包括建设投资估算和流动项目总投资估算。包括建设投资估算和流动资金估算。资金估算。(2)(2)资金筹措。资金筹措工作是根

18、据对建设项目资金筹措。资金筹措工作是根据对建设项目投资估算的结果，研究落实资金的来源渠道和筹投资估算的结果，研究落实资金的来源渠道和筹措方式，从中选择条件优惠的资金来源。措方式，从中选择条件优惠的资金来源。(3)(3)制定投资使用计划和借款偿还计划。制定投资使用计划和借款偿还计划。18农业技术经济学农业技术经济学9.2.39.2.3农业项目可行性研究的主要内容农业项目可行性研究的主要内容6 6、经济评价、经济评价包括财务评价与国民经济评价两个层次包括财务评价与国民经济评价两个层次 （1 1）财务评价）财务评价财务评价是在国家现行财税制度和市场价格体系下，从项目角度出发，财务评价是在国家现行财税

19、制度和市场价格体系下，从项目角度出发，分析预测项目的财务效益与费用，计算财务评价指标，考察拟建项目分析预测项目的财务效益与费用，计算财务评价指标，考察拟建项目的盈利能力、清偿能力和财务生存能力，以判断项目的财务可行性，的盈利能力、清偿能力和财务生存能力，以判断项目的财务可行性，为投资决策、融资决策及银行审贷提供科学依据。为投资决策、融资决策及银行审贷提供科学依据。（2 2）国民经济评价）国民经济评价 国民经济评价是项目经济评价的核心部分，是决策部门考虑项目国民经济评价是项目经济评价的核心部分，是决策部门考虑项目取舍的重要依据。国民经济评价是按照资源合理配置的原则，从国家取舍的重要依据。国民经济

20、评价是按照资源合理配置的原则，从国家整体角度和社会需要出发，采用费用与效益分析法，运用影子价格、整体角度和社会需要出发，采用费用与效益分析法，运用影子价格、影子汇率、影子工资和社会折现率等经济参数，计算分析项目对国民影子汇率、影子工资和社会折现率等经济参数，计算分析项目对国民经济的净贡献，以评价项目在经济上的合理性。国民经济评价采用国经济的净贡献，以评价项目在经济上的合理性。国民经济评价采用国民经济盈利能力分析，以经济内部收益率和经济净现值为主要评价指民经济盈利能力分析，以经济内部收益率和经济净现值为主要评价指标，涉及产品出口创汇或替代进口节汇的项目，要计算经济外汇净现标，涉及产品出口创汇或替

21、代进口节汇的项目，要计算经济外汇净现值、经济换汇成本或经济节汇成本。值、经济换汇成本或经济节汇成本。19农业技术经济学农业技术经济学7 7、环境影响评价、环境影响评价内容包括：建设地区的环境现状；项目主要污染源和内容包括：建设地区的环境现状；项目主要污染源和污染物；项目拟采用的环境保护标准与治理环境的方污染物；项目拟采用的环境保护标准与治理环境的方案；环境监测制度的建议；环境保护投资估算；环境案；环境监测制度的建议；环境保护投资估算；环境影响评价结论；劳动保护与安全卫生。影响评价结论；劳动保护与安全卫生。9.2.39.2.3农业项目可行性研究的主要内容农业项目可行性研究的主要内容20农业技术经

22、济学农业技术经济学8 8、社会评价、社会评价投资项目社会评价是评价项目对社会发展目标所做的投资项目社会评价是评价项目对社会发展目标所做的贡献和所起的影响。如分析项目建设是否增加了新的贡献和所起的影响。如分析项目建设是否增加了新的就业机会、是否促进项目区区域经济和社会发展、是就业机会、是否促进项目区区域经济和社会发展、是否增加地方财政收入等。常用的定量分析指标有劳动否增加地方财政收入等。常用的定量分析指标有劳动就业效果、收入分配效果、产品国际竞争能力等。对就业效果、收入分配效果、产品国际竞争能力等。对不能定量的效益影响应进行定性描述。不能定量的效益影响应进行定性描述。9.2.39.2.3农业项目

23、可行性研究的主要内容农业项目可行性研究的主要内容21农业技术经济学农业技术经济学可行性研究报告编制的基本要求有：可行性研究报告编制的基本要求有：1 1、符合规范格式。一份完整规范的可行性研究报告应包括封面、符合规范格式。一份完整规范的可行性研究报告应包括封面、目录、正文、附表、附图、附件。目录、正文、附表、附图、附件。2 2、符合深度要求。具有反映客观实际的、可靠的、完备的技术、符合深度要求。具有反映客观实际的、可靠的、完备的技术经济分析论证资料，报告内容全面，结构合理，结论科学，符合经济分析论证资料，报告内容全面，结构合理，结论科学，符合逻辑。报告的深度应能满足项目决策的要求。逻辑。报告的深

24、度应能满足项目决策的要求。3 3、责任明确。应有编制单位的总负责人、经济、技术负责人的、责任明确。应有编制单位的总负责人、经济、技术负责人的签字，以示对其报告的质量负责。报告还应有可行性研究承担单签字，以示对其报告的质量负责。报告还应有可行性研究承担单位及其负责人的签章。位及其负责人的签章。9.2.49.2.4农业项目可行性研究报告的编制农业项目可行性研究报告的编制22农业技术经济学农业技术经济学范例：范例：国家农业综合开发产业化经营项目可行性研究报告国家农业综合开发产业化经营项目可行性研究报告 （详见第九章附录（详见第九章附录1 1）9.2.49.2.4农业项目可行性研究报告的编制农业项目可

25、行性研究报告的编制23农业技术经济学农业技术经济学9.39.3农业项目财务估算农业项目财务估算9.3.1投资估算与资金筹措投资估算与资金筹措9.3.2总成本费用估算总成本费用估算9.3.3营业收入、营业税金及附加估算营业收入、营业税金及附加估算9.3.4财务估算中几个特殊问题的说明财务估算中几个特殊问题的说明24农业技术经济学农业技术经济学（一）建设项目总投资（一）建设项目总投资建设项目总投资是指投资项目从建设前期准备工作开建设项目总投资是指投资项目从建设前期准备工作开始到项目全部建成投产为止所发生的全部投资费用。始到项目全部建成投产为止所发生的全部投资费用。包括建设投资、建设期利息和流动资金

26、。包括建设投资、建设期利息和流动资金。9.3.19.3.1投资估算与资金筹措投资估算与资金筹措25农业技术经济学农业技术经济学（二）建设投资的构成及估算（二）建设投资的构成及估算建设投资包括建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程建设投资包括建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费、工程建设其他费用、基本预备费和涨价预备费。费、工程建设其他费用、基本预备费和涨价预备费。1 1、建筑工程费、建筑工程费建筑工程费是指为建造永久性建筑物和构筑物所需的费用，建筑工程费是指为建造永久性建筑物和构筑物所需的费用，如场地平整、厂房、仓库、电站、水塔、水池、环境绿化、如场地平整、厂房、仓库、电站、水塔、水池

27、、环境绿化、水库、水坝、灌区等单项工程的费用。水库、水坝、灌区等单项工程的费用。估算方法：单位建筑工程投资估算法，以单位建筑工程量投估算方法：单位建筑工程投资估算法，以单位建筑工程量投资乘以建筑工程量计算。资乘以建筑工程量计算。9.3.19.3.1投资估算与资金筹措投资估算与资金筹措26农业技术经济学农业技术经济学2 2、设备及工器具购置费、设备及工器具购置费设备购置费指各种生产设备、传导设备、动力设备、运输设备购置费指各种生产设备、传导设备、动力设备、运输设备等设备原价及运杂费用。工具、器具购置费是指为保设备等设备原价及运杂费用。工具、器具购置费是指为保证初期正常生产必须购置的不构成固定资产

28、标准的设备、证初期正常生产必须购置的不构成固定资产标准的设备、仪器、工模具、器具及生产用家具的购置费。仪器、工模具、器具及生产用家具的购置费。设备及工器具购置费的估算可分为国内设备购置费、进口设备及工器具购置费的估算可分为国内设备购置费、进口设备购置费、融资租赁设备费及工具、器具购置费估算。设备购置费、融资租赁设备费及工具、器具购置费估算。国内设备购置费设备出厂价国内设备购置费设备出厂价（1 1运杂费率）运杂费率）进口设备购置费设备货价进口费用国内运输费用进口设备购置费设备货价进口费用国内运输费用9.3.19.3.1投资估算与资金筹措投资估算与资金筹措27农业技术经济学农业技术经济学3 3、安

29、装工程费、安装工程费安装工程费用设备原价安装工程费用设备原价安装费率安装费率 或或 安装工程费用设备吨位安装工程费用设备吨位每吨设备安装费每吨设备安装费9.3.19.3.1投资估算与资金筹措投资估算与资金筹措28农业技术经济学农业技术经济学4 4、工程建设其它费用、工程建设其它费用工程建设其它费用是指从项目筹建到竣工验收交付使用为止工程建设其它费用是指从项目筹建到竣工验收交付使用为止的整个建设期间，除了上述的工程费用以外，为保证项目建的整个建设期间，除了上述的工程费用以外，为保证项目建设顺利完成和交付使用后能正常发挥效用而发生的各项费用。设顺利完成和交付使用后能正常发挥效用而发生的各项费用。包

30、括土地使用费、建设单位管理费、勘察设计费、研究试验包括土地使用费、建设单位管理费、勘察设计费、研究试验费、建设单位临时设施费、工程建设监理费、工程保险费、费、建设单位临时设施费、工程建设监理费、工程保险费、施工机构迁移费、联合试运转费、职工培训费、办公及生活施工机构迁移费、联合试运转费、职工培训费、办公及生活家具购置费、引进技术和进口设备其他费用、可行性研究费家具购置费、引进技术和进口设备其他费用、可行性研究费用等。按各项费用科目的费率或者取费标准估算。用等。按各项费用科目的费率或者取费标准估算。9.3.19.3.1投资估算与资金筹措投资估算与资金筹措29农业技术经济学农业技术经济学5 5、基

31、本预备费、基本预备费是指在项目实施中可能发生难以预料的支出，需要事是指在项目实施中可能发生难以预料的支出，需要事先预留的费用，又称工程建设不可预见费。如设计变先预留的费用，又称工程建设不可预见费。如设计变更及施工过程中可能增加工程量的费用。更及施工过程中可能增加工程量的费用。基本预备费基本预备费=（建筑工程费（建筑工程费+设备及工器具购置费设备及工器具购置费+安装安装工程费工程费+工程建设其他费用）工程建设其他费用）基本预备费率基本预备费率9.3.19.3.1投资估算与资金筹措投资估算与资金筹措30农业技术经济学农业技术经济学6 6、涨价预备费、涨价预备费是对建设工期较长的项目，在建设期内可能

32、发生材料、设备、是对建设工期较长的项目，在建设期内可能发生材料、设备、人工等价格上涨引起的投资增加，需预先留存的费用，也称人工等价格上涨引起的投资增加，需预先留存的费用，也称为价格变动不可预见费。为价格变动不可预见费。涨价预备费以建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程涨价预备费以建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费为计算基数。费为计算基数。根据以上六项估算数据，编制建设投资估算表根据以上六项估算数据，编制建设投资估算表 9.3.19.3.1投资估算与资金筹措投资估算与资金筹措31农业技术经济学农业技术经济学（三）建设期利息（三）建设期利息建设期利息是指项目建设期间因使用债务资金而产生的

33、利建设期利息是指项目建设期间因使用债务资金而产生的利息，计入项目总投资，在投资预算中单列，项目竣工投产息，计入项目总投资，在投资预算中单列，项目竣工投产后，计入固定资产原值，计提折旧。称为后，计入固定资产原值，计提折旧。称为“资本化利息资本化利息”。建设期利息应按项目可行性研究报告中的项目建设资金筹建设期利息应按项目可行性研究报告中的项目建设资金筹措方案确定的初步贷款意向规定的利率、偿还方式和偿还措方案确定的初步贷款意向规定的利率、偿还方式和偿还期限计算。如没有规定，则按项目适用的现行一般贷款利期限计算。如没有规定，则按项目适用的现行一般贷款利率、期限和偿还方式计算。建设期利息中还包括融入债务

34、率、期限和偿还方式计算。建设期利息中还包括融入债务资金时发生的手续费、承诺费、管理费、信贷保险费等融资金时发生的手续费、承诺费、管理费、信贷保险费等融资费用。这些费用应按该债务资金的债权人的要求单独计资费用。这些费用应按该债务资金的债权人的要求单独计算，并计入建设期利息。算，并计入建设期利息。9.3.19.3.1投资估算与资金筹措投资估算与资金筹措32农业技术经济学农业技术经济学为简化计算，假定借款发生的当年，均在年中支用，按半年为简化计算，假定借款发生的当年，均在年中支用，按半年计息，其余年份按全年计息。每年应计利息的近似计算公计息，其余年份按全年计息。每年应计利息的近似计算公式如下：式如下

35、：本年应计利息本年应计利息=（年初借款本息累计（年初借款本息累计+当年借款额当年借款额/2/2）年实年实际利率际利率9.3.19.3.1投资估算与资金筹措投资估算与资金筹措33农业技术经济学农业技术经济学 例例9-19-1某新设法人项目，建设期某新设法人项目，建设期3 3年，分别借款年，分别借款400400万元、万元、500500万元和万元和400400万元，每年借款平均支用，年利率万元，每年借款平均支用，年利率6.8%6.8%。本项。本项目在建设期无力偿还利息，试计算该项目建设期利息。目在建设期无力偿还利息，试计算该项目建设期利息。解：第解：第1 1年末应计利息年末应计利息=400/2=40

36、0/26.8%=13.606.8%=13.60万元万元第第2 2年末应计利息年末应计利息=（400+13.60+500/2400+13.60+500/2）6.8%=45.126.8%=45.12万元万元第第3 3年末应计利息年末应计利息=（413.6+500+45.12+400/2413.6+500+45.12+400/2）6.8%=78.796.8%=78.79万元万元则该项目建设期建设投资借款总利息为则该项目建设期建设投资借款总利息为 13.60+45.12+78.79=137.5113.60+45.12+78.79=137.51万元万元 ，项目竣工投产后，计入，项目竣工投产后，计入固定资

37、产原值。借款本金固定资产原值。借款本金13001300万元。则在生产期初（或建设万元。则在生产期初（或建设期期末）投资借款余额期期末）投资借款余额1437.511437.51万元。万元。9.3.19.3.1投资估算与资金筹措投资估算与资金筹措34农业技术经济学农业技术经济学（四）流动资金的构成及估算（四）流动资金的构成及估算流动资金，指生产经营性项目投产后，为进行正常生产运流动资金，指生产经营性项目投产后，为进行正常生产运营而用于购买原材料、燃料、支付工资及其他经营费用等营而用于购买原材料、燃料、支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。可行性研究阶段，流动资金的估算方法，所需的周转资金。可行性

38、研究阶段，流动资金的估算方法，对于工业项目和农业加工项目而言，主要采用分项详细估对于工业项目和农业加工项目而言，主要采用分项详细估算法；而对于种植业和养殖业项目，则往往采取经营成本算法；而对于种植业和养殖业项目，则往往采取经营成本比例估算法。比例估算法。1 1、分项详细估算法、分项详细估算法 2 2、经营成本比例估算法、经营成本比例估算法9.3.19.3.1投资估算与资金筹措投资估算与资金筹措35农业技术经济学农业技术经济学（五）资金筹措及资金使用计划（五）资金筹措及资金使用计划投资估算提供了拟建项目资金占用数据。资金投资估算提供了拟建项目资金占用数据。资金占用必须有相应的资金来源。因此，在项

39、目总占用必须有相应的资金来源。因此，在项目总投资估算后必须进行资金筹措和资金使用计划投资估算后必须进行资金筹措和资金使用计划的分析预算。的分析预算。编制项目总投资使用计划与资金筹措表编制项目总投资使用计划与资金筹措表 9.3.19.3.1投资估算与资金筹措投资估算与资金筹措36农业技术经济学农业技术经济学总成本费用是指在项目运营期内为生产产品或提供服务总成本费用是指在项目运营期内为生产产品或提供服务所发生的全部费用。所发生的全部费用。在目前国内项目财务分析中主要成本费用的划分方法有在目前国内项目财务分析中主要成本费用的划分方法有要素成本法与项目成本法。要素成本法与项目成本法。9.3.29.3.

40、2总成本费用估算总成本费用估算37农业技术经济学农业技术经济学（一）项目成本费用的估算（一）项目成本费用的估算要素成本法要素成本法一般地，项目经济评价中通常采用要素成本法估算项目的一般地，项目经济评价中通常采用要素成本法估算项目的总成本费用。按要素成本估算法进行估算时，其总成本费总成本费用。按要素成本估算法进行估算时，其总成本费用为：用为：总成本费用外购原材料、燃料及动力费工资及福利费总成本费用外购原材料、燃料及动力费工资及福利费折旧费修理费摊销费利息支出其他费用折旧费修理费摊销费利息支出其他费用9.3.29.3.2总成本费用估算总成本费用估算38农业技术经济学农业技术经济学（二）项目成本费用

41、的估算（二）项目成本费用的估算项目成本法项目成本法项目成本法，也称为生产成本加期间费用法，是按生产费项目成本法，也称为生产成本加期间费用法，是按生产费用的经济用途和发生的地点划分为各种成本项目，把产品用的经济用途和发生的地点划分为各种成本项目，把产品成本费用分为生产成本与期间费用。按项目成本估算法进成本费用分为生产成本与期间费用。按项目成本估算法进行估算时，其总成本费用为：行估算时，其总成本费用为：总成本费用生产成本总成本费用生产成本+期间费用期间费用生产成本直接材料费生产成本直接材料费+直接燃料和动力费直接燃料和动力费+直接工资直接工资+其他其他直接支出直接支出+制造费用制造费用期间费用期间

42、费用=管理费用管理费用+财务费用财务费用+营业费用营业费用9.3.29.3.2总成本费用估算总成本费用估算39农业技术经济学农业技术经济学（三）经营成本（三）经营成本经营成本是项目财务评价中所使用的特定概念，是项目现经营成本是项目财务评价中所使用的特定概念，是项目现金流量表中运营期现金流出的主体部分，它确保了现金流金流量表中运营期现金流出的主体部分，它确保了现金流量分析的收付实现制原则。量分析的收付实现制原则。经营成本指在一定期间内由于生产和销售产品及提供劳务经营成本指在一定期间内由于生产和销售产品及提供劳务需实际发生的现金支出，其构成和估算可采用以下两种表需实际发生的现金支出，其构成和估算可

43、采用以下两种表达式：达式：经营成本外购原材料、辅助材料经营成本外购原材料、辅助材料+外购燃料及动力费外购燃料及动力费工资及福利费修理费工资及福利费修理费 其他费用其他费用经营成本经营成本=总成本费用折旧费摊销费利息支出总成本费用折旧费摊销费利息支出 9.3.29.3.2总成本费用估算总成本费用估算40农业技术经济学农业技术经济学计算经营成本之所以要从总成本费用中剔除折旧费、计算经营成本之所以要从总成本费用中剔除折旧费、摊销费和利息支出，主要有以下两个原因：摊销费和利息支出，主要有以下两个原因：1 1、现金流量表反映项目在计算期内逐年发生的现金流、现金流量表反映项目在计算期内逐年发生的现金流入和

44、流出。现金收支何时发生，就在何时计算，不做入和流出。现金收支何时发生，就在何时计算，不做分摊。由于投资已按其发生的时间作为一次性支出计分摊。由于投资已按其发生的时间作为一次性支出计入现金流出，所以不能再以折旧费和摊销费的方式计入现金流出，所以不能再以折旧费和摊销费的方式计为现金流出，否则会发生重复计算。因此，作为经常为现金流出，否则会发生重复计算。因此，作为经常性支出的经营成本中不包括折旧费和摊销费。性支出的经营成本中不包括折旧费和摊销费。2 2、项目投资现金流量表以全部投资作为计算基础，不、项目投资现金流量表以全部投资作为计算基础，不分投资资金来源，利息支出不作为现金流出。而资本分投资资金来

45、源，利息支出不作为现金流出。而资本金现金流量表已将利息支出单列。因此经营成本中也金现金流量表已将利息支出单列。因此经营成本中也不包括利息支出。不包括利息支出。9.3.29.3.2总成本费用估算总成本费用估算41农业技术经济学农业技术经济学（四）固定成本与可变成本（四）固定成本与可变成本为了便于进行项目的盈亏平衡分析，将总成本费用划为了便于进行项目的盈亏平衡分析，将总成本费用划分为固定成本与可变成本。分为固定成本与可变成本。固定成本指在一定时期和一定业务量范围内，成本总固定成本指在一定时期和一定业务量范围内，成本总额不随业务量的增减而变动的成本。一般包括工资及额不随业务量的增减而变动的成本。一般

46、包括工资及福利费（计件工资除外）、折旧费、修理费、摊销费、福利费（计件工资除外）、折旧费、修理费、摊销费、利息支出和其他费用。利息支出和其他费用。可变成本指在一定时期和一定业务量范围内，成本总可变成本指在一定时期和一定业务量范围内，成本总额随业务量的增减而成正比例变动的成本。主要包括额随业务量的增减而成正比例变动的成本。主要包括原辅材料费用、燃料及动力费、计件工资等。原辅材料费用、燃料及动力费、计件工资等。9.3.29.3.2总成本费用估算总成本费用估算42农业技术经济学农业技术经济学营业收入是指销售产品或者提供劳务所得的收入，是利营业收入是指销售产品或者提供劳务所得的收入，是利润与利润分配表

47、的主要科目，也是现金流量表中现金流润与利润分配表的主要科目，也是现金流量表中现金流入的主体。营业收入是财务评价的重要数据，其估算的入的主体。营业收入是财务评价的重要数据，其估算的准确程度极大地影响着项目财务效益。准确程度极大地影响着项目财务效益。项目的年营业收入项目的设计生产能力项目的年营业收入项目的设计生产能力生产能力利生产能力利用率用率销售单价销售单价项目财务评价中营业收入的估算基于一项重要假设，即项目财务评价中营业收入的估算基于一项重要假设，即当期产出（扣除自用量后）等于当期销售量或产销率为当期产出（扣除自用量后）等于当期销售量或产销率为100%100%。根据以上估算数据，编制营业收入、

48、营业税金及附加估根据以上估算数据，编制营业收入、营业税金及附加估算表算表 9.3.39.3.3营业收入、营业税金及附加估算营业收入、营业税金及附加估算43农业技术经济学农业技术经济学1 1、为适应农业项目中普遍存在的水土保持、土壤改良、为适应农业项目中普遍存在的水土保持、土壤改良、土地整治等工程，在农业项目投资分类中，可将建筑工土地整治等工程，在农业项目投资分类中，可将建筑工程费改为土建工程费，更接近农业项目的实际。程费改为土建工程费，更接近农业项目的实际。2 2、对农业项目中一些特有工程费用，采取比照相应的、对农业项目中一些特有工程费用，采取比照相应的工业工程费用的方法进行归类。将农业项目中

49、的种畜、工业工程费用的方法进行归类。将农业项目中的种畜、种禽、种鱼、种苗的购置费用视同机械设备购置费处理，种禽、种鱼、种苗的购置费用视同机械设备购置费处理，归为设备费（含种畜、苗木）。归为设备费（含种畜、苗木）。3 3、农业项目除新建项目按常规方法进行估算外，大量、农业项目除新建项目按常规方法进行估算外，大量项目属改扩建项目。在估算财务效益时都采用有无项目项目属改扩建项目。在估算财务效益时都采用有无项目分析法，效益的表现形式为增量效益。计算方法为：分析法，效益的表现形式为增量效益。计算方法为：增量净效益有项目净效益增量净效益有项目净效益-无项目净效益无项目净效益9.3.49.3.4财务估算中几

50、个特殊问题的说明财务估算中几个特殊问题的说明44农业技术经济学农业技术经济学9.49.4农业项目财务评价农业项目财务评价9.4.1农业项目财务评价概述农业项目财务评价概述9.4.2农业项目财务评价基本报表农业项目财务评价基本报表9.4.3农业项目财务评价体系农业项目财务评价体系45农业技术经济学农业技术经济学财务评价是在国家现行财税制度和市场价格体系下，财务评价是在国家现行财税制度和市场价格体系下，从项目角度出发，分析预测项目的财务效益与费用，从项目角度出发，分析预测项目的财务效益与费用，计算财务评价指标，考察拟建项目的盈利能力、清偿计算财务评价指标，考察拟建项目的盈利能力、清偿能力和财务生存