企业套期保值会计处理课件.ppt

1、套期保值会计核算方法现行期货会计制度及其增值税征收办法介绍套期保值实例（一、二）期货交易企业内部控制要注意的几个问题1、什么是套期保值？交易者将期货交易与现货交易结合起来，通过套做期货合约为现货市场上的商品经营进行保值的一种交易行为。它主要是指生产经营者在现货市场上买入或卖出一定量的现货商品的同时，在期货市场上卖出或买入与现货品种相同、数量相当、但方向相反的期货合约，以期当现货市场发生不利的价格变动时，达到规避价格波动风险的目的。6 6、举例：举例：20032003年年1212月国内铜的现货价格为月国内铜的现货价格为2160021600元吨，到元吨，到2 2月月1313日铜价格上涨至日铜价格上

2、涨至2650026500元元/吨吨（如图所示）（如图所示）在没有介入期货市场的情况下，一个月需铜在在没有介入期货市场的情况下，一个月需铜在50005000吨的企业面临损失吨的企业面临损失如果该企业通过期货规避风险，进行如下操作：如果该企业通过期货规避风险，进行如下操作：20032003年年1212月月1818日，在期货市场以日，在期货市场以2250022500元元/吨价吨价格买入格买入10001000手手8 8月铜合约（月铜合约（1 1手手=5=5吨），需占用吨），需占用保证金为万元（保证金为万元（2250022500元元/吨吨*5 5吨吨/手手*10001000手手*8%=9008%=900

3、万元）；万元）；20042004年年2 2月月1313日现货上涨到日现货上涨到2650026500元元/吨，企业在现货市场购进吨，企业在现货市场购进50005000吨铜，吨铜，同时在期货市场卖出同时在期货市场卖出1212月月1818日买入的日买入的10001000手手8 8月铜合约月铜合约。交易情况如下表所示交易情况如下表所示：1、会计原理要求套期保值交易的头寸（即持有的单方买入或卖出合约）应及时平仓 运用期货交易进行套期保值，如果现货交易已经完成，期货合约必须立即平仓。从会计原理上讲，这是也遵循配比原则的要求。（企业的收入与其所对应的成本、费用应当相互配比，应当在同一会计期间确认。）套期保值

4、企业从现货市场购进所需的原材料，这批原材料的成本确认，必须由采购原材料的全部支出和与之相应的在期货市场进行套期保值所产生的平仓盈亏相配比，调整后再确认其采购成本。因此，如果现货交易已经完成，而套期保值合约没有立即平仓，则无法正确计算和确认与套期保值相关的原材料成本。2、套期保值会计核算的方法：将在现货市场已实现销售商品所对应的库存成本（或采购材料的采购支出）与在期货市场进行套期保值所产生的平仓盈利或亏损相配比，调整并确定该商品的销售成本（或采购成本）。对于以铜作为原材料进行套期保值的企业来说，材料的采购成本确认，是将现货的采购成本与相对应的套期保值产生的盈亏相抵来确认。2000年财政部颁布了财

5、会字200019号企业商品期货业务会计处理补充规定，对企业进行商品期货套期保值交易的会计处理作出了补充规定，在期货保证金科目下设置了“套保合约”明细科目，增设了一个“递延套保损益”科目，以核算企业办理套期保值业务过程中所产生的手续费和结算盈亏。同时，要求企业在资产负责表补充资料中，对资产负债日的套期保值合约的价值、持仓盈亏金额、被套期保值项目进行配比的递延套保损益等给予披露。2 2、期货交易增值税征收办法依据期货交易增值税征收办法依据国家税务总局国税发1994224号文货物期货交易征收增值税的具体办法中规定：“货物期货交易增值税的纳税环节为期货的实物交割环节”。期货交易的报价是含增值税的，而交

6、易过程中产生的平仓盈亏未作价税分离（含有增值税）。由于套期保值是买卖期货合约来补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险，从这方面来看，套期保值一般不产生实物交割现象，也就没有增值税的问题。http:/3 3、套期保值所涉及具体会计科目介绍、套期保值所涉及具体会计科目介绍会计科目名称会计核算内容期货保证金用于套期保值交易已划入期货经纪公司的资金期货保证金结算准备金 期货交易的可用保证金（俗称可开仓的资金）期货保证金套保合约套期保值期货合约已占用的资金递延套保损益办理套期保值业务过程中所发生的手续费和平仓盈亏物资采购购入材料或商品的成本库存商品库存商品的实际成本或计划成本4 4、套期保值会计处理原

7、则、套期保值会计处理原则 企业在套期保值期间，如果现货交易尚未完成，而套期保值合约已经平仓，套期保值平仓损益不确认为当期损益，而记入“递延套保损益”，待现货交易完成后，再将套期保值平仓损益与被套期保值业务的成本相配比，冲减或增加被套期保值业务的成本；如果现货交易已经完成，套期保值合约必须立即平仓，并调整被套期保值业务的成本，以实现套期保值的目标。1、某用铜企业2003年12月份计划2004年2月采购原材料铜5000吨。2003年12月现货市场价格为每吨21600元，企业担心2004年2月份铜价格上涨，故决定委托某期货经纪公司进行套期保值交易，首先，于2003年12月10日划出期货结算准备金10

8、00万元。12月18日以每吨22500元的价格买入1000手（每手5吨）8月铜合约，交易保证金比例为8%，付出交易保证金900万元，支付交易手续费8.8万元。之后铜价格果然上涨，该企业于2月13日以每吨26500元价格卖出平仓12月18日买入的1000手铜合约，同时于2月份在现货市场以每吨25600元的价格买入5000吨铜。此时，应将套期保值产生的盈利1973.6万元从采购成本12800万元扣减，调整后的采购成本为10826.4万元（12800-1973.6）。买入套期保值的交易情况交易金额12月现货市场铜的市价每吨21600元，5000吨108,000,00012月18日期货市场以每吨225

9、00元买入铜1000手112,500,000支付交易保证金（成交价的8%）9,000,000支付交易手续费（每手60+万分之二）88,0002月13日期货市场以26500元卖出平仓铜1000手132,500,000平仓盈利20,000,000交易手续费880,0002月在现货市场以每吨25600元买入铜5000吨128,000,000递延损益科目帐面余额2000万元-8.8万元-8.8万元19,736,000调整后的采购成本（采购成本-递延损益科目帐面余额）109,760,000具体会计处理如下：1)、于12月10日划出期货结算准备金1000万元借：期货保证金结算准备金 10000000元贷：

10、银行存款 10000000元2）12月18日期货市场买入铜1000手，支付交易保证金和手续费借：期货保证金套保合约 9000000元 递延套保损益 88000元 贷：期货保证金结算准备金 9088000元3）、2月13日期货市场卖回平仓铜1000手，支付手续费88000元，平仓盈利2000000元，借：期货保证金结算准备金20000000元 贷：期货保证金套保合约 20000000元借：递延套保损益 88000元 贷：期货保证金结算准备金 88000元借：期货保证金结算准备金 19736000元贷：递延套保损益 19736000元期货经纪公司每日结算后，会通过互联网向客户传递当日结算帐单。内容有：交易资金的占用情况、持仓盈亏情况、发生的费用和结算准备金数额。企业应该安排专人负责接受、记录自身期货交易的结算情况。希望参与期货交易的企业能通过每日对帐，了解期货交易资金、持仓盈亏等到情况，提高资金利用率，控制经营风险。期货交易结算实行每日无负债制度，经纪公司每日将对交易者当日交易保证金、交易盈亏和费用进行清算。在套期保值期间，有时会出现价格剧烈波动，由于期货特有的保证金制度要求交易帐户留存一定数量的结算准备金。因为当帐户中留存的结算准备金不足以弥补浮动亏损时，经纪公司有权对保证金不足的交易持仓实施强行平仓，从而不能如期进行套期保值。