信托(全面介绍)-课件.ppt

1、金融营销之信托金融营销之信托目录信托业概述信托业合作之路信托业新发展信托业概述信托业概述 1、信托公司资本实力不断增强，行业不断扩容 2、信托资产高速增长，行业赢利能力突出 3、信托公司赢利水平显著提升 4、信托金融创新优势明显，信托产品在理财市场占据重要地位 5、信托融资服务功能突出，在支持经济发展中起到了积极作用 中国信托业发展现状 财务管理职能 融通资金职能 沟通和协调经济关系职能 信托业概述信托业概述金融信托 由于信托产品在设计时十分注意平衡财产的安全性与理财效率两者间的关系，因此它在个人理财中具有其他金融理财工具无法比拟的优势，主要体现在以下几个方面：信托理财收益高 与个人单独理财相

2、比，信托理财属于专家理财，省时省心，风险可控而且收益较高。“金融百货公司”信托公司素有“金融百货公司”的称号，经营灵活，运用信托财产的方式多样，既可以从事证券投资，又可以进行实业投资，还可以贷款、租赁、同业拆借、项目融资等。信托财产独立性 信托财产具有独立于委托人、受托人和受益人以外的独立的法律地位。信托业概述信托业概述信托理财三大优势MBO（Management BuyOut）是指目标公司的管理者或经理层利用借贷所融资本购买本公司的股份，从而改变本公司所有者结构、控制权结构和资产结构，进而达到重组本公司目的并获得预期收益降低公司治理成本的一种收购行为。信托收购业务作为信托公司为数不多的专属性

3、业务之一，许多信托公司正大力去拓展。但同时面临以下问题：1.信托公司虽然能够收购主体问题，但很难解决 MBO收购价格问题。2.信托公司利用信托方式对 MBO 提供融资支持，仍旧存在一定的法律风险。3.信托公司在拓展 MBO信托业务时，应注意以下几个问题：（1）资金来源的合法性。（2）目标公司的选择。（3）严密的风险防范措施。（4）股权管理的尽职性。信托在MBO中面临的问题信托业概述信托业概述信托业监管的模式：法律约束、政府监管、行业自律 我国信托监管模式的现状 我国金融监管体制目前采用分业经营、分业监管的模式。我国信托业监管改革的重要问题 1.信托业概念需要科学界定。2.信托业监管需要确立统一

4、监管理念。3.信托业监管方法需要向功能监管转变。我国信托业监管体制的创新建议 1、信托业监管体制变迁的方向与创新可行性 2.信托业监管体制创新的路径 我国信托业监管体制创新发展应当分三步走：统一规则 牵头监管 专设机构我国信托行业的监管信托业概述信托业概述 自2013年2季度以来，信托业管理的信托资产规模已经连续4个季度增幅降至8%左右。而2011年至2013年1季度，信托资产规模季度增幅则一直整体呈上升趋势。目前看来，信托业快速扩张的势头已经有所遏制。1.风险防控：国家文件对非标资产、基建类信托、资金池类信托和信托公司职责的种种限制，才是遏制信托规模扩张的直接原因2.经济状况：经济发展到一定

5、程度就会面临减缓和调整。3.市场竞争：资管市场的竞争对信托业的冲击程度之强。4.业务转型信托规模增速的放缓原因信托业概述信托业概述 随着信托公司、信托业务团队之间的产品体系和项目类型逐渐趋同，信托公司之间的竞争或将面临业务同质化的风险。一个信托业务分化的崭新时代或将悄然来临，信托公司将面临从“赚快钱”向“吃技术饭”的艰难转变。随着信托业务“技术含量”的提高，可以预见的是，信托公司的发展将会出现分化。部分信托公司由于业务研究能力不强，业务特色不突出，将难以突破业务发展的瓶颈。部分信托公司高度重视业务研究，并以客户和市场需求为起点，通过一定的业务研究，准确把握社会经济某一细分领域的信托需求、行业特

6、点、风险要害，并在风险把控的基础上形成自身的“拳头金融产品”以及业务特色。这类公司会在市场开拓和风险控制等方面大大优于竞争对手，从而在市场竞争中取胜。目前，信托行业内优秀人才的紧缺已经成为不争的事实，这更增加了信托公司投入人力从事信托业务研发的难度。在这种现实情况下，以信托业务具体实践为基础，借助外部专业信托研发机构力量，开展信托产品研发，进而形成自身的特色信托业务，或将成为信托公司产品研发的现实发展路径。信托业概述信托业概述信托业务在同质化竞争之后将步入分化时代目录信托业概述信托业合作之路信托业新发展 银行、信托优势互补，催生了银信合作。银信合作是信托业的“祖业”，但难以成为“主业”。银信合

7、作业务占比逐步得到调整。信托业资金规模在稳定增长的同时逐步优化。信托业合作之路信托业合作之路银信合作银信合作从银信合作看我国信托业发展 当前银信合作特点：当前银信合作特点：1.1.银信合作产品数量：呈递增趋势 2.2.产品发行规模：季末明显高于期初，通过银信合作调整结构、增收创立的趋势明显 3.3.产品存续期限：以短期为主 4.4.投资领域：金融产品投资占据绝对优势 5.5.平均预期年化收益率水平：呈逐步走高趋势，同比涨幅明显 6.6.资金运用方式：直接融资类产品大大减少，投资类理财产品发行数量稳步增加 7.7.参与银行：国有及较大规模股份制优势明显信托业合作之路信托业合作之路银信合作银信合作

8、银信合作特点信托业合作之路信托业合作之路银信合作银信合作银信合作流程 1.银行与信托公司互相依傍，其实质是两者相互绑架。A信托公司只要银行愿意代为推荐，就可以做产品，一旦出了风险，银行可能会为了顾及自身声誉积极地投身到危机公关、资产处置中。B商业银行由于受困于信贷额度限制，把信托公司拉入成立信托计划，又将产品推荐给自己的私人银行客户。2.矿业、房产等信托产品评估难度大，风险不一定小。3.民间借贷难以核实。信托业合作之路信托业合作之路银信合作银信合作银信合作风险分析 渠道合作模式渠道合作模式:最初级形式的银信合作。商业银行具有遍布全国的网点、比较先进的技术及高效的信息搜集处理能力，因此，信托公司

9、可以借助商业银行的这些优势为其提供产品代理销售服务。信用增强模式信用增强模式:信用增强模式是指信托公司通过商业银行对其产品的信用进行增级，例如商业银行承诺回购信托资产，商业银行为借款人提供担保等。产品合作模式产品合作模式:产品合作模式是指银行和信托公司充分发挥各自的优势，合作开发理财产品，以此满足客户多样化的投资需求。股权投资模式股权投资模式:股权投资模式指的是商业银行和信托公司之间以直接参股或者间接参股的方式相互持股，进行股权投资。股权投资模式是一种较高阶段的银信合作模式。我国当前银信合作模式信托业合作之路信托业合作之路银信合作银信合作政信合作：政信合作：信托公司与各级政府在基础设施、民生工

10、程等领域开展的合作业务。这类信托产品最大的特点是融资主体相对比较有实力，且地方政府对还款做出承诺或直接以地方政府的债权收益权作为融资标的。信托业合作之路信托业合作之路政信合作政信合作政信合作信托业务模式昆明市政府和中融信托的合作模式图目录信托业概述信托业合作之路信托业新发展4月29日消息，据路透社报道，今天阿里巴巴创始人马云和蔡崇信宣布成立关注环境和健康问题的慈善信托基金。该基金价值约30亿美元，这让它成为亚洲最大的慈善基金之一。慈善信托 又称“公益信托”。仅以实现社会慈善事业为目的，并以全社会或部分社会公众为受益人的信托。但衡平法规则通常将慈善信托分为救济贫穷的信托，促进教育的信托，发展宗教

11、的信托和其他造福于社会的信托四大类。慈善事业在中国尚未真正起步，一些中国富人担心慷慨的捐赠可能引起人们对他们财富不必要的关注。根据相关数据显示，在民众为慈善机构、志愿者或为陌生人捐赠的活跃国家排名中，中国居于榜单底部。但愿阿里巴巴设立慈善信托的举动能号召更多中国的企业家加入慈善公益事业中。慈善信托信托业新发展信托业新发展定义定义 土地流转信托通常是指将农用地的土地承包经营权、集体建设用土地流转信托通常是指将农用地的土地承包经营权、集体建设用地使用权以及宅基地使用权等农村土地使用权作为信托财产，委托地使用权以及宅基地使用权等农村土地使用权作为信托财产，委托给信托公司进行经营管理，并实现土地受益权

12、的标准化和凭证化，给信托公司进行经营管理，并实现土地受益权的标准化和凭证化，农民凭证定期领取收益，其目的是实现农村土地流转。农民凭证定期领取收益，其目的是实现农村土地流转。优势优势1、符合党的十八届三中全会决定和中央“一号文件”精神2、有助于农民从土地中解放出来3、有利于实现农业现代化4、有利于城镇化建设的推进5、信托模式灵活、易操作，有利于规模化运作挑战挑战1、农村土地制度保护的弱化和缺位制约了农村土地流转2、农业市场化程度低3、土地流转后土地使用性质问题4、缺乏相关领域的专业和团队5、农民失地风险土地流转信托信托业新发展信托业新发展 是一种以发行收益凭证的方式汇集特定多数投资者的资金，由专

13、门投资机构进行房地产投资经营管理，并将投资综合收益按比例分配给投资者的一种信托基金。类型：权益型(Equity REITs)通过直接拥有或合营公司拥有来控 制房地产产权及其资产，获取经营收入，其收入主要来源于租金收入以及房屋销售带来的利润。抵押型(Mortgage REITs)主要从事房地产抵押款和购买抵押证券业务，本身不直接拥有房地产，而是将募集到的资金通过抵押贷款方式借贷给房地产开发商，从而获得房产抵押款的债权。混合型(Hybrid REITs)混合型REITs业务既包括房地产抵押贷款，也包括房地产物业的直接经营。房地产信托基金 REITs 信托业新发展信托业新发展特点：面向中小投资者；流

14、动性强；市场价值的稳定性；高现金回报；有效地分散风险和投资组合管理；抵御通货膨胀。房地产信托基金 REITs 信托业新发展信托业新发展信托业新发展信托业新发展房地产信托基金 REITs房地产信托基金流程房地产信托基金流程REITsREITs对我国房地产市场的作用对我国房地产市场的作用 为房地产市场提供长期间、低成本的资金来源。REITs有助于打造企业品牌 房地产信托基金 REITs 信托业新发展信托业新发展我国我国REITsREITs的现状的现状 房地产信托产品尚不是国际意义上的REITs我国房地产业融资过度依赖银行贷款REITs在国内已具备较为巨大的市场需求 我国急需完善REITs相关立法 国内信托产品与美国REITs的比较 房地产信托基金 REITs 信托业新发展信托业新发展THANK YOU！