货币金融学优秀课件-第十章-融资类金融中介.ppt（88页）

1、大家好大家好第十章融资类金融中介第十章 融资类金融中介 第一节 融资类金融中介的特性 第二节 存款类金融机构的业务 第三节 存款类金融机构的经营管理 第四节 非存款类金融机构第一节 融资类金融中介的特性 一、融资类金融中介的产生与发展 二、融资类金融中介的性质 三、融资类金融中介资产与负债的特点 四、融资类金融中介的职能一、融资类金融中介的产生与发展 1、早期金融中介机构的出现是与商品经济和对外贸易联系在一起的，最早产生的金融中介机构是商业银行。2、1694年在英国政府支持下由私下创办的英格兰银行是最早出现的股份制银行。3、最早的储蓄机构起源于18世纪的意大利，是一个由宗教和其他团体持股的联合

2、股份制银行机构。4、信用合作社是以资金融通为特殊形式的合作经济组织，它的产生至今有150年的历史。以融资类金融中介中的商业银行为例。第一节 融资类金融中介的特性 一、融资类金融中介的产生与发展 二、融资类金融中介的性质 三、融资类金融中介资产与负债的特点 四、融资类金融中介的职能二、融资类金融中介的性质（一）融资类金融中介是为实质经济部门提供融资服务的金融中介（二）融资类金融中介是特殊的金融企业二、融资类金融中介的性质 1具有一般企业的特征具有一般企业的特征 拥有自有资本，依法经营，照章纳税，自负盈亏，具有独立的法人资格，拥有独立的财产、名称、组织机构和场所。经营目标是追求利润最大化，获取最大

3、利润既是其经营与发展的基本前提，也是其发展的内在动力。经营对象特殊。活动领域是货币信用领域。自由资本很少，主要靠吸收存款等业务借入资金从事经营活动。2.2.是一种特殊企业是一种特殊企业第一节 融资类金融中介的特性 一、融资类金融中介的产生与发展 二、融资类金融中介的性质 三、融资类金融中介资产与负债的特点 四、融资类金融中介的职能三、融资类金融中介资产与负债的特点 资产的主要表现形式：贷款和证券投资 负债的主要表现形式：各类存款和借入款第一节 融资类金融中介的特性 一、融资类金融中介的产生与发展 二、融资类金融中介的性质 三、融资类金融中介资产与负债的特点 四、融资类金融中介的职能四、融资类金

4、融中介的职能 在融资类金融中介中，商业银行是功能最为全面的机构，信用合作社、储蓄银行等机构相对次于商业银行。四、商业银行的职能四、商业银行的职能1-信用中介信用中介2-支付中介支付中介3-信用创造信用创造4-金融服务金融服务商业商业银行银行信用中介信用中介最基本的职能最基本的职能n信用中介：指商业银行通过负债业务把社信用中介：指商业银行通过负债业务把社会上的各种闲散货币资本集中到银行，再会上的各种闲散货币资本集中到银行，再通过资产业务把货币资本投向社会个部门。通过资产业务把货币资本投向社会个部门。n实现了三个转化实现了三个转化n闲置资本闲置资本信贷资本信贷资本n小额货币储蓄小额货币储蓄巨额资本

5、（消费巨额资本（消费 生产）生产）n短期资本短期资本长期资本（部门之间转变，促长期资本（部门之间转变，促进了生产效率的提高）进了生产效率的提高）支付中介支付中介n支付中介：银行为客户办理各种同货币资本运动支付中介：银行为客户办理各种同货币资本运动有关的技术性业务。有关的技术性业务。n表现：通过存款在不同帐户之间的转移，商行完表现：通过存款在不同帐户之间的转移，商行完成了对货款的支付和债务的偿还。成了对货款的支付和债务的偿还。n银行作为支付中介的优势：银行作为支付中介的优势：1 1）较高的信誉；）较高的信誉；2 2）较多的分支机构；较多的分支机构；3 3）与各个企业和部门都有密切）与各个企业和部

6、门都有密切联系。联系。n意义：减少了现金的使用，节约了流通费用，加意义：减少了现金的使用，节约了流通费用，加速了资金的周转，促进了经济增长。速了资金的周转，促进了经济增长。信用创造信用创造n在存款不兑现或不完全兑现的情况下，形成了数倍在存款不兑现或不完全兑现的情况下，形成了数倍于原始存款的派生存款。于原始存款的派生存款。n信用创造的实质：是信用工具的创造，而不是资本信用创造的实质：是信用工具的创造，而不是资本的创造。的创造。n意义：加强资本周转，节约流通费用。意义：加强资本周转，节约流通费用。存款 贷款 存款 贷款放放贷贷支票支票流通流通转帐转帐结算结算放放贷贷金融服务金融服务n1 1、金融服

7、务体现：、金融服务体现：n在信用中介和支付中介业务中，利用计算机及网在信用中介和支付中介业务中，利用计算机及网络为客户提供服务。络为客户提供服务。n服务内容：担保、代收代付、代办保险、财务咨服务内容：担保、代收代付、代办保险、财务咨询、代理融通、信托、租赁、现金管理、基金管询、代理融通、信托、租赁、现金管理、基金管理等理等.n2 2、金融服务的作用：、金融服务的作用：n扩大了社会联系面和市场份额货币。扩大了社会联系面和市场份额货币。n获得了可观的收入。获得了可观的收入。n提高了信息技术的利用价值。提高了信息技术的利用价值。单选o 1694年，由私人创办的、最早的股份银行是（年，由私人创办的、最

8、早的股份银行是（）。）。A.英格兰银行英格兰银行 B.汉堡银行汉堡银行 C.纽伦堡银行纽伦堡银行 D.鹿特鹿特丹银行丹银行 存款类金融机构最基本的职能是（存款类金融机构最基本的职能是（）。）。A.信用中介信用中介 B.支付中介支付中介 C.信用创造信用创造 D.调节经济调节经济第十章 融资类金融中介 第一节 融资类金融中介的特性 第二节 存款类金融机构的业务 第三节 存款类金融机构的经营管理 第四节 非存款类金融机构第二节 存款类金融机构的业务 一、资本业务 二、负债业务 三、资产业务 四、中间业务一、资本业务（一）资本的定义（二）资本的功能（三）资本种类一、资本业务（一）资本的定义 1988

9、年正式签署的巴塞尔协议明确提出，资本是一家银行防止亏损的最终防线，置于资本才是衡量溢价银行真正实力的标志。资本金是指存款类金融机构为了正常经营活动而投入的货币资金和保留在存款类金融机构的利润。一、资本业务（二）资本的功能 1.资本是存款类金融机构存在的先决条件。2.资本是补偿意外损失，保护存款者利益的保障。3.资本比率是金融管理部门实施监管的工具。一、资本业务（三）资本种类 关于资本的构成，巴塞尔协议有明确规定，该协议将资本划分为两类：核心资本和附属资本。核心资本又叫一级资本，由股本和公开储蓄构成。附属资本又叫二级资本，由未公开储蓄、资产重估储备、普通准备金、混合资本工具盒刺激长期债券构成。我

10、国四大国有商业银行资本状况一、资本业务 股本 普通股 核心资本 永久性优先股资 本 股票发行溢价 公开储备 未分配利润 公积金 资本重估储备 普通准备金 混合资本工具 附属资本 次级长期债券 未公开储备 第二节 存款类金融机构的业务 一、资本业务 二、负债业务 三、资产业务 四、中间业务二、负债业务（一）存款 存款是存款类金融机构最主要的资金来源，按存款的性质不同，可以把存款分为活期存款、定期存款和储蓄存款。1.活期存款 2.定期存款 3.储蓄存款二、负债业务 1、活期存款 又称为支票存款或交易账户存款 一种传统的交易账户存款。特点是不支付利息，不确定期限，存户可随时提款，银行应对客户在交易活

11、动中签发的支票即时付款。活期存款在总存款中的比例：30%左右。2、定期存款 定义：定期存款是存款类金融机构与存款人双方在存款时事先约定期限、利率，到期后支取本息的存款 特点：一般期限较长、存期稳定，流动性小。3、储蓄存款 定义：是存款类金融机构针对居民个人积累货币资产和获取利息之所需而设定的一种存款，可分为活期储蓄和定期储蓄两种。类型：（1）活期储蓄：可随时支取，取款凭证为活期存折，不能流通转让，不能透支。（2）定期储蓄：一般仅限于个人和非营利组织组织，提取必须提前通知银行，村则不能流通贴现。二、负债业务（二）非存款负债 存款类金融机构吸收存款的同时，也发展借款业务，主要有：1.同业拆借 2.

12、向中央银行借款 3.发行金融债券 4.债券回购l借款业务图示借款业务图示：短期资金短期资金长期资金长期资金货币市场货币市场资本市场资本市场同业拆入同业拆入卖出回购交易卖出回购交易发行短期发行短期CDsCDs市场市场发行金融债券发行金融债券发行中长期发行中长期CDsCDs发行可转债券发行可转债券向中央银行向中央银行借款借款国际金融市场借款国际金融市场借款（二）非存款性借款向中央银行借款 主要形式：再贷款与再贴现。再贴现，商业银行将未到期的票据向中央银行申请贴现融通资金的行为。目的：一是用于银行调剂头寸、补充准备金不足和资产的应急调整。二是在特殊情况下满足强化国家计划、调整产业结构、避免经济萧条的

13、资金需要。同业借款 金融机构之间的短期资金融通，主要用于调剂准备金头寸。期限：1到7个营业日；最长可达3个月。发行金融债券 筹措中长期稳定资金来源而发行的一种债务凭证。回购协议 指通过出售金融资产获得资金的同时，确定一个在未来某一时间，按一定价格购回该资产的协议。出售和回购的对象一般是国库券。第二节 存款类金融机构的业务 一、资本业务 二、负债业务 三、资产业务 四、中间业务存款类金融机构的资产业务存款类金融机构的资产业务 银行存款等负债筹来的钱银行存款等负债筹来的钱,该如何安排资产运用呢该如何安排资产运用呢?会用于哪些资产业务呢会用于哪些资产业务呢?首先选择的资产业务呢首先选择的资产业务呢?

14、三、资产业务 资产业务是指存款类金融机构将吸收的资金加以运用的业务，这是存款类金融机构取得收入的主要途径。（一）现金资产（二）贷款（三）贴现（四）证券投资1.1.现金资产的构成现金资产的构成：现金资产现金资产在中央银行的存款在中央银行的存款库库 存存 现现 金金存放同业存款存放同业存款应收款应收款满足流动性需要满足流动性需要（一）现金资产 1.库存现金 是指存款类金融机构保留在金库里的现金，是一种典型的现金资产，随时可用于支付。商业银行为应付每天的现金收支活动而保存在银行金库内的纸币和硬币。2.在中央银行的存款 在中央银行的存款时存款类金融机构存放在中央银行的资金，分为法定存款准备金和超额准备

15、金。法定准备金：按照法定存款准备金率的规定缴存中央银行的部分。超额准备金：商业银行可自主使用，主要用于转账结算、支付票据的交换差额、发放贷款和调剂库存现金余额。3.同业存款：本行存放在其他银行的资金，主要便于同业之间的结算收付和相互代理业务的开展，银行可随时支用。4.应收款：是指存款类金融机构收到的以其他存款类金融机构为付款人的票据，已向票据交换所提出清算或向其他存款类金融机构提出收账但尚未到账的存款。三、资产业务 资产业务是指存款类金融机构将吸收的资金加以运用的业务，这是存款类金融机构取得收入的主要途径。（一）现金资产（二）贷款（三）贴现（四）证券投资（二）贷款最主要的资产业务 贷款是存款类

16、金融机构按照一定的贷款原则和政策，以还本付息为条件，将一定数量的货币资金提供给借款人的一种信用行为，是存款类金融机构最主要的资产业务。（二）贷款最主要的资产业务划分标准分类1.按贷款保障程度不同抵押贷款、信用贷款2.按贷款的偿还期不同活期贷款、定期贷款3.按还款方式不同一次偿还贷款、分期偿还贷款4.按风险程度不同正常、关注、次级、可疑、损失五类。三、资产业务 资产业务是指存款类金融机构将吸收的资金加以运用的业务，这是存款类金融机构取得收入的主要途径。（一）现金资产（二）贷款（三）贴现（四）证券投资票据贴现的程序票据贴现的程序n贴现业务，也称为票据贴现。是票据（商业汇票）的持有人贴现业务，也称为

17、票据贴现。是票据（商业汇票）的持有人以未到期的票据向银行融通资金的业务以未到期的票据向银行融通资金的业务n银行办理贴现业务提供资金融通，收取贴现利息并获得到期银行办理贴现业务提供资金融通，收取贴现利息并获得到期收回票据款的权利收回票据款的权利n贴现付款额计算公式贴现付款额计算公式q贴现利息贴现利息=q贴现付款额贴现付款额=票据面额票据面额-贴现利息贴现利息n办理票据贴现必须先向银行信贷部门申请，并经审核批准。办理票据贴现必须先向银行信贷部门申请，并经审核批准。其业务流程为：其业务流程为：贴现期限贴现率票据面额银行贴现业务处理程序银行贴现业务处理程序银行贴现审核银行贴现审核办理贴现办理贴现贴现票

18、款收回贴现票款收回贴现利息计算贴现利息计算实付贴现金额实付贴现金额票款到期收回票款到期收回票据拒付处票据拒付处理理会计部门会计部门信贷部门信贷部门（三）贴现普通贷款贴现1.利息收取方式不同一般须贷款到期才能收取利息则在贴现行为发生当时，由存款类金融机构从票据中扣除2.利息率高低不同较高较低3.债权债务关系人不同债务人：借款人债务人：承兑人4.流动性不同贷款未到期，不能收回贷款，也不能转让债权未到期，可以再贴现5.安全性不同风险较大自偿性很高的贷款。贴现实质上市一中放款性的资产业务，但它又不同于普通的放款，贴现实质上市一中放款性的资产业务，但它又不同于普通的放款，二者的差异如下：二者的差异如下：

19、三、资产业务 资产业务是指存款类金融机构将吸收的资金加以运用的业务，这是存款类金融机构取得收入的主要途径。（一）现金资产（二）贷款（三）贴现（四）证券投资（四）证券投资（1）目的 一是在货币市场上投资于短期有价证券，作为银行的二线准备，增强资产的流动性；二是在资本市场上投资于长期有价证券，增加银行的收益。（2）功能 一是证券种类的多样性有利于实现资产组合的多元化，证券的可流通性有利于转移风险；二是为银行提供一种逆经济周期的调节手段；银行可通过证券交易调节贷款需求扩张或萎缩引起的资金运作变化，保证其收益的稳定性。三是保持流动性需要。短期证券的流动性为银行提供了最理想的二级准备。第二节 存款类金融

20、机构的业务 一、资本业务 二、负债业务 三、资产业务 四、中间业务中间业务中间业务 概念：凡不需要动用自己的资金，而是以中介身份，利用银行人才、技术、设概念：凡不需要动用自己的资金，而是以中介身份，利用银行人才、技术、设备等优势，代客户办理各种委托事项，提供各种金融服务备等优势，代客户办理各种委托事项，提供各种金融服务,并从中收取手续费的并从中收取手续费的业务。业务。中间业务是现代商业银行业务竞中间业务是现代商业银行业务竞争的重要领域争的重要领域 中间业务指不构成存款类金融机构表内资产、表内负债，形成存款类金融机构非利息收入的业务。包括：汇兑业务、信托业务、代理业务、结算业务、租赁业务和信用卡

21、业务等。收入：手续费收入。四、商业银行中间业务（一）支付结算类中间业务（二）银行卡业务（三）代理类中间业务（四）担保类中间业务（五）承诺类中间业务（六）交易类中间业务（七）基金托管业务（八）咨询顾问类业务（九）其他类中间业务 （一）支付结算业务 定义：是指有存款类金融机构为客户办理因债权债务关系引起的与货币支付、资金划拨有关的收费业务。工具：银行汇票、商业汇票、银行本票和支票 种类：汇款业务、托收业务、信用证业务。（二）银行卡业务 定义：银行卡是由经授权的金融机构（主要是商业银行）向社会发行的具有消费信用、转账结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。种类：1、按清偿方式：贷记卡业务、准贷

22、记卡和借记卡 2、按结算币种不同：人民币卡和外币卡业务借记卡、贷记卡（信用卡）、准贷记借记卡、贷记卡（信用卡）、准贷记卡的主要区别卡的主要区别:四、中间业务 中国人民银行2001年6月21日出台的商业银行中间业务暂行规定，对商业银行中间业务做了具体的分类，其他存款类金融机构可以参照上述规定开展中间业务。资料来源:建行年报整理(1997-2005)单选(2),多选o 存款类金融机构的投资业务是指银行（存款类金融机构的投资业务是指银行（）的活动。）的活动。A.贷款贷款 B.购买证券购买证券 C.投资工业企业投资工业企业 D.投资房地投资房地产产 存款类金融机构被称为一线准备金的资产是（存款类金融机

23、构被称为一线准备金的资产是（）。）。A.贷款贷款 B.短期证券短期证券 C.长期证券长期证券 D.现金资产现金资产 存款货币银行的现金资产包括（存款货币银行的现金资产包括（）。）。A.库存现金库存现金 B.在央行的存款准备金在央行的存款准备金 C.存放同业款存放同业款 D.应收款应收款多选o 下列属于存款货币银行中间业务的是（）。A.结算业务 B.代收代付业务 C.资本金业务 D.贴现业务 存款货币银行证券投资业务的目的是（）。A.充当二线准备金 B.提高经营的盈利性 C.对企业参股 D.影响证券价格走势 巴塞尔协议将商业银行资本分为（）。A.核心资本 B.附属资本 C.自有资本 D.债务资本

24、第十章 融资类金融中介 第一节 融资类金融中介的特性 第二节 存款类金融机构的业务 第三节 存款类金融机构的经营管理 第四节 非存款类金融机构第三节 存款类金融机构的经营管理 一、存款类金融机构的经营管理原则 二、存款类金融机构的管理方法 1.1.安全性原则安全性原则 安全性是指银行的资产、收入、信誉以及所安全性是指银行的资产、收入、信誉以及所有经营、生存、发展条件免遭损失的可靠性程度。有经营、生存、发展条件免遭损失的可靠性程度。2.2.流动性原则流动性原则 流动性原则是指存款类金融机构保持随时可流动性原则是指存款类金融机构保持随时可以以适当的价格取得可用资金的能力，以便随时以以适当的价格取得

25、可用资金的能力，以便随时应付客户提存及存款类金融机构支付的需要。应付客户提存及存款类金融机构支付的需要。3.3.盈利性原则盈利性原则 盈利性是指商业银行获得利润的能力。盈利性是指商业银行获得利润的能力。协协调调【经营原则的逻辑经营原则的逻辑】是金融体系是金融体系的生存养料的生存养料是金融体系是金融体系的命脉的命脉是金融体系是金融体系的可持续发的可持续发展的核心展的核心 4.4.盈利性、流动性、安全性三原则的协调盈利性、流动性、安全性三原则的协调这三项原则在银行的经营过程中并不始终一致，这三项原则在银行的经营过程中并不始终一致，它们经常相互矛盾。商业银行经营管理的核心就是它们经常相互矛盾。商业银

26、行经营管理的核心就是平衡三者之间的关系，寻求流动性、安全性和盈利平衡三者之间的关系，寻求流动性、安全性和盈利性之间的最佳组合。性之间的最佳组合。二、商业银行的经营管理理论 20世纪世纪60年代以前，盛行年代以前，盛行资产管理理论资产管理理论。60年代至年代至70年代中期，盛行年代中期，盛行负债管理理论负债管理理论。70年代末期，兴起资产负债年代末期，兴起资产负债综合管理理论综合管理理论。当前，实现全面当前，实现全面风险管理理论风险管理理论。1 1资产管理理论资产管理理论资产管理是商业银行传统的、历史最悠久的资产管理是商业银行传统的、历史最悠久的管理方法，又称流动性管理，强调资产的流管理方法，又

27、称流动性管理，强调资产的流动性和经营的安全性。动性和经营的安全性。管理的重点是：管理的重点是：在资产规模受到既定的负债规模的制约下，努力优化资产结构，使之在期限上与负债相匹配。资产管理理论经历了三个不同发展阶段：资产管理理论经历了三个不同发展阶段：商业贷款理论，可转换理论，预期收入理论。2 2负债管理理论负债管理理论该理论是在该理论是在60年代的金融创新中发展起来的。年代的金融创新中发展起来的。其其核心思想核心思想是把保证银行流动性的重点，从资产方面转是把保证银行流动性的重点，从资产方面转到负债方面，主张以借入资金的办法来保持银行流动性。到负债方面，主张以借入资金的办法来保持银行流动性。该理论

28、认为，银行流动性不仅可以通过资产管理来获得，该理论认为，银行流动性不仅可以通过资产管理来获得，也可以通过向外借款来得到。也可以通过向外借款来得到。这理论的运用改变了银行过去按照已有的负债来调整资这理论的运用改变了银行过去按照已有的负债来调整资产以适应之的做法产以适应之的做法，银行开始根据资产的需要来调整负，银行开始根据资产的需要来调整负债，让负债去适应和支持资产。债，让负债去适应和支持资产。负债管理使银行银行更富于进取精神。负债管理使银行银行更富于进取精神。储备头寸负债管理方法；全面负债管理方法；储备头寸负债管理方法；全面负债管理方法；3 3、资产负债管理理论、资产负债管理理论该理论认为：该理

29、论认为：银行单靠资产管理或单靠负债管理都难银行单靠资产管理或单靠负债管理都难以达到安全性、流动性和盈利性三者的均衡，只有策以达到安全性、流动性和盈利性三者的均衡，只有策略性利用对利率变化敏感的资金，协调资金来源和资略性利用对利率变化敏感的资金，协调资金来源和资金运用的关系，才能达到银行经营的总目标。金运用的关系，才能达到银行经营的总目标。基本思想：基本思想：商业银行应当时刻关注市场利率的变化，商业银行应当时刻关注市场利率的变化，通过资产结构、负债结构的共同调整，实现三原则之通过资产结构、负债结构的共同调整，实现三原则之间的均衡。间的均衡。资产负债利差管理法；资产负债差额管理法；资产负资产负债利

30、差管理法；资产负债差额管理法；资产负债期限管理法；债期限管理法；三、存款类金融机构的风险管理 存款类金融机构的分先主要包括信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险等。全面风险管理有四种模式：（一）职能风险管理模式 （二）整合风险管理模式 （三）风险和价值管理模式 （四）战略风险管理模式商业银行面临的风险商业银行面临的风险 信用风险：信用风险：指由于债务人或交易对手违约而形成损失指由于债务人或交易对手违约而形成损失的可能性。的可能性。市场风险：市场风险：指市场价格的变化使头寸蒙受损失的风险，指市场价格的变化使头寸蒙受损失的风险，包括利率、汇率波动风险及金融产品价格波动风险等。包括利率、汇率波动风

31、险及金融产品价格波动风险等。操作风险：操作风险：指由于不完善或有问题的内部程序（或规指由于不完善或有问题的内部程序（或规章制度）、人员及系统等所造成损失的风险。章制度）、人员及系统等所造成损失的风险。流动性风险流动性风险：是指商业银行无力为负债的减少和是指商业银行无力为负债的减少和/或资或资产的增加提供融资而造成损失或破产的风险。产的增加提供融资而造成损失或破产的风险。单选o 借款者不能按时还款给存款类金融机构带来的风险称为（）。A.市场风险 B.操作风险 C.流动性风险 D.信用风险 存款类金融机构合理安排资产和负债，来实现银行经营原则的管理方法称为（）。A.资产管理法 B.负债管理法 C.

32、资产负债管理法 D.风险管理法 存款类金融机构经营的三原则中，流动性与盈利性正相关。（）第十章 融资类金融中介 第一节 融资类金融中介的特性 第二节 存款类金融机构的业务 第三节 存款类金融机构的经营管理 第四节 非存款类金融机构第四节 非存款类金融机构 融资类金融机构除了存款类金融机构之外，还有一些不依靠吸收公众存款获得资金来源的金融机构。西方国家：西方国家：包括政策性银行，信用合作社 我国：我国：包括政策性银行，财务公司，信托投资公司，金融租赁公司，典当租赁公司。一、信用合作社（一）信用合作社的性质 按合作市原则组织而成的金融中介机构。（二）信用合作组织的经营原则 1995年，国际合作联盟

33、确定了合作制七项原则。（三）合作制与股份制的区别合作制和股份制的区别不同点不同点股份制股份制合作制合作制入股方式自上而下控股，下级为上级所拥有自下而上参股，上一级机构由下一级机构入股组成，并被下一级机构所拥有，基层社员是最终所有者经营目标利润最大化为社员服务管理方式一股一票一人一票分配方式利润主要用于分红，积累要量化到每一股份主要用作积累，积累归社员集体所有二、政策性银行 是指政府创立、参股或保证，为贯彻政府社会经济政策或意图，以国民经济的整体性和长远利益为目标，在特定的业务领域从事政策性融资活动的专业性金融机构。我国于1994年先后成立了国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。政策性

34、政策性银行银行三、财务公司 财务公司又称金融公司，是为企业技术改造、新产品开发及产品销售提供金融服务，以中长期金融业务为主的非银行机构。中国的财务公司不是商业银行的附属机构，是隶属于大型集团的非银行金融机构。例如：中油财务有限责任公司（）四、金融信托投资公司 信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产委托给受托人，受托人按委托人的意愿，以自己的名义为受益人的利益或者特定的目的，对信托财产进行管理或处置的行为。例如：中信信托有限责任公司五、金融租赁公司 是专门经营租赁业务的公司，是租赁设备的物主，通过提供租赁设备而定期向承租人收取租金。六、金融资产管理公司 是指由国家出面专门设立的以处理银行不良资产为使命的金融机构，具有较为宽泛的业务范围。国家于1999年相继设立了4家金融资产管理公司，即 中国华融资产管理公司（CHAMC）、中国长城资产管理公司（GWAMCC）、中国信达资产管理公司（CINDAMC）和 中国东方资产管理公司（COAMC）。七、典当行 亦称当铺，是专门发放质押贷款的非正规边缘性金融性机构，是以货币借贷为主和商品销售为辅的市场中介组织。