第六章-人身保险-课件.ppt

1、第6章人身保险学习目标：通过本章的学习，了解人身保险的各种分类以及各个险种的特征。重点掌握人身保险的概念、特点及作用；掌握人身保险的三大部分人寿保险、人身意外伤害保险和健康保险的概念、特征、包括险种以及费率计算依据、方法合责任准备金的提取方式。2024-9-172目录6.1人身保险概述 6.1.1人身保险的概念6.1.2人身保险的特点6.1.3人身保险的作用6.1.4人身保险的分类6.2人寿保险 6.2.1人寿保险的概念和特征6.2.2人寿保险的种类2024-9-1736.3意外伤害保险 6.3.1意外伤害保险的概念6.3.2意外伤害保险的特点6.3.3意外伤害保险的内容6.3.4意外伤害保险

2、的种类2024-9-174 6.4健康保险 6.4.1健康保险的概念和特征6.4.2健康保险的种类 6.5人身保险费率的计算及准备金的提取 6.5.1人寿保险费率的计算及准备金的提取6.5.2意外伤害保险的费率和准备金6.5.3健康保险的费率和准备金6.1.1 人身风险 为什么需要人身保险？风险说 死得太早和活的太久 疾病、残疾、衰老、失业 人的一生要面对多少风险？56.1人身保险概述1、生命危险（1）早逝死亡本身相关的费用生前所获收入的损失相关人精神和心理上的损失比较容易确定复杂无法估价1、生命危险（2）老年风险“生存风险”小沈阳：“人不能把钱看的太重了，钱乃身外之物，人生最痛苦的事情你知道

3、是什么吗？人死了，钱没花掉！”赵本山：“人这一生最最痛苦的事情你知道是什么吗？就是人活着呢，钱没了！”赵本山的话就指出了这种风险的存在，对应的是人退休时没有积蓄或者积蓄不足的这类，其它还有伴随而生的疾病、伤残等风险。老年风险不仅和人的年龄有关，也受到经济发展和社会风俗的影响。古代 没有退休 失去劳动能力以后，依靠家族家庭来解决 “养儿防老”极端的情况弃老风俗 中国民间传说 日本电影楢山节考现代 退休 家庭养老、社保养老、商业保险 企业年金为了退休需要准备多少钱？取决于你的生活安排和计划基本的衣食住行 可能有所降低旅游、医疗保健 有所上升影响因素：健康、奢侈、活得太长、改变退休时间、子女教育2、

4、健康风险 医疗费用2007年人均医疗费用门诊136.1元，住院 4973.8元 收入损失2、健康风险（1）疾病风险 狭义：狭义疾病 广义：还包括意外事故导致的医疗费用 特点：危害严重：健康、经济、生命和精神普遍性：根据统计年鉴，中国人一生中罹患重大疾病的概率高达72.17%。人进入30岁后，发病的机会增大，进入50岁后，发病率提高5倍。2、健康风险（1）疾病风险复杂多样 SARS、甲流、红斑狼疮、白血病、职业病（矽肺）社会性 乙肝歧视、艾滋病村2、健康风险（2）残疾风险“活死亡”年龄2530354045505560残疾概率（%）545250484439329死亡概率（%）24232221201

5、81593、失业风险 失业风险：由于经济形势变化导致的非自愿失业使家庭主要收入者收入能力终止或暂时终止的风险。由于不会导致高额的医疗费用和护理费用的支出，所以影响相对较小 道德风险较大2024-9-171710/31/08人身保险人身保险风险事故风险事故 发生概率发生概率受伤受伤 1 13 3难产难产 1 16 6车祸车祸 1 11212心脏病突然发作心脏病突然发作 1 17777在家中受伤在家中受伤 1 18080受到致命武器的攻击受到致命武器的攻击 1 1260260死于心脏病死于心脏病 1 1340340家中成员死于突发事件家中成员死于突发事件 1 1700700乳腺癌乳腺癌(女性女性)

6、1)11010死于中风死于中风 1 117001700死于突发事件死于突发事件 1 129002900死于车祸死于车祸 1 150005000每年都可能遇到的每年都可能遇到的风险事故风险事故 发生概率发生概率染上爱滋病染上爱滋病 1 157005700被谋杀被谋杀 1 111101110死于怀孕或生产死于怀孕或生产(女性女性)1)140004000自杀自杀(女性女性)1)12000020000自杀自杀(男性男性)1)150005000因坠落摔死因坠落摔死 1 12000020000死于工伤死于工伤 1 12600026000走路时被汽车撞死走路时被汽车撞死 1 14000040000死于火灾死

7、于火灾 1 15000050000溺水而死溺水而死 1 15000050000受二手烟污染而死于肺癌受二手烟污染而死于肺癌1 16000060000被刺伤致死被刺伤致死 1 160000600002024-9-1718风险事故风险事故 发生概率发生概率死于手术并发证死于手术并发证 1 18000080000因中毒而死因中毒而死(不包括自杀不包括自杀)1)18600086000骑自行车时死于车祸骑自行车时死于车祸 1 1130000130000吃东西时噎死吃东西时噎死 1 1160000160000被空中坠落的物体砸死被空中坠落的物体砸死 1 1290000290000触电而死触电而死 1 13

8、50000350000死于浴缸中死于浴缸中 1 110000001000000坠落床下而死坠落床下而死 1 120000002000000被龙卷风刮走摔死被龙卷风刮走摔死 l l20000002000000被冻死被冻死 1 130000003000000每年都可能遇到的每年都可能遇到的风险事故风险事故 发生概率发生概率死于心脏病死于心脏病 1 13 3死于癌症死于癌症 1 15 5死于中风死于中风 1 11414死于车祸死于车祸 1 14545自杀自杀 1 13939死于爱滋病死于爱滋病 1 19797死于飞机失事死于飞机失事 1 140004000死于狂犬病死于狂犬病 1 170000070

9、0000一生中可能道遇到的危险有一生中可能道遇到的危险有4、应对措施（1）非保险形式风险自留 最传统的方式，通过个人或家庭的储蓄、投资方式积累资金和利用家庭、亲戚、朋友之间的互帮互助来降低人身风险所造成的经济上的损失。局限性a.现有投资方式风险比较大b.家庭结构的变化c.个人储蓄投资很难形成规模4、应对措施（1）非保险形式防病健身（2)保险方式社会保险局限性：“广覆盖、低水平”商业保险生命循环孕育期建立期稳定期维持期空巢期养老期24孕育期疾病疾病、意外伤害及残障、失业意外伤害及残障、失业主要风险主要风险提升专业知识、提高收入提升专业知识、提高收入理财活动理财活动以父母家庭为生活重心以父母家庭为

10、生活重心家庭型态家庭型态升学或就业升学或就业学业事业学业事业生涯规划与理财活动生涯规划与理财活动建立期疾病疾病、死亡、意外伤害及残障、死亡、意外伤害及残障、失业失业主要风险主要风险量入为出、购屋买车准备量入为出、购屋买车准备理财活动理财活动择偶结婚、学前子女择偶结婚、学前子女家庭型态家庭型态加强在职进修加强在职进修学业事业学业事业生涯规划与理财活动生涯规划与理财活动6.1.2人身保险概念 人身保险是指以人的生命或身体为保险标的，当被保险人发生死亡、伤残、疾病、年老退休等事故或保险期满时，保险人向被保险人或其受益人给付约定保险金的保险。276.1.2人身保险概念 人身保险的保险标的是人的生命或身

11、体。生命 生存与死亡两种状态 身体 人的健康和生理机能、劳动能力等 状态28死亡 生理 传统心跳、呼吸永久性停止作为死亡的标志 脑死亡脑干死亡就意味着一个人的实质性与功能性死亡。法律 宣告死亡 下落不明满四年 因意外下落不明满两年 需要利害相关人向法院提出申请（下落不明满两年，可申请宣告为失踪人）296.1.2人身保险概念 人身保险的保险责任包括生、老、病、死、伤、残各个方面。人身保险的给付条件是当被保险人遭受保险合同范围内的保险事故，以致死亡、伤残、丧失工作能力或保险期满、年老退休时，有保险人依据保险合同的有关条文，向被保险人或其受益人给付保险金。306.1.3 人身保险的特点1、人身保险和

12、财产保险 保险标的不同 保险金额的确定方法不同 保险合同的性质不同 保险期限不同 保险费率制定的依据不同 业务经营方面的不同316.1.3 人身保险的特点2、人身保险和社会保险 属性不同 保险对象和作用不同 权利和义务对等关系不同 待遇水平不同 经营主体不同 法律关系不同32 中国现行法律中有4部法律规定了具体的强制保险制度，一是海洋环境保护法第28条规定了强制油污染民事责任保险；二是煤炭法第44条规定了强制井下职工意外伤害保险；三是建筑法第48条规定了强制危险作业职工意外伤害保险；四是道路交通安全法第17条规定了机动车第三者责任强制保险，即现在的机动车交通事故责任强制保险。中国现行行政法规中

13、有4部法规规定了强制保险制度，一是内河交通安全管理条例第67条规定了强制船舶污染损害责任、沉船打捞责任保险；二是旅行社管理条例第21条规定了强制旅客旅游意外保险；三是海洋石油勘探开发环境保护管理条例第9条规定了强制污染损害责任保险；四是机动车交通事故责任强制保险条例规定的交强险。6.1.4 人身保险的作用 对个人和家庭的作用 经济保障 投资手段 对企业的作用 -稳定生产 -吸引和留住人才 对国家的作用 对经济发展的作用 对政治稳定的作用356.1.5 人身保险的分类1、按保障范围分类 我国保险法分类 寿险定期、终身、两全、年金等，其标的为人的生命，事故为死亡或生存 意外伤害：事故为非本意事故引

14、起死亡或残疾，一般期限不起过一年 健康对象为身体，范围较广，不属于人寿保险和意外险的一般都归于本类366.1.5 人身保险的分类2、按照保险期限长短的不同，人身保险可以分为长期业务、一年期业务和短期业务3、按照实施方式的不同，人身保险可以分为自愿保险和强制保险376.1.5 人身保险的分类4、按照投保方式的不同，人身保险可以分为个人保险和团体保险（1）概念 团体保险是以团体为投保人与保险公司订立一份总的保险合同，为该团体符合资格的所有员工提供有关意外、疾病、医疗、养老等保险的保障。38团体保险（2）主体 投保人（保单持有人）团体组织也可以由一个人代表，负责与保险公司商量决定保障类型、条款，并负

15、担某些日常管理工作39团体保险（2）主体 被保险人 团体中的在职人员 不是当事人，不参与订立合同，也无权拥有一份独立的团险合同 拥有的权利是保险金的请求权、受益人的制定权 保险凭证 团体保险计划的书面说明书，说明保险的保障范围、被保险人享有的各项权利，故称为保险凭证持有人。40团体保险（3）团体保险的特点承保对象是团体而不是团体中的个人 最重要的一个特点团体承保a.团体的限定保险附带于团体：不是以获得保险为目的的团体b.成员流动：稳定的人员流动，新陈代谢 保证团体由积极工作的人员组成，健康水平处于平均水平41团体保险c.人数限制 比例 非参与型 100%参与型 75%数量 一、二、三类行业 最

16、低投保人数 8人 四类及四类之上行业 最低投保人数 20人42团体保险d.保险金额限制 防止逆选择，被保险人不能选择保险金额 确定方法：统一保额 工资水平的约定倍数确定 职务、级别确定保额e.第三方分担成本雇主负担 非参与型 操作简单 参与型 操作较复杂f.高效管理 自动扣减工资43团体保险共用一张团体保单成本较低的原因 被保险人持有保险凭证：计划条款、索赔步骤 三方关系转为四方关系：雇主、保险人、员工和家属低成本，高保障集中分配和集中管理a.简化了承保、收费、会计等手续，工作效率高b.免体检c.减少逆选择，降低出险率d.展业费用减少44团体保险灵活性 个人保险要式合同 团体保险可以商定条款、

17、保障范围、保额和费率等方面 只要不引起逆选择，不导致管理程序复杂，不违反法律45团体保险经验费率为基础a.不同团体 手册费率法：适用于新投保团体首期保费和小团体首期保费和续期保费的确定 经验费率法：适用于大型团体的续期保费和目前正被其他保险公司承保的大型团体的首期保费的确定 混合费率法：规模中等的团体b.同一团体：同一费率法、差别费率法46团体保险（4）团体保险的优缺点 优点 雇主：降低经营风险；提升竞争力；良好劳资关系 员工：用税前收入购买保障；核保宽松 缺点：保障是暂时的476.1.5 人身保险的分类 按照保单是否分红，人身保险可以分为分红保险和不分红保险 分红保险是指保险公司将其实际经营

18、成果优于定价假设的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险新产品。48红利的来源 分红保险的红利来源于利差益、死差益和费差益所产生的可分配盈余。利差益，是指保险公司实际的投资收益率高于预计的投资收益率时所产生的盈余 死差益，是指保险公司该险种被保险人的实际死亡人数小于预定死亡人数时所产生的盈余 费差益，是指保险公司实际的经营费用低于预计的经营费用时所产生的盈余。49红利的分配 现金红利客户将所得红利直接以现金方式领取 累积生息红利留存于保险公司，按保险公司每年确定的红利累积利率，以复利方式储存生息，并于本合同终止或投保人申请时给付；抵交保费红利用于抵交下一期的应交保险费，若抵交后仍有余额

19、，则用于抵交以后各期的应交保险费；购买交清增额保险依据被保险人的当时年龄，以红利作为一次交清保险费，按相同的合同条件增加保险金额。506.2 人寿保险516.2.1人寿保险的概念和特征1、概念 人寿保险，简称寿险是以人的生命或身体为保险标的，以人的生、死为保险事故，当发生保险事故时，保险人对被保险人或受益人履行给付保险金责任的一种人身保险。526.2.1人寿保险的概念和特征 发展历程 随着生产力（主要是生活水平和医疗水平）的发展，人的寿命在增加，人身风险从单一的死亡风险到死亡和生存都形成风险。中国历代人口平均寿命 夏代 18岁 秦代 20岁 东汉 22岁 唐朝 27岁 宋朝 30岁 清代 33

20、岁536.2.1人寿保险的概念和特征 平均寿命的增加除了让人更加注意健康以外，生存成本也更受到了人们的关注。为了满足一个不确定时间的生活费用，生存保险金由一次给付转化为年金546.2.1人寿保险的概念和特征2、特征（1）危险特殊，经营稳定 危险人的生存或死亡 与年龄相关，在很长一段时间内都会比较稳定，主要与饮食、生活习惯有关。1949年 35.0岁 1957岁 57.0岁 1981年 68.0岁 1990年 68.4岁 2000年 71.1岁 2006年 73.4岁556.2.1人寿保险的概念和特征（2）以长期性业务为主 采用“均衡保费”法 英国友情社 多数保险是被保险人在年老时使用566.2

21、.1人寿保险的概念和特征（3）具储蓄性质，日渐成为投资手段 与储蓄的相同点 与储蓄的不同点576.2.1人寿保险的概念和特征（4）保费确定方式特殊 专业的精算技术 费率充足财务危机 费率公平补贴 费率不太高政府和市场586.2.2人寿保险的种类 按照保险责任分为 死亡保险 生存保险 两全保险 按照保费和保额是否具有灵活性来划分 传统人寿保险 创新人寿保险59死亡保险一、定期死亡保险1、概念：定期死亡保险是以在合同约定期限内被保险人发生死亡事故，由保险人给付保险金的一种人寿保险，也称定期寿险。保险期限可以表示为一定年限，如5年、10年、15年、20年；或者表示为达到特定年龄，如65岁、70岁为保

22、险期满。60定期死亡保险2、一个简单的定价模型 一个30岁的男人，他的死亡概率为0.0881%。假如说有10万个30岁的男人投保保险金额为1000元的一年期定期寿险，则保险期末保险公司应向88个人给付死亡保险金。61定期死亡保险 基本假设 我们假设所有投保人的都是30岁初投保，其中死亡的88个人是30岁末死亡，另外假设保险公司资金运用的回报率是5%，不考虑保险公司的经营费用与利润。62定期死亡保险 计算 根据以上的条件，我们可以看到在保险期末保险公司需要给付88000元的保险金（881000）。而根据5%的贴现率贴现，保险公司为了给付此笔资金在期初只需筹集83810元资金即可，平均到每个人上，

23、则为0.84元（83810100000），这就是每个人应缴纳的保费。63定期死亡保险 根据同样的道理，我们只要掌握其他年龄的死亡规律，就可以算得其他年龄的保险金额为1000元的一年期定期寿险的价格，例如31岁、32岁、33岁、34岁男性的保费等等。31岁、32岁、33岁、34岁男性的死亡概率依次为0.0932%、0.0994%、0.1055%、0.1121%。64定期死亡保险 多年期定期寿险 如果连续购买30至34岁的一年期定期寿险，实际相当于购买了一份五年期的定期寿险，根据这个思路可算出逐年保费递增的n年期的定期寿险的价格 31岁、32岁、33岁、34岁男性的死亡概率依次为0.0932%、0

24、.0994%、0.1055%、0.1121%。依次为0.84，0.89，0.94，1，1.0765定期死亡保险 多年期定期寿险 运用资金时间价值的知识，可以把逐年缴纳的保费换算成期初趸交（）也可以转化为每期缴纳均匀的保费，原理分别等同于把各年不等的现金流折现，和各年不等的现金流折现后再折算成年金（）。664.28元0.94元定期死亡保险3、特征 通过上面的例子，我们也可以看出定期死亡保险的一些特点：期限一定 名义保费比较低廉 纯保障性，不退还保费67定期死亡保险3、特征以上三个特征又可以导致下面的特点：类似财产保险的共担性 易增加逆选择和诱发道德风险，因而保险公司的风险选择与此并存 注意核保6

25、8定期死亡保险6、类型69定期死亡保险水平保额保费递增保费水平非水平保额保额递减保额递增定期死亡保险水平保额的定期寿险 保费递增型 自然保费 年可续保定期保单 保费水平型均衡保费70定期死亡保险 保额递减型 抵押贷款 抵押贷款偿还保险 受益人为家属 信用人寿保险 家庭收入保险 保额递增型 物价指数调整保险71受益人为债权人（银行）定期死亡保险6、运用与限制 收入低，需要高保障的人 其他保单的补充 信用保障72终身死亡保险1、概念 终身死亡保险是一种不定期的死亡保险，简称终身寿险，是以被保险人在投保之后无论何时死亡，保险人均依合同给付保险金的一种保险。73终身死亡保险1、一个简单的定价模型 10

26、0岁男性购买终身寿险的定价模型 生命表中最大年龄为105岁74100100岁男性购买终身寿险的定价模型岁男性购买终身寿险的定价模型75年龄年龄死亡率死亡率生存率生存率年初生存人年初生存人数数年末死亡人数年末死亡人数当年死亡总给付当年死亡总给付总死亡给付总死亡给付的现值的现值1001000.484010.484010.515990.5159910000010000048401 48401 48,401,00048,401,00046,096,19046,096,1901011010.5223970.5223970.4776030.47760351599 51599 26955 26955 26,

27、955,00026,955,00024,448,98024,448,9801021020.5623170.5623170.4376830.43768324644 24644 13858 13858 13,858,00013,858,00011,971,06111,971,0611031030.6035390.6035390.3964610.39646110786 10786 6510 6510 6,510,0006,510,0005,355,7935,355,7931041040.645770.645770.354230.354234276 4276 2761 2761 2,761,0002,

28、761,0002,163,3162,163,3161051051 10 01515 1515 1515 1515 1,515,0001,515,0001,130,5161,130,51691,165,85791,165,857每人趸交保费每人趸交保费911.66911.66趸缴净保费终身寿险保单准备金趸缴净保费终身寿险保单准备金保单年保单年度度年初生存人年初生存人数数保单年初资保单年初资金金保单年度所保单年度所赚利息赚利息保单年末所支保单年末所支付的死亡给付付的死亡给付保单年末资金余保单年末资金余额额每单资金余每单资金余额额1 1100000 100000 91,165,85791,165,8

29、574,558,2934,558,29348,401,00048,401,00047,323,15047,323,1509179172 251599 51599 47,323,15047,323,1502,366,1572,366,15726,955,00026,955,00022,734,30722,734,3079239233 324644 24644 22,734,30722,734,3071,136,7151,136,71513,858,00013,858,00010,013,02210,013,0229289284 410786 10786 10,013,02210,013,0225

30、00,651500,6516,510,0006,510,0004,003,6734,003,6739369365 54276 4276 4,003,6734,003,673200,184200,1842,761,0002,761,0001,442,8571,442,8579529526 61515 1515 1,442,8571,442,85772,14372,1431,515,0001,515,0000 076平准保费计算平准保费计算保单保单年度年度每个生存每个生存者年缴平者年缴平准保费准保费 年初生年初生存人数存人数折现因子折现因子总水平保费的现总水平保费的现值值保单年末资金保单年末资金余

31、额余额每单资金余每单资金余额额1 1491.42491.42100000 100000 1 149,141,50949,141,5093,197,5843,197,58461.9761.972 2491.42491.4251599 51599 0.9523809520.95238095224,149,07324,149,0733,026,8163,026,816122.82122.823 3491.42491.4224644 24644 0.9070294780.90702947810,984,52010,984,5202,036,1122,036,112188.77188.774 4491.

32、42491.4210786 10786 0.8638375990.8638375994,578,6874,578,6871,193,3411,193,341279.08279.085 5491.42491.424276 4276 0.8227024750.8227024751,728,7371,728,737698,364698,364460.97460.976 6491.42491.421515 1515 0.7835261660.783526166583,330583,3300 091,165,85791,165,85777终身死亡保险2、特征（1）没有确定期限，提供终身保障；（2）保险费

33、率高于定期寿险（3）保险设计基于生命表假设（100岁or105岁）亦可称为100岁或105岁到期定期寿险；（4）保费含储蓄成分，保单具有现金价值。78终身死亡保险 3、分类（1）普通终身寿险（终身缴费的终身寿险）特点：终身缴费（30岁男性1000元保额 终身均衡保费，最长需要缴纳76年）保费低（30岁男性1000元保额 终身均衡保费6.41元）79终身死亡保险 3、分类（2）趸缴终身保险 特点：一次缴费，保单不会失效；缴清保单paid-up policy 无须再缴纳保费，而保单继续有效。保费高，缴费压力大（30岁男性1000元保额 趸缴保费118.58元）80终身死亡保险 3、分类（3）限期缴

34、费终身保险 特点：规定期限内缴费，适合资金来源受时间限制但又需要长期保险保障的人；形成缴清保单。保费介于终身缴费和趸缴的保费之间（30岁男性1000元保额 期缴保费9.16元）81终身死亡保险（4）指数型终身寿险indexed whole life insurance 该类终身保险的保额随消费者物价指数增加而增加。一般而言，这些保单是按照保单所有人或保险公司承担通货膨胀风险来分类。保单所有人承担风险 保险公司承担通货膨胀风险82终身死亡保险（7）多生命寿险（连生保险）联合寿险joint life insurance 第一生命寿险first-to-die insurance 首亡即付寿险 一人死

35、亡，其余获得全部保险金；共同死亡，给付各自受益人；家属无保障，但一般拥有不提供可保证明即购买个人终身寿险权利83终身死亡保险（7）多生命寿险（连生保险）最后生存者寿险survivorship life insurance 第二生命寿险second-to-die insurance 最后一人死亡，受益人获得全部保险金 针对支付遗产税的需要84生存保险1、概念：生存保险是以被保险人在保险期满或达到一定年龄时仍然生存为给付条件，给付保险金的保险。85 生存保险2、特点 保险期有限，不退还保费；主要目的满足生活需要；类似储蓄；86 生存保险3、分类（1）单纯的生存保险接受程度有限（2）年金保险 年金保

36、险，指在被保险人生存期间，保险人按照合同约定的金额、方式，在约定的期限内，有规律地、定期地向被保险人给付保险金的保险。87年金保险影响因素 年金给付总额的多少有三个因素决定 本金 利息 生存因素88年金保险 生存因素 一个人的生存时间与参保集合的平均寿命比较 等于平均寿命 超过平均寿命 没有活到平均寿命 89既不会获益又不会有所损失可以领取额外的年金给付来源？所得年金给付较少去向？年金保险保险公司的给付责任 年金保险包括积累期和给付期 积累期 投保人向寿险公司缴纳保险费 寿险公司为被保险人建立养老基金 给付期 寿险公司按所确定的标准向被保险人定期支付养老金90年金保险a.积累期 退保 提现条款

37、 提现条款规定在累积期间内，年金合同持有人每年有权按照累计价值的约定百分比提取现金而不收取费用，每年免费提现次数也存在限制。91寿险公司退还保单现金价值年金保险a.积累期 死亡92寿险公司退还保单现金价值寿险公司提供死亡给付两种方式区别何在？年金保险 积累期被保险人死亡 寿险公司退还保单现金价值，表明该年金保险在积累期不包含任何保险保障成分 寿险公司提供死亡给付，其给付额度93死亡保险金额死亡保险金额和现金价值两者中较大值或4.3.1年金保险b.清偿期（给付期）纯终身给付年金（纯生存年金）这种年金中的保费都是为了年金给付而缴纳的，不涉及到利益返还 逆选择结果 潜在的购买者没有办法按照公平的价格

38、购买到年金产品 失去潜在购买者944.3.1年金保险 退还保费 确定并继续终身年金 有最低保证年限 同等保费水平下年限越长，给付金额越少 确定年金 按期给付 分期退费年金 年金收入少于年金成本，继续给付 现金退还年金 年金收入少于年金成本，一次退还95年金保险分类a.缴费方式：趸交、分期b.年金开始给付时间的不同：即期年金 通常与趸缴的缴费方式相结合。即期年金也会有一个给付间隔期，如1个月或1年 延期年金 到达一定年龄或者经过一定的时间96趸缴保费即期年金97趸缴保费延期年金98平准缴纳保费延期年金99弹性缴纳保费延期年金100两全保险1、概念：即生死合险，是指无论被保险人再保险期内死亡或者保

39、险期满时生存，都能获得保险人的保险金给付的保险。1014.2.3 两全保险 2、两个角度 精算角度 生死两全保险=定期寿险+纯生存保险 经济角度 递减的定期寿险和递增的保单储蓄102两全保险3、特点：必然给付，责任最全面；保险费率较高；储蓄性体现最为充分103两全保险4、种类（1）普通两全保险 死亡保险金=生存保险金（2）养老附加两全保险 死亡保险金=生存保险金N104两全保险5、运用与限制 一种比较流行的保险储蓄工具 税法规定不同，造成影响不同,例如美国1056.2.2人寿保险的种类 按照保费和保额是否具有灵活性来划分，人寿保险可以分为传统人寿保险和创新人寿保险 定期寿险、终身寿险和两全保险

40、都属于传统的人寿保险。创新人寿保险有变额保险、可调整的人寿保险、万能保险和变额万能保险。1066.2.2人寿保险的种类 世界背景 更好的投资性要求 更加透明的保单运作 我国背景 利率下调，导致保险公司巨额利差损1076.2.2人寿保险的种类 世界背景 更好的投资性要求 更加透明的保单运作 我国背景 利率下调，导致保险公司巨额利差损10810/31/081096.2.2人寿保险的种类 传统人寿保险特点：（1）保额固定（2）资金运用渠道受限 创新型人寿保险特点：（1）保险和投资双重功能；（2）独立账户，运作透明；（3）保障水平不确定；（4）收益和风险并存。6.2.2人寿保险的种类（1）变额人寿保险

41、（variable life insurance）最早产生于20世纪50年代的荷兰、英国 美国在1976年推出该产品110变额人寿保险 特点：保费固定、保额变动；变额人寿保险的保费是固定的 死亡给付分为两个部分 保证的最低死亡给付 变额死亡给付111变额人寿保险变额寿险有其专项账户，它与公司的其他业务是分开的。首先，保费减掉保单费用和死亡费用（有保证）剩余资金转入分离账户（无保证）保险人可以根据资产运用的实际情况，不断对其资产组合进行调整。保单持有人也可以自己在股票、债券和其他投资品中选择投资组合 投资风险全部转嫁给客户112变额人寿保险现金价值随着保险公司投资组合和投资业绩的情况而变动。分离

42、账户的现金价值由投资业绩决定 分离账户的收益率超过预定利率，超额部分增购变额寿险单位 分离账户的收益率低于预定利率，增购变额寿险单位将降低113变额人寿保险 分类 分红 不分红 监管 在美国接受双重监管 97年麦肯锡提议平安开发基金连锁产品，后来为了避免通过证监会批准改为投资连接保险114分红来自于死差益和费差益6.2.2人寿保险的种类（2）可调整的人寿保险 可调整的人寿保险的特点是：保额、保费和保险期限都是可变的。即在一定的限制以内，保险人可以提高或降低保单的保额，增加或减少保费，延长或缩短保险期限。1156.2.2人寿保险的种类(3)万能人寿保险 universal life insura

43、nce 设计思想历史悠久 1971年，加拿大Great-West寿险公司推出万能寿险计划书 1979年，美国加利福尼亚人寿保险公司正式推出万能寿险产品116万能人寿保险 这种产品与可调整的人寿保险基本上一样，即在保险期限内，它的保费、现金价值和保额都是可以随着消费者的需要而改变的。但有一点不同，这就是现金价值的利率是与当时市场的利率紧密相连的。117万能寿险结构118119万能人寿保险死亡给付方式 A方式：死亡保险金=保险金额+现金价值 净保险额=保险金额 B方式：死亡保险金=保险金额 净危险额=死亡保险金-现金价值120121122死亡保险费的核算 死亡风险保费 =死亡风险保险费率保单的风险

44、保额 保单的风险保额分为两种情况 死亡给付A方式 死亡给付B方式123万能人寿保险保单费用可分为前端费用和后端费用 前端费用：初始费用，保费进入个人账户之前所扣除的费用；保单管理费，为了维持合同有效，寿险公司向投保人收取的服务管理费。这个费用可以是保证的，也可以是指数关联的。124万能人寿保险 后端费用：手续费，提供部分提取等服务时收取的；退保费用 前端费用没有或者比较低，不意味着没有附加费用，而是说通过别的渠道收取，例如退保费用、积累利息、死差益等的一种或几种。125万能人寿保险保费支付 灵活缴费保单价值能够维持保单有效的话，可以停交或缓交保险费。连续缴费奖励 在合同生效日起三个保险年度内按

45、时足额交纳当期期交保险费，从第四个保险年度起，公司将当期按时足额交纳的期交保险费的2%，作为持续交费特别奖励、交费越长、奖励越多。额外保险费和补交的以前各期期交保险费不享有持续交费奖励。（利于保险公司掌握更多的资金）126万能人寿保险现金价值 按照给出的每月给出的“结算利率”进行积累。有最低保证利率年利率2.5%。在保险期间内，可以根据自身的需要领取资金以应付不时之需。一般情况下每一保单年度内前两次领取免费，每年超过两次，目前每次收取手续费20元。保单贷款1276.2.2人寿保险的种类（4）变额万能保险 variable universal life insurance 20世纪80年代初，美

46、国寿险公司认为以独立账户的方式来管理万能保险的现金价值会增加产品的吸引力 1985年，首次推出变额万能人寿保险128变额万能保险 变额万能保险又称为万能寿险产品类型。它实际上是变额保险与万能保险相结合的产物。可以在允许范围内自行决定缴费时间和缴费金额；资产保存在一个或几个账户中，不保证最低收益率和本金，投资风险完全转移；类似共同基金129变额万能保险130我国近年推出的新型寿险产品 分红保险：投保人可享受保险人的投资收益与经营效益，但保险费只是提供保障服务，不分成两部分，因此实际上是传统寿险之一。分红保险的红利来源：三差收益 东亚市场比例最高，与东亚民族文化相关131我国近年推出的新型寿险产品 万能保险：保费缴纳可选择、保额可调整、保单运作透明、有独立投资帐户 投资连接保险：一种将保险和投资结合起来的新型金融产品，相当于美国的变额寿险或变额万能寿险 固定保费、固定保额性质的变额寿险 万能变额寿险132