1、商业银行管理学商业银行管理学(双学位双学位)完整完整 教学课件教学课件 商业银行管理学 金融题材电影： 华尔街华尔街：金钱用不眠 魔鬼交易员 债务美国 I.O.U.S.A. 银行内幕 影子大亨 金钱太保（金钱帝国） 当幸福来敲门 课程要求 参考教材 考核方法 课程结构 导论什么是商业银行 商业银行业务介绍 商业银行管理理论和方法 相关专题 1巴塞尔协议 2 待定 商业银行管理学导论 什么是商业银行？ 商业银行的起源 中央银行 vs 商业银行 商业银行的特点 商业银行的功能 商业银行的经营模式和发展趋势 商业银行的起源 从英国金匠到英格兰银行 我国商业银行的前生钱庄 中央银行 vs 商业银行 商
2、业银行的特点： 商业银行特殊的企业 商业银行作为企业的特征： （1）拥有一定的资本金； （2）从事某项经营活动（货币信用）； （3）具有收入和支出，具有纳税义务 （4）实行经济核算，以赢利最大化为 目的。 商业银行的特点： 商业银行特殊的企业 商业银行不同于其他企业的特点： （1）经营对象和内容特殊 （2）经营的杠杆率高，高负债经营 （3）经营风险大 （4）外部性大 商业银行的特点： 商业银行一般都采取股份制的组织形式； 商业银行必须是独立的经济法人； 商业银行与企业之间是独立的商品等价交 换的关系； 商业银行与企业之间，商业银行与商业银 行之间是相互渗透，混合生长的关系； 商业银行都应有一定
3、的信用级别；(camels) 商业银行的特点： 商业银行实行统一的会计平衡等式，统一 的记帐方法，编制统一的资产负债表，损 益表等。 商业银行应实行利润分配制度，而不是利 润留成制度。 商业银行应是国内金融和国际金融对接的 桥梁，在条件成熟时都应发展成为跨国金 融集团公司。 CAMELS C-Capital adequacy A-Asset Quality M-Management E-Earnings and Quality L-Liquidity S-Sensitivity of market risk 扩展：Camels in a cage I-Independent directors
4、(独立董事) N-Nominating committee（提名委员会） A-Audit committee（审计委员会） C-compensation and compliance committee（薪 酬委员会） A-Accountability（责任与透明度） G-Governance committee（公司治理委员会） E-Evaluation Effectiveness Education（评价，效 率，培训 商业银行的特点：高风险 信用风险 系统性风险 市场风险 非系统性风险 操作风险 商业银行的功能： （一）信用中介 （二）支付中介 （三）信用创造 商业银行的功能： （四）金
5、融服务 （五）代理监督和调节经济 商业银行的经营模式和发展趋势 经营模式： 分业经营 混业经营 商业银行的经营模式和发展趋势 商业银行的组织形式： （一）单一银行制 （二）总分行制 （三）连锁银行制 商业银行的经营模式和发展趋势 商业银行的组织形式： （四）银行控股公司 a 非银行持股公司 b 银行性控股公司 i) 多银行持股公司 ii) 单银行持股公司 商业银行的经营模式和发展趋势 发展趋势： 业务经营全能化 收入来源多元化 银行资产证券化 银行资本集中化 商业银行的经营模式和发展趋势 发展趋势： 银行业务全球化 银行业务电子化 金融创新多元化 商业银行的定义： 商业银行是指主要发放周转性工
6、 商业贷款，享有垄断创造活期存款的 特权，以赢利最大化为经营目标，提 供日趋多样化综合性金融业务的金融 中介机构。 商业银行管理学： 商业银行经营管理学是专门对 商业银行经营管理中带有规律性的原 理与方法进行研究的一门科学。 商业银行管理学 黄思旸 关于教材： Bank Management & Finance Service (7th edition) by Peter S. Rose, Sylvia C. Hudgins 货币银行学货币银行学 易纲易纲 上海人民出版社上海人民出版社 关于教材： 商业银行经营管理学商业银行经营管理学 刘瑛晖，阎永新刘瑛晖，阎永新 首都经济贸易大学出首都经济贸
7、易大学出 版社版社 商业银行经营管理商业银行经营管理(第二版）第二版） 甘当善，王应贵甘当善，王应贵 上海财经大学出版社上海财经大学出版社 商业银行管理学商业银行管理学 彭建刚彭建刚 中国金融出版社中国金融出版社 第一讲补充： 商业银行的定义 商业银行管理的定义 商业银行业务介绍 从认识商行资产负债表开始 商业银行的经营业务 商业银行作为金融中介的基本 业务是：发行存款债务筹措资金， 然后购买贷款和证券等生息资产。 两者之间的利差即银行从事中介业 务的收入。 商业银行法第三条： 商业银行可以经营下列部分或者全部业务： （一）吸收公众存款；（二）发放短期、中期和长 期贷款；（三）办理国内外结算；
8、（四）办理票据 贴现；（五）发行金融债券； （六）代理发行、 代理兑付、承销政府债券；（七）买卖政府债券； （八）从事同业拆借；（九）买卖、代理买卖外汇； （十）从事银行卡业务；（十一）提供信用证服务 及担保；（十二）代理收付款项及代理保险业务； （十三）提供保管箱服务；（十四）经国务院银行 业监督管理机构批准的其他业务。经营范围由商业 银行章程规定，报国务院银行业监督管理机构批准。 商业银行经中国人民银行批准，可以经营结汇、售 汇业务。 商业银行的业务，按资金的来源和运用将其业务 划分为资产业务、负债业务、中间业务三类。 银行的负债业务负债业务是形成银行资金来源的业务。银 行资金来源主要包括
9、存款、借入款和银行资本等。 银行的资产业务资产业务是指银行运用其吸收的资金，从 事各种信用活动，以获取利润的行为。主要包括 放款业务和投资业务两大类。 银行的中间业务中间业务是指商业银行在经营资产业务、 负债业务的同时，还利用其在机构、技术、资金、 信誉和住处等方面的优势，提供一些服务性的业 务与之配合。如：结算业务，信托业务等。 商业银行的业务反映在其资产负债 表中 同时，资产负债表是进行商业银行 管理的重要依据。 商业银行的资产负债表 商业银行作为金融中介的基本业务是：发 行存款债务筹措资金，然后购买贷款和证 券等生息资产。两者之间的利差即银行从 事中介业务的收入。 记录银行资金来源和使用
10、的财务报表，被 称为资产负债表（The Bank Balance Sheet）。 该表说明银行经营的条件（资金的总量和 结构），所以又称为条件报表。 商业银行资产负责表 通过银行资金来源和使用的分析，人们可 以了解到一家银行在资金筹措和使用方面 是否合理，是否有效率，是否承受了太多 的风险等。 因为银行是货币经营单位，从资产负债表 就能了解银行的经营和风险，因此，研究 银行的业务，应该从研究银行的资产负债 表开始。 资产负债表=条件报告 在既定时间内，银行资金来源的总量和结构； 在既定时间内，银行资金被如何使用用于 各项生息资产投资的有多少，用作准备金的有 多少？ 资产负债表说明银行资金的运动
11、 负债+权益：银行筹集的全部货币资金 资产：已经转化为生息资本的货币资金+剩余 货币资金 把银行的资金来源记录为银行负债 把银行资金的使用纪录为银行资产，就形 成了银行的资产负债表。 因为来源和使用都是针对同一资金而言的， 所以，在银行的资产负债表上始终有： 总资产 = 总债务 + 权益资本 高度简化的企业资产负债表 资产 负债 流动资产 流动负债 现金及其等价物 应付账款 应收款项 应付票据 存货 应计费用 其他流动资产 长期负债 固定资产 建筑和设备 减累计折旧 建筑和设备净值 无形资产及其他资产 递延税款 长期债务 股东权益 优先股 普通股 股本溢价（公积） 留存收益（未分配利润） 减库
12、藏股票（已购回股票） 40 高度简化的银行的资产负债表 资产 负债 准备金 存款 证券 非存款借款 贷款 减：贷款损失备抵 净贷款 权益资本 其他资产 银行资产负债表的特点： 1.绝大多数资产是虚拟资本 银行的巨额资产主要由贷款合同、证券 和商业票据等构成 这些虚拟资本的市场价值受到市场利率 和资产违约率的极大影响 利率风险和违约风险是银行最重要的风 险。 银行资产负债表的特点： 2. 资产和负债在流动性上的不匹配 大量资产是不流动的贷款，大量负债是 高度流动的存款 只有银行才持有大量的这样的债务：债 权人可以随时要求债务人偿还其资金 因此，银行具有特殊的流动性风险：挤 兑风险，客户挤兑会使任
13、何一家经营良 好的银行破产 银行资产负债表的特点： 3.资产和负债在期限上的不匹配 存款主要是短期的，贷款主要是长期的 存贷利率的等幅同时提高通常会给银行 的盈利性带来不利影响 银行资产负债表的特点： 3 例： 假定一家银行 存款的平均期限是3个月，当前利率平均为 2% 贷款的平均期限是2年，当前利率平均为5% 再假定在今后1年内，存贷款利率将上升3个 百分点 则1年后，该银行当前发放的贷款与1年后的 存款的息差将等于0 由于不能弥补经营费用，该银行在当前发放 的贷款上将遭受损失 银行资产负在表的特点： 4.金融杠杆率很高 银行业务的性质要求银行使用高杠杆从事经营 一个工业企业可以完全用自有资
14、本从事经营 但是，一个完全用自有资本从事经营的银行，如果 其股东也要求市场回报率，则贷款利率就应该为： 贷款利率贷款利率=平均股权回报率平均股权回报率+经营费用率经营费用率 在用存款发放贷款条件下： 贷款利率贷款利率=存款利率存款利率+经营费用率经营费用率+利润边际利润边际 因为存款利率远低于股权回报率，所以，基于存款 的贷款利率远低于基于股权的贷款利率 银行竞争迫使银行尽可能多地用存款来发放贷款， 结果降低了股权在其资金来源中的比例 商业银行的资产： 现金类资产 现金及存放中央银行款项 现金：即所谓“库存现金” 存放央行款项：是存放央行的法定和超额准金 存放同业及其他金融机构款项 包括 在其
15、他银行的存款(即所谓的代理存款) 在途托收现金（主要是汇票、支票的应收款） 现金类资产被称为“一级准备金” 商业银行的资产： 同业拆放（拆出资金） 对其他银行或金融机构发放的短期贷款 一般为隔夜贷款或7天期限的贷款 买入返售款项（回售，逆回购，RP） 以对方到期再按一定折扣买回所出售债券为条 件的债券购买 实际上是以借款人持有的债券为担保品的短期 贷款 对方一般是金融机构 商业银行的资产： 证券（或投资） 可出售证券（可出售金融资产） 流动性证券，银行的“二级准备金” 主要是短期政府债券、在其他银行的定期存款、商 业票据等 易于按账面价值转换为现金 持有到期证券 而获得投资收益而持有的证券 以
16、原始成本或市场价记账 商业银行的资产： 证券（或投资）-续 交易账户资产（以公允价值计量且其市场价值 变动计入当期损益的金融资产） 交易类证券 银行利用这些证券的短期价格变化来赚取资本 利得 银行也可以利用这一账户来从事证券自营商业 务 证券的账上价值按市场价格不断调整 商业银行的资产： 贷款 总贷款 全部贷款余额，包括净贷款和预期损失贷款 贷款损失备抵(loan loss allowance, LLA) 代表总贷款中的预期贷款损失 来源： 上期的LLA冲销损失后的余额 +本期新增LLA(来自损益表的贷款损失预提LLP） +已冲销贷款的本期追回额 LLA账户金额增加，表明银行预期贷款损失增加
17、净贷款 减去LLA后的贷款余额，代表可偿还贷款余额 商业银行的资产： 设备与固定资产 银行的各种设施和建筑 固定资产一般占银行资产比例很低 其他房地产 因客户违约而归银行所有的房地产 这一账户占比增加表明银行信贷资产恶化 其他资产 主要是净递延税款，对非控股公司的股权投资，客 户承兑的未清账款等 无形资产 商业银行的负债： 存款 活期存款 及交易账户存款，存款人可以此账户上的资金 签发支票、用借记卡付款和转账 定期存款 即有固定取款期限的存款 定期存款提前提取，则按活期存款计算应付利 息 商业银行的负债： 非存款借款 同业拆入 证券回购 以银行持有的证券做担保品向其他金融机构的 借款 次级债券
18、 银行发行的长期无担保债券 其他债务 包括应付工资，应缴税费，递延税负债等 商业银行股东权益： 普通股 按银行股票面值计算的股东权益 代表银行所有者的权益 优先股 在普通股股东之前获得股利，且收益一般是 固定的 现代银行与其他企业一样，很少发行优先股 商业银行股东权益： 资本公积(Surplus) 股票发行价超过其面值部分 未分配利润 或保留利润，扣除股东红利和各项资本准备金 后累积净收入 盈余公积 法定盈余公积：依照我国公司法，银行需要从净利 润中提取10%做盈余公积，直到其占注册资本的比 例达到50% 任意盈余公积：银行自行从净利润中其他的盈余公 积金，用于弥补损失或增加股本 商业银行表外
19、项目： 定义： 指不记录在银行资产负债表上，因而不占用 银行资金，但会对银行的净利润产生影响的 或有项目 商业银行表外项目： 主要表外项目 未用信用额度 备用信用证或融资保函 金融衍生品合同 利率远期、期货、期权和互换 外汇远期、期货、期权和互换 信贷违约互换、总回报互换等 商业银行的具体业务 （一）资产业务 （二）负债业务 （三）中间业务 资产业务： 贷款业务 投资业务 （一）资产业务： 贷款业务商业银行最主要的资产业务 贷款是银行或其他金融机构按一定利率和 必须归还等条件出借货币资金的一种信用活动 形式。广义的贷款指贷款、贴现 、透支等出 贷资金的总称。 贷款（1）抵押贷款： 抵押贷款有以
20、下几种类型： （） 存货贷款。存货贷款也称商品贷款， 是一种以企业的存贷或商品作为抵押品的短期 贷款。 （） 客帐贷款。银行发放的以应收帐款作 为抵押的短期贷款，称为“客帐贷款”。这种 贷款一般都为一种持续性的信贷协定。 （） 证券贷款。银行发放的企业借款，除 以应收款和存货作为抵押外，也有不少是用各 种证券特别是公司企业发行的股票和债券作押 的。这类贷款称为“证券贷款”。 抵押贷款有以下几种类型： （4）设备抵押，以机械设备、车辆、船 舶等作为担保向银行取得定期贷款。 （5） 不动产抵押贷款。通常是指以房地 产或企业设备抵押品的贷款。 （6）人寿保险单抵押，是指在保险金请 求权上设立抵押权，
21、它以人寿保险合同的 退保金为限额，以保险单为抵押，对被保 险人发放贷款 贷款（2）保证书担保贷款： 保证书担保贷款，是指由经第三者出 具保证书担保的贷款。保证书是保证为借 款人作贷款担保，与银行的契约性文件， 其中规定了银行和保证人的权利和义务。 银行只要取得经保证人签字的银行拟定的 标准格式保证书，即可向借款人发放贷款。 所以，保证书是银行可以接受的最简单的 担保形式。 贷款（3）信用贷款 信用贷款，指单凭借款人的信誉，而不需提供任何抵押品 的贷款，是一种资本贷款。 信用贷款分类： （1） 普通借款限额： 企业与银行订立一种非正式协议，以确定一个贷款，在限 额内，企业可随时得到银行的贷款支持
22、，限额的有效期一 般不超过天。普通贷款限额内的贷款，利率是浮动的， 与银行的优惠利率挂钩。 （2） 透支贷款： 银行通过允许客户在其帐户上透支的方式向客户提供贷 款。提供这种便利被视为银行对客户所承担的合同之外的 “附加义务”。 信用贷款分类： （3） 备用贷款承诺： 备用贷款承诺，是一种比较正式和具有法律 约束的协议。银行与企业签订正式合同，在合 同中银行承诺在指定期限和限额内向企业提供 相应贷款，企业要为银行的承诺提供费用。 （4） 消费者贷款： 消费者贷款是对消费个人发放的用于购买耐 用消费品或支付其他费用的贷款，商业银行向 客户提供这种贷款时，要进行多方面的审查。 （5） 票据贴现贷款
23、： 票据贴现贷款，是顾客将未到期的票据提交 银行，由银行扣除自贴现日起至到期日止的利 息而取得现款。 贷款分类： 按币种：本币贷款、外币贷款 按偿还期：短期贷款、中期贷款、长期贷 款 按偿还方式：活期贷款、定期贷款、透支 按利率约定方式：固定利率贷款、浮动利 率贷款 贷款分类： 按贷款用途或贷款对象：工商业贷款、农 业贷款、消费者贷款等 按贷款担保条件：票据贴现贷款、票据抵 押贷款、商品抵押贷款、信用贷款等 按贷款金额：批发贷款、零售贷款 金融创新贷款证券化： 贷款证券化是指商业银行通过一定程序将贷款转 化为证券发行的总理资过程。具体做法是：商业银行 将所持有的各种流动性较差的贷款，组合成若干
24、个资 产库（Assets Pool）， 出售给专业性的融资公司 （Special Purpose Corporation）， 再由融资公司以这 些资产库为担保，发行资产抵押证券。这种资产抵押 证券同样可以通过证券发行市场发行或私募的方式推 销给投资者。出售证券所收回的资金则可做为商业银 行新的资金来源再用于发放其它贷款。 （一）资产业务： 投资业务： 商业银行的投资业务是指银行购买有价证 券的活动。 投资是商业银行一项重要的资产业务，是 银行收入的主要来源之一。 商业银行的投资业务，按照对象的不同， 可分为国内证券投资和国际证券投资。 国内证券投资大体可分为三种类型，即政 府证券投资、地方政府
25、证券投资和公司证 券投资。 国家政府发行的证券，按照销售方式的不 同，可以分为两种，一种叫作公开销售的 证券，一种叫作不公开销售的证券。 商业银行购买的政府证券，包括国库券和 中长期政府债券。 国库券。国库券是政府短期债券，期 限在一年以下。 中长期债券。中长期债券是国家为了 基建投资的资金需要而发行的一种债券， 其利率一般较高，期限也较长，是商业银 行较好的投资对象。 （二）负债业务: 负债是银行由于授信而承担的将以资产或 资本偿付的能以货币计量的债务。存款、 派生存款是银行的主要负债，约占资金来 源的80以上，另外联行存款、同业存款、 借入或拆入款项或发行债券等，也构成银 行的负债。 负债
26、业务主要种类： 1、 活期存款： 活期存款是相对于定期存款而言的，是不需预先通知可 随时提取或支付的存款。 活期存款构成了商业银行的重要资金来源，也是商业银 行创造信用的重要条件。但成本较高。商业银行只向客户 免费或低费提供服务，一般不支付或较少支付利息。 2 定期存款： 定期存款是相对于活期存款而言的，是一种由存户预先 约定期限的存款。定期存款占银行存款比重较高。因为定 期存款固定而且比较长，从而为商业银行提供了稳定的资 金来源，对商业银行长期贷款与投资具有重要意义。 3、 储蓄存款： 储蓄存款是个人为积蓄货币和取得利息收入而开 立的存款帐户，储蓄存款又可分为活期和定期。 储蓄存款的活期存款
27、，或者称为活期储蓄存款， 存取无一定期期限，只凭存折便可提现。存折一般 不能转让流通，存户不能透支款项。 4. 可转让定期存单（CDs）： 可转让定期存单存款是定期存款的一种主要形式， 但与前述定期存款又有所区别。可转让存单存款的 明显特点是：存单面额固定，不记姓名，利率有固 定也有浮动，存期为个月、个月、个月和 个月不等。存单能够流通转让，以能够满足流动 性和盈利性的双重要求。 5、 可转让支付命令存款帐户： 它实际上是一种不使用支票的支票帐户。它 以支付命令书取代了支票。通过此帐户，商业 银行既可以提供支付上的便利，又可以支付利 息，从而吸引储户，扩大存款。 开立这种存款帐户，存户可以随时
28、开出支付 命令书，或直接提现，或直接向第三者支付， 其存款余额可取得利息收入。由此满足了支付 上的便利要求，同时也满足了收益上的要求。 6、 自动转帐服务存款帐户： 这一帐户与可转让支付命令存款帐户类似，是在电 话转帐服务基础上发展而来。发展到自动转帐服务时， 存户可以同时在银行开立两个帐户：储蓄帐户和活期 存款帐户。银行收到存户所开出的支票需要付款时， 可随即将支付款项从储蓄帐户上转到活期存款帐户上， 自动转帐，即时支付支票上的款项。 7、 掉期存款： 掉期存款指的是顾客在存款时把手上的由名义上兑 换成其所选择的外币，作为外币定期存款存入银行。 到期满时顾客先将外币存款连本带息兑回本币后才提
29、 取。存款期限由一个月至一年不等。 （三）中间业务 中间业务：又称表外业务，其收入不列入 银行资产负债表。 中间业务主要种类： 结算业务 信用证业务 信托业务 租赁业务 代理业务 信用卡业务 咨询业务 a）结算业务 结算业务是由商业银行的存款业务衍生出 来的一种业务。 结算工具 结算方式 结算工具： 定义：商业银行用于结算的各种票据。目前可选择使用的票据 结算工具主要包括银行汇票、商业汇票、银行本票和支票等。 主要的票据结算工具： （1）、 银行汇票：由企业单位或个人将款项交存开户银行， 由银行签发给其持往异地采购商品时办理结算或支配现金的票 据。 （2）、 商业汇票：由企业签发的一种票据，适
30、用于企业单位 先发货后收款或双方约定延期付款的商品交易。 （3）、 银行本票：申请人将款项交存银行，由银行签发给其 凭以办理转帐或支取现金的票据。可分为不定额本票和定额本 票。 （4）、 支票：由企业单位或个人签发的，委托其开户银行付 款的票据，是我国传统的票据结算工具，可用于支取现金和转 帐。 结算方式： （1） 同城结算方式： a. 支票结算 商业银行最主要或大量的同城结算方式 是支票结算。支票结算就是银行顾客根据其在银行的存 款和透支限额开出支票，命令银行从其帐户中支付一定 款项给收款人，从而实现资金调拨，了结债权债务关系 的一种过程。 b. 帐单支票与划拨制度。这是不用开支票，通过直
31、接记帐而实现资金结算的方式。 c. 直接贷记转帐和直接借记转帐。 这两种结算方式 是在自动交换所的基础上发展起来的。自动交换所交换 的是磁带而不是支票。它通过电子计算机对各行送交的 磁带进行处理，实现不同银行资金结算。 d. 票据交换所自动转帐系统。 这是一种进行同城同 业资金调拨的系统。参加这种系统的银行之间，所有同 业拆借、外汇买卖、汇划款项等将有关数据输入到自动 转帐系统的终端机，这样收款银行立即可以收到有关信 息，交换所同时借记付款银行帐户，贷记收款银行帐户。 结算方式： （2） 异地结算方式： a. 汇款结算 汇款结算（Remittance），是付款人委 托银行将款项汇给外地某收款人
32、的一种结算方式。汇款 结算又分为电汇、信汇和票汇三种形式。 b. 托收结算 托收结算（Collection），是指债权人 或售货人为向外地债务人或购货人收取款项而向其开出 汇票，并委托银行代为收取款项的一种结算方式。托收 业务主要有光票托收和跟单托收两类。 c. 信用证结算 信用证（Letter of Credit），一种有条 件的银行付款承诺，即开证银行根据进口商的指示，向 出口商开立的，授权其签发以进口商或银行为付款人的 汇票，保证在条款规定条件下必定付款或承兑的文件。 d. 电子资金划拨系统 随着电子计算机等新技术投入银行运用，电子计算机 的大型化和网络化改变了商业银行异地资金结算的传统
33、 处理方式。通过电子资金结算系统进行异地结算，使资 金周转大大加快，业务费用大大降低。 b）信用证业务： 信用证（Letter of Credit），作为商业贸易 的手段之一，银行信用证是进口商的代理 银行为进口商提供自身的信用，保证在一 定的条件下承付出口商开给进口商的票据， 即将所开票据当作是开给本行的票据。所 谓信用证即是保证承付这些票据的证书。 信用证的种类： 1） 银行信用证 汇票的接受人是银行，开证行或受其委托的 保兑银行承兑开给自己的汇票，这种信用证是 银行信用证（Bank Credit）。 2） 不可撤销信用证与可撤销信用证 不可撤销信用证（Irrevocable Credit
34、），是指 开证行一旦开立了信用证并将之通知了受益人， 在其有效期间，如若没有开证委托人、受益人 或已依据此信用证贴现汇票的银行的同意，不 可单方面地撤销此信用证，也不可变更其条件。 信用证的种类： 3） 保兑信用证与不保兑信用证 开证行以外的银行对卖方开出的汇票保证兑 付，这种信用证称为保兑信用证（Confirmed Credit），而无此保证者则称为不保兑信用证 （Unconfirmed Credit）。 4） 一般信用证和特定信用证 信用证的开证行特别指定某一银行贴现根据 此信用证开出的汇票，这种信用证称为特定信 用证（Special or Restricted Credit ），而不限定
35、 贴现银行者称为普通信用证（General or Open Credit）。 c）信托业务 信托（Trust），可以从两方面考察，从委托人 来说，信托是为自己或为第三者的利益，把自己的 财产委托别人管理或处理的一种行为；从受托人来 说，信托是受委托人的委托，为了受益人的利益， 代为管理、营运或处理信托人托管财产的一种过程。 广义的信托还包括代理业务，如受托代办有价证券 的签证、发行、收回、掉换、转让、还本付息以及 代客保管物品等。 信托与代理的主要区别在于财产权是否转移， 如果财产权从委托人转移到受托人，则是信托关系， 而代理则不涉及财产权转移。 信托关系（Fiduciary Relation
36、ship）是一种包 括委托人、受托人和受益人在内的多边关 系。 按信托方式划分：投资信托、融资信托、 公益信托、职工福利信托。 （1） 证券投资信托 证券投资信托是以投资有价证券，获取投资收 益为目的信托。它是由信托部门将个人或企业、 团体的投资资金集中起来，代替投资者进行投资， 最后将投资收益和本金偿还给受益人。 （2） 动产或不动产信托 动产或不动产信托是由大型设备或财产的所有 者提出的、以融通资金为目的信托。 （3）公益信托业务 公益信托是一种由个人或团体捐赠或募集的基 金，以用于公益事业为目的的信托。 d）租赁业务 1） 融资性租赁（Financial Lease ）是以融通资金为目
37、的租赁。一般先由承租人自行从供货处选好所需设备，并 谈妥交易条件，然后找出租人（金融机构或其附属的专业 子公司），要求后者按谈妥的条件向供货商购买设备，并 签订租赁合同，取得设备使用权，并按期交纳租金。这时 出租人支付了全部资金，等于提供了百分之百的信贷，因 此又叫融资性租赁或资本性租赁。 2） 操作性租赁（Operating Lease）又叫服务性租赁， 是由出租人向承租人提供一种特殊服务的租赁。这种特殊 服务主要是指设备的短期使用或利用服务，如出租人买下 库房、车船、电子计算机等，然后出租给承租人。操作性 租赁通常适用于一些需要专门技术进行保养、技术更新、 使用频度不高的设备。 3） 出售
38、与返租式租赁（Sale and Lease back）是财产所有人将其财产出售以后又租 回使用的一种租赁方式。这种租赁的后半 段与一般租赁完全相同，只是增加了前半 段的出售过程，财产所有者又变成了财产 使用者。 4） 转租赁（Sublease ），是将设备或 财产进行两次重复租赁的方式。国际租赁 中通常采用这种租赁方式。 e）代理业务 代理融通（Factoring ）又叫代收帐款或收买应收 帐款，是由商业银行或专业代理融通公司代顾客收取 应收款项，并向顾客提供资金融通的一种业务方式。 代理融通业务一般涉及三方面当事人，一是商业 银行或经营代理融通业务的公司，二是出售应收帐款、 取得资金融通的工
39、商企业，三是取得商业信用及赊欠 工商企业贷款的顾客。三者的关系是，工商企业对顾 客赊销货物或劳务，然后把应收的赊销帐款转让给银 行或代理融通公司，由后者向企业提供资金并到期向 顾客收帐。 f）银行卡业务 信用卡 支票卡 自动出纳机卡和记帐卡 灵光卡和激光卡 1） 信用卡 信用卡是消费信贷的一种工具和形式，具有“先 消费”、方便消费者的特点。 信用卡的种类很多，除银行发行的信用卡外，还有 商业和其他服务业发行的零信用卡、旅游娱乐卡等。 2） 支票卡 支票卡又叫保证卡，供客户开发支票时证明其身 份的发卡。卡片载明客户的帐户、签名和有效期限。 3） 自动出纳机卡和记帐卡 自动出纳机卡是一种印有磁带、
40、专供在自 动出纳机上使用的塑料卡。卡上除标明发行银 行、卡片号码外，磁带上还记录有客户的存款 户帐号、密码和余额。 4） 灵光卡和激光卡 灵光卡又叫记帐卡、方便卡，是一种带微 型集成电路的塑料卡片，具有自动、数据处理 和储存的功能，卡片可以记录客户每笔收支和 存款余额。 g）咨询业务 在现代社会，信息已成为社会发展的主 要支柱之一。商业银行通过资金运动的记 录，以及与资金运动相关资料的收集整理， 可以为企业提供丰富实用的经济信息。其 主要内容有：企业财务资料资信评价；商 品市场供需结构变化趋势介绍；金融市场 动态分析。 补充：商业银行联行往来业务 定义：社会资金往来运动最终要体现在 银行间的划
41、拨上，当资金结算业务发生时， 必然要通过两个或两个以上的银行机构往 来才能完成，如果往来双方同属一个银行 系统，即同属一个总行的各个分支机构间 的资金帐务往来，则称其为联行往来 1）全国联行往来。全国联行往来适用于总行与所 属各级分支之间以及不同省、自治区、直辖市各机 构之间的资金帐务往来。全国联行往业帐务由总行 负责监督管理。 2）分行辖内往来。分行辖内往来适用于省、自治 区、直辖市分行与所辖各分支机构之间以及同一省、 自治区、直辖市辖内各银行机构之间的资金帐务往 来。分行辖内联行在往来帐务由分行负责监督管理。 3）支行辖内往来。支行辖内往来适用于县（市） 支行与所属各机构之间以及同一县（市
42、）支行内各 机构之间的资金帐务往来。 其所涉及的帐务由县 （市）支行管理监督。 联行往来账务核算： 1） 发报行核算 发报行是联行往来帐务的发生行，是保证联行帐务正确进行的基础， 对整个联行工作质量，起着重要作用。包括：报单的编制；报单的审 查与寄发；联行往帐报告表的编制。 2） 收报行核算 收报行是联行往帐的受理者，它对发报行寄来的联行报单及所附凭 证，必须进行认真审核和再复核，并应准确、迅速办理转帐和对帐， 以保证全国联行往来核算工作的正确进行。 3） 总行电子计算中心 总行电子计算中心是对全国联行往来帐务进行逐笔集中监督的部门， 它根据联行往帐报告表监督联行往帐；按收报行行号编制对帐表，
43、寄 收报行对帐，监督联行来帐，以保证全国联行往帐与来帐双方一致。 国际业务（略） 第三讲 商业银行管理理论 本章内容： 商业银行管理原则 资产负债管理理论 利率期限结构理论 资产负债管理技术 一、商业银行管理原则 流动性原则 安全性原则 盈利性原则 流动性原则 流动性：以合理的价格获取可用资金的能 力。 货币资金清偿力提存偿贷的需求 资产的流动性随时得到偿付和价值无损 变现 负债的流动性以较低的成本随时获得所 需的资金来源 影响流动性的因素 客户的平均存款规模 资金自给水平 信贷资产质量 资金管理制度 安全性原则 安全性：商业银行经营过程中，能够 按时收回信贷资金的能力。 信用风险的控制 影响
44、流动性的因素 客户的平均贷款规模、期限 客户的集中度 客户的经营环境 信贷管理体制 盈利性原则 商业银行经营的最终目标 盈利性：商业银行在经营过程中所取 得的、并作为其自身活动内在动力的 利润的程度。 影响盈利性的因素 客户的存贷款规模 资产结构的组合 资本充足率 经营费用率 财务管理和经营思想 商业银行的经营目标 流动性、安全性、盈利性的三性平衡 二、资产负债管理理论 资产管理理论 负债管理理论 资产负债综合管理理论 资产负债表外管理理论 资产管理理论 资产管理理论盛行于上个世纪五 十年代之前，主要内容为：由于银行 对存款是被动的，主动管理资产业务 成为商业银行管理的重点。 资产管理理论主要
45、包括：真实票 据理论、资产转换理论、预期收入理 论。 真实票据理论（商业贷款理论）： 国民财富性质与原因的研究 亚当 斯密（1776） 流动性！ 短期商业性贷款：自偿性和票据抵押。 资产转换理论 商业银行及资本形成 莫尔顿（1918） 流动性资产变现的能力 可变现的资产债券、商业票据等 缺陷脱离资产的真实价值、受市场风险的 重大影响 预期收入理论 预期放款与银行流动性理论 普罗科诺（1949） 借款人未来收入决定商业银行的贷款质量 未来的不确定性导致商业银行经营风险的 增大 负债管理理论 上世纪60年代，融资“脱媒”现象的 出现和利率的高企，促使商业银行的 经营者主动寻求资金，以支持资产业 务
46、。 1962年，花旗银行首先发行了大额可 转让存单（CDs） 负债管理理论 负债管理理论认为，加强负债管理同 样能够保证银行的流动性要求，银行 应该主动组织和调整负债结构以适应 资产业务的需要。 负债管理理论主要包括：存款理论、 购买理论、销售理论。 存款理论 该理论认为，银行应该根据客户意愿组织 存款，按照安全性原则管理存款，根据存款的 分布状况安排贷款，参照贷款的收益支付存款 利息，不能盲目发展存款和贷款。 偏重于安全性，过分强调稳健经营，属于被动 负债管理理论。 购买理论 该理论强调银行应该变被动的存款观念为主 动的贷款观念，认为可通过发行债务资金来扩 大资金来源。 该理论促进了银行的进
47、取精神，推动社会 信用和经济的扩张。 银行债务成本上升，加重债务危机和通货膨胀。 销售理论 销售理论产生于上世纪八十年代大规模金 融创新和改革的背景之下，其主题为推销金融 产品。 该理论注重市场概念，强调银行根据客户 需求提供金融产品和服务。 该理论兴起反映了当时银行和非银行金融 机构之间的业务渗透和相互竞争关系，标志着 银行从分业经营向混业经营模式的转变。 资产负债综合管理理论 产生于二十世纪八十年代末，金融全球 化和自由化浪潮之中；综合了资产管理理 论和负债管理理论的优点，克服两者的缺 陷，强调根据经济情况的变化，通过资产 结构和负债结构的共同调整，是资产与负 债两方面统一协调，才能实现银
48、行流动性、 安全性和营利性三者之间的协调与均衡。 资产负债综合管理的内容： 流动性 期限对称和利率敏感性 风险控制 低成本的筹措资金&最大盈利的使用资金 资产负债比例管理监控指标： 资产与负债的关系： 核心资本充足率 （= 4%） 财务杠杆 （=20倍） 存贷比率 （=25%） 中长期贷款比率 （=120%） 资产负债比例管理监控指标： 资产结构： 贷款与资产的比率 流动性资产与总资产的比率 资产负债比例管理监控指标： 资产质量： 不良贷款率 （=60%） 贷款总额准备金率 单个客户贷款比率 （=10%） 十大客户贷款比率 （=50%） 资产负债比例管理监控指标： 负债结构： 资金自给率 拆入
49、资金率 （、和=） 利率敏感性资产与负债的划分与 考察期限密切相关。 利率敏感性缺口与净利息收入（ ）变动的关系。 NII = gap iexp 利率敏感性缺口的计算方法 （1）基本缺口 资产（负债）的到期期限 vs. 考察期限 缺陷：主观性 考察期内的敏感性差别 （）增量缺口和累计缺口 增量缺口：将一个考察期划分为n个区间。 累计缺口：对其内的增量缺口求和。 累计缺口 = ( IRSAi IRSLi) 利率敏感性缺口管理策略 进取性策略 防御性策略 利率敏感性缺口管理的缺陷： 对市场利率预测的困难 控制银行资产负债结构的困难性 现金回流问题 无法反映银行的现金流量 忽视权益价值的变化 （收入效应和市场价值效应） 持续期（久期）缺口管理 持续期（久期） 久期的概念最早是马考勒(Macaulay)在1938 年提出来的，所以又称马考勒久期（简记为 D）。马考勒久期是使用加权平均数的形式计 算债券的平均到期时间。它是债券在未来产生 现金流的时间的加权平均,其权重是各期现金 值在债券价格中所占的比重。 具体的计算将每次债券现金流的现值除以债 券价格得到每一期现金支付的权重，并将每一 次现金流的时间同对应的权重相乘,最终合计 出整个债券的久期。 久期：衡量资产/负债的利率敏感性 资产针对利率变化的价格变化率 久期：免疫策略的基础 免疫：短期内的总财富不受利率波动的影响 Macaulay
