1、第五章第五章 预测分析预测分析 第一节第一节 预测分析概述预测分析概述 第二节第二节 销售预测销售预测 第三节第三节 利润预测利润预测 第四节第四节 成本与资金需要量的预测成本与资金需要量的预测 本章复习思考题本章复习思考题 第一节 预测分析概述 预测分析的意义预测分析的意义 预测分析的特点预测分析的特点 成本预测的程序成本预测的程序 预测分析的方法预测分析的方法 定量预测分析法定量预测分析法 定性预测分析法定性预测分析法 定量预测分析法：定量预测分析法： 趋势外推分析法 因果预测分析法 预测分析的意义 预测（预测（ForecastForecast）是指用科学的方法预计、推）是指用科学的方法预
2、计、推 断事物发展的必然性或可能性的行为，即根据断事物发展的必然性或可能性的行为，即根据 过去和现在预计未来，由已知推断未知的过程。过去和现在预计未来，由已知推断未知的过程。 经营预测，是指企业根据现有的经济条件和掌经营预测，是指企业根据现有的经济条件和掌 握的历史资料以及客观事物的内在联系，对握的历史资料以及客观事物的内在联系，对生生 产经营活动的未来发展趋势和状况产经营活动的未来发展趋势和状况进行的预计进行的预计 和测算。和测算。 管理会计中的预测分析，是指运用专门的方法管理会计中的预测分析，是指运用专门的方法 进行经营预测的过程。进行经营预测的过程。 预测分析的特点 预见性预见性 明确性
3、明确性 相对性相对性 客观性客观性 可检验性可检验性 灵活性灵活性 预测分析的程序 确定预测目标确定预测目标 收集和整理资料收集和整理资料 选择预测方法选择预测方法 分析判断分析判断 检查验证检查验证 修正预测值修正预测值 报告预测结论报告预测结论 开始开始 结束结束 预测分析的方法 预预 测测 分分 析析 方方 法法 定量分析法定量分析法 定性分析法定性分析法 趋势外推分析法趋势外推分析法 因果预测分析法因果预测分析法 算术平均法算术平均法 移动平均法移动平均法 趋势平均法趋势平均法 加权平均法加权平均法 平滑指数法平滑指数法 修正的时间序列修正的时间序列 回归分析法回归分析法 本量利分析法
4、本量利分析法 投入产出法投入产出法 回归分析法回归分析法 经济计量法经济计量法 经营预测分析的内容 销售预测销售预测 利润预测利润预测 成本预测成本预测 资金预测资金预测 第二节 销售预测 市场调查市场调查 产品需求量预测产品需求量预测 判断分析法的种类和特点判断分析法的种类和特点 趋势外推分析法的种类及其应用趋势外推分析法的种类及其应用 因果预测分析法的程序及应用因果预测分析法的程序及应用 产品寿命周期分析法原理产品寿命周期分析法原理 一、判断分析法的种类和特点 推销员判断法推销员判断法 综合判断法综合判断法 专家判断法专家判断法 专家个人意见集合法 专家小组法 德尔非法 【例51】德尔菲法
5、的应用 已知：某公司准备推出一种新产品，由于该新产品没有已知：某公司准备推出一种新产品，由于该新产品没有 销售记录，公司准备聘请专家共销售记录，公司准备聘请专家共7 7人，采用德尔菲法进行人，采用德尔菲法进行 预测，连续三次预测结果如表预测，连续三次预测结果如表5 51 1所示。所示。 表51 德尔菲法专家意见汇总表 单位：件 专家 编号 第一次判断 第二次判断 第三次判断 最高 最可能 最低 最高 最可能 最低 最高 最可能 最低 1230020001500230020001700230020001600 215001400900180015001100180015001300 321001
6、7001300210019001500210019001500 4350023002000350020001700300017001500 5120090070015001300900170015001100 6200015001100200020001100200017001100 7130011001000150015001000170015001300 平 均 值 198615571214210017431286208616861343 公司在此基础上，按最后一次预测的结果，采用算术平公司在此基础上，按最后一次预测的结果，采用算术平 均法确定最终的预测值是均法确定最终的预测值是1 705
7、1 705件件 1 750=1 750=（2 086+1 686+1 343)/3 2 086+1 686+1 343)/3 二、趋势外推分析法的种类及其应 用 平均法平均法 修正的时间序列回归法修正的时间序列回归法 平均法 算术平均法【例算术平均法【例5 52 2】 移动平均法【例移动平均法【例5 53 3】 趋势平均法趋势平均法 加权平均法加权平均法 平滑指数法平滑指数法 【例52】趋势外推分析法在销售量预测中的 应用算术平均法 已知：某企业生产一种产品，已知：某企业生产一种产品，20082008年年1 11212 月份销量资料月份销量资料( (单位：吨单位：吨) )如表如表5 52 2所
8、示。所示。 月份 123456789101112 销量 （Qt） 252326292428302725293233 要求：按算术平均法预测要求：按算术平均法预测20092009年年1 1月份的月份的 销售量（计算结果保留两位小数）。销售量（计算结果保留两位小数）。 2 0 0 92 0 0 9 年年 1 1 月 份 预 测 销 售 量月 份 预 测 销 售 量 =(25+23+26+29+24+28+30+27+25+29+32+=(25+23+26+29+24+28+30+27+25+29+32+ 3333）/12/12 =27.58( =27.58(吨吨) ) 算数平均法 优点：计算简单
9、缺点：没有考虑远近销售期变动对预测期销售状况的不 痛影响程度。 适用：各期销售业务量稳定，没有季节性变化的食品和 日常用品等的预测 【例53】趋势外推分析法在销售量预测中的 应用移动平均法 已知：仍按例已知：仍按例5 52 2中的销量资料。中的销量资料。 要求：按移动平均法预测要求：按移动平均法预测20092009年年1 1月的月的 销售量销售量( (假定假定m=5)m=5)。 解：解：20092009年年1 1月预测销售量月预测销售量 = = =29.2( =29.2(吨吨) ) 27+25+29+32+33 5 但有人认为这样计算的平均值但有人认为这样计算的平均值只反映预测期前几期只反映预
10、测期前几期 的销售水平的销售水平，还应在此基础上，按，还应在此基础上，按趋势值趋势值进行修正。进行修正。 趋势值趋势值b b的计算公式为：的计算公式为： b 最后移动期 上一个移动趋势 的平均值期的平均值值 （5.2.3式） 修正的移动平均法按以下公式进行预测： 预测销售量 n+1 Q 最后m期的算术平均销量+趋势值 （5.2.4式） 例5-4 修正的移动平均法 上一移动期的平均值=（30+27+25+29+32）/5=28.6 趋势值b=29.2-28.6=0.6 2013年1月的预测销量=29.2+0.6=29.8 趋势平均法 期的时间间隔 基期与预测 移动平均值 基期趋势值 移动平均值
11、基期销售量 ）（ 销售量 预测 Q 【例55】趋势外推分析法在销售量预测中的 应用趋势平均法 已知：仍按例已知：仍按例5 52 2中的销量资料，假定销售量的移动期中的销量资料，假定销售量的移动期m m 为为5 5，趋势平均值，趋势平均值s s移动期为移动期为3 3，时间序列期数，时间序列期数n n为为1212。 要求：按趋势平均法预测要求：按趋势平均法预测20092009年年1 1月的销售量。月的销售量。 解：依题意计算各期销售量移动平均值、趋势值和趋势解：依题意计算各期销售量移动平均值、趋势值和趋势 值移动平均值，其结果如表值移动平均值，其结果如表5 53 3所示。所示。 表53 趋势平均法
12、计算表 时间 t 销售量观测值 Qt 销售量五期 移 动平均值 变动趋势值 bt 趋势值三期移动 平均数 125 223 32625.4 42926.0+0.6 52427.4+1.4 0.73 62827.6+0.2 0.27 73026.8-0.8 0.13 82727.8+1.0 0.33 9* 2528.6 +0.8 0.80 102929.2+0.6 1132 1233 Q 1 b 第第9 9期销售量移动平均值期销售量移动平均值=28.6=28.6 第第9 9期趋势值移动平均值期趋势值移动平均值=0.80=0.80 基期与预测期的时间间隔基期与预测期的时间间隔 = = = 4 = 4
13、 2 0 0 92 0 0 9 年年 1 1 月 的 预 测 销 售 量月 的 预 测 销 售 量 =28.6+0.80=28.6+0.804=31.8(4=31.8(吨吨) ) 2 m15 3 2s 129 22n 销售量移动 趋势值移动 基期的 时间序列时期数时期数 序数值期数 5 3 2 趋势平均法： 优点：考虑销量的移动平均数和趋势值的移动平均数 缺点：过程复杂 加权平均法 各期权数之和 该期权数某期销售量 ）（ 销售量 预测 Q 权数为自然数权数为自然数 该期权数某期销售量）（ 销售量 预测 Q 权数为饱和权数权数为饱和权数 【例56】趋势外推分析法在销售量预测中的 应用加权平均法
14、已知：仍按例已知：仍按例5 52 2中的销量资料。中的销量资料。 要求：要求：(1)(1)用自然权数加权平均法预测用自然权数加权平均法预测20092009年年1 1月的销售月的销售 量；量； (2)(2)利用最后利用最后3 3期销售量按饱和权数加权平均法预测期销售量按饱和权数加权平均法预测20092009 年年1 1月的销售量。月的销售量。 解：解：(1)(1)在自然权数加权平均法下在自然权数加权平均法下 （QtQtWtWt） 25251+231+232+262+263+293+294+244+245+285+286+306+30 7+277+278+258+259+299+2910+3210
15、+321111 +33 +3312122 2422 242 20092009年年1 1月的预测销售量月的预测销售量 = (1n)n(112)12 78 22 tt t (QW ) 2242 28.74() W78 吨 (2)(2)在饱和权数加权平均法下在饱和权数加权平均法下 期数为期数为3 3， 令令W1=0.2W1=0.2，W2=0.3W2=0.3，W3=0.5W3=0.5 20092009年年1 1月的预测销售量月的预测销售量 =29=290.2+320.2+320.3+330.3+330.5=31.9(0.5=31.9(吨吨) ) 加权平均法 优点：既可以利用n 期全部数据，又重返考虑了
16、远近期 间对未来的不同影响 缺点：权数值的确定 平滑指数法 测销售量 前期预 ） 指数 平滑 （ 际销售量 前期实 指数 平滑 ）（ 销售量 预测 1Q 此法是特殊的加权平此法是特殊的加权平 均法均法 取值取值0.3 0.7之间之间 平滑指数法 进行近期预测或销量波动较大时的预进行近期预测或销量波动较大时的预 测，应采用较大的平滑指数；进行长期预测，应采用较大的平滑指数；进行长期预 测或销量波动较小时的预测，可采用较小测或销量波动较小时的预测，可采用较小 的平滑指数。的平滑指数。 【例57】趋势外推分析法在销售量预测中的 应用平滑指数法 已知：仍按例已知：仍按例5 52 2中的销量资料。中的销
17、量资料。 要求要求: :（1 1）用平滑指数法预测）用平滑指数法预测20082008年年1 11212月销售量；月销售量； （2 2）预测）预测20092009年年1 1月份的销售量。月份的销售量。 解：（1）依题意，编制平滑指数法计算表如表54所示: t Q 月份 t 销售量观 测值 Qt 平滑指数 前期实销 售量 Q t - 1 1-平滑指 数 (1-) 前期预销 售量 预 测 销 售 量 125-25.00 2230.3 250.725.0025.00 3260.3 230.725.0024.40 4290.3 260.724.4024.88 5240.3 290.724.8826.12
18、 6280.3 240.726.1225.48 7300.3 280.725.4826.24 8270.3 300.726.2427.37 9250.3 270.727.3727.26 10290.3 250.727.2626.58 11320.3 290.726.5827.31 12330.3 320.727.3128.71 t-1 Q (2)2009(2)2009年年1 1月份的预测销售量月份的预测销售量= 0.3= 0.333+(1-33+(1- 0.3)0.3)28.71=30(28.71=30(吨吨) ) 未经过修正的回归系数a、b的 计算公式： Q - bt a = n 2 2 n
19、Q t -tQ b = nt -t 修正的时间序列回归法 如果按照时间序列的特点对如果按照时间序列的特点对t t值进行值进行 修正，使修正，使t=0t=0，则，则a a、b b回归系数的计算回归系数的计算 公式简化为：公式简化为： Q a = n 2 Q t b = t 【例58】趋势外推分析法在销售量预测中的应用 修正的时间序列回归法 已知：仍按例已知：仍按例5 52 2中的销量资料。中的销量资料。 要求：要求：(1)(1)按修正的直线回归法建立销按修正的直线回归法建立销 量预测模型；量预测模型； (2)(2)预测预测20092009年年1 1月份的销量；月份的销量； (3)(3)预测预测2
20、0092009年年2 2月份的销量。月份的销量。 解：解：(1)(1)依题意整理和计算有关数据如依题意整理和计算有关数据如 表表5 55 5所示。所示。 Q 331 a=27.58 n12 2 Qt 181 b=0.32 t572 则则 Q=27.58+0.32tQ=27.58+0.32t (2)2009(2)2009年年1 1月份的月份的t t值值=11+1=11+12=132=13 20092009年年1 1月份预测销量月份预测销量=27.58+0.32=27.58+0.3213=31.74(13=31.74(吨吨) ) (3)2009(3)2009年年2 2月份的月份的t t值值=11+
21、2=11+22=152=15 20092009年年2 2月份预测销量月份预测销量=27.58+0.32=27.58+0.3215=32.38(15=32.38(吨吨) ) 表55 计算表 月份 销售量Q 修正的t tQ t2 125-11-275121 223-9-20781 326-7-18249 429-5-14525 524-3-729 628-1-281 7301+301 8273+819 9255+12525 10297+20349 11329+28881 123311+363121 n=12 Q=331 t=0 tQ=181 t2=572 三、因果预测分析法的程序及应用 因果预测分
22、析法的程序：因果预测分析法的程序： 确定影响销量的主要因素确定影响销量的主要因素 确定销量确定销量y y与与xixi之间的数量关系，建立因果预之间的数量关系，建立因果预 测模型测模型 据未来有关自变量据未来有关自变量xixi变动情况，预测销售量变动情况，预测销售量 因果预测分析法的程序及应用 指标建立法的应用指标建立法的应用 回归分析法的应用回归分析法的应用 【例59】因果预测分析法在销售量预测中的 应用指标建立法 已知：某企业生产一种汽车轮胎，假定其年销量已知：某企业生产一种汽车轮胎，假定其年销量y y受到以受到以 下因素影响：下因素影响：(1)(1)按长期合同向某汽车制造厂定量供应的按长期
23、合同向某汽车制造厂定量供应的 轮胎数量轮胎数量a a；(2)(2)某地区装备该种轮胎正在使用中的汽车应某地区装备该种轮胎正在使用中的汽车应 予更新的轮胎数予更新的轮胎数x1x1；(3) x1(3) x1取决于这类汽车上年实际行驶取决于这类汽车上年实际行驶 里程及载重量的吨千米指标里程及载重量的吨千米指标x2x2及该种轮胎的磨损更新经验及该种轮胎的磨损更新经验 指数指数b1b1；(4)(4)上述汽车制造厂增产汽车所需要的轮胎量上述汽车制造厂增产汽车所需要的轮胎量x3x3； (5)x3(5)x3取决于汽车厂增产的产量取决于汽车厂增产的产量Q Q、该厂原有库存轮胎量、该厂原有库存轮胎量x4x4 与单
24、车需用轮胎数与单车需用轮胎数b2b2；(6)(6)企业在该地区的市场占有率企业在该地区的市场占有率b3b3。 经过分析，建立的因果预测模型如下：经过分析，建立的因果预测模型如下： y =a+(x1+x3)b3 y =a+(x1+x3)b3 =a+ =a+b1x2+(Qb2-x4)b1x2+(Qb2-x4)b3b3 相关指标的数据为：相关指标的数据为：a=50 000a=50 000只、只、b1=0.2b1=0.210-410-4只只/ /吨千米、吨千米、 x2x22.252.25109109吨千米、吨千米、Q=2 000Q=2 000辆、辆、b2=4b2=4只只/ /辆、辆、x4=5 000
25、x4=5 000 只、只、b3=75%b3=75% 要求要求: :利用上述模型预测该企业的轮胎销售量。利用上述模型预测该企业的轮胎销售量。 解：解： 预测轮胎销售量预测轮胎销售量 =50 000+=50 000+0.20.210-410-42.252.25109109 +(2 000 +(2 0004-5 000)4-5 000)75%75% =50 000+ =50 000+45 000+(8 000-5 000)45 000+(8 000-5 000)75%75% =86 000( =86 000(只只) ) 【例510】因果预测分析法在销售量预测中的应 用回归分析法 已知：已知：A A企
26、业通过调查发现，甲产品的销售量与当地居民企业通过调查发现，甲产品的销售量与当地居民 人均月收入有关，已知本地区连续人均月收入有关，已知本地区连续6 6年的历史资料如表年的历史资料如表5 5 6 6所示，该企业生产甲产品的市场占有率为所示，该企业生产甲产品的市场占有率为25%25%，假设，假设 20092009年居民人均月收入为年居民人均月收入为700700元。元。 表56 资 料 年度 200320042005200620072008 居民人均月收入 （元） 350400430500550600 甲商品实际销量(吨) 101112141516 要求：(1)用回归直线分析法建立甲产品的销售量预测
27、模型； (2)预测2009年本地区甲产品的销售量； (3)预测2009年A企业甲产品的销售量。 解：(1)根据所给资料，列表计算如表57所示： 年份 居民人均 月收入x 商品销售量 y xy x2 y2 2003350103 500122 500100 2004400114 400160 000 121 2005430125 160184 900 144 2006500147 000250 000 196 2007550158 250302 500 255 20086001696 00360 000 256 n=6 x =2 830 y =78 xy =37 910 x2 = 1 379 90
28、0 y2 =1 042 计算相关系数计算相关系数r r 因为相关系数趋近于因为相关系数趋近于1 1，表明，表明x x与与y y之间之间 基本正相关，可以建立回归模型。基本正相关，可以建立回归模型。 22 6 37910 2830 78 r0.9969 (6 1379900 2830 ) (6 1042 78 ) 222 nxyxy 6 37190 2830 78 b0.02 nx(x)6 1379900-2830 ybx 780.02 2830 a1.28 n6 甲产品的销售量预测模型为：甲产品的销售量预测模型为： y=1.28+0.02xy=1.28+0.02x (2) 2009(2) 20
29、09年本地区甲产品的预测销售量年本地区甲产品的预测销售量=1.28+0.02=1.28+0.02700 700 =15.28=15.28（吨）（吨） (3) 2009(3) 2009年年A A企业甲产品的预测销售量企业甲产品的预测销售量15.2815.2825% 25% =3.82=3.82（吨）（吨） 四、产品寿命周期分析法原理 产品寿命周期各阶段 萌芽期萌芽期 不稳定不稳定 成长期成长期 10%10% 成熟期成熟期 0.1%-10% 0.1%-10% 衰退期衰退期 0 0 通常依据 销售增长 率判断产 品寿命周 期 产品寿命周期分析法原理 萌芽期：判断分析法进行预测；萌芽期：判断分析法进行
30、预测； 成长期：因果法或修正的时间序列回归法进行预测；成长期：因果法或修正的时间序列回归法进行预测； 成熟期：平均法成熟期：平均法 例5-11 已知某企业对其生产的某产品销售情况进行调查。该产 品已试销1年。据悉2013年外地从本市订货该产品4000台， 本市从外地订货该产品2800台。假定该产品寿命周期的 试销期1-4年，产品普及率为0.1%-5%，该厂的市场占有 率为65%。要求：按照寿命周期分析法预测2013年的销售 量。 解：本市平均每年需要量= 1200000*（5%-12000/1200000）/(4-1)=16000台 2013年本企业预测销量= （本市平均每年需要量+本期外地需
31、要量-本期外地供给 量）*本企业市场占有率 =（16000+4000-2800）*65%=11180（台） 第三节 利润预测 目标利润的预测分析目标利润的预测分析 利润敏感性分析利润敏感性分析 经营杠杆系数在利润预测中的应用经营杠杆系数在利润预测中的应用 概率分析法及其在利润预测中的应用概率分析法及其在利润预测中的应用 一、目标利润的预测分析 目标利润是指企业在未来一段期间内，经过努力应目标利润是指企业在未来一段期间内，经过努力应 该达到的最优化利润控制目标。该达到的最优化利润控制目标。 目标利润应体现如下原则：目标利润应体现如下原则： 可行性可行性 客观性客观性 严肃性严肃性 指导性指导性
32、目标利润的预测步骤 调查研究，确定利润率标准调查研究，确定利润率标准 计算目标利润基数计算目标利润基数 确定目标利润修正值确定目标利润修正值 最终下达目标利润、分解落实纳入预算体系最终下达目标利润、分解落实纳入预算体系 确定利润率标准 从可供选择的利润率的从可供选择的利润率的 计算口径上：计算口径上： 销售利润率销售利润率 产值利润率产值利润率 资金利润率资金利润率 时间范围上：时间范围上： 近期平均利润率、近期平均利润率、 历史最高水平利润率、历史最高水平利润率、 上级指令性利润率；上级指令性利润率； 空间特征：空间特征： 国际、全国、同行业、本地区和本企业的利润率。国际、全国、同行业、本地
33、区和本企业的利润率。 计算目标利润基数 目标利润基数有关利润率标准目标利润基数有关利润率标准相关预计指标相关预计指标 销售利润率、销售利润率、 产值利润率、产值利润率、 资金利润率资金利润率 等等 。 确定目标利润修正值 进行利润的敏感性分析，比较目标进行利润的敏感性分析，比较目标 利润基数与目标利润预测值。利润基数与目标利润预测值。 最终下达目标利润、分解落实纳入预算 体系 目标利润一经确定就应立即纳入预算执行体系，层目标利润一经确定就应立即纳入预算执行体系，层 层分解落实，以此作为采取相应措施的依据。层分解落实，以此作为采取相应措施的依据。 润修正值 目标利 润基数 目标利 的目标利润 最
34、终下达 【例512】目标利润预测分析案例 某企业只经营一种产品，单价为某企业只经营一种产品，单价为100100万元万元/ /件，单位变动件，单位变动 成本为成本为6060万元万元/ /件，固定成本为件，固定成本为300 000300 000万元。万元。20203 3年年 实现销售实现销售10 00010 000件，获得利润件，获得利润100 000100 000万元。万元。 企业按同行业先进的资金利润率（企业按同行业先进的资金利润率（20%20%）预测）预测20204 4年企年企 业的目标利润基数，预计业的目标利润基数，预计20204 4年企业资金占用额为年企业资金占用额为800 800 00
35、0000万元。万元。 20204 4年目标利润基数年目标利润基数=20%=20%800 000=160 000(800 000=160 000(万元万元) ) 按本量利分析原理，可计算出按本量利分析原理，可计算出20204 4年为实现年为实现160 000160 000万万 元利润应采取的单项措施元利润应采取的单项措施( (即在考虑某一因素变动时，即在考虑某一因素变动时， 假定其他因素不变假定其他因素不变) )如下：如下： (1) (1) 保利量保利量 11 50011 500（件）（件） 销量变动量销量变动量11 500-10 00011 500-10 000+1 500+1 500（件）（
36、件） 销量变动率销量变动率 100100+15%+15% 增加销量增加销量1 5001 500件，增长率达到件，增长率达到1515。 (2)(2) 保利单位变动成本保利单位变动成本100 - 100 - 5454（万元（万元/ /件）件） 单位变动成本变动量单位变动成本变动量54-6054-60-6(-6(万元件万元件) ) 单位变动成本变动率单位变动成本变动率 100100-10%-10% 降低单位变动成本降低单位变动成本6 6万元，万元， 降低率达到降低率达到1010。 6 60 300000160000 100-60 1 5 0 0 1 0 0 0 0 300000160000 1000
37、0 (3) (3) 保利固定成本保利固定成本(100-60)(100-60)10 000-160 000)10 000-160 000) 240 000240 000（万元）（万元） 固定成本变动额固定成本变动额240 000-300 000240 000-300 000-60 000 (-60 000 (万元万元) ) 固定成本变动率（固定成本变动率（-60000/3000000-60000/3000000100100-20%-20% 压缩固定成本开支压缩固定成本开支60 00060 000万元，降低率为万元，降低率为20%20%。 (4) (4) 保利单价保利单价60 + (300000+
38、160000)/10000 60 + (300000+160000)/10000 106106（万元（万元/ /件）件） 单价变动额单价变动额106-100106-100+6 (+6 (万元件万元件) ) 单价变动率单价变动率 6/100 6/100 1001006%6% 提高单价提高单价6 6万元，增长率为万元，增长率为6%6% 可见，企业只要采取以上任何一项单项措施均可保证目标利润可见，企业只要采取以上任何一项单项措施均可保证目标利润 实现。若假定由于种种原因上述任何一项措施也无法实现，那实现。若假定由于种种原因上述任何一项措施也无法实现，那 么，还必须考虑采取综合措施。假定企业可考虑采取
39、下列综合么，还必须考虑采取综合措施。假定企业可考虑采取下列综合 措施措施( (计算过程略计算过程略) )： (1)(1)为提高产品质量，追加为提高产品质量，追加2%2%的单位变动成本投入，可使售价的单位变动成本投入，可使售价 提高提高3%3%。 则此时实现目标利润的销量期望值为则此时实现目标利润的销量期望值为11 00511 005件。件。 (2)(2)假定该产品价格弹性较大，降低价格假定该产品价格弹性较大，降低价格10%10%，可使市场容量增，可使市场容量增 长长60%60%。若企业生产能力尚有潜力，可以满足市场需要。若企业生产能力尚有潜力，可以满足市场需要. . 则企业只要销售则企业只要销
40、售15 33415 334件，就可实现目标利润。件，就可实现目标利润。 (3)(3)在市场容量不变的条件下，若追加在市场容量不变的条件下，若追加5 0005 000万元约束性固万元约束性固 定成本投入，可以提高自动化水平，提高人工效率，降低定成本投入，可以提高自动化水平，提高人工效率，降低 材料消耗。材料消耗。 只要单位变动成本期望值达到只要单位变动成本期望值达到53.553.5万元万元/ /件，企业也能实件，企业也能实 现目标利润。现目标利润。 但是上述综合措施所要求的条件假定仍然无法实现，经过但是上述综合措施所要求的条件假定仍然无法实现，经过 反复测算比较，企业确定的目标利润基数与可能实现
41、利润反复测算比较，企业确定的目标利润基数与可能实现利润 的测算数之间仍有一段差距的测算数之间仍有一段差距( (假定为假定为10 00010 000万元万元) )，目标太，目标太 高，难以实现，可将目标利润修正值确定为高，难以实现，可将目标利润修正值确定为-10 000-10 000万元。万元。 则最终确定下达的目标利润预测值应为：则最终确定下达的目标利润预测值应为： 160 000-10 000=150 000(160 000-10 000=150 000(万元万元) ) 二、利润敏感性分析 利润敏感性分析的意义利润敏感性分析的意义 利润敏感性分析的假定利润敏感性分析的假定 利润灵敏度指标的计
42、算及其排列规律利润灵敏度指标的计算及其排列规律 利润灵敏度指标的应用利润灵敏度指标的应用 （一）利润敏感性分析的意义 利润敏感性分析是研究当制约利润的有关因素发利润敏感性分析是研究当制约利润的有关因素发 生某种变化时对利润所产生影响的一种定量分析方法。生某种变化时对利润所产生影响的一种定量分析方法。 对那些利润影响大的因素称为利润灵敏度高，对那些利润影响大的因素称为利润灵敏度高， 反之则称为利润灵敏度低反之则称为利润灵敏度低 。 （二）利润敏感性分析的假 定 四个因素的假定四个因素的假定 单价1 单位变动成本2 销售量3 固定成本4 因素单独变动的假定 利润增长的假定 变动率的绝对值为1%的假
43、定 （三） 利润灵敏度指标的计算及其排列规律 利润灵敏度指标又叫利润受有关因素变动影响的灵利润灵敏度指标又叫利润受有关因素变动影响的灵 敏度指标，简称灵敏度指标。敏度指标，简称灵敏度指标。 特定因素的灵敏度指标是指该因素按有关假定特定因素的灵敏度指标是指该因素按有关假定 单独变动百分之一后使利润增长的百分比指标。单独变动百分之一后使利润增长的百分比指标。 利润灵敏度指标的计算公式 %1%1 i P M S i i 利润基数 该因素的中间变量 ）（ 利润灵敏度指标 个因素任意第 说明： 中间变量的变动率=因素的变动率 中间变量的变动额的绝对值=利润的变动额 单价的中间变量M1 是销售收入px 单
44、位变动成本的中间变量M2 是变动成本总额x 销售量的中间变量 M 3是贡献边际Tcm 固定成本的中间变量 M4 就是它本身a。 【例513】利润灵敏度指标的计算 已知：仍按例已知：仍按例5 51212的资料。的资料。 要求：（要求：（1 1）计算各因素的灵敏度指标；）计算各因素的灵敏度指标； （2 2）排列各因素的灵敏度指标的大小。）排列各因素的灵敏度指标的大小。 解：解： （1 1）已知利润基数）已知利润基数P=100 000P=100 000万元，依题意计算各因素的中间变万元，依题意计算各因素的中间变 量如下量如下: : M1=px=100M1=px=10010 000=1 000 000
45、(10 000=1 000 000(万元万元) ) M2=bx=60M2=bx=6010 000=600 000(10 000=600 000(万元万元) ) M3=Tcm=(100-60)M3=Tcm=(100-60)10 000=400 000(10 000=400 000(万元万元) ) M4=a=300 000(M4=a=300 000(万元万元) ) 1 M P 分别将Mi和P代入5.3.8式，得： 单价的灵敏度S1 = M1/P*1%=1000000/100000 1% =10% 单 位 变 动 成 本 的 灵 敏 度 S 2 = M 2 / P 1 % =600000/10000
46、01% = 6% 销售量的灵敏度S3 =M3/P1% = 400000/1000001% = 4% 固定成本的灵敏度S4 =M4/P1%=300000/1000001% = 3% （2 2）该企业的单价的灵敏度指标最高，单位变动成）该企业的单价的灵敏度指标最高，单位变动成 本次之，然后是销售量，固定成本的灵敏度指标最低。本次之，然后是销售量，固定成本的灵敏度指标最低。 即企业利润受单价的影响最大，受固定成本的影响最即企业利润受单价的影响最大，受固定成本的影响最 小。小。 利润灵敏度指标的排列规律 在企业正常盈利的条件下，利润灵敏度指标 的排列规律： 单价的灵敏度指标总是最高 销售量的灵敏度指标
47、不可能最低 S1-S2 = S3 S3-S4 = 1% （四）利润灵敏度指标的应用 预测任一因素以任意幅度单独变动对利润的影预测任一因素以任意幅度单独变动对利润的影 响程度响程度 测算为实现既定的目标利润变动率应采取的单测算为实现既定的目标利润变动率应采取的单 项措施项措施 预测为实现确保企业不亏损的因素变动率极限预测为实现确保企业不亏损的因素变动率极限 预测任一因素以任意幅度单独变动对利润 的影响程度 敏度指标 该因素灵 动百分点 该因素变 ）（）（ 使利润变动的百分比 个因素变动任意第 i K 1 0 1 i 【例514】利用灵敏度指标测算任一因 素以任意幅度单独变动对利润影响程度 已知：
48、有关因素的利润灵敏度指标如例已知：有关因素的利润灵敏度指标如例5 51313的计算结果的计算结果 所示，假定所示，假定20204 4年企业的单价和单位变动成本分别上升年企业的单价和单位变动成本分别上升 了了5%5%。 要求要求: :计算这两个因素单独变动后对利润带来的影响。计算这两个因素单独变动后对利润带来的影响。 解：依题意 S1=10%，K1=+5%，D1=+5，S2=6%，K2=+5%，D2=+5 当单价单独变动时 当单位变动成本单独变动时 1+1 0 K( 1)( 5) 10%50% 1+2 0 K( 1)( 5) 6%30% 测算多个因素以任意幅度同时变动对利润的 影响程度 44 3
49、2 321 31 310 100100 SD DD DDS DD DDK ）（）（）（ 使利润变动的百分比 多个因素同时变动后 【例515】利用灵敏度指标测算任意多 个因素以任意幅度同时变动对利润影响程 度 已知：有关因素的利润灵敏度指标如例已知：有关因素的利润灵敏度指标如例5 51313的计算结果的计算结果 所示，假定所示，假定20204 4年企业的单价上升了年企业的单价上升了5%5%，单位变动成本，单位变动成本 降低了降低了3%3%，销售量上升了，销售量上升了2%2%，固定成本上升了，固定成本上升了4%4%。 要求要求: :计算计算20204 4年这四个因素同时变动后对利润带来的年这四个因
50、素同时变动后对利润带来的 影响。影响。 解：依题意 S1=10%，S2=6%，S4=3% K1=+5%，K2=-3%，K3=+2%，K4=+4% D1=+5， D2=-3，D3=+2，D4=+4 当上述四个因素同时变动时，204年利润的变动率为 = +71%+1.06%-12%=60.06% 0 5 23 2 K(5 2) 10%- -326% 4 3% 100100 测算为实现既定的目标利润变动率应 采取的单项措施 %11 1 该因素灵敏度 目标利润变动率 ）（）（ 比个因素应当变动的百分 第为实现目标利润变动率 i i K i 【例516】利用利润灵敏度指标测算为实现既定的 目标利润变动率
