1、物权法物权法与动产担保物权制度建设与动产担保物权制度建设 理想的动产担保交易法律制度框架理想的动产担保交易法律制度框架 成熟动产担保制度的四个基本支架成熟动产担保制度的四个基本支架宽泛的抵押范围宽泛的抵押范围统一的登记统一的登记公示系统公示系统清晰的优清晰的优先权规则先权规则快速的执行程序快速的执行程序担保贷款结构担保贷款结构17%35%4%35%20%4%8%2% 6%无担保的信用贷款 由个人和第三方提供保证的贷款由担保公司提供保证的贷款由担保物担保的贷款完全由土地使用权和建筑物担保的贷款完全由动产抵押保的贷款完全由动产质押保的贷款同时由不动产和动产担保的贷款 同时由担保物和第三方保证担保的
2、贷款说明：因统计口径原因，以上比例之和不为100%. 建立担保交易法的衡量指标及比较建立担保交易法的衡量指标及比较 2007 2007年年3 3月月1616日，第十届全国人民代表日，第十届全国人民代表大会第五次会议上，与会代表们高票通过大会第五次会议上，与会代表们高票通过了了中华人民共和国物权法中华人民共和国物权法。 在人民银行、世界银行课题组的努力在人民银行、世界银行课题组的努力下，下，物权法物权法第四编担保物权在动产担第四编担保物权在动产担保物权制度方面取得了许多历史性的突破，保物权制度方面取得了许多历史性的突破，对于我国经济金融活动将产生深刻的影响。对于我国经济金融活动将产生深刻的影响。
3、一、一、物权法物权法在动产担保物权制度在动产担保物权制度方面的主要突破方面的主要突破 ( (一一) ) 拓宽了动产担保范围拓宽了动产担保范围（二）初步创建了浮动抵押制度（二）初步创建了浮动抵押制度（三）保护善意取得第三人的所有权（三）保护善意取得第三人的所有权（四）拓宽当事人的自治空间（四）拓宽当事人的自治空间（五）明晰了优先顺位原则（五）明晰了优先顺位原则（六）明确了应收账款担保登记机构（六）明确了应收账款担保登记机构（七）明确了动产抵押登记原则（七）明确了动产抵押登记原则（八）确定了担保物权登记收费规则（八）确定了担保物权登记收费规则 第第180180条第一款规定，生产设备、原材条第一款规
4、定，生产设备、原材料、半成品和产品等动产可以抵押。料、半成品和产品等动产可以抵押。 第第180180条、条、181181条规定，不但现有的资条规定，不但现有的资产可以抵押，未来资产也可以抵押，主产可以抵押，未来资产也可以抵押，主要包括正在建造的建筑物、船舶、航空要包括正在建造的建筑物、船舶、航空器，将有的生产设备、原材料、半成品器，将有的生产设备、原材料、半成品和产品。和产品。 第第223223条规定，应收账款可以质押。条规定，应收账款可以质押。( (一一) )拓宽了动产担保范围拓宽了动产担保范围 第第180180条第二款规定，抵押人可以将第一款规定条第二款规定，抵押人可以将第一款规定的财产一
5、并抵押。的财产一并抵押。 第第181181条规定，经协议，企业、个体工商户、农条规定，经协议，企业、个体工商户、农业生产经营者可以将现有的以及将有的生产设备、业生产经营者可以将现有的以及将有的生产设备、原材料、半成品和产品抵押。原材料、半成品和产品抵押。 （二）初步创建了浮动抵押制度（二）初步创建了浮动抵押制度 第第189189条第二款规定，企业、个体工商户、农业条第二款规定，企业、个体工商户、农业生产经营者经协议可以将现有的以及将有的生产设生产经营者经协议可以将现有的以及将有的生产设备、原材料、半成品和产品抵押，但不得对抗正常备、原材料、半成品和产品抵押，但不得对抗正常经营活动中已支付合理价
6、款并取得抵押财产的买受经营活动中已支付合理价款并取得抵押财产的买受人。人。 （三）保护善意取得第三人的所有权（三）保护善意取得第三人的所有权 （四）（四）拓宽当事人的自治空间拓宽当事人的自治空间动产担保权的创设更加灵活动产担保权的创设更加灵活 担保法担保法第第4141条规定抵押合同自登记时发生条规定抵押合同自登记时发生效力。效力。 物权法物权法第第188188条、条、189189条规定，动产抵押权条规定，动产抵押权自抵押合同生效时发生效力。不经登记，不得对自抵押合同生效时发生效力。不经登记，不得对抗善意第三人。这样就将动产担保由以往的登记抗善意第三人。这样就将动产担保由以往的登记生效主义转向登
7、记对抗主义，尊重合约的同时，生效主义转向登记对抗主义，尊重合约的同时，担保权的创设变得更加灵活担保权的创设变得更加灵活。 实现担保物权的条件可以自由约定实现担保物权的条件可以自由约定 担保法担保法第第5353条、第条、第7171条规定的担保物权条规定的担保物权实现情形只有一种，那就是债务履行期届满担保实现情形只有一种，那就是债务履行期届满担保物权人未受清偿，不能完全涵盖实践中复杂多样物权人未受清偿，不能完全涵盖实践中复杂多样的违约情形。的违约情形。 物权法物权法第第170170条、第条、第203203条、第条、第208208条规定，条规定，除债务人不履行到期债务的情形下，当事人可以除债务人不履
8、行到期债务的情形下，当事人可以自由约定违约情形，当事人也可以自由约定实现自由约定违约情形，当事人也可以自由约定实现担保物权的情形。担保物权的情形。合同内容给当事人更多选择空间合同内容给当事人更多选择空间 担保法担保法第第3939条、条、6565条规定了抵押、质押条规定了抵押、质押 合同的必备法定条款。合同的必备法定条款。 物权法物权法第第185185条、条、210210条仅要求合同一般条仅要求合同一般要规定的相关条款，大大减少了法定内容，给要规定的相关条款，大大减少了法定内容，给当事人更多的自由选择空间。当事人更多的自由选择空间。（五）明晰了优先顺位原则（五）明晰了优先顺位原则 第第19919
9、9条规定，同一财产向两个以上债条规定，同一财产向两个以上债权人抵押的，拍卖、变卖抵押财产所得的价权人抵押的，拍卖、变卖抵押财产所得的价款依照以下规定清偿：抵押权已登记的，按款依照以下规定清偿：抵押权已登记的，按照登记的先后顺序清偿；顺序相同的，按照照登记的先后顺序清偿；顺序相同的，按照债权比例清偿；抵押权已登记的先于未登记债权比例清偿；抵押权已登记的先于未登记的受偿；抵押权未登记的，按照债权比例清的受偿；抵押权未登记的，按照债权比例清偿。偿。 （六）明确了应收账款担保登记机构（六）明确了应收账款担保登记机构 第第228228条规定，应收账款出质的登记机构为信条规定，应收账款出质的登记机构为信贷
10、征信机构，特别强调质权于信贷征信机构办理登贷征信机构，特别强调质权于信贷征信机构办理登记设立。记设立。 登记机构登记机构的登记决定着应收账款质押是否生效的登记决定着应收账款质押是否生效，登记产生对抗第三人效力以及优先受偿顺登记产生对抗第三人效力以及优先受偿顺序序。（七）明确了动产抵押登记原则（七）明确了动产抵押登记原则 第第189189条明确规定，企业、个体工商户、条明确规定，企业、个体工商户、农业生产经营者以动产抵押的，应当向抵农业生产经营者以动产抵押的，应当向抵押人住所地的工商行政管理部门办理登记。押人住所地的工商行政管理部门办理登记。 原规定是向原规定是向“动产所在地动产所在地”工商行政
11、工商行政管理部门办理登记。管理部门办理登记。 （八）确定了担保物权登记收费规则（八）确定了担保物权登记收费规则 第第1010条规定，国家对不动产实行统一登记条规定，国家对不动产实行统一登记制度。制度。 第第2222条规定，不动产登记费按件收取，不条规定，不动产登记费按件收取，不得按照不动产的面积、体积或者价款的比例收得按照不动产的面积、体积或者价款的比例收取。取。 按照惯例，按照惯例，在法律法规没有明确规定的前在法律法规没有明确规定的前提下，动产提下，动产担保担保登记收费将参照不动产登记收费将参照不动产担保担保登登记收费的相关规定。记收费的相关规定。 二、二、物权法物权法所确立的动产担保法所确
12、立的动产担保法律制度对经济金融活动的重大意义律制度对经济金融活动的重大意义 直接推动了金融创新，扩大了担保物的范围，直接推动了金融创新，扩大了担保物的范围，提高了可担保财产的利用效率，使金融资产得到提高了可担保财产的利用效率，使金融资产得到更加安全、有效的保障；更加安全、有效的保障； 大大拓宽了企业特别是中小企业的融资渠道，大大拓宽了企业特别是中小企业的融资渠道，直接促进物流贸易等行业的充分发展；直接促进物流贸易等行业的充分发展； 为商业银行信贷业务开拓了市场，并可能进为商业银行信贷业务开拓了市场，并可能进一步影响到商业银行表内、表外业务格局；一步影响到商业银行表内、表外业务格局； 改善了市场
13、结构体系，有利于培育和发展信改善了市场结构体系，有利于培育和发展信贷评级、资产评估、律师公证等市场中介贷评级、资产评估、律师公证等市场中介。三、下一步需要重点解决的问题三、下一步需要重点解决的问题（一）建设、完善全国统一的电子化应收一）建设、完善全国统一的电子化应收账款担保融资登记体系账款担保融资登记体系 积极制定出台积极制定出台应收账款质押登记管理条应收账款质押登记管理条例例，建立全国统一的电子化登记系统。，建立全国统一的电子化登记系统。 配合立法公告、司法解释中有关应收账款配合立法公告、司法解释中有关应收账款质押登记制度的出台。质押登记制度的出台。（二）完善担保权益的民事执行制度（二）完善
14、担保权益的民事执行制度 配合配合民事诉讼法民事诉讼法修改活动，在修改活动，在司法救济渠道之外，积极确立当事人自司法救济渠道之外，积极确立当事人自行执行制度，保证担保物权更快捷、迅行执行制度，保证担保物权更快捷、迅速地得到落实。速地得到落实。 （三）防范应收账款（三）防范应收账款/ /存货担保融资的存货担保融资的主要风险主要风险信用风险信用风险交易风险交易风险合规风险合规风险 信用风险：应收帐款信用风险：应收帐款/ /存货融资最主要存货融资最主要的风险就是信用风险，借款者通常比其他的风险就是信用风险，借款者通常比其他商业借款者表现出更高的违约风险。商业借款者表现出更高的违约风险。 交易风险：应收
15、账款交易风险：应收账款/ /存货由于产品存货由于产品的复杂性、内部控制环境使交易风险升的复杂性、内部控制环境使交易风险升级。级。 主要会由以下因素引起：信贷部门的主要会由以下因素引起：信贷部门的内部操作，留置权方面的立法完善；借款内部操作，留置权方面的立法完善；借款者的内部操作；部分借款者的潜在欺诈；者的内部操作；部分借款者的潜在欺诈；未能对第三方商家所提供电脑软件进行适未能对第三方商家所提供电脑软件进行适当监督检查等。当监督检查等。 合规风险：由于应收账款合规风险：由于应收账款/ /存货融资存货融资部门对借款者的营运资产施加大量的控制，部门对借款者的营运资产施加大量的控制，这种类型的贷款更容易产生合规风险。这种类型的贷款更容易产生合规风险。 1（四）明确（四）明确担保物权担保物权竞合竞合现象的现象的优先权优先权顺位顺位原则原则，解决担保物权的，解决担保物权的立立法冲突法冲突 担保优先权会发生竞合现象，特别担保优先权会发生竞合现象，特别是留置权与抵（质）押权竞合问题。是留置权与抵（质）押权竞合问题。 物权法物权法与与担保法担保法、破产法破产法等相关条款的法律冲突问题。等相关条款的法律冲突问题。 谢谢大家！谢谢大家！
