1、金融市场业务简介河北省工商银行二一八年六月2目录2.重点产品介绍1.金融市场业务概述3.金融市场同业交易平台31.金融市场业务概况n 1 1.1 .1 业务范围业务范围 综合运用利率、汇率、商品、信用等构成的基础及衍生金融工具，通过在国内外金融市场上进行本外币资金的投、融资运作与交易，承销、发售直接融资工具等，满足客户的兑换、避险、融资、投资需求。 业务特点： 横跨境内外多个市场 满足客户多元化金融需求44投资投资 交易交易融资融资承销发行承销发行41、金融市场业务概况n1.21.2产品体系。产品体系。工商银行金融市场业务产品体系涵盖投资、融资、交易和承销发行4 4大业务板块大业务板块，覆盖利
2、率、汇率、商品、账户类交易等2626条业务线，条业务线，100100余项产品余项产品。51.金融市场业务概况n 1.31.3丰富的交易产品线丰富的交易产品线 工行具有行业领先的产品研发设计和风险管理能力，能够为客户提供全面的利率、汇率、商品和账户交易服务 量化分析能力同业领先，业内率先建成覆盖全部利率和汇率衍生产品的交易定价系统 具备灵活的定价机制和较强的同业竞争力，能够为客户提供较优的产品价格6目录2.重点产品介绍1.金融市场业务概述3.金融市场同业交易平台72、重点产品介绍 p重点产品介绍重点产品介绍 2.1非结算性同业存款2.2代客人民币利率互换2.3结构性存款 2.4账户贵金属82、重
3、点产品介绍 非结算性同业存款是工行为同业客户提供的非结算性同业资金存入与存出服务。同业存放是指我行吸收客户资金的存入业务；存放同业是指我行向具有吸收存款资格的金融机构提供资金的存出业务。 同业存放：在我国境内外依法设立的金融机构。 存放同业：在我国境内依法设立，具有吸收存款资格的金融机构。 期限较短。同业存款业务最长限期不得超过一年，最短期限不得少于7天，全部为定期存款。 报价灵活。工行根据市场行情、存款规模、期限等在报价基础上与客户议定同业存放价格。产品介绍产品介绍适用客户适用客户 功能特点功能特点2.12.1非结算性同业存款非结算性同业存款99需求需求 因日常经营需要，某银行需要中长期资金
4、进行补充。效果效果 银行有效调节业务资金头寸，科学管理资金流动性，丰富自身融资渠道。方案方案 与工行开展非结算性同业存款业务。2.12.1非结算性同业存款非结算性同业存款2、重点产品介绍 102、重点产品介绍 人民币利率互换是工行为客户提供的，约定在未来一定期限内，根据约定的人民币名义本金和利率计算利息并进行利息交换的交易服务。通常表现为固定利率与浮动利率或者浮动利率与浮动利率的交换。 适用于套期保值为目的、希望规避利率变动风险，尤其是承担浮动利率负债的客户。 该产品是最基础的利率衍生产品，结构清晰简洁，要素灵活。客户可通过使用该产品，匹配资产负债期限，管理固定利率与浮动利率的基差风险；一定程
5、度规避利率波动风险，降低企业融资成本。产品介绍产品介绍适用范围适用范围功能特点功能特点2.22.2人民币利率互换人民币利率互换11需求场景需求场景解决方案解决方案实施效果实施效果A公司与工行叙做名义本金1000万元人民币、挂钩1年期LPR、按季重置、期限6个月的利率互换。工行综合市场发展、客户维护等，向客户报价支付浮动利率LPR+0.05%、收取固定利率4.40%。客户将浮动利率贷款转换为固定利率，锁定贷款成本在4.40%，规避利率上行风险。 人民币浮动利率贷款+人民币利率互换11A公司申请办理1000万元短期（6个月）流动资金贷款，贷款起始日2017年3月1日至2017年9月1日，贷款利率挂
6、钩1年期LPR，按季重置。申请办理贷款期间LPR利率相对稳定，但货币市场、债券市场利率大幅上行，6个月期限AAA债券收益率由2016年3季度末2.8-3.0%上行至2月末的3.8-4.0%。综合来看，LPR未来上调概率增加。 分行A公司1年期LPR+0.05%4.40%获取5BP点差收入（4.40-4.35）工行浮息贷款利率互换（支付固定）固息贷款+=现金流结构：A公司贷款初始：支付LPR+0.05% A公司利率互换：收取LPR+0.05%，支付4.40%2.2人民币利率互换人民币利率互换2、重点产品介绍 1212结构性存款是工行提供的在普通存款的基础上嵌入金融衍生工具，将到期收益与利率、汇率
7、、股票、商品等指标表现挂钩的投资产品。适用于在中华人民共和国境内依法设立的，资金相对充裕，希望获得较高资金回报的公司。产品种类丰富：可挂钩指标种类多样，包括利率、汇率、商品等，与其收益优于定期存款。个性化的设计：工行在产品设计上灵活多变，可按存款日期、金额、期限及挂钩指标等要素灵活组合，满足企业个性化需求。 产品介绍产品介绍功能特点功能特点 适用范围适用范围 2、重点产品介绍 2.32.3结构性存款结构性存款132、重点产品介绍13需求需求方案方案实施效果实施效果经客户经理介绍，客户购买了工行发行的某款结构性存款，期限88天，预期到期利率：1.55%或4.4%（年化）。挂钩黄金价格水平为伦敦洲
8、际交易所发布的下午定盘价。假设本存款相关联的黄金期初价格为1650美元/盎司，波动区间为（1150-2150）美元/盎司。n 最有利情况：到期观察日黄金价格水平没有突破波动区间，则企业存款到期获得利率（年化）4.4%。如到期黄金价格为1880美元/盎司，则存款利率为4.4%。n 最不利情况：到期观察日黄金价格水平突破了波动区间，则企业存款到期获得利率（年化）1.55%。如到期黄金价格为1000美元/盎司，则存款利率1.55%，仍高于人民银行同期的三月期基准利率1.35%。公司投资本金安全性高、收益性好的结构性存款，不仅满足了相关配置要求本金安全的需求，同时提高了投资收益。根据资管新规的要求，保
9、本理财会逐步退出市场，是否有其他可替代的产品。 效果效果2.32.3结构性存款结构性存款14 账户交易产品是工行为个人客户提供的，采取只计份额、不提取实物的方式，买卖贵金属、能源、基本金属、农产品和外汇等产品份额的交易服务。其中，账户黄金可根据客户需要，在柜面按照报价转换为品牌黄金并提取实物。账户黄金账户白银账户铂金账户钯金账户贵金属指数账户欧元账户英镑账户加拿大元账户瑞士法郎账户澳大利亚元账户日元等共10个币种账户北美原油账户国际原油账户天然气账户大豆账户北美铜账户贵金属账户贵金属账户能源账户能源账户外汇账户外汇账户农产品账户农产品账户基本金属账户基本金属2.4 2.4 账户交易产品账户交易
10、产品2、重点产品介绍 1515账户交易业务支持实时交易、挂单交易、定投交易等多种交易类型，具有获利、止损、双向等多种挂单类型及多种挂单有效期，支持先买入后卖出和先卖出后买入两种交易方向。工行账户交易业务根据国际市场流动性情况，本着保持客户体验佳的原则，对价差进行动态调整，将工行报价保持在同业最优水平。如账户黄金为1克，账户白银为1克，账户贵金属交易时间为周一早上7点至周六早上4点。将复杂的商品远期、期货等交易及复杂的交易规则转化为广大个人客户可见、可掌握的交易产品，降低了商品市场对个人客户高门槛。产品功能丰富产品功能丰富交易起点低、时间长交易起点低、时间长交易报价优交易报价优产品规则易于理解产
11、品规则易于理解产品特点产品特点2.42.4账户交易产品账户交易产品2、重点产品介绍 16目录2.重点产品介绍1.金融市场业务概述3.金融市场同业交易平台173、金融市场同业交易平台 金融市场同业交易平台（ICBC-e-Trading），是指面向金融同业推出的，提供工行主要金融市场交易产品连续报价，同业能以直接点击、询价、挂单等方式与工行达成交易的在线电子交易平台。目前面向同业提供外汇买卖、账户贵金属、商品交易产品等符合监管政策要求，非必须通过集中市场或统一系统开展的业务或产品。 国内外银行机构与其他非金融机构。 具有金融国际金融市场开展外汇汇率、大宗商品等交易需求。 具备开展外汇买卖、账户贵金
12、属等相关业务资质。 接入便利 产品丰富 功能全面 报价优质 成本优势产品介绍产品介绍适用客户适用客户功能特点功能特点1818需求需求 银行为金融市场业务各类牌照较为齐全的城商行，该行主动加快战略转型和创新驱动步伐，大力发展交易业务，进入国际金融市场开展外汇汇率及大宗商品交易需求十分强烈。效果效果银行与工行通过同业交易平台开展了外汇买卖与账户贵金属交易合作。方案方案 银行与工行签署同业交易平台合作协议，接入工行金融市场同业交易平台。3、金融市场同业交易平台191919免责声明免责声明本文件的资料的版权及知识产权属于中国工商银行所有。事前未得中国工商银行书面同意，全部或部分资料在任何情况下均不得复制或分发。本文件的资料根据中国工商银行认为可靠的资料撰写，这些分析及讲述者表达的意见仅代表中国工商银行的看法。中国工商银行可更改这些分析及意见，而勿须提前通知用户。这些资料专为对金融界有知识及有经验人士撰写，作为他们进行商业活动时所参考的资料来源之一。因此，中国工商银行不就（包括但不限于）本文件的资料的准确性及用途的适用性作出任何明示或暗示的陈述或保证，而中国工商银行特此明确免除所有这些陈述及保证的责任。中国工商银行不提供或不声称提供投资及交易建议。根据本文件的资料而作出任何活动的人士，一些风险须自行承担。本免责条款适用于所有用户及阅读本文的人士。
