1、非主权贷款业务介绍非主权贷款业务介绍昆明市财政局涉外（金融）处2014年7月29日非主权贷款非主权贷款l对国有企业进行的非主权贷款对于中国和亚洲都是一项新兴业务l过去，非主权贷款只提供给私营企业l所以，如果项目是可行的，程序和过程都将按照私营部门的项目来评估。l财政部需提供“不反对意见函”非主权贷款非主权贷款l定义：亚行普通资本资源向无政府担保的国有企业提供的贷款或担保l注意：通常仍需要其他形式的担保，如履约担保，公司担保等贷款方贷款方l国有企业l愿意像私营企业一样运营，接受并符合以下条款的要求：l提供中英文的项目信息文件l承担尽职调查的费用l接受基于英国法律的融资文件l提供按照美国通用会计准
2、则制定的经审计的资产负债表l愿意接受基于市场的定价l承担风险l良好的管理l要准备贷款申请贷款方贷款方l可以是现有的国有企业（企业贷款）l可以是项目（特殊用途项目贷款=项目融资）l总之，必须是财务可行的且能够偿还贷款的项目企业融资企业融资l贷款将基于公司信誉如所有的收入来源l借款人资产的完全追索权l特定长期项目的贷款收益l相对简化的法律流程l方便兑换外币l公司需要做国际审计项目融资项目融资l成立一个专门的贷款方机构（项目公司）l按照中国法规，必须是一个有海外投资者参与的联营体，否则应没有任何外国贷款l贷款方需要有母公司的担保l法律结构相对复杂l由于是新成立的，故对项目公司的审计要求可降低，但须提
3、供母公司的信誉和担保的证明亚行的一般条款和条件亚行的一般条款和条件l贷款额度：项目总成本的25%与2.5亿美元两者中较低的数额，若是企业贷款，则为相关贷款方总资产的25%并符合亚行认可的风险等级。l贷款期:贷款期最长15年（包括3年宽限期），贷款期取决于项目偿还能力和风险等级的评估。l还款形式：通常为半年一期的分期付款，其他形式也可以。l利率：基于市场，浮动或固定利率（请注意，此利率将高于通常的公共部门项目的利率）l人民币：熊猫债券的定价+差额l美元：伦敦银行同业拆借利率+差额l费用：先征费为总贷款的1%-1.5%，承诺费为未支付贷款额的0.5%l抵押方式：代管账户，资产质押，抵押和担保均可用
4、亚行程序亚行程序l项目识别阶段l概念澄清l委托书l贷款申请l尽职调查l信用评估会议l管理和信贷审查会议l董事会批准l签署融资协议l支付和监测项目识别阶段项目识别阶段l项目必须符合国别伙伴关系战略l项目必须得到所有必要的批准l必须符合银行贷款的基本资格，财务可行l应具备附加的担保l过往3年年报的快速审查l安全保障的初步信息并分类l在备忘录中借款人要承诺其对亚行的程序以及条款有明确的理解项目识别阶段项目识别阶段l贷款方与亚行在以下方面的共识：l项目范围l时间l下一步工作安排l相关费用l项目小组l沟通渠道l重大项目风险概念澄清概念澄清l目的：获得亚行副行长的批准，以继续进行尽职调查工作l用于部门之间
5、的评审和阐明项目存在的问题的报告l内容包括：l贷款方/管理结构概况l拟议的融资结构l融资计划（含担保）l遵守亚行安全保障方面的要求(初步分类)l风险因素l尽职调查的要点l时间融资方案融资方案l融资方案用于私营部门，以确保借款者和亚行对贷款的商业条件有共同的理解。l可简明扼要地只反映融资条件，如：l期限和分期偿还l货币l利率l收费l主要担保措施l也可以比较详细，包含贷款协议中的主要问题l融资方案不需要签字，其中的所有条款和项目只是指示性的，也就是说它们可以改变。委托书委托书l目的：（1）同意承担尽职调查的费用；（2）贷款方委托亚行就潜在的贷款项目进行尽职调查l贷款方与亚行共同签署l内容包括：l项
6、目概要l尽职调查的内容l细分各成本与费用的承担着（例如法律费用，额外的技术和市场评估等）l可以限定总成本的上限l通常首付款要先行支付l提供收据/每笔费用的证明尽职调查尽职调查l代表亚洲开发银行（和其他放贷者）的国内和国际专家小组将进行彻底和独立的尽职调查，深入了解风险和项目方案l尽职调查报告根据贷款方提供的可行性研究报告，包括社会和环境评估，政府审批和许可，已签署的合同和特许权协议，技术设计方案和其他材料的内容编写。l需提供上述文件的英文版供亚行存档尽职调查尽职调查l尽职调查过程主要包括以下方面：l法律l金融l技术l环境l社会l经济l其他适用方面尽职调查尽职调查/信用评估会议信用评估会议l尽职
7、调查得出的风险存在结果将按以下情况分类：l是否可避免l是否可控l能否投保 并推荐与风险相对应的缓解措施l分类的结果将决定亚行是否愿意资助此项目，并将影响总体定级。该等级将会作为定价、贷款金额、期限、担保及其他抵押的基础。l在信用评估信用会议上作出决定。亚行程序亚行程序l以下程序主要是亚行要求贷款方对将发生的问题提供备用支持的内部要求：l管理和信贷审查会议l董事会批准融资协议融资协议l融资协议应根据英国法律，且通常由外部委员会起草。协议由亚行和借方理事会评审，以保证项目的具体问题得到充分的讨论和决议。l融资协议通常包括：l安全措施l陈述和担保l财政和发展公约安全措施遵循中国法律支付和监测支付和监测l贷款发放应遵照公共部门的程序l监测和报告程序将在融资协议中详细阐明，其中包括应遵守的财务、社会和环境等方面的条款。l亚行的工作人员将进行定期监测和年度审查。城市和社会部门业务的非主权融资城市和社会部门业务的非主权融资需求特征需求特征l战略一致 国家规划与部门政策l部门 城市基础设施l重点 商业，赚取利益l相关性 明确的发展影响/示范效应合格项目举例合格项目举例l发展供水、配水l发展污水处理l发展固废处置、填埋厂l建设或改造区域供热系统l提供教育性服务不合格项目举例不合格项目举例l住房和房地产开发l道路改造或建设l发展娱乐休闲区域、设施谢谢！谢谢！
