1、财务管理学财务管理学第第6章章营运资本管理营运资本管理精品文档本章学习内容和要求本章在介绍营运资本特点的基础上重点讲述主要本章在介绍营运资本特点的基础上重点讲述主要流动资产项目的管理。包括：流动资产项目的管理。包括：n现金（货币资金）管理现金（货币资金）管理n应收账款管理应收账款管理n存货管理存货管理要求：要求：n掌握各项流动资产管理的具体目标。掌握各项流动资产管理的具体目标。n掌握各项流动资产管理的主要内容和基本方法。掌握各项流动资产管理的主要内容和基本方法。精品文档第一节第一节 营运资本概述营运资本概述n营运资本的概念营运资本的概念n营运资本的特点营运资本的特点n营运资本管理的基本模式营运
2、资本管理的基本模式精品文档一、营运资本的概念n广义：维持日常经营所需要的资金。即广义：维持日常经营所需要的资金。即流动资产总额。流动资产总额。n狭义：净营运资本狭义：净营运资本=流动资产流动资产-流动负债流动负债精品文档二、营运资本的特点n流动资产的特点：流动资产的特点： 变现能力强，波动性大，盈利性较差，变现能力强，波动性大，盈利性较差，各种资产同时并存，周转速度快各种资产同时并存，周转速度快n流动负债的特点：流动负债的特点： 速度快，弹性大，成本低，风险高。速度快，弹性大，成本低，风险高。精品文档三、营运资本管理策略（一）营运资本投资策略：（一）营运资本投资策略：指在总资产一定的情况下，营
3、运资本在总资指在总资产一定的情况下，营运资本在总资产中所占的比例。产中所占的比例。n激进型：只保证正常需要的流动资金，其余都激进型：只保证正常需要的流动资金，其余都投资于长期资产。投资于长期资产。n保守型：除正常流动资产外，还持有较多的保保守型：除正常流动资产外，还持有较多的保险资金。险资金。n中庸型：除正常流动资产外，只持有最基本的中庸型：除正常流动资产外，只持有最基本的保险资金。保险资金。精品文档指在既定的总资产水平下，流动负债指在既定的总资产水平下，流动负债的筹资比例占总资产的比例问题。的筹资比例占总资产的比例问题。n同样有三种筹资策略同样有三种筹资策略。流动资产流动资产永久性流动资产永
4、久性流动资产临时性流动资产临时性流动资产流动负流动负债债自发性流动负债自发性流动负债临时性流动负债临时性流动负债（二）营运资本筹资策略（二）营运资本筹资策略精品文档1.配合型：精品文档2.激进型：精品文档3.稳健型 精品文档第二节 现金管理n现金的特点及企业持有现金的原因现金的特点及企业持有现金的原因n现金管理的目标现金管理的目标n最佳现金持有量的确定最佳现金持有量的确定n现金的日常管理现金的日常管理精品文档一、现金的特点及企业持有现金的原因 现金是指以货币形态存在的资金，包括：库现金是指以货币形态存在的资金，包括：库存现金、银行存款及其它货币资金。存现金、银行存款及其它货币资金。1、现金的特
5、点、现金的特点 流动性强流动性强 盈利能力差盈利能力差2、企业持有现金的原因、企业持有现金的原因交易需要交易需要预防需要预防需要投机需要投机需要精品文档二、现金管理的目标n现金管理的主要目的是要在现金的流动现金管理的主要目的是要在现金的流动性和盈利性之间作出正确的抉择以获取性和盈利性之间作出正确的抉择以获取最大的长期利润。具体而言，就是：最大的长期利润。具体而言，就是：在保证生产经营所需现金的同时，降在保证生产经营所需现金的同时，降低现金持有量，提高现金使用效率，将低现金持有量，提高现金使用效率，将闲置现金减少到最低限度。闲置现金减少到最低限度。精品文档三、最佳现金持有量（最佳现金三、最佳现金
6、持有量（最佳现金余额）的确定余额）的确定n企业究竟持有多少现金最为合理，这是企业究竟持有多少现金最为合理，这是现金管理需要考虑的一个重要问题。确现金管理需要考虑的一个重要问题。确定最佳现金持有量的方法有很多，主要定最佳现金持有量的方法有很多，主要介绍：介绍：n成本分析法成本分析法n存货模式存货模式n随机模式随机模式精品文档（一）成本分析法（一）成本分析法n成本分析法是分析与现金成本分析法是分析与现金持有量持有量有关的各种成本，确有关的各种成本，确定成本总额最低的现金持有量。定成本总额最低的现金持有量。n与现金持有量有关的成本是与现金持有量有关的成本是：（1）机会成本机会成本：指因持有现金而损失
7、的收益。可用资指因持有现金而损失的收益。可用资金成本计量。计算公式是：机会成本金成本计量。计算公式是：机会成本=现金持有量现金持有量资金成本率资金成本率（2）管理成本管理成本：指因管理现金而发生的支出。如管理人：指因管理现金而发生的支出。如管理人员工资、安全防范费用。管理成本一般为固定成本，员工资、安全防范费用。管理成本一般为固定成本，与现金持有量大小无关。与现金持有量大小无关。（3）短缺成本短缺成本：指因现金短缺，所造成的生产经营损失。：指因现金短缺，所造成的生产经营损失。短缺成本与现金持有量成反比。短缺成本与现金持有量成反比。精品文档（二）存货模式（二）存货模式n存货模式是借鉴存货的经济批
8、量模型，存货模式是借鉴存货的经济批量模型，1952年由美国年由美国经济学家威廉经济学家威廉.鲍莫首先提出的。因此也叫鲍莫模型。鲍莫首先提出的。因此也叫鲍莫模型。n企业往往同时持有现金和短期有价证券，当持有现金企业往往同时持有现金和短期有价证券，当持有现金不足时，可通过出售有价证券转换为现金，此时要发不足时，可通过出售有价证券转换为现金，此时要发生转换成本（交易费用）。但若持有过多，又会产生生转换成本（交易费用）。但若持有过多，又会产生机会成本。存货模式下的机会成本。存货模式下的最佳现金持有量即每次最佳现金持有量即每次将有价证券转换成现金的最佳数量。将有价证券转换成现金的最佳数量。n最佳持有量应
9、该是使持有现金的最佳持有量应该是使持有现金的机会成本机会成本和有和有价证券转换成现金的价证券转换成现金的转换成本转换成本之和最低。之和最低。精品文档1、存货模式假定：、存货模式假定：n一定时期内现金的需求总量是一定的。一定时期内现金的需求总量是一定的。n现金耗用是均匀的。现金耗用是均匀的。n一定时期内需要的现金通过出售有价证一定时期内需要的现金通过出售有价证券获得。券获得。n有价证券与现金的转换是畅通的。有价证券与现金的转换是畅通的。n持有现金的机会成本用有价证券利率衡持有现金的机会成本用有价证券利率衡量。转换成本用每次有价证券的交易成量。转换成本用每次有价证券的交易成本来计量。本来计量。精品
10、文档2、存货模式下最佳现金持有、存货模式下最佳现金持有量模型量模型n一定时期现金需要量一定时期现金需要量An每次转换成本每次转换成本Fn有价证券利率有价证券利率Rn现金持有量现金持有量Q现金持有成本现金持有成本=平均持有量平均持有量有价证券利率有价证券利率 =Q/2R现金转换成本现金转换成本=转换次数转换次数每次转换成本每次转换成本 =A/QF使上述两项成本最低的使上述两项成本最低的Q=精品文档3、举例n例：某企业全年预计现金需要量为例：某企业全年预计现金需要量为400000元，每次现金与有价证券的转换成本为元，每次现金与有价证券的转换成本为200元，有价证券的利息率为元，有价证券的利息率为1
11、0%，确定，确定最佳现金持有量。最佳现金持有量。n解：解：Q= =40000（元）（元）n年度有价证券转换次数年度有价证券转换次数400000/40000=10次次%10200*400000*2精品文档四、现金的日常控制策略四、现金的日常控制策略n1、力争现金流量同步、力争现金流量同步 n2、加速收款速度、加速收款速度 n3、利用现金浮游量、利用现金浮游量 n4、推迟应付款的支付、推迟应付款的支付精品文档1、力争现金流量同步、力争现金流量同步n所谓现金流量同步，是指企业应尽量使所谓现金流量同步，是指企业应尽量使各种经济活动所引起的现金流入和现金各种经济活动所引起的现金流入和现金流出在时间上趋于
12、一致，使其所持有的流出在时间上趋于一致，使其所持有的交易性现金余额降到最低水平。这不仅交易性现金余额降到最低水平。这不仅是保证企业现金收支平衡的基本前提，是保证企业现金收支平衡的基本前提，更是提高企业现金管理水平的重要措施更是提高企业现金管理水平的重要措施.精品文档2、加速收款速度加速收款速度n企业在生产经营过程中，要尽可能加速企业在生产经营过程中，要尽可能加速现金回收，以提高现金的使用效率。企现金回收，以提高现金的使用效率。企业加快收款速度可采用以下方法：业加快收款速度可采用以下方法： n1、集中银行法、集中银行法n2、锁箱法、锁箱法精品文档（1）集中银行法）集中银行法n是指在收款比较集中的
13、若干地区设立多是指在收款比较集中的若干地区设立多个收款中心来代替通常只在公司总部设个收款中心来代替通常只在公司总部设立的单一收款中心，并指定一个主要银立的单一收款中心，并指定一个主要银行作为集中银行，以加快货款回收速度行作为集中银行，以加快货款回收速度的一种方法。的一种方法。 精品文档（2）锁箱法锁箱法n这是指企业在各销售点当地邮局租用一这是指企业在各销售点当地邮局租用一个专门的信箱，并通过客户将货款票据个专门的信箱，并通过客户将货款票据直接邮寄到指定的邮政信箱，而不是寄直接邮寄到指定的邮政信箱，而不是寄往公司总部或收款中心（一般在锁箱法往公司总部或收款中心（一般在锁箱法下不设收款中心），然后
14、授权当地银行下不设收款中心），然后授权当地银行每天开启信箱，并及时进行票据结算的每天开启信箱，并及时进行票据结算的方法方法 。精品文档3、利用现金浮游量、利用现金浮游量n现金浮游量是指企业的银行存款账簿上现金浮游量是指企业的银行存款账簿上现金余额与银行账户上存款余额之间的现金余额与银行账户上存款余额之间的差额。产生现金浮游量的主要原因：是差额。产生现金浮游量的主要原因：是由于支票开具与支票兑现之间的时间差，由于支票开具与支票兑现之间的时间差，而在企业账户里滞留的资金，企业就可而在企业账户里滞留的资金，企业就可以向银行开出金额高于银行存款账面结以向银行开出金额高于银行存款账面结余数的支票。财务管
15、理人员应当正确测余数的支票。财务管理人员应当正确测算日平均现金浮游量，控制使用时间，算日平均现金浮游量，控制使用时间，避免银行透支以损害企业信誉。避免银行透支以损害企业信誉。精品文档4、推迟应付款的支付推迟应付款的支付n企业应在不影响其信誉的前提下，尽可企业应在不影响其信誉的前提下，尽可能地推迟应付款的支付期。如何合理采能地推迟应付款的支付期。如何合理采用现行银行结算方式以推迟付款日期是用现行银行结算方式以推迟付款日期是十分重要的，因为该付的钱推迟支付等十分重要的，因为该付的钱推迟支付等于在推迟期间筹措到一笔可用资金于在推迟期间筹措到一笔可用资金。 精品文档第三节第三节 应收账款管理应收账款管
16、理n一、应收账款产生的原因及功能一、应收账款产生的原因及功能n二、应收账款的成本二、应收账款的成本n三、应收账款管理的目标三、应收账款管理的目标n四、信用政策的制定四、信用政策的制定n五、应收账款的日常管理五、应收账款的日常管理精品文档一、应收账款产生的原因及其功能（一）应收账款的产生的原因（一）应收账款的产生的原因1、市场竞争的原因、市场竞争的原因赊销赊销2、结算上的原因、结算上的原因（二）应收账款的功能（赊销的功能）（二）应收账款的功能（赊销的功能）1、扩大销售，提高市场占有率。、扩大销售，提高市场占有率。2、减少存货、减少存货精品文档二、应收账款的成本二、应收账款的成本1、机会成本：指因
17、为应收账款占用资金、机会成本：指因为应收账款占用资金而损失的收益。可以用有价证券利率、而损失的收益。可以用有价证券利率、资金成本率、企业投资报酬率来衡量。资金成本率、企业投资报酬率来衡量。n应收账款的机会成本应收账款的机会成本=年平均应收账款年平均应收账款占用资金占用资金机会成本率机会成本率n应收账款占用的资金有二种计算方法：应收账款占用的资金有二种计算方法：n一是按销售价格计算，一是按变动成本一是按销售价格计算，一是按变动成本比例计算。比例计算。精品文档应收账款周转天数年赊销收入金应收账款年平均占用资360周转天数变动成本率年赊销收入应收账款平均占用资金360应收账款周转率年赊销收入金应收账
18、款年平均占用资精品文档n例：某企业年赊销收入例：某企业年赊销收入360万元，销售额中变万元，销售额中变动成本率为动成本率为30%，应收账款的平均收账天数，应收账款的平均收账天数为为60天，则每年应收账款占用资金为多少？若天，则每年应收账款占用资金为多少？若企业资金成本率为企业资金成本率为10%，则每年应收账款机，则每年应收账款机会成本又为多少？会成本又为多少？n应收账款周转率（周转次数）应收账款周转率（周转次数）=36060=6n应收账款平均占用资金应收账款平均占用资金=36030%/6=18万元万元n机会成本机会成本=1810%=1.8万元万元精品文档n2、管理成本：指对应收账款进行管理而产
19、、管理成本：指对应收账款进行管理而产生的费用。包括：信用调查费用、收账费生的费用。包括：信用调查费用、收账费用、应收账款账簿记录费用等。用、应收账款账簿记录费用等。n3、坏账损失。指由于应收账款无法收回而、坏账损失。指由于应收账款无法收回而造成的损失。造成的损失。n坏账损失坏账损失=赊销收入赊销收入坏账损失率坏账损失率精品文档三、应收账款管理的目标n从应收账款的功能和成本的分析中可以看出，从应收账款的功能和成本的分析中可以看出，企业在应收账款上占用的资金并非越少越好，企业在应收账款上占用的资金并非越少越好，关键是要关键是要将应收账款看作是为了扩大销售，增将应收账款看作是为了扩大销售，增加利润的
20、一种投资，加利润的一种投资，从投资效益的角度对待应从投资效益的角度对待应收账款的存在。收账款的存在。n应收账款管理的目标可以概括为：应收账款管理的目标可以概括为：在应收账款在应收账款投资所增加的收益和增加的成本之间权衡投资所增加的收益和增加的成本之间权衡，据，据以确定合理的信用政策，最大限度地提高应收以确定合理的信用政策，最大限度地提高应收账款的投资效益。账款的投资效益。精品文档四、信用政策（应收账款管理四、信用政策（应收账款管理政策）的制定政策）的制定n信用政策也叫应收账款管理政策。是企信用政策也叫应收账款管理政策。是企业对应收账款投资进行规划与控制而确业对应收账款投资进行规划与控制而确定的
21、行为准则。定的行为准则。n信用政策包括：信用标准、信用条件、信用政策包括：信用标准、信用条件、和收账政策三个方面。和收账政策三个方面。精品文档（一）信用标准（一）信用标准n信用标准是指客户获得企业信用所应具备的最信用标准是指客户获得企业信用所应具备的最低条件。低条件。企业在确定信用标准时，通常要考察企业在确定信用标准时，通常要考察和评价客户的付款能力，其方法可以通过和评价客户的付款能力，其方法可以通过“五五C”系统来进行。即：品质（系统来进行。即：品质（Character）、能）、能力（力（ Capacity）资本（）资本（Capital）、抵押）、抵押（Collateral ）、条件（）、条
22、件（Conditions）。）。n信用标准通常以预期坏账损失率（可容忍）表信用标准通常以预期坏账损失率（可容忍）表示。信用标准有严厉和宽松之分。允许坏账损示。信用标准有严厉和宽松之分。允许坏账损失率越低，越严厉。失率越低，越严厉。n放宽信用标准会增加企业的销售量，但同时也放宽信用标准会增加企业的销售量，但同时也会增加应收账款从而增加相关成本。会增加应收账款从而增加相关成本。精品文档（二）信用条件（二）信用条件n信用条件是对客户提出的支付赊销款项的具体信用条件是对客户提出的支付赊销款项的具体条件：包括；信用期限、折扣期限、现金折扣条件：包括；信用期限、折扣期限、现金折扣率。信用条件的表示方法是：
23、率。信用条件的表示方法是：“2/10，N/30”。其涵义是：顾客在。其涵义是：顾客在10天内付款可享天内付款可享受受2%的折扣，全部款项在的折扣，全部款项在30天付清。天付清。30天天为信用期，为信用期，10天为折扣期，现金折扣为天为折扣期，现金折扣为2%。n信用条件同样有严厉和宽松之分。期限越长，信用条件同样有严厉和宽松之分。期限越长，折扣率越高，越宽松。折扣率越高，越宽松。n信用条件的改变所带来的影响同信用标准变化信用条件的改变所带来的影响同信用标准变化相似。相似。精品文档（三）收账政策（三）收账政策n收账政策是指当企业的信用条件被违反时，所收账政策是指当企业的信用条件被违反时，所采取的收
24、账策略。采取的收账策略。n收账政策有积极和消极之分，积极的收账政策，收账政策有积极和消极之分，积极的收账政策，收账措施越严，收账政策越积极。收账措施越严，收账政策越积极。n收账政策越积极，耗费的收账费用越多，但收收账政策越积极，耗费的收账费用越多，但收回账款的可能性越大，能减少应收账款占用的回账款的可能性越大，能减少应收账款占用的资金，减少坏账损失。资金，减少坏账损失。精品文档信用政策的选择方法信用政策的选择方法n信用政策的变化，会影响企业的收益和成本。信用政策的变化，会影响企业的收益和成本。企业必须在扩大销量（减少销量）和增加成本企业必须在扩大销量（减少销量）和增加成本(减少成本）之间权衡利
25、弊，选择合理的信用减少成本）之间权衡利弊，选择合理的信用政策。政策。n选择分析的基本思路是：选择分析的基本思路是：n增加销量所增加的利润增加的应收账款成本；增加销量所增加的利润增加的应收账款成本；n减少销量所减少的利润减少的应收账款成本，减少销量所减少的利润减少的应收账款成本，则可行。则可行。精品文档举例举例1n例：某企业目前信用标准和拟采用信用标准的有关资例：某企业目前信用标准和拟采用信用标准的有关资料如下：（已知企业资金成本率为料如下：（已知企业资金成本率为15%，边际利润率，边际利润率为为50%）项目目前标准拟采用标准信用标准（预期坏账损失率）5%8%销售收入100,000元150,00
26、0元平均收账期60天60天应收账款管理成本1000元2000元实际坏账损失率4.5%8%精品文档分析结果分析结果n 项目目前标准采用拟标准差异边际利润500007500025000应收账款机会成本12501875625坏账损失4500120007500管理成本100020001000应收账款成本总额6750158759125净利润432505912515875精品文档举例举例n某公司现有生产能力尚未充分利用，打算改变某公司现有生产能力尚未充分利用，打算改变信用政策以吸引顾客，扩大销售。目前信用政信用政策以吸引顾客，扩大销售。目前信用政策和拟采用的两项新政策及有关资料如下：策和拟采用的两项新政策
27、及有关资料如下：精品文档举例举例2n资料：设公司销售产品的边际利润率为资料：设公司销售产品的边际利润率为40%，应收账，应收账款机会成本率为款机会成本率为10%，试分析评价企业应采用哪种政，试分析评价企业应采用哪种政策策。项目目前政策新政策A新政策B信用政策0，N/300，N/602/10，N/60销售额（万元）120150150平均收账期30天60天35天（约50%享受折扣)收账费（万元）11.51.2坏账损失1%2%1%精品文档答案n 信用政策现政策新政策A新政策B销售额120150150边际利润486060机会成本0.61.50.875收账费用11.51.2坏账损失1.231.5折扣损失
28、001.5净利润45.25454.925精品文档举例举例3n某公司拟采用的收账方案如下，变动成本率某公司拟采用的收账方案如下，变动成本率为为60%，机会成本率为，机会成本率为12%，试择优。，试择优。项目项目收账方案收账方案A收账方案收账方案B逾期账款逾期账款6000060000收账费用收账费用40006000平均收账期平均收账期4530坏账损失率坏账损失率4%2%精品文档项项 目目方案方案A方案方案BBA应收账款平均应收账款平均占用额占用额45003000-1500机会成本机会成本(元元)540360-180坏账损失坏账损失(元元)24001200-1200收账费用收账费用(元元)40006
29、0002000预期总成本预期总成本(元元) 6940 7560620精品文档五、应收账款的日常管理五、应收账款的日常管理n应收账款的日常管理目标有两个方面，应收账款的日常管理目标有两个方面，一是对已经产生的应收账款加强控制，一是对已经产生的应收账款加强控制，另一方面，为企业制定信用政策提供有另一方面，为企业制定信用政策提供有关分析资料。具体内容有：关分析资料。具体内容有：n（一）加强对应收账款的控制，及时回（一）加强对应收账款的控制，及时回收账款收账款n（二）加强坏账管理，建立坏账准备制（二）加强坏账管理，建立坏账准备制度，按财务制度规定，确认坏账损失。度，按财务制度规定，确认坏账损失。精品文
30、档第四节第四节 存货管理存货管理n存货是企业为了生产耗用或销售而储备的各种存货是企业为了生产耗用或销售而储备的各种物资。存货在流动资产中所占比重极大，存货物资。存货在流动资产中所占比重极大，存货控制和管理水平的高低，直接反映并决定企业控制和管理水平的高低，直接反映并决定企业的收益、风险和流动性水平。的收益、风险和流动性水平。n与存货管理有关的决策很多，本节主要从财务与存货管理有关的决策很多，本节主要从财务管理的角度出发，重点分析存货的控制方法。管理的角度出发，重点分析存货的控制方法。学习本节，要求掌握存货的功能和成本、存货学习本节，要求掌握存货的功能和成本、存货的管理目标、经济进货批量的决策。
31、的管理目标、经济进货批量的决策。精品文档一、存货的功能一、存货的功能n（1）保证生产经营正常进行，防止停工）保证生产经营正常进行，防止停工待料、停业待货。待料、停业待货。n（2）降低成本。（大量进货、大量生产）降低成本。（大量进货、大量生产成本较低）成本较低）n（3）便于均衡生产）便于均衡生产精品文档二、存货的成本二、存货的成本n1、采购成本。包括采购价格、运费用等。、采购成本。包括采购价格、运费用等。n2、订货成本。向供货方订购存货而发生的支出。包括、订货成本。向供货方订购存货而发生的支出。包括专设采购机构经费、采购人员差旅费、订购手续费、专设采购机构经费、采购人员差旅费、订购手续费、通讯费
32、。按与订货次数的关系，订货成本分两部分：通讯费。按与订货次数的关系，订货成本分两部分：订货变动成本和固定成本。订货变动成本和固定成本。n3、储存成本。指为保管存货在储存过程中发生的支出。、储存成本。指为保管存货在储存过程中发生的支出。包括存货占用资金的利息支出、仓储费、保险费、存包括存货占用资金的利息支出、仓储费、保险费、存货变质损失。按与储存量的关系，储存成本也分为变货变质损失。按与储存量的关系，储存成本也分为变动成本和固定成本两部分。动成本和固定成本两部分。n4、短缺成本。因储备不足而造成的损失。、短缺成本。因储备不足而造成的损失。精品文档三、存货管理的目标三、存货管理的目标n存货管理的基
33、本目标是：以最低的成本，存货管理的基本目标是：以最低的成本，维持生产经营所必须的存货。维持生产经营所必须的存货。精品文档三、存货的决策三、存货的决策n外购存货的决策有：进货项目、进货单外购存货的决策有：进货项目、进货单位、进货时间、进货批量四类决策。与位、进货时间、进货批量四类决策。与财务部门有关的决策是进货批量和进货财务部门有关的决策是进货批量和进货时间。时间。n按存货管理的目标，财务部门要以存货按存货管理的目标，财务部门要以存货总成本最低为目标，确定最佳进货批量总成本最低为目标，确定最佳进货批量和最佳进货时间（此种批量，也叫经济和最佳进货时间（此种批量，也叫经济进货批量）。进货批量）。精品
34、文档（一）（一）经济进货批量的基本模型经济进货批量的基本模型n基本假设：基本假设：n（1）存货全年需要量和日耗用量固定；存货全年需要量和日耗用量固定；n（2）每批订货集中到货；）每批订货集中到货；n（3）采购单价不变（不考虑数量折扣）；）采购单价不变（不考虑数量折扣）；n（4）不允许缺货）不允许缺货n在基本假设下，与存货进货批量（在基本假设下，与存货进货批量（Q）有关的成本是订货成本和储存成本有关的成本是订货成本和储存成本精品文档n设全年存货需要量为设全年存货需要量为D，每次订货成本为，每次订货成本为K，单位储存，单位储存成本为成本为KCn相关成本相关成本=订货成本订货成本+储存成本储存成本n
35、订货成本订货成本=订货次数订货次数每次订货成本每次订货成本=（D/Q）Kn储存成本储存成本=平均储存量平均储存量单位储存成本单位储存成本= （Q/2）KCn则经济进货批量则经济进货批量Q为：为：nQ=Q=CKDK2基本的经济进货批量确定方法基本的经济进货批量确定方法精品文档例：经济进货批量的计算n例：某企业全年耗用甲材料例：某企业全年耗用甲材料3600公斤，公斤，材料单价材料单价15元，每次订货成本元，每次订货成本400元，元，年单位储存成本年单位储存成本8元，要求计算：元，要求计算：n（1）经济进货批量）经济进货批量n（2）最小相关总成本）最小相关总成本n（3）最佳进货次数）最佳进货次数60
36、0公斤，公斤，4800元，元，6次次精品文档（二）有数量折扣的进货批量（二）有数量折扣的进货批量n在有数量折扣的情况下，与进货批量有关的成本除了在有数量折扣的情况下，与进货批量有关的成本除了包括订货成本和储存成本外，还包括采购成本，此时，包括订货成本和储存成本外，还包括采购成本，此时，经济进货批量是这三种成本总额最低的进货批量。经济进货批量是这三种成本总额最低的进货批量。n确定方法：确定方法：（1）按基本模型计算无数量折扣时的经济进货批量）按基本模型计算无数量折扣时的经济进货批量（2）确定为取得某数量折扣每次必须采购的最低数量）确定为取得某数量折扣每次必须采购的最低数量（3）比较上述各种进货批
37、量下的总成本，低者最佳。）比较上述各种进货批量下的总成本，低者最佳。承上例，若每次采购材料为承上例，若每次采购材料为1000公斤以上可享受公斤以上可享受9.5折，折，则每次采购多少为最佳？则每次采购多少为最佳？精品文档三、存货的日常控制方法三、存货的日常控制方法nABC分类控制法。这是一种突出重点，又兼顾分类控制法。这是一种突出重点，又兼顾全面，为提高控制效率，降低控制成本的一种全面，为提高控制效率，降低控制成本的一种方法。方法。n警戒线法（红线法）。是一种利用警戒线提示警戒线法（红线法）。是一种利用警戒线提示发出订单信号的方式。发出订单信号的方式。n双箱法。将存货置于两个货箱中，一箱用完，双箱法。将存货置于两个货箱中，一箱用完，即应及时提出订货信号。即应及时提出订货信号。n计算机存货控制系统：利用计算机自动控制系计算机存货控制系统：利用计算机自动控制系统控制。统控制。精品文档
