1、第六章 我国的外汇管理体制改革第一节改革开放前后我国的外汇管理体制第二节外汇管制与货币的可兑换第三节我国外汇管理体制改革第四节 人民币汇率制度及改革第一节第一节改革开放前后改革开放前后我国的外汇管理体制我国的外汇管理体制一一.1979年前实行的外汇管理体制的主年前实行的外汇管理体制的主要特点要特点1.外汇政策和外汇立法以外汇的国家垄断为基础，实行“集中管理、统一经营”的方针。2.官方规定的汇率基本盯住美元，定值偏高。3.外汇收支实行全面性计划管理。4.管理和平衡外汇主要采取行政手段。5.国家的外汇资金和外汇业务由中国银行统一经营。6.中国基本上不向外国借款，也不吸收外国直接投资。二、二、197
2、91993年外汇管理体制的改革年外汇管理体制的改革1.设立专门的管理外汇的机构。2.80年12月公布外汇管理条例和实施细则。3.79年8月制定实施出口商品外汇留成试行办法，改革外汇分配制度。4.建立外汇调剂市场，对外汇实行市场调节。80年开办调剂业务，年开办调剂业务，86年年10月允许三资企业月允许三资企业之间调剂余缺，之间调剂余缺，88年各省、自治区、沿海年各省、自治区、沿海城市设立外汇调剂中心。城市设立外汇调剂中心。5.改革人民币汇率，发挥其宏观调控作用。改革人民币汇率，发挥其宏观调控作用。6.建立了多种金融并存的外汇金融体系，引进建立了多种金融并存的外汇金融体系，引进外资银行。外资银行。
3、79年首批中国国际信托投资公年首批中国国际信托投资公司经营外汇业务。司经营外汇业务。7.积极利用外资，加强外债管理。积极利用外资，加强外债管理。8.准许国内居民开立外汇存款账户。准许国内居民开立外汇存款账户。80年允许个年允许个人外汇留成，人外汇留成，83年起开设甲、乙两种外币存款。年起开设甲、乙两种外币存款。甲种存款仅限于法人，包括以下存户：（甲种存款仅限于法人，包括以下存户：（1）驻）驻华各机构，（华各机构，（2）在中国境外或港澳台地区的中）在中国境外或港澳台地区的中外企业团体。（外企业团体。（3）在中国境内的外商投资企业。）在中国境内的外商投资企业。（4）按规定允许保留现汇的境内机构。）
4、按规定允许保留现汇的境内机构。乙种外币存款的对象是居住在境外的人、居住在乙种外币存款的对象是居住在境外的人、居住在境内的外籍人员。境内的外籍人员。87年年7月银行增设外币丙种存款，对象是境内居月银行增设外币丙种存款，对象是境内居民个人。民个人。第二节第二节 外汇管制与货币的可兑换外汇管制与货币的可兑换 外汇管制（Foreign Exchange Conrtol）是一国政府为平衡国际收支和稳定汇率，而授权货币行政当局对外汇的买卖、外汇汇率、外汇有价物以及涉及外汇资金的收入与运用的各个方面实行行政干预和管制。 一一.货币的可兑换货币的可兑换o 1.不可兑换货币不可兑换货币：o 是指该货币只能经其发
5、行国货币当局审查批准方能兑换为其他国家货币外汇，否则，不能兑换为其他国家货币外汇。2.经常项目下可兑换货币经常项目下可兑换货币 指一国取消了对其国际收支的经常项目下对外支付和转移的限制 3.全面可兑换货币全面可兑换货币o 指一国货币既实现了经常项目下的可兑换，也实现了资本项目下的可兑换。在国际经济交易活动中，该货币能不受限制地、自由兑换为其他国家货币外汇。二二.经常项目下可兑换的标准和内容经常项目下可兑换的标准和内容IMF第八条款规定了经常项目下可兑换的标准：1未经基金组织同意，会员国不得对国际经常往来的付款和资金转移施加限制。2会员国不得实行歧视性货币措施或复汇率。3兑换其他会员国所持有的本
6、国货币结存。三三.经常项目下可兑换与限制的界限经常项目下可兑换与限制的界限o 实现了可兑换不意可兑换不意味着没有任何限制味着没有任何限制第三节 我国外汇管理体制改革o 一一.1994年的外汇管理体制改革年的外汇管理体制改革的目标（1）长期目标：实现人民币自由兑换，逐步放松外汇管制 . IMF认为实现货币自由兑换的条件是： (2)近期目标:建立以市场为基础的、有管理的浮动汇率制，实现经常项目下人民币有条件可兑换。二二.改革的步骤改革的步骤分三步分三步第一步，实现经常项下人民币有条件可兑换。第一步，实现经常项下人民币有条件可兑换。第二步，实现经常项下人民币可兑换。第二步，实现经常项下人民币可兑换。
7、96年底年底已完成。已完成。第三步，开放资本市场，实现资本项下可兑换。第三步，开放资本市场，实现资本项下可兑换。三三.改革的内容改革的内容o（1）94年年1月月1日起，实现汇率并轨，实日起，实现汇率并轨，实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制。浮动汇率制。o（2）实行银行结售汇制，取消外汇留成和）实行银行结售汇制，取消外汇留成和上缴。上缴。o（3）建立银行间外汇交易市场，改进汇率）建立银行间外汇交易市场，改进汇率形成机制。形成机制。 人民币汇率的形成机制o 1994年外汇管理体制改革后：银行经济主体结汇售汇企业、个人等企业、个人等银行间外汇市场
8、卖出买进央行买进卖出挂牌汇率挂牌汇率基本汇率基本汇率（4）强化外汇指定银行的依法经营和服务功能。强化外汇指定银行的依法经营和服务功能。 （5）对资本项下的外汇收支仍实行计划管理）对资本项下的外汇收支仍实行计划管理和审批制度。和审批制度。（6）禁止外币在境内的计价、结算和流通。）禁止外币在境内的计价、结算和流通。（7）取消外汇收支的指令性计划，国家主要）取消外汇收支的指令性计划，国家主要运用经济、法律手段实现对外汇和国际收支运用经济、法律手段实现对外汇和国际收支的宏观调控。的宏观调控。（8）外商投资企业实行过渡办法。）外商投资企业实行过渡办法。四改革的意义：四改革的意义：（1）在外汇领域初步形成
9、国家宏观调控下的）在外汇领域初步形成国家宏观调控下的市场机制。市场机制。（2）加速我国经济与国际经济接轨，有利于）加速我国经济与国际经济接轨，有利于进一步扩大对外开放。进一步扩大对外开放。（3）这次改革与其他改革密切联系，相互促）这次改革与其他改革密切联系，相互促进。进。五五.近几年对银行结汇的改革近几年对银行结汇的改革o结汇分为强制结汇、限额结汇、意愿结汇。结汇分为强制结汇、限额结汇、意愿结汇。o(一)由由1994年的强制结汇在年的强制结汇在1997年改为年改为限额结汇限额结汇. o97年年10月月10日，中国人民银行发布日，中国人民银行发布关于关于中资企业保留一定限额外汇收入的公告中资企业
10、保留一定限额外汇收入的公告，自自10月月15日起，允许中资企业开立外汇账日起，允许中资企业开立外汇账户，保留一定限额外汇收入户，保留一定限额外汇收入1.条件：条件：（1）外经贸公司和有进出口经营权的生产型）外经贸公司和有进出口经营权的生产型企业。企业。（2）公司或企业须是在工商局注册的独立法）公司或企业须是在工商局注册的独立法人。人。（3）外经贸公司年进出口额）外经贸公司年进出口额3000万美元以万美元以上，资本金上，资本金1000万元人民币以上。有进出万元人民币以上。有进出口权的生产型企业年进出口额口权的生产型企业年进出口额1000万美元万美元以上，资本金以上，资本金3000万元人民币以上。
11、万元人民币以上。2.留成比例：留成比例： 该账户允许保留外汇的最高金额限定为年该账户允许保留外汇的最高金额限定为年进出口额的进出口额的15%。外汇资金的来源只能是。外汇资金的来源只能是经常项下的收入，用途为经常项下和经外经常项下的收入，用途为经常项下和经外汇局批准的资本项下的外汇支付。汇局批准的资本项下的外汇支付。（二）（二）2002年年10月月15日对外汇留成账户的调整日对外汇留成账户的调整o 2002年规定只要有经常项目下外汇收入年规定只要有经常项目下外汇收入企业都可保留一定比例的外汇，限额外企业都可保留一定比例的外汇，限额外的必须结汇。的必须结汇。(三)2004年5月1日起，允许保留的账
12、户扩大日起，允许保留的账户扩大为为3040%。o 2007年初取消限额规定，年初取消限额规定，可根据意愿保留外汇现汇收入而不必结汇。可根据意愿保留外汇现汇收入而不必结汇。(四)2007年的调整六六.对外经贸企业的管理对外经贸企业的管理o 1.实行出口收汇核销制实行出口收汇核销制: 1991年年o 2.实行进口付汇核销制实行进口付汇核销制: 1994年年o 3.防止逃汇的管理防止逃汇的管理:o 4.防止套汇的管理防止套汇的管理:改革进口付汇核销制度改革进口付汇核销制度 便利贸易项下对便利贸易项下对外支付外支付 国家外汇管理局发布了国家外汇管理局发布了关于实施进关于实施进口付汇核销制度改革有关问题
13、的通知口付汇核销制度改革有关问题的通知，决定自决定自2010年年12月月1日开始推广实施进日开始推广实施进口付汇核销制度改革。口付汇核销制度改革。进口付汇核销制度改革的主要内容为 o 一是企业的正常业务无需再办理现场核销手续，贸一是企业的正常业务无需再办理现场核销手续，贸易项下对外支付得到极大便利；二是取消银行为企易项下对外支付得到极大便利；二是取消银行为企业办理进口付汇业务的联网核查手续，减轻银行负业办理进口付汇业务的联网核查手续，减轻银行负担，便利银行日常业务操作；三是外汇局对企业实担，便利银行日常业务操作；三是外汇局对企业实行名录管理，进口付汇名录信息在全国范围内实现行名录管理，进口付汇
14、名录信息在全国范围内实现共享，企业异地付汇无需再到外汇局办理事前备案共享，企业异地付汇无需再到外汇局办理事前备案手续；四是外汇局利用手续；四是外汇局利用“贸易收付汇核查系统贸易收付汇核查系统”，以企业为主体进行非现场核查和监测预警，对异常以企业为主体进行非现场核查和监测预警，对异常交易主体进行现场核查，确定企业分类考核等级，交易主体进行现场核查，确定企业分类考核等级，并实施分类管理。并实施分类管理。 第四节第四节 人民币汇率制度及改革人民币汇率制度及改革o一一.人民币汇率的产生人民币汇率的产生o1949年年4月月18日，人民币对西方国家货币日，人民币对西方国家货币的汇率在天津产生。的汇率在天津
15、产生。o1“物价对比法物价对比法”是确定人民币对西方国是确定人民币对西方国家货币汇率的基础。家货币汇率的基础。o2人民币汇率的制定在物价对比法的基础人民币汇率的制定在物价对比法的基础上，考虑党和国家的政策。上，考虑党和国家的政策。二二.人民币汇率的沿革人民币汇率的沿革o1.第一个时期：第一个时期：1949-1952年。即国民年。即国民经济恢复时期。经济恢复时期。o特点：人民币汇率先是不断走低，后不断回特点：人民币汇率先是不断走低，后不断回升。升。o2、第二个时期：、第二个时期：53年年-1972年。年。o特点：人民币汇率保持稳定不变。特点：人民币汇率保持稳定不变。迄今为止，我国已发行了迄今为止
16、，我国已发行了5 5套人民币。套人民币。第一套人民币从第一套人民币从19481948年年1212月月1 1日发行到日发行到19551955年年5 5月月1010日停止流通使用，有日停止流通使用，有1212种面额，共种面额，共6262种版别。这套人民币没有辅币，也没有硬币，最小面额为壹种版别。这套人民币没有辅币，也没有硬币，最小面额为壹元券，最大面额为五万元券，带有明显的战争印记和恢复生产时期的痕迹。元券，最大面额为五万元券，带有明显的战争印记和恢复生产时期的痕迹。第二套人民币于第二套人民币于19551955年年3 3月月1 1日发行至日发行至19641964年年5 5月月1515日停止流通使用
17、，按版日停止流通使用，按版别共别共1616种。增加了角币与分币，并发行了硬币。种。增加了角币与分币，并发行了硬币。第三套人民币是在第三套人民币是在19641964年年4 4月月1515日发行的，共有日发行的，共有1313个版别，直到今天还有个版别，直到今天还有少数票种仍在流通之中。少数票种仍在流通之中。第四套人民币是第四套人民币是19871987年年4 4月月2727日发行的，共日发行的，共1414个版别，增加了伍拾元和壹个版别，增加了伍拾元和壹佰元券的大面额币种。佰元券的大面额币种。第五套人民币是第五套人民币是19991999年年1010月月1 1日发行的，当时发行有壹佰元券面额。日发行的，
18、当时发行有壹佰元券面额。经国务院批准，中央人民银行对第五套人民币（经国务院批准，中央人民银行对第五套人民币（19991999年版）的生产工艺、年版）的生产工艺、技术进行了提高。改进、提高后的技术进行了提高。改进、提高后的20052005年版第五套人民币年版第五套人民币100100元、元、5050元、元、2020元、元、1010元、元、5 5元纸币和元纸币和1 1角硬币将于角硬币将于8 8月月3131日发行流通。日发行流通。 第一套人民币第一套人民币第二套人民币第二套人民币第三套人民币第三套人民币第四套人民币第四套人民币第五套人民币第五套人民币3、第三个时期：、第三个时期：1973-1980年。
19、年。特点：人民币汇率经常变动。人特点：人民币汇率经常变动。人民币汇率确定原则由民币汇率确定原则由“物价对比法物价对比法”改为按改为按“一揽子货币一揽子货币”原则制定。原则制定。三三.人民币汇率的改革人民币汇率的改革o 181年年-84年的贸易内部结算价。年的贸易内部结算价。o （1）内容：从）内容：从81年起，全部进出口贸易均年起，全部进出口贸易均按按1美元美元=2.80元人民币的贸易内部价结元人民币的贸易内部价结算，而非贸易外汇收支仍按外汇牌价算，而非贸易外汇收支仍按外汇牌价1美元美元=1.5305人民币进行结算。人民币进行结算。o (2)作用作用:2 2人民币汇率的几次下调：人民币汇率的几
20、次下调：（1）汇率下调的数字：）汇率下调的数字：1985年年1月月1日起：取消贸易内部结算价，重新实日起：取消贸易内部结算价，重新实行单一汇率，行单一汇率，l美元合美元合2.7963元人民币。元人民币。 1986年年7月月5日：由日：由1美元换美元换3.1983元人民币调元人民币调到到1美元换美元换3.7036元人民币。元人民币。1989年年12月月26日：由日：由1美元换美元换3.7036元人民币元人民币调到调到1美元换美元换4.7221元人民币。元人民币。1990年年11月月17日：由日：由1美元换美元换4.7221元人民币元人民币调到调到1美元换美元换5.2221元人民币元人民币.（2）
21、原因：原因：o 3外汇调剂市场价和官方牌价并存的双重外汇调剂市场价和官方牌价并存的双重汇率制：汇率制：o （1）外汇留成：）外汇留成：o （2）外汇调剂市场：）外汇调剂市场：o （3）双重汇率制：）双重汇率制：四.94年年1月月1日实行单一的汇率日实行单一的汇率 94年年1月月1日起，国家外汇实现并轨，实行日起，国家外汇实现并轨，实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制。动汇率制。五五.2005年年7月月21日改为按日改为按“一篮子货币一篮子货币”确确定人民币汇率定人民币汇率1、基准汇率的计算方式变化。以前是按照上、基准汇率的计算方式变化。以前是
22、按照上一工作日的加权平均汇率公布第二天的基准一工作日的加权平均汇率公布第二天的基准汇率。汇率。1994年改革形成的银行间外汇市场中间年改革形成的银行间外汇市场中间价以上一营业日的平均价作为基准汇率价以上一营业日的平均价作为基准汇率o2. 2005年年7月月21日改为按日改为按“一篮子货币一篮子货币”确定人民币汇率确定人民币汇率从钉住美元转向从钉住美元转向“参考一篮子货币调节参考一篮子货币调节”。此。此外还有两点不同：外还有两点不同：(1)基准汇率的计算方式变化基准汇率的计算方式变化o 央行于每个工作日闭市后公布当日银行央行于每个工作日闭市后公布当日银行间外汇市场美元等交易货币对人民币汇率的间外
23、汇市场美元等交易货币对人民币汇率的收盘价收盘价,作为下个工作日该货币对人民币交易作为下个工作日该货币对人民币交易的中间价的中间价o(2)中国人民银行将根据市场发育状况和经中国人民银行将根据市场发育状况和经济金融形势济金融形势,适时调整汇率浮动区间适时调整汇率浮动区间. 2006年年1月月4日起，在银行间即期外汇市场引入询日起，在银行间即期外汇市场引入询价交易（价交易（OTC）。）。中国人民银行授权中国外汇交易中心于每个工作中国人民银行授权中国外汇交易中心于每个工作日上午日上午9时时15分对外公布当日人民币对美元、分对外公布当日人民币对美元、欧元、日元、港元汇率中间价，作为当日银行欧元、日元、港
24、元汇率中间价，作为当日银行间即期外汇市场（包括间即期外汇市场（包括OTC方式和撮合方式）方式和撮合方式）以及银行柜台交易汇率的中间价。以及银行柜台交易汇率的中间价。六.人民币汇率中间价以新方式定价人民币汇率中间价以新方式定价人民币兑美元汇率的中间价的形成方式：人民币兑美元汇率的中间价的形成方式： 中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前，向所有银行间外汇市场做市商询开盘前，向所有银行间外汇市场做市商询价，去掉最高的和最低的报价后，将剩余价，去掉最高的和最低的报价后，将剩余做市商报价加权平均，得到人民币兑美元做市商报价加权平均，得到人民币兑美元汇率中间价，权
25、重有中国外汇交易中心根汇率中间价，权重有中国外汇交易中心根据报价方在银行间外汇市场的交易量及报据报价方在银行间外汇市场的交易量及报价情况等指标综合确定。价情况等指标综合确定。 七七.目前的人民币汇率制度目前的人民币汇率制度o 1.实行直接标价法。实行直接标价法。o 2.实行以市场供求为基础的、单一的、有实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制度。管理的浮动汇率制度。o 3.外汇指定银行挂牌的汇率分为买入汇率、外汇指定银行挂牌的汇率分为买入汇率、现钞汇率和卖出汇率。现钞汇率和卖出汇率。o 4.人民币的远期汇率。采取按不同期限在人民币的远期汇率。采取按不同期限在即期汇率基础上加收一定比率
26、远期费的方即期汇率基础上加收一定比率远期费的方法。法。八、人民币可兑换的进程八、人民币可兑换的进程： 1.1994年实现人民币经常项目下有条件可兑换2.1996年12月1日实现人民币经常项目可兑换。1我国的银行结售汇制度起源于：o A建国初期 B全国计划经济时期 o C改革开放以后 D1994年外汇体制改革 o 我国实现经常项目下人民币可自由兑换，成为国际货币基金组织：o A第五条款会员国 B第七条款会员国 o C 第八条款会员国 D第十四条款会员国3.我国外汇管理的主要负责机构是:o A中国人民银行 B国家外汇管理局 C 财政部 D中国银行4.我国1994年外汇管理体制改革后的汇率制度是:o A固定汇率制 B钉住汇率制 o C 清洁浮动汇率制 D有管理的浮动汇率制
