1、LOGO2017年1月财务报告 目 录一、概一、概 述述二、审计报告措辞二、审计报告措辞三、财务比率分析三、财务比率分析四、结合附注，对三张报表对比分析四、结合附注，对三张报表对比分析五、该企业财务状况的总体评价五、该企业财务状况的总体评价二、对审计报告措辞一方面可能是双方合作较好，相互之间比较了解 广东正中珠江会计师事务所广东正中珠江会计师事务所另一方面也存在串通、舞弊的可能性三、财务比率分析盈利能力盈利能力周转质量周转质量短期偿债能力短期偿债能力长期融资能力长期融资能力企业毛利率为企业毛利率为11.78营业利润率为营业利润率为6.1净资产收益率为净资产收益率为13.09总资产报酬率为总资产
2、报酬率为6.72每股收益为每股收益为0.5927元元 存货周转率为存货周转率为4.13次次流动资产周转率为流动资产周转率为2.62次次固定资产周转率为固定资产周转率为1.91次次总资产周转率为总资产周转率为1.21次次 流动比率为流动比率为1.02倍倍速动比率为速动比率为0.46倍倍应收帐款周转率为应收帐款周转率为2563次次应付帐款平均付款应付帐款平均付款期为期为27.35天天 资产负债率为资产负债率为56.0156.01在钢铁行业中属于资产在钢铁行业中属于资产负债率合理区的偏低区负债率合理区的偏低区 四、三张报表比较分析1 1、对对利利润润表及利表及利润润分配分配进进行分析行分析 2 2、
3、对现对现金流量表以及金流量表以及现现金流量金流量质质量量进进行分析行分析3 3、对资产负债对资产负债表以及表以及资产资产大多大多结构结构、变变化、化、资产质资产质量以及量以及资资本本结构进结构进行分析行分析第一、第一、综综合毛合毛利率分析利率分析第二、第二、营业营业收入收入结构结构分析分析第三、各第三、各项费项费用用走走势势分析分析第五、第五、现现金股利分配金股利分配政策分析政策分析第四、利第四、利润结构润结构分析分析1、对利润表及利润分配进行分析 第一、综合毛利率分析分析其原因分析其原因应该应该有：有：一是一是当当年企年企业产业产品品综综合售价升幅合售价升幅较较大；大；二是由于新二是由于新会
4、计会计准准则实则实施有一定的施有一定的影影响响，原固定，原固定资产维资产维修修费费用用从从成本成本项转为项转为管理管理费费用。用。从从董事董事会报会报告告证证明由于售价明由于售价较较高的高的产产品比例上升品比例上升带来带来了了综综合售价的上合售价的上扬扬，同期所有，同期所有产产品售价品售价对对比上期均比上期均出出现现明明显显增增长长，说说明市明市场场需求需求较为较为旺盛，企旺盛，企业竞争环业竞争环境境较为宽较为宽松松2007年的营业收入对比2006年上升19.53%，营业成本对比2006年同期上升17.68%，收入上升的幅度明显大于成本上升的幅度，这说明企业的综合毛利率在上升，2007年毛利率
5、为6.11%，对比2006年的4.63%上升1.48%。从韶钢松山的毛利率、营业收入、营业成本数据来看，公司连续三年取得了超过15%的营业收入增长，2005年毛利率与2006年几乎相同，而2007年出现了较大的升幅第二、企业的营业收入结构分析地区行政手段对营业收入的影响关联交易占总收入比重情况营业收入地区构成营业收入品种构成第三、企业各项费用走势分析Diagram 2Diagram 2销售费用管理费用财务费用从韶钢松山的利润表数据可看出，企业的利润构成几乎为主营业务利润，投资收益本期报表显示为零，营业利润与投资收益之间不存在互补性变化。同时营业外收入非常小，不足于影响企业的利润。从此可见韶钢松
6、山的利润结构单一，可以客观公允反映企业的实际盈利能力，具有较强的现金支付能力。企业所得税在2007年度有较大幅度的下降，主要原因是国产设备可以抵免所得税，以及高新技术企业认定后税率显著下降所致，这些政策可以长期影响企业的经营利润，将会长期对企业带来正面影响。 第四、企业利润结构分析利润结构分析第五、企业现金股利分配政策分析但我们注意到2007年公司 净利润对比2006年有较大 的增长 ，但现金股利 分配却对比2006年有所下降。从年报数据来看，企业的未分配利润在逐年增加，也保持了每年一定比例的现金股利分配 企业的未分配利润企业的未分配利润在逐年增加在逐年增加07年公司净利润对比年公司净利润对比
7、06年有较大的增长年有较大的增长现金股利分配比现金股利分配比2006年有所下降年有所下降2对现金流量表以及现金流量质量进行分析第四. 筹资活动的现金流量与经营活动、投资活动现金流量之和的适应程度 第三. 投资活动的现金流出量与企业发展战略之间的吻合程度第一. 企业当期现金流量的基本态势第二. 经营活动现金流量的够用程度 3、对资产负债表以及资产大多结构、变化、资产质量以及资本结构进行分析第一、 对韶钢松山资产负债表的总体状况的初步分析 ；第二、对韶钢松山资产负债表的总体状况的初步分析；第三、 对韶钢松山资产负债表的总体状况的初步分析；第四、关于存货与预付账款；第五、对固定资产质量分析；第六、对无形资产质量的分析；第七、对企业融资环境的分析；第八、关于或有负债；第九、关于税务环境；第十、对资产负债表总体分析的结论。五、五、对对企企业财务状况业财务状况的的总总体体评评价价就现金流转状况而言就资产总体状况而言就盈利能力而言LOGO
