1、国际石油合作合同模式分析及我国应适用的模式 小组成员：宋晨龙 杨君 郑涛 张珅 郑元组长：江永达组长：江永达Page 22主要内容：主要内容：一、前言前言二、国际石油合作合同国际石油合作合同 类型及特征类型及特征 三、不同模式的对比分析不同模式的对比分析 四、我国石油国际合作我国石油国际合作 模式的创新模式的创新Page 33一、前言一、前言 20世纪80年代以来，我国石油企业以跨跃式的速度进入国际石油市场，参与国际石油市场的合作与竞争。而国际石油合作在经历了上百年的发展后，已形成了一套相对固定的模式与惯例。我国石油企业在进入国际石油市场的过程中，研究国际石油合作的模式与惯例显得愈来愈重要，其
2、中国际石油合作合同就是最重要的内容之一。Page 44 在国际石油合作的发展过程中，经历了租让、对抗和合作三个不同性质的阶段，在三个阶段演变的过程中，国际石油合作合同也发生了质的变化。 随着国际政治形势的变化，国际石油合作合同逐步体现了公平合理、双方平等、双赢互利的原则，并在全球范围内形成了几种相对固定的模式 Page 55二、国际石油合作合同类型及特征二、国际石油合作合同类型及特征 1租让制合同 租让制合同是世界上进行石油勘探开发最早使用的一种合同形式，这种形式目前被称作许可证协议(License Agreement)，由于在这种合同形式下，资源国政府的收益主要来自外国石油公司交纳的税收和矿
3、区使用费，因此也被称作“税收和矿区使用费合同”(Tax and Roy alty Contract) Page 662产量分成合同产量分成合同 2产量分成合同 60年代中期，印度尼西亚首创了产量分成合同。后来，这种合同逐渐被一些石油资源主权国和一些国际石油公司所接受，在20世纪70年代和80年代形成一种较为通用的合同类型。目前，全世界有很多国家和地区的国际石油合作采用这种模式。3风险服务合同 60年代后期，比较标准的风险服务合同出现于中东一些产油国和拉丁美洲一些国家。目前全世界约有十余个国家采用这种合同形式。 Page 77 4纯服务合同 纯服务合同又称无风险服务合同。与风险服务合同相比，在这
4、种合同形式下，资源国雇用外国石油公司作为承包商提供技术服务，并向承包商支付服务费，承包商不承担任何风险，风险由国家承担，任何发现均是国家独有的财产。 5联合经营 联合经营合同方式出现在20世纪50年代。当时西方一些独立石油公司为了能够进入某些第三世界产油国进行石油勘探开发，便采用了该合同。与租让制相比，这种合同对产油国较为有利。Page 88联合经营有两种不同类型：联合经营有两种不同类型：(1)合资经营 由资源国(或其国家石油公司)为一方，外国石油公司为另一方，共同组建一个新公司，负责石油勘探、开发、生产、运输和销售等经营活动。双方各参与一定比例的股份，按比例分享利润。双方共同承担勘探风险和纳
5、税责任。(2)联合作业 双方不需组建独立经营的公司，而是借助合同协议，共同出资、共同作业、共同分享权益，但双方各自核算开支和收入，单独纳税。Page 996.非传统类型石油合同(1)东道国与外国石油公司签订合同，将一个油田(或其一部分)交给外国石油公司进行生产(2)东道国与外国石油公司签订合同，由外国石油公司来开发那些由国家石油公司发现，但尚未开发的油田(3)东道国与外国石油公司签订合同，由外国石油公司对那些已经开发，但又已停产的油田进行重新开发生产(4)东道国与外国石油公司签订合同，由外国石油公司在投产油田进行提高采收率作业Page 1010三、不同石油国际合作开发合同模式的对比分析三、不同
6、石油国际合作开发合同模式的对比分析 国际石油合作合同是联结石油资源国与外国石油公司进行资源国石油资源勘探和开发的纽带，也是国际石油公司进行勘探和开发、投资与实施生产作业的法律依据。随着国际石油勘探开发市场走向成熟，任何国际石油合同中都体现了“平衡原则”，即石油资源前景、财税条款和政治风险之间是平衡的。 Page 11111、租让制合同、租让制合同 1、租让制合同 现代租让制下资源国政府在经济上基本无风险，管理比较简便，成本较低。此外，如果采用竞争性招标，资源国还可以获得数额可观的定金或较多的矿区使用费以及较高的所得税。这种租让制的经济条款与其他类型合同的经济条款相比，更有利于资源国的经济收益。
7、2、产量分成合同 采用产量分成合同在以下三个方面不利于鼓励外国石油公司投资： (1)合同中普遍采用二级式矿区使用费和56的所得税率，政府实际上能得到90的石油收入。 (2)多数合同规定，产出的石油必须内销，而国内市场的油价又远远低于正常市场价格。 (3)从开采初期到高产期，政府都要求获得产量红利。Page 12123、风险服务合同、风险服务合同 这种模式与产量分成合同类似，所不同的只是承包商获得报酬的方式。在产品分成合同中，外国石油公司以承担风险为交换条件，一般要求得到2050的所产原油；而在风险服务合同中，外国石油公司一般只能在规定期限内以市场价格35的折扣购买2050的所产原油。因此直到目
8、前为止，只有拥有丰富数量的探明储量或有优势的石油地质前景，特别是很有希望找到大油田，能供应外国石油公司所需要的原油的国家才签订这种服务合同。Page 13134、纯服务合同、纯服务合同 纯服务合同能使国家或国家石油公司得到更多的收益，但迄今为止，此类合同只在世界上一些勘探风险相对小或很可能找到规模较大油田的地区才得到采用。 在众多因素中，最重要的是找到石油的可能性有多大，其储量有多少，外国石油公司在石油供求关系中处在何种地位，资源国政府在谋求取得这种协议方面所具有的知识、能力以及处理复杂事务的水平和经验。 Page 14144、联合经营、联合经营 （1）外国石油公司负责筹措勘探开发全部费用，并
9、在规定期限内，以分期摊还的办法回收投资费用。 （2）就其经济效益来看，采用这种预先垫付的方法，如果国家接受垫付的时间越长，就越要认真考虑外国石油公司是否愿意接受。 （3） 通过联合经营，资源国可在石油经营方面取得专业技能和管理经验。 （4） 联合经营合同把石油资源勘探的资金风险，有时还有开发的资金风险都加在石油公司的头上。 Page 1515四、适合我国的石油合作模式四、适合我国的石油合作模式1、我国的石油现状 目前我国石油的自给率仅仅达到48%，大部分需要依靠进口。另外，由于我国的工业技术水平较低，在石油的利用率上，据权威部门测算显示，我过的能源利用率仅为33%，与发达国家相差10个百分点。
10、等等因素的影响，导致我国将在未来的经济发展中，更加依靠石油进口，以缓解国内紧张的石油需求，石油的对外依存度将进一步扩大。 Page 16162、我国石油国际合作的创新选择、我国石油国际合作的创新选择贷款换贷款换石油石油Page 1717(一)保障石油通道安全，实现进口路线的多元化 中国石油进口长期依赖中东到亚太地区的海上石油生命线，因此，中国迫切需要解决近距离陆上石油运输的问题。通过与俄罗斯、巴西、哈萨克斯坦等国家的石油贷款实现未来长期供应可以减少对中东石油的依赖，尽可能避开战略上脆弱的海运航路运输，保障我国石油通道安全，实现进口路线多元化Page 1818(二)推进合作石油建设，加快我国相关
11、项目进度 中国石油天然气集团公司与俄罗斯国家石油管道运输公司签署从俄罗斯斯科沃罗季诺到中国边境的管道设计、建设和运营协议。Page 1919(三)稳定石油供应数量，补充国家石油储备体系 贷款和石油资产的互换，使中国摆脱了单一的陆地或海上储备方式，走向国家储备体系和海外准储备体系相结合的方式。根据相关协议，贷款换石油国家每年向中国输送3000万吨石油，这一规模相当于2008年中国石油进口量的15左右。 中国第一批4个国家石油储备基地仅有1000万吨的储量，总体而言国家石油储备能力有限，通过外汇换取石油是一个明智的选择。这一全新的贸易模式，为未来中国在国际能源格局中的地位奠定了基础。Page 20
12、20(四)带动石油产业出口，创造产业海外经营条件 贷款换石油模式除在油价和贷款利率等商业谈判外，会在的上游开采权和下游市场份额上取得突破。中国与哈萨克斯坦的贷款换石油协议，作为协议的一部分，中石油取得了哈萨克斯坦曼格什套油气公司48的股权。中国与巴西签订的贷款换石油协议中包括巴西国家石油公司从中国进口液化天然气站、钻井平台和运输船等设备，实施巴西基础设施建设项目。Page 2121(五)平抑国际价格波动，减少石油市场过度投机 在现阶段的国际石油市场上，石油贸易主要有现货、期货、易货三种交易方式。为制造和维持高油价，销售商、生产商和由国际上的一些大银行、投机基金及其他金融投资者组成的期货商，通过
13、远期商品交易以一种非常隐秘的方式决定着石油价格和最终分配。而在全球金融危机背景下催生的这种带有显著政府色彩的交易模式，既解决了相关政府、企业的现金流问题，也使中国获得了稳定的石油供应。 Page 2222(六)降低市场购买成本，获得长期稳定石油供应 通过贷款换石油协议，中国可以相对比较稳定地换取国外3000万吨石油供应，相当于中国2008年国家石油总需求的大约4，国家总石油进口总量的8。按照协议的利率计算，这意味着中国以每桶约20美元的价格得到石油供应。鉴于中国在现货市场购买多数石油，这是一项重大节省。Page 2323(七)规避直接投资壁垒，树立中国良好国际形象 国石油企业“走出去”较晚，因
14、而被迫涉足一些政局或周边地缘形势不稳的国家和地区。由于众多产油国当地政府和居民对中国石油公司开展跨国石油合作存在一定程度的抵触情绪，贷款换石油有利于产油国改善本国的投资环境，以吸引到更多的国外投资。 中国向委内瑞拉、巴西和厄瓜多尔提供的中长期贷款将主要用于修建道路、炼油厂、水力发电站、港口及机场等基建设施。这最终会帮助中国海外投资规避直接投资产生的障碍壁垒，有利于中国在石油生产国家和地区树立国际形象。Page 2424五、贷款换石油模式的风险五、贷款换石油模式的风险1、协议贷款利率风险 例如，我国与俄国的贷款换石油项目中，俄方始终要求贷款采用固定利率6-7，并享受较低的援助性优惠，而中方则坚持
15、采取与伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)相挂钩的浮动利率，国际上正常的贴现利率在8左右，美国国债的利率也在6以上，所以贷款利率相比国际市场较低。国际资本市场利率长期处于波动状态，而我国按照相对较低的规定利率进行贷款，将会产生较大的利率风险损失。 Page 25252、石油贸易价格风险 出于稳定供应的考虑，石油供应价格肯定要进行阶段性谈判来提前确定，类似于目前的国际铁矿石价格谈判，过程将“艰苦而漫长”。以俄罗斯贷款换石油为例，石油价格以俄石油运到纳霍德卡港口的价格为基准，最终确定实行浮动价格机制，随行就市。金融危机发生后国家石油价格较低成为协议相关国家不愿一次性签订长期固定石油价格的根本原因，未
16、来世界经济的复苏一定会带动整个国际市场油价的回升。如果未来石油价格市场波动较大，中国贷款换石油协议就会面临巨大的贸易价格风险 Page 26263、油源稳定供应风险 由于贷款换石油协议的供油量协议只是意向性的，存在未来协议执行期间供油量不确定的风险，如俄罗斯由于财政资金短缺等经济原因和设备老化等技术原因，有可能会出现东西伯利亚石油产业上游开发不足，短期内无法实现每年1500万吨管道供油的承诺。 4、美元汇率风险 美元汇率变动给贷款换石油模式带来巨大风险。目前，美国正实行激进的财政和货币扩张政策，因此，在中长期的时间跨度内，美元大幅贬值的可能性非常大。Page 27275、贷款担保机制风险 “贷款换石油”中贷款担保机制一度成为中俄协议谈判的焦点，由于双方在俄罗斯为合同提供政府担保的问题上存在分歧，谈判陷入僵局。中国要求俄罗斯为贷款提供包括保证对华石油供应量，以及获得俄罗斯油田开发许可等多种形式的担保，完全是出于考虑贷款执行的保障和贷款回收的安全问题。
