1、第一节第一节 财务比率分析财务比率分析2第三章第三章 财务比率分析和财财务比率分析和财务计划务计划二、偿债能力比率分析二、偿债能力比率分析3第三章第三章 财务比率分析和财财务比率分析和财务计划务计划二、偿债能力比率分析二、偿债能力比率分析4第三章第三章 财务比率分析和财财务比率分析和财务计划务计划 货币资金货币资金+短期投资短期投资+应收票据应收票据+应收账款应收账款 =流动资产流动资产-存货存货-待摊费用待摊费用-预付费用预付费用 =流动资产流动资产-存货存货二、偿债能力比率分析二、偿债能力比率分析5第三章第三章 财务比率分析和财财务比率分析和财务计划务计划货币资金货币资金+短期投资短期投资
2、 请看例题分析21二、偿债能力比率分析二、偿债能力比率分析6第三章第三章 财务比率分析和财财务比率分析和财务计划务计划二、偿债能力比率分析二、偿债能力比率分析7第三章第三章 财务比率分析和财财务比率分析和财务计划务计划利润总额利润总额+利息支出利息支出一般来说，该比率应大于1，该比率越高，企业就有可能增加负债。否则企业就不能借入资金。二、偿债能力比率分析二、偿债能力比率分析8第三章第三章 财务比率分析和财财务比率分析和财务计划务计划二、偿债能力比率分析二、偿债能力比率分析9第三章第三章 财务比率分析和财财务比率分析和财务计划务计划二、偿债能力比率分析二、偿债能力比率分析10第三章第三章 财务比
3、率分析和财财务比率分析和财务计划务计划资产负债率资产总额负债总额资产总额资产总额股东权益股东权益资产总额权益乘数11-11二、偿债能力比率分析二、偿债能力比率分析11第三章第三章 财务比率分析和财财务比率分析和财务计划务计划%100本期到期债务本息经营现金净流量息偿付比率到期债务本该比率应大于100%，否则小于100%说明企业经营活动产生的现金不足以偿付本期到期的债务及利息支出。 请看例题分析24二、偿债能力比率分析二、偿债能力比率分析12第三章第三章 财务比率分析和财财务比率分析和财务计划务计划三、获利能力比率分析三、获利能力比率分析13第三章第三章 财务比率分析和财财务比率分析和财务计划务
4、计划销售收入销售收入-销售折扣及退回销售折扣及退回-销售折让销售折让三、获利能力比率分析三、获利能力比率分析14第三章第三章 财务比率分析和财财务比率分析和财务计划务计划%100成本费用总额利润总额成本费用利润率三、获利能力比率分析三、获利能力比率分析15第三章第三章 财务比率分析和财财务比率分析和财务计划务计划2%100%100）总资产期末总资产期初（其中：平均总资产平均总资产利息支出利润总额平均总资产息税前利润总资产报酬率 三、获利能力比率分析三、获利能力比率分析16第三章第三章 财务比率分析和财财务比率分析和财务计划务计划2%100%100）动权益期末股动权益期初股（其中：平均净资产平均
5、股东权益净利润平均净资产净利润净资产收益率三、获利能力比率分析三、获利能力比率分析17第三章第三章 财务比率分析和财财务比率分析和财务计划务计划%100净利润经营现金净流量盈利现金比率 若该比率小于1，说明企业虽盈利但现金短缺。三、获利能力比率分析三、获利能力比率分析18第三章第三章 财务比率分析和财财务比率分析和财务计划务计划%100期初所有者权益总额期末所有者权益总额资本保值增值率该比率=100%，为资本保值；该比率1，为资本增值。 请看例题分析27三、获利能力比率分析三、获利能力比率分析19第三章第三章 财务比率分析和财财务比率分析和财务计划务计划四、营运能力比率分析四、营运能力比率分析
6、20第三章第三章 财务比率分析和财财务比率分析和财务计划务计划2/%100）账款余额期末应收账款余额期初应收（账款余额平均应收其中：赊销或销售收入净额平均应收账款余额日历天数应收账款周转率日历天数周转天数应收账款平均应收账款余额赊销或销售收入净额款周转率应收账 应收账款周转天数为反指标，越小越好。四、营运能力比率分析四、营运能力比率分析21第三章第三章 财务比率分析和财财务比率分析和财务计划务计划2/）货成本期末存货成本期初存（货成本平均存其中：存货周转率日历天数存货周转天数平均存货成本产品销售成本存货周转率四、营运能力比率分析四、营运能力比率分析22第三章第三章 财务比率分析和财财务比率分析
7、和财务计划务计划/ 2销 售 净 收 入流 动 资 产 周 转 率流 动 资 产 平 均 占 用 额日 历 天 数流 动 资 产 周 转 天 数流 动 资 产 周 转 率流 动 资 产 平 均 占 用 额或平 均 每 日 周 转 额期 初 流期 末 流流 动 资 产其 中 ：（）动 资 产动 资 产平 均 占 用 额流动资金节约额的计算）转天数实际周周转天数计划或上期（计算期天数本期实际周转额节约额流动资金四、营运能力比率分析四、营运能力比率分析23第三章第三章 财务比率分析和财财务比率分析和财务计划务计划2/总资产）期末总资产期初（额其中：总资产平均占用总资产周转率日历天数总资产周转天数总资
8、产平均占用额销售净收入总资产周转率 请看例题分析28四、营运能力比率分析四、营运能力比率分析24第三章第三章 财务比率分析和财财务比率分析和财务计划务计划五、市况测定比率五、市况测定比率25第三章第三章 财务比率分析和财财务比率分析和财务计划务计划流通在外普通股股数优先股股利税后利润每股收益普通股-五、市况测定比率五、市况测定比率26第三章第三章 财务比率分析和财财务比率分析和财务计划务计划流通在外的普通股股数股利总额每股股利五、市况测定比率五、市况测定比率27第三章第三章 财务比率分析和财财务比率分析和财务计划务计划五、市况测定比率五、市况测定比率28第三章第三章 财务比率分析和财财务比率分析和财务计划务计划 请看例题分析35五、市况测定比率五、市况测定比率29第三章第三章 财务比率分析和财财务比率分析和财务计划务计划
