1、商业银行票据经营和创新 主讲：祁主讲：祁 群群 教授教授华东政法大学研究生导师华东政法大学研究生导师上市银行票据法律顾问上市银行票据法律顾问上海明鸿中小银行培训中心上海明鸿中小银行培训中心2008.102008.10 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 课件内容课件内容一、商业银行票据经营实况一、商业银行票据经营实况二、商业银行票据业务发展创新二、商业银行票据业务发展创新 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 一、商业银行票据经营实况一、商业银行票据经营实况 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 （一）商业汇票、贴现、转贴现概念（一）商业汇票、贴现、转贴现概念商业汇票-是出票人签发的，委托付款人在
2、指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的期票。按承兑人不同分为商业承兑汇票和银行承兑汇票。贴现-指商业票据持票人在票据到期前，为获取现款向金融机构贴付一定的利息所做的票据背书转让行为。转贴现指金融机构为了取得资金，将未到期的已贴现商业汇票再以贴现方式向另一金融机构转让的票据行为，它是金融机构间融通资金的一种方式。商业银行向中央银行申请贴现称之为再贴现。 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 （二）近年来商业银行承兑、贴现业务发展（二）近年来商业银行承兑、贴现业务发展（单位：万亿元、亿元）（单位：万亿元、亿元） 1996199620002000200120012002200220032003
3、20042004200520052006200620072007承承 兑兑0.290.290.740.741.191.191.551.552.772.773.403.404.454.455.435.435.875.87贴贴 现现0.220.220.640.641.431.432.12.14.444.444.54.56.756.758.498.4910.1110.11再贴再贴现现135013502667266727002700- - - -2525404057.4357.43 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 （三）城乡信用社开办银承汇票业务条件（三）城乡信用社开办银承汇票业务条件根据央行银发
4、200440号关于城乡信用社开办银行承兑汇票业务有关事项的通知 城乡信用社开办银行承兑汇票业务，不再报经人民银行审批。农村信用社应以联社为单位、城市信用社以法人为单位开办银行承兑汇票业务，以加强对承兑风险的控制。城乡信用社开办银行承兑汇票业务，应使用统一票据凭证和汇票专用章；须提供业务操作管理办法、内控制度、票据凭证印章管理规定等资料。 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 （四）银行大力发展票据业务缘由（四）银行大力发展票据业务缘由 （1）票据资产是银行重要的优质资产，它具有资）票据资产是银行重要的优质资产，它具有资产期限短、流动性强、可以促进负债与资产合理产期限短、流动性强、可以促进负债与资
5、产合理匹配，可为控制信贷资产不良率有所贡献；其收匹配，可为控制信贷资产不良率有所贡献；其收益远高于银行间市场其它产品，可为银行经营赚益远高于银行间市场其它产品，可为银行经营赚取高额的机会收益；取高额的机会收益； （2）票据业务的短期性和灵活性使信贷规模资源）票据业务的短期性和灵活性使信贷规模资源得到了充分有效运用；得到了充分有效运用； （3）票据业务的价格比较优势和处理的高效率，）票据业务的价格比较优势和处理的高效率，成为银行综合营销的手段。成为银行综合营销的手段。 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 某股份制商业银行的专家观点：某股份制商业银行的专家观点： （1）票据业务能帮助促进和拉动存款
6、；）票据业务能帮助促进和拉动存款； （2）票据业务可以满足企业希望获得快速、）票据业务可以满足企业希望获得快速、低廉的资金价格，使其原来不是它的信贷客低廉的资金价格，使其原来不是它的信贷客户成了它的信贷客户，从而打破传统的信贷户成了它的信贷客户，从而打破传统的信贷市场格局；市场格局； （3）票据业务能够产生比同期短期贷款更）票据业务能够产生比同期短期贷款更优的综合收益。优的综合收益。 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 （五）票据业务的收益构成（五）票据业务的收益构成(1)中间业务手续费加票据承兑费用；中间业务手续费加票据承兑费用；(2)贴现所获得的利息收益、转贴现利率差；贴现所获得的利息收益
7、、转贴现利率差；(3)增加存款总量：存款保证金（承兑增加存款总量：存款保证金（承兑贴现转贴现）都通过帐户创造的存款；贴现转贴现）都通过帐户创造的存款；(4)托收手续费和托收过程中因提高效率产托收手续费和托收过程中因提高效率产生的经济收益。生的经济收益。 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 （六）商业银行票据经营模式（六）商业银行票据经营模式: (1):票据承兑票据承兑 特点特点:以授信方式给予信贷承诺以授信方式给予信贷承诺 赢利方式赢利方式:1.收取存款保证金和承诺费；收取存款保证金和承诺费； 2.收取万分之五的承兑手续费；收取万分之五的承兑手续费； 3.吸引开户和其它增收机会。吸引开户和其它
8、增收机会。 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 商业银行票据经营模式商业银行票据经营模式: (2)承兑加贴现承兑加贴现 特点特点:以以“委托代理贴现委托代理贴现”等方式，实施等方式，实施“票据包买票据包买” 等等 赢利方式赢利方式:1.收取存款保证金；收取存款保证金；2.收取承兑手收取承兑手续费；续费；3.承办贴现，获取贴现收益；承办贴现，获取贴现收益；4.是存是存贷结合的信贷方式。贷结合的信贷方式。 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 (3)承兑贴现买入转贴现（转卖）承兑贴现买入转贴现（转卖） 特点特点:是不占用信贷额度和规模的信贷扩张是不占用信贷额度和规模的信贷扩张方式方式 赢利方式赢利方
9、式:1.吸收二次存款（保证金和转卖吸收二次存款（保证金和转卖信贷资产的存款）；信贷资产的存款）；2.获取信贷管理费的收获取信贷管理费的收益；益；3. 扩张信贷行业或巩固客户。扩张信贷行业或巩固客户。 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 (4)贴现买入转贴现（卖出）贴现买入转贴现（卖出） 特点特点:以买卖票据赚取利差为主以买卖票据赚取利差为主 盈利模式盈利模式: 1.用少量的资金滚动作业；用少量的资金滚动作业； 2.时点上不占用信贷规模和资金；时点上不占用信贷规模和资金； 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 (5)贴现买入到期持票托收贴现买入到期持票托收 特点特点: 又称直贴，属于占据信贷规模的
10、方式又称直贴，属于占据信贷规模的方式 盈利模式盈利模式:1、获取类同信贷方式的收益，但、获取类同信贷方式的收益，但一般比同档次贷款利率低一般比同档次贷款利率低20左右，属增加左右，属增加信贷资产的投资业务。比贷款有竞争力。信贷资产的投资业务。比贷款有竞争力。 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 (6)转贴现（买入）票据回购转贴现（买入）票据回购-持票托收持票托收 盈利模式盈利模式:1、与上述接近，收益比直贴低，、与上述接近，收益比直贴低，但比同业拆出收益高，也属投资型，其中票但比同业拆出收益高，也属投资型，其中票据回购属于不改变票据所有权的票据融资。据回购属于不改变票据所有权的票据融资。 银银
11、 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 （七）（七）2007年票据市场特点年票据市场特点单位单位: 亿元亿元2006年末年末2007.1 2007.22007.32007.4承兑承兑5.431.42.95.435.87承兑余额承兑余额2.212.32.52.212.3贴现贴现8.492.65.28.4910.11贴现余额贴现余额1.721.81.81.721.8 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 2007年我国各商业银行票据余额占信贷余额比重 全国平均水平全国平均水平 4.898 上年上年7.648 下降下降2.75个百分点个百分点 第一组第一组 恒丰恒丰 17.87 广发广发16.17 渤海渤海1
12、5.25 农商农商11.23 城商城商 10.58 外资外资 10.44 第二组第二组 招商招商 8.33 城信城信 7.94 邮储邮储 6.94 工商工商 6.83 中信中信 6.33 农业农业 6.07 第三组第三组 浙商浙商5.80 财务公司财务公司5.23 中国中国4.65 第四组第四组 深发深发 3.71 农合农合 3.70 光大光大 3.68 浦发浦发 3.65 民生民生 3.47 建行建行3.39 华夏华夏 3.34 农信农信 3.32 交行交行 1.96 兴业兴业 1.91 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 2007年票据余额占全部信贷资产比重 国有商业银行国有商业银行5.4
13、0 其中：（工）其中：（工）6.83 （农）（农） 6.07（中）（中）4.65 （建）（建）3.39 其它商业银行其它商业银行 4.86 外资银行外资银行 10.44 城市商业银行城市商业银行 10.58 农村商业银行农村商业银行 11.22 城市信用社城市信用社 7.94 农村合作银行农村合作银行 3.70 农村信用社农村信用社 3.32 财务公司财务公司 5.23% 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 2008年票据业务新动向年票据业务新动向 自去年央行为配合国家经济宏观调控，实行将票据自去年央行为配合国家经济宏观调控，实行将票据融资额纳入贷款规模的窗口指导后，商行为追求利润最融资额纳入
14、贷款规模的窗口指导后，商行为追求利润最大化，将新增贷款额度倾向了高利差的中长期贷款，使大化，将新增贷款额度倾向了高利差的中长期贷款，使商行体系的票据融资额从商行体系的票据融资额从07年年4月开始呈现逐月下降态月开始呈现逐月下降态势，至势，至08年年3月末的票据融资额仅月末的票据融资额仅12,106亿元，较亿元，较07年年4月末下降了月末下降了35.5%；与此同时，众多商业银行在；与此同时，众多商业银行在07年中年中剥离了不良资产，引入战略投资者，剥离了不良资产，引入战略投资者，IPO境内外上市，境内外上市，使资本充足率大幅度上升，为满足企业的融资需要和规使资本充足率大幅度上升，为满足企业的融资
15、需要和规避贷款规模控制，商行转而以银行承兑的方式来解决客避贷款规模控制，商行转而以银行承兑的方式来解决客户的融资需求，央行货币政策执行报告显示，户的融资需求，央行货币政策执行报告显示，07年末未年末未到期银行承兑汇票达到期银行承兑汇票达24,400亿元，同比增长亿元，同比增长10.36%，但，但贴现余额仅为贴现余额仅为12,800亿元，同比下降亿元，同比下降25.61%；08年年3月月末未到期银行承兑汇票达末未到期银行承兑汇票达25,000亿元，同比增长亿元，同比增长7.3%；贴现余额却下降至贴现余额却下降至1.2万亿元，同比下降万亿元，同比下降33.4%。 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮
16、 (八）中国票据八）中国票据”网报价系统周评网报价系统周评（2008.10.1010.16） “ 本周本周“中国票据中国票据”网报价系统接收了网报价系统接收了154笔报价，笔报价，金额累计金额累计798.4亿。其中回购报价亿。其中回购报价40笔，报价金额笔，报价金额330.8亿；转贴报价亿；转贴报价114笔，报价金额笔，报价金额467.6亿。亿。 本周回购本周回购报价报价30天、天、60天、天、90天、天、120天、天、150天、天、180天最高分天最高分别为别为3.96、4.11、4.00、4.02、4.20、4.32；最低为；最低为3.60、3. 60、3.60、4.02、4.20、3.9
17、6。转贴报价最高为。转贴报价最高为4.68；最低为最低为3.60。 本周股份制商业银行的回购、转贴报本周股份制商业银行的回购、转贴报价最为活跃，报价金额分别为价最为活跃，报价金额分别为130亿、亿、258.7亿，占总报亿，占总报价价39.30%、55.33%。 票据回购报价以逆回购为主，票据回购报价以逆回购为主，报价金额报价金额247亿，占总报价亿，占总报价74.67%；转贴报价以买入为；转贴报价以买入为主，报价金额主，报价金额288亿，占总报价亿，占总报价61.59%。 本周票据本周票据回购报价最大为北京，报价金额均为回购报价最大为北京，报价金额均为100亿，占总报价亿，占总报价30.22%
18、；转贴报价最大行政区为辽宁，报价金额共；转贴报价最大行政区为辽宁，报价金额共67.9亿，占总报价亿，占总报价14.52%。 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 08年年10月月20日日“中国票据中国票据”网日网日评评 截至截至16：30，共有，共有 30 家金融机构登录家金融机构登录“中国票据中国票据”网发送了网发送了 36 笔报价，报价金额累计笔报价，报价金额累计 159.7亿。全天共有亿。全天共有 338 家金融机构登录家金融机构登录“中国票据中国票据”网查询了报价信息、在网查询了报价信息、在线洽谈业务。线洽谈业务。 当天发送市场首笔回购报价的机构为当天发送市场首笔回购报价的机构为 交行交
19、行南京，金额为南京，金额为 10亿。亿。当天发送市场首笔转贴报价的机构当天发送市场首笔转贴报价的机构为海安县农联社，为海安县农联社，时间为时间为 08:21:48，金额为，金额为 0.6亿。亿。当天发送单笔转贴报价最大的是潍坊市联社当天发送单笔转贴报价最大的是潍坊市联社、中信银、中信银行总行营业部、中行浙江，单笔金额为行总行营业部、中行浙江，单笔金额为10亿，总共亿，总共 3 笔。笔。 当天当天11笔回购报价中笔回购报价中,正回购正回购3笔，加权平均利率笔，加权平均利率3.5822%，最高，最高3.7200%，最低，最低3.4200%；逆回购逆回购8笔，加笔，加权平均利率权平均利率3.8872
20、%，最高，最高4.2000%，最低，最低3.6000%。当天当天25笔转贴报价中，买入笔转贴报价中，买入14笔，加权平均利率笔，加权平均利率4.3725%，最高，最高4.6800%，最低，最低4.2600%；卖出；卖出11笔，加笔，加权平均利率权平均利率4.1080%，最高，最高4.5000%，最低，最低3.9600%。 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 二、商业银行票据业务发展创新二、商业银行票据业务发展创新 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 1.商业银行的信贷竞争重点商业银行的信贷竞争重点国控和跨区域国控和跨区域商业银行商业银行地方商业银行地方商业银行大企业、大项目大企业、大项目 贷贷
21、 款款 易易 得得 不不 易易 得得大企业、大项目大企业、大项目存存 款款 易易 得得 不不 易易 得得 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 4.对股份制商业银行的票据业务分析对股份制商业银行的票据业务分析（1）深发的经营结构和票据业务）深发的经营结构和票据业务 单位：人民币亿元单位：人民币亿元 20012001年年20022002年年20032003年年20042004年年20052005年年贷款小计贷款小计422.47422.47539.29539.29868.56868.56969.06969.06992.48992.48 其中短期贷款其中短期贷款26
22、2.74262.74372.51372.51595.16595.16644.04644.04662.69662.69长期贷款长期贷款152.44152.44164.81164.81267.46267.46312.38312.38324.83324.83 逾期贷款逾期贷款7.297.291.971.975.945.9412.6412.644.964.96资产合计资产合计1201.271201.271661.661661.661934.531934.532042.862042.862292.162292.16股本权益净额股本权益净额36.2836.2837.6837.6843.9543.9546.
23、8446.8450.4350.43股股 本本19.4619.4619.4619.4619.4619.4619.4619.4619.4619.46贴现余额贴现余额196.05196.05482.68482.68332.48332.48167.01167.01384.14384.14承兑余额承兑余额223.05223.05300.56300.56491.19491.19669.63669.63839.53839.53承兑保证金收取承兑保证金收取98.2598.25149.27149.27214.43214.43298.98298.98524.38524.38 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 深
24、发深发2006年与年与2005年比较年比较项目项目20062005资本充足率（年末）资本充足率（年末）3.713.70核心资本充足率（年末）核心资本充足率（年末）3.683.71不良贷款比率（年末）不良贷款比率（年末）7.989.33每股赢利每股赢利0.670.16开出承兑（余额）亿元开出承兑（余额）亿元1012.80839.54保证金存款保证金存款636.66566.59净资产收益率净资产收益率20.836.99 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 2007深发票据经营特点深发票据经营特点1. 承兑总量依然在增长，从承兑总量依然在增长，从2200亿元上升到亿元上升到2700亿元左右亿元左右2
25、. 年末买入返售逆回购大约是卖出回购的年末买入返售逆回购大约是卖出回购的10倍左倍左右右3. 帐面期末贴现余额占贷款总额的帐面期末贴现余额占贷款总额的3.5左右左右4. 资本充足率略有提高，从资本充足率略有提高，从3.71上升到上升到 5.77 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 （2）民生的经营结构和票据业务民生的经营结构和票据业务 单位：人民币亿元单位：人民币亿元 2001年年2002年年2003年年2004年年2005年年资产合计资产合计1388.981388.982462.812462.813610.643610.644453.984453.985573.735573.73贷款小计贷款
26、小计735.64735.641283.461283.462017.732017.732883.622883.623812.733812.73其中：贴现其中：贴现184.69184.69251.48251.48216.22216.22299.40299.40630.86630.86贴现贴现/ /贷款（）贷款（）25.1125.1119.5919.5910.7210.7210.3810.3816.5516.55股本权益净额股本权益净额54.2454.2460.0460.0496.5096.50129.07129.07154.54154.54承兑余额承兑余额121.05121.05180.40180
27、.40287.63287.63526.17526.17855.98855.98贴现余额贴现余额184.69184.69251.48251.48216.22216.22299.40299.40630.86630.86承兑承兑/ /贴现贴现0.65540.65540.71740.7174133.03133.03175.74175.74135.68135.68 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 民生：票据业务发展战略民生：票据业务发展战略 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 民生：票据业务发展战略民生：票据业务发展战略民生银行票据发展创新战略民生银行票据发展创新战略买方付息买方付息票据包买票据包买
28、电子票据电子票据 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 2007民生银行票据经营特点民生银行票据经营特点1.承兑量继续大幅增长承兑量继续大幅增长2.期末贴现余额下降：从期末贴现余额下降：从579.69亿元降为亿元降为 346.61亿元亿元3. 买入返售大幅增长，从买入返售大幅增长，从29.47亿元到亿元到557.9亿元亿元卖出回购大幅增长，从卖出回购大幅增长，从68.03亿元到亿元到382.40亿元亿元 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 （3）2007招商银行票据经营特点招商银行票据经营特点1.贴现平均利率从贴现平均利率从2.93到到4.30，提高，提高137个基点个基点2.承兑总量从承兑总量
29、从3700亿元上升到亿元上升到4000亿元左亿元左右右3.年末贴现余额从年末贴现余额从1038.36亿元到亿元到522.76亿亿元元4.但买入返售逆回购从但买入返售逆回购从42.81亿元上升到亿元上升到776.67亿元亿元5.全年贴现余额平均保持全年贴现余额平均保持1234.89亿元，在亿元，在信贷资产中约信贷资产中约1820 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 （4）2007兴业银行票据经营特点兴业银行票据经营特点1.承兑总量继续增长，但幅度放缓承兑总量继续增长，但幅度放缓估计从估计从2000亿元上升到亿元上升到2200亿元亿元2.贴现余额年末保持低位仅贴现余额年末保持低位仅72.47亿元，
30、占亿元，占信贷资产信贷资产2左右左右3.买入返售和卖出回购金额巨大，较上年买入返售和卖出回购金额巨大，较上年增长增长136.27和和357.96，分别是，分别是580.2亿亿元和元和298.18亿元亿元 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 （5）2007华夏银行票据经营特点华夏银行票据经营特点1.承兑总量平稳增长，从承兑总量平稳增长，从2200亿元到亿元到2300亿元左右亿元左右2.贴现余额大幅下降，从贴现余额大幅下降，从244亿元下降为亿元下降为100亿元亿元3.买入返售大幅度上升，从买入返售大幅度上升，从112.94亿元上亿元上升到升到606。88亿元亿元其中：商票上升其中：商票上升36.
31、27、银票上升、银票上升698.42 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 （6）2007浦发银行票据经营特点浦发银行票据经营特点1.承兑总量继续增长从承兑总量继续增长从2900亿元上升到亿元上升到3200亿元左右亿元左右2.累计承兑总量可占期末信贷资产的一半累计承兑总量可占期末信贷资产的一半以上以上3.贴现期末余额下降，买入返售、卖出回贴现期末余额下降，买入返售、卖出回购上升购上升 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 （8）2007年城市商行票据持有量年城市商行票据持有量 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 5.城市商业银行票据业务新高地 单位单位:人民币亿元人民币亿元行别行别2006年年20
32、05年年增长比率增长比率日照市商行日照市商行29.3617.5667黄石市商行黄石市商行2.711.8348.09德阳市商行德阳市商行6.33.961.54东莞市商行东莞市商行8.662.62230.54小计小计47.0325.9181.51 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 2008年前五月各大银行持票走势年前五月各大银行持票走势1月月2月月3月月4月月5月月 工商银行工商银行2,555.432,281.752061.05 1915.23 1,960.43 农业银行农业银行2,049.662,001.481963.17 1792.97 1,819.14 建设银行建设银行1,043.431,
33、065.531079.90 1166.78 1,173.34其他商业银行其他商业银行2,343.362,436.162217.23 2287.91 2,868.14 城市商业银行城市商业银行1,759.301,859.231735.15 1649.24 1,697.70 农村信用合作社农村信用合作社800.85974.94974.92 1093.83 1,155.10 外资金融机构外资金融机构392.85398.36362.74 372.24 326.55 农村商业银行农村商业银行367.35421.45399.12 404.92 406.56 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 2008年各
34、大银行持票走势年各大银行持票走势 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 票据产品创新票据产品创新 1 1、无追索权银票贴现、无追索权银票贴现2 2、代理贴现、代理贴现3 3、买方付息贴现、买方付息贴现4 4、商票保贴、商票保贴5、“票据包买票据包买”6、“票据理财票据理财”产品产品 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 1. 票据无追索权贴现票据无追索权贴现 根据现行会计制度规定，贴现协议中已列明应收票据风险由贴现银行承担的（即由贴现银行买断的），企业不负有被追索责任的，相关的“应收票据”可以从资产负债表中予以转销。 票据贴现不附追索权后将可以优化企业的资产负债表结构及经营成果，如降低资产负债率、
35、减少坏帐准备计提而使当期利润增加等，所以现在一些上市公司、跨国公司和一些大型企业都会在报 表披露前提出银票贴现买断风险式业务的需求。 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 2. 票据代理贴现票据代理贴现 代理贴现指商业汇票的贴现申请人通过与其代理代理贴现指商业汇票的贴现申请人通过与其代理人、贴现银行签订三方协议，委托其代理人在贴现银行人、贴现银行签订三方协议，委托其代理人在贴现银行代为办理票据贴现手续，贴现银行审核无误后，直接将代为办理票据贴现手续，贴现银行审核无误后，直接将贴现款项划付给贴现申请人的贴现业务。贴现款项划付给贴现申请人的贴现业务。 客户益处客户益处 ：1）降低了票据异地传送费用，
36、防止可能降低了票据异地传送费用，防止可能的丢失。的丢失。2）在买方付息代理贴现方式下，买方获得标）在买方付息代理贴现方式下，买方获得标准的同现金付款一样的商业折扣，可以有效控制支付贴准的同现金付款一样的商业折扣，可以有效控制支付贴现利息，操作手续简便。现利息，操作手续简便。 “代贴代贴”目标客户目标客户 ：1）买方属于卖方非常重要的客）买方属于卖方非常重要的客户，卖方愿意配合买方为降低财务费用采取的特殊金融户，卖方愿意配合买方为降低财务费用采取的特殊金融服务方式。服务方式。 2）特大型的集团客户，企业实力雄厚，履）特大型的集团客户，企业实力雄厚，履约能力强，适用于大型的钢铁、石油约能力强，适用
37、于大型的钢铁、石油 、化工、电力、化工、电力、煤炭客户。煤炭客户。 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 3. 买方付息票据买方付息票据 买方付息票据贴现业务买方付息票据贴现业务-是指根据协议约定，买是指根据协议约定，买方（付款人）或卖方（收款人）签发的商业汇票，在方（付款人）或卖方（收款人）签发的商业汇票，在由买方或买方开户银行承兑后，买方承诺由其支付贴由买方或买方开户银行承兑后，买方承诺由其支付贴现利息。卖方持未到期的汇票向其开户银行办理贴现现利息。卖方持未到期的汇票向其开户银行办理贴现业务时，银行审核无误后，向买方扣收贴现利息，并业务时，银行审核无误后，向买方扣收贴现利息，并将全额票款支付
38、给卖方的一种授信业务。将全额票款支付给卖方的一种授信业务。 买方付息票据业务对卖方企业好处是：买方付息票据业务对卖方企业好处是： （1）降低财务费用；）降低财务费用； （2）即贴即付，加快货款回收；）即贴即付，加快货款回收； （3）提高资金安全性，转化应收账款为应收票据；）提高资金安全性，转化应收账款为应收票据；（4）规范债权债务关系；）规范债权债务关系；（5）业务操作简便。）业务操作简便。 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 4. 商票保贴商票保贴贸易融资贸易融资 商票保贴商票保贴-是企业开出商业承兑汇票给上游客户，银是企业开出商业承兑汇票给上游客户，银行同时开出保贴函，承诺保证对该张票据以
39、商定的贴行同时开出保贴函，承诺保证对该张票据以商定的贴现率贴现的票据业务。该业务依托企业有较强的上游现率贴现的票据业务。该业务依托企业有较强的上游客户客户,如通讯企业、较好的上市公司、世界如通讯企业、较好的上市公司、世界500强等，强等，企业在银行可以申请企业在银行可以申请无担保的授信无担保的授信，因为通过商业承，因为通过商业承兑汇票的票据行为追加了收款人的担保，此种业务是兑汇票的票据行为追加了收款人的担保，此种业务是银行专门为有真实贸易背景业务的中小企业设计的金银行专门为有真实贸易背景业务的中小企业设计的金融产品。优点是：融产品。优点是：1、企业不需要去寻找担保，、企业不需要去寻找担保，.银
40、企银企信用结合；信用结合； 2、无需支付承兑手续费和缴纳保证金，、无需支付承兑手续费和缴纳保证金，节省财务费用；节省财务费用； 3.票据封闭运作，减少风险；票据封闭运作，减少风险； 4.有利有利于拓展业务合作伙伴，提高市场知名度。缺点是：较于拓展业务合作伙伴，提高市场知名度。缺点是：较强实力的供应商一般不愿意接受商业承兑汇票强实力的供应商一般不愿意接受商业承兑汇票 。 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 5. 票据包买票据包买 票据包买票据包买-又称为商业承兑汇票保贴又称为商业承兑汇票保贴业务，是对授信客户签发或持有的商业承业务，是对授信客户签发或持有的商业承兑汇票，银行承诺在授信额度和授信期
41、限兑汇票，银行承诺在授信额度和授信期限内以商定的贴现利率予以保证贴现的业务。内以商定的贴现利率予以保证贴现的业务。即取得银行授信的承兑人或持票人，其所即取得银行授信的承兑人或持票人，其所承兑或持有的商业承兑汇票，银行在额度承兑或持有的商业承兑汇票，银行在额度内以商定的价格予以包买，买方付息。因内以商定的价格予以包买，买方付息。因而被誉为而被誉为“企业货币企业货币”。 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 “票据包买”业务功能： （1）将企业自身信用和银行信用相结合，大幅提高商）将企业自身信用和银行信用相结合，大幅提高商票信用等级，既增强票据流通性，又可以提高企业信誉；票信用等级，既增强票据流通性
42、，又可以提高企业信誉； （2）充分发挥使用商票的好处，不需要支付手续费和）充分发挥使用商票的好处，不需要支付手续费和承兑保证金；承兑保证金； （3）通过与包买银行紧密合作，实现票据封闭运作，）通过与包买银行紧密合作，实现票据封闭运作，减少可能发生的案件，简便业务操作程序，提高业务处减少可能发生的案件，简便业务操作程序，提高业务处理效率；理效率； （4）在买方付息情况下，买方实现现金采购、约期支）在买方付息情况下，买方实现现金采购、约期支付，卖方取得包买票据等同于取得现金，实现现金销售；付，卖方取得包买票据等同于取得现金，实现现金销售； （5）同城贴现，解决异地采购，票据支付难问题）同城贴现，解
43、决异地采购，票据支付难问题。 银银 行行 家家 的的 摇摇 篮篮 6. 票据理财产品创新票据理财产品创新 针对市场上呈现出的商业银行不愿贴现的状针对市场上呈现出的商业银行不愿贴现的状况，一些商业银行在今年初适时创新况，一些商业银行在今年初适时创新票据理财产票据理财产品品，将已贴现的银行承兑汇票打包后，组成信托，将已贴现的银行承兑汇票打包后，组成信托集合计划，改由银行零售渠道，集合计划，改由银行零售渠道，销售给小额投资销售给小额投资者者，产品一经推出，众多银行纷起仿效，使票据，产品一经推出，众多银行纷起仿效，使票据融资额自融资额自08年年4月份起止跌上升，市场贴现利率月份起止跌上升，市场贴现利率随即也由上年末的随即也由上年末的10%逐步回落到当前的逐步回落到当前的6%以以内。同时票据理财创新还优化了银行融资结构。内。同时票据理财创新还优化了银行融资结构。
