1、个人财务分析和财务评价个人财务分析和财务评价财务管理活动 记录记录和保存个人和保存个人财务记录和文件财务记录和文件分析分析评价评价个人个人财务状况财务状况计划计划未来的财未来的财务活动务活动过去现在将来个人财务记录个人财务记录记录已经发生的记录已经发生的财务行为，提供财务行为，提供第一手理财资料第一手理财资料个人理财报表个人理财报表对理财记录进对理财记录进行整理分析，行整理分析，总结得失总结得失个人财务预算个人财务预算针对理财目标针对理财目标，制定出具体，制定出具体的计划和实施的计划和实施细则细则第一节 个人财务记录 个人理财记录的作用 个人理财记录的类型和分类 如何进行个人理财记录一、个人理
2、财记录的作用 有序的理财记录体系为以下活动奠定了基础处理日常商业活动规划并衡量理财进度掌握日常收支状况，养成良好消费习惯保留理财信息，为理财活动提供依据科学的进行未来财务决策二、个人理财记录的类型和分类 理财记账记录体系的类型原始财务原始财务记录记录非原始财务非原始财务记录记录原始理财信息文件原始理财信息文件记录个人理财信息的文件记录个人理财信息的文件。如身份证、银行卡如身份证、银行卡原始理财活动文件原始理财活动文件记录理财行为过程的文件记录理财行为过程的文件。如购物发票、完税证明、如购物发票、完税证明、银行对账单等银行对账单等本人记账文本本人记账文本理财人记录的账本理财人记录的账本如流水账本
3、如流水账本常见的原始理财文件常见的原始理财文件银行贷款对账单家庭账本记账个人理财记录一览表三、如何进行个人理财记录原始财务信息原始财务信息 分门别类 按时间顺序排列 存放于文件夹 编制目录记账手工记账记账本展示网上记账中国帐客网一名“账客”正在记账网站上登记自己一天的收支情况 这是一个记账网站自动为用户生成的财务收支图表 提供类似的记账服务的网站包括了聚宝网、中国记账网、中国账客网、钱宝宝、蘑菇网、Mymoney等记账网站 算算看帐客网手机记账电脑理财软件家财通大三学生唐敬军展示他的账本 建立个人财务记录的建议挑出重要的个人财务文件挑出重要的个人财务文件 留意收到的邮件留意收到的邮件制作清单并
4、妥善保管制作清单并妥善保管 找到合适的系统或方法存放找到合适的系统或方法存放 充分利用现代信息技术充分利用现代信息技术 身份证复印件的正确使用使用身份证复印件可签注使用身份证复印件可签注 注明复印件用注明复印件用途的签注，一途的签注，一定要签在身份定要签在身份证的范围内，证的范围内，但不要遮住但不要遮住ID号号(身份证字身份证字号号)及姓名及姓名 家家 庭庭 档档 案案保存理财记录的地方出生证、结婚证出生证、结婚证死亡证明死亡证明身份证身份证领养、监管文件领养、监管文件存款单存款单储蓄帐户密码储蓄帐户密码往来金融机构清单往来金融机构清单抵押贷款证明抵押贷款证明所有权证书所有权证书保险单及公司联
5、系方式保险单及公司联系方式昂贵商品的序列号昂贵商品的序列号商品的照片和录像商品的照片和录像股票和债券权证股票和债券权证收藏品收藏品遗嘱遗嘱信用合同信用合同信用卡号码信用卡号码发行商电话号码列表发行商电话号码列表保保 险险 箱箱保存理财记录的地方最新及既往预算最新及既往预算已开支票及其他银行开支已开支票及其他银行开支报税单报税单投资帐户及业绩表现投资帐户及业绩表现遗嘱、遗产计划遗嘱、遗产计划个人计算机体系个人计算机体系保存理财记录的地方注意 理财记录和文件的保存时间 备份的重要性 归类整理 良好的习惯 注意保密 收支项目依个人消费来制定 我怎样通过记账来省钱 （3：39） 个人与家庭财务管理的特
6、点与原则个人与家庭财务管理的特点与原则 原理和方法与企业财务管理类似原理和方法与企业财务管理类似 个人与家庭财务管理的独特性个人与家庭财务管理的独特性需要从实际应用出发需要从实际应用出发管理原则和方法适当简化管理原则和方法适当简化一、一、 个人与家庭财务管理的特点个人与家庭财务管理的特点信息不必对外公开，仅供家庭成员使用信息不必对外公开，仅供家庭成员使用不受国家会计制度和会计准则约束不受国家会计制度和会计准则约束资产负债表和损益表不要求严格对应资产负债表和损益表不要求严格对应采用收付实现制，而非权责发生制采用收付实现制，而非权责发生制不必计列折旧不必计列折旧不进行费用支出的资本化不进行费用支出
7、的资本化不计提资产减值准备不计提资产减值准备二、二、 个人与家庭财务管理的基本原则个人与家庭财务管理的基本原则 借贷相等原则借贷相等原则 收付实现制原则收付实现制原则 流量与存量相对应原则流量与存量相对应原则 成本价值与市场价值双重度量原则成本价值与市场价值双重度量原则 个人与家庭财务报表的编制个人与家庭财务报表的编制 一、资产负债表一、资产负债表 二、损益表（现金流量表）二、损益表（现金流量表） 说明：个人和家庭一般采用收付实现制，假说明：个人和家庭一般采用收付实现制，假设交易与现款收付同时发生，所以损益表也设交易与现款收付同时发生，所以损益表也就是现金流量表。就是现金流量表。 三、预算表三
8、、预算表一、家庭资产负债表一、家庭资产负债表家庭资产家庭资产家庭负债家庭负债现金和活期存款现金和活期存款定期存款定期存款 信用卡透支信用卡透支股票股票债券债券基金基金保单保单外汇外汇信托信托房产（自用）房产（自用）房屋贷款房屋贷款房产（投资）房产（投资）汽车贷款汽车贷款黄金及集藏黄金及集藏其他其他资产合计资产合计负债合计负债合计其他贷款其他贷款流动负债流动负债应付租金应付租金应付保费应付保费应付电话费应付电话费应付所得税应付所得税长期负债长期负债家庭净资产（资产家庭净资产（资产负债）负债）一、家庭资产负债表一、家庭资产负债表家庭资产负债表的内容家庭资产负债表的内容 家庭资产家庭资产 投资资产投
9、资资产/生息资产（现金、存款、股票、投资住房、收藏品生息资产（现金、存款、股票、投资住房、收藏品） 自用资产自用资产/个人消费资产（家具、电器、自用住房、珠宝首饰个人消费资产（家具、电器、自用住房、珠宝首饰） 家庭负债家庭负债 按期限分类：按期限分类： 流动负债（信用卡透支、应付租金）流动负债（信用卡透支、应付租金） 长期负债（住房贷款、消费贷款）长期负债（住房贷款、消费贷款） 按用途分类：按用途分类： 投资负债投资负债 消费负债消费负债 家庭净资产家庭净资产 家庭净资产家庭净资产=家庭资产家庭资产-家庭负债家庭负债家庭资产负债表的编制方家庭资产负债表的编制方法法 各项资产负债的计价方式各项资
10、产负债的计价方式 历史价值：也即成本价格，按最初购买的价格计历史价值：也即成本价格，按最初购买的价格计算算 市场价值：按市场交易的公允价格计算，用于确市场价值：按市场交易的公允价格计算，用于确定交易活跃资产的价值定交易活跃资产的价值 重置价值：在新条件下，重新购买这一资产的价重置价值：在新条件下，重新购买这一资产的价格格 资产负债的编制依据资产负债的编制依据 现金、存款、证券类资产、房地产、其他耐用消现金、存款、证券类资产、房地产、其他耐用消费品、保单现金价值、负债余额费品、保单现金价值、负债余额二、家庭损益表（现金流量表）二、家庭损益表（现金流量表） 收入项目收入项目支出项目支出项目工薪收入
11、工薪收入 衣食住行衣食住行利息、股息、红利收入利息、股息、红利收入财产租赁收入财产租赁收入其它收入其它收入收入合计收入合计支出合计支出合计其他支出其他支出消费支出消费支出教育教育文化娱乐文化娱乐医疗医疗交际交际债务利息偿付支出债务利息偿付支出保费支出保费支出财产转让收入财产转让收入家庭损益表（现金流量表）家庭损益表（现金流量表） 家庭损益表（现金流量表）的家庭损益表（现金流量表）的内容内容收入收入 工薪收入：工薪收入：人力资本创造的收入，如人力资本创造的收入，如：工资、薪金、奖金、年终加薪、工资、薪金、奖金、年终加薪、劳动分红、津贴、补贴等劳动分红、津贴、补贴等 投资收入投资收入/理财收入：理
12、财收入：已有资产衍生出的收入，如：利息、股利、房租、已有资产衍生出的收入，如：利息、股利、房租、资本利得、资产增值等资本利得、资产增值等支出支出 消费支出：消费支出：衣食住行、教育、娱乐、医疗、保障型保险支出，一般不计衣食住行、教育、娱乐、医疗、保障型保险支出，一般不计提折旧、不摊销费用提折旧、不摊销费用 投资支出：投资支出：投资导致的费用支出，如：债务利息偿付支出、投资手续费投资导致的费用支出，如：债务利息偿付支出、投资手续费资产负债调整支出资产负债调整支出 形成资产或减少债务，如：投资现金流出、偿还债务、投资型保险形成资产或减少债务，如：投资现金流出、偿还债务、投资型保险支出支出 注意：资
13、产负债调整支出，不反映在损益表上，直接反映在资产负注意：资产负债调整支出，不反映在损益表上，直接反映在资产负债表上债表上 盈余盈余/赤字赤字 盈余盈余/赤字赤字=收入收入-支出支出 工资收入及扣除额工资收入及扣除额 投资收入投资收入 其它工作收入其它工作收入 消费支出、保障型保险支出消费支出、保障型保险支出 债务利息偿付、投资手续费债务利息偿付、投资手续费 偿还债务、投资现金流出、投资型保险支出偿还债务、投资现金流出、投资型保险支出损益表的编制依据损益表的编制依据根据需要选定编制日根据需要选定编制日注意对账调整注意对账调整大额支出作特殊处理大额支出作特殊处理 住房和汽车购买，不计入当期损益表住
14、房和汽车购买，不计入当期损益表 借：个人资产借：个人资产住房住房 1000000 贷：银行存款贷：银行存款 1000000 区别对待资本损益区别对待资本损益 已实现资本利得（股票已卖出）：计入损益表已实现资本利得（股票已卖出）：计入损益表 借：银行存款借：银行存款 80000 贷：股票贷：股票 50000 投资收益投资收益 30000 未实现资本利得（股票未卖出）未实现资本利得（股票未卖出） ：按历史成本计价，资产增值不计：按历史成本计价，资产增值不计入资产负债表，未实现收益不计入损益入资产负债表，未实现收益不计入损益损益表编制应注意的要点损益表编制应注意的要点贷款本息偿付处理贷款本息偿付处理
15、 将房贷、车贷每月还款划分为本金和利息，将房贷、车贷每月还款划分为本金和利息， 例子：对偿还住房贷款的账务处理例子：对偿还住房贷款的账务处理 利息利息计入损益表中的计入损益表中的“债务利息支出债务利息支出”项目项目 借：财务费用借：财务费用房贷利息房贷利息 贷：银行存款贷：银行存款 本金本金计入资产负债表，作为负债的冲减项目（资产负责调整）。计入资产负债表，作为负债的冲减项目（资产负责调整）。借借：长期负债：长期负债住房贷款住房贷款 贷：银行存款贷：银行存款区别保险费用支出区别保险费用支出 无储蓄性质的保险：保费支出直接列入保险支出项目（财产险、健康险无储蓄性质的保险：保费支出直接列入保险支出
16、项目（财产险、健康险） 借：保险支出借：保险支出 贷；银行存款贷；银行存款 储蓄性质的保险：储蓄性质的保险：“保单现金价值保单现金价值”，计入金融资产项目；，计入金融资产项目；“实缴保费实缴保费”减去减去“保单现金价值保单现金价值”，计入保险支出项目。，计入保险支出项目。 借：金融资产借：金融资产保单现金价值保单现金价值 7000 保险支出保险支出 3000 贷：银行存款贷：银行存款 10000损益表编制应注意的要点损益表编制应注意的要点三、家庭预算表三、家庭预算表 编制家庭预算表的目的编制家庭预算表的目的 以现有财务状况为基础，对未来收支进行合理计以现有财务状况为基础，对未来收支进行合理计划
17、，合理实现各项生活目标划，合理实现各项生活目标 家庭预算编制程序家庭预算编制程序 设定财务目标设定财务目标 收入、支出的初步测算收入、支出的初步测算 根据初步测算结果与原定目标（财务目标）的差根据初步测算结果与原定目标（财务目标）的差异，进行预算调整异，进行预算调整（一）设定财务目标（一）设定财务目标 长期目标长期目标 拥有自己理想的住房拥有自己理想的住房 给子女准备足够的教育费用给子女准备足够的教育费用 有充分的医疗保障有充分的医疗保障 积累足够的退休金积累足够的退休金 短期目标短期目标 对长期目标的分解对长期目标的分解 例子例子 长期目标：十年内储蓄长期目标：十年内储蓄100万元买房万元买
18、房 短期目标：（短期目标：（1）每年储蓄）每年储蓄7.95万元；（万元；（2）投资收）投资收益率达到益率达到5%（二）收入、支出的初步测算（二）收入、支出的初步测算 收入的初步测算收入的初步测算 支出的初步测算支出的初步测算 紧急备用金的初步测算紧急备用金的初步测算收入的初步测算收入的初步测算 收入的测算收入的测算 对家庭收入未来增长状况的预测对家庭收入未来增长状况的预测 应考虑宏观因素、行业因素、职业因素、个人因应考虑宏观因素、行业因素、职业因素、个人因素素 普通雇员，国家机关工作人员、大企业的工薪阶层普通雇员，国家机关工作人员、大企业的工薪阶层 收入稳定，增长率不能设定太高，通常比通货膨收
19、入稳定，增长率不能设定太高，通常比通货膨胀率高胀率高3% 公司业务人员、个体经营者、自由职业者、企业主公司业务人员、个体经营者、自由职业者、企业主 根据经济发展前景、经济周期、行业景气度进行根据经济发展前景、经济周期、行业景气度进行预测预测支出的初步测算支出的初步测算 支出的测算支出的测算 在收入测算基础上，根据储蓄目标，对家庭收入在收入测算基础上，根据储蓄目标，对家庭收入支出状况的预测支出状况的预测 需要预测的支出：基本消费支出、不可控支出需要预测的支出：基本消费支出、不可控支出 基本消费支出基本消费支出 在基本、平均和满意的水准下维持日常生活需求在基本、平均和满意的水准下维持日常生活需求的
20、支出的支出 不可控支出不可控支出 按照过去的承诺或规定必须进行的支出按照过去的承诺或规定必须进行的支出 例子：贷款的每月摊还、保费的每年缴纳、房租例子：贷款的每月摊还、保费的每年缴纳、房租、所得税、所得税紧急备用金的初步测算紧急备用金的初步测算 紧急备用金紧急备用金 用于应付收入突然中断或支出突然暴增用于应付收入突然中断或支出突然暴增 收入中断和支出暴增的情况收入中断和支出暴增的情况 失业失业 因意外伤害或疾病导致无法工作因意外伤害或疾病导致无法工作 家庭成员的重大疾病家庭成员的重大疾病 用于满足用于满足3-6个月固定支出个月固定支出 固定支出固定支出=每月基本消费支出每月基本消费支出+每月不
21、可控支出每月不可控支出 紧急备用金的形式紧急备用金的形式 现金、活期存款现金、活期存款 货币市场基金额度、短期定期存款货币市场基金额度、短期定期存款（三）预算控制与调整（三）预算控制与调整 预算控制与调整的方法预算控制与调整的方法 先总后细先总后细 先大后小先大后小 重点改善重点改善 年月结合年月结合 控制支出、增加收入控制支出、增加收入 可使用情景分析方法可使用情景分析方法 第三节第三节 个人与家庭财务分析个人与家庭财务分析 一、财务结构分析一、财务结构分析（一）资产负债结构分析（一）资产负债结构分析（二）收入支出结构分析（二）收入支出结构分析 二、财务比率分析二、财务比率分析（一）常见财务
22、比率分析（一）常见财务比率分析（二）综合财务比率分析（二）综合财务比率分析一、财务结构分析一、财务结构分析 财务结构分析原理财务结构分析原理财务比率分析的特殊形式财务比率分析的特殊形式考察资产负债细分项目占考察资产负债细分项目占总资产总资产的比重的比重考察收入支出细分项目占考察收入支出细分项目占总收入总收入的比重的比重 财务结构分析的类型财务结构分析的类型（一）资产负债结构分析（一）资产负债结构分析（二）收入支出结构分析（二）收入支出结构分析（一）资产负债结构分析（一）资产负债结构分析 原理原理考察资产负债细分项目占考察资产负债细分项目占总资产总资产的比重的比重 三个公式：三个公式：资产资产-
23、 -负债负债= =净资产净资产以成本计的期初净资产以成本计的期初净资产- -期末净资产期末净资产= =当期储蓄额当期储蓄额以市价计的期初净资产以市价计的期初净资产- -期末净资产期末净资产= =当期储蓄额当期储蓄额+ +未未实现资本利得（实现资本利得（- -损失）损失）+ +资产评估增值（资产评估增值（- -资产评估减资产评估减值）值） 资产负责结构的基本要求资产负责结构的基本要求现金和准现金占总资产的比例不能太低，一般应满足现金和准现金占总资产的比例不能太低，一般应满足家庭三个月开支家庭三个月开支家庭总负债要小于总资产，净资产应为正家庭总负债要小于总资产，净资产应为正（二）收入支出结构分析（
24、二）收入支出结构分析 原理原理考察收入支出细分项目占考察收入支出细分项目占总收入总收入的比重的比重 工作收入工作收入通常较为稳定，风险小通常较为稳定，风险小不同职业人群，工作收入占总收入比例差异很大不同职业人群，工作收入占总收入比例差异很大 理财收入理财收入通常不稳定，风险大通常不稳定，风险大年轻人工作收入比重大，老人理财收入比重大年轻人工作收入比重大，老人理财收入比重大随着年龄增长，应以理财收入占比应逐步提高随着年龄增长，应以理财收入占比应逐步提高 生活支出生活支出 理财支出理财支出 资产负债调整支出资产负债调整支出（二）收入支出结构分析（续）（二）收入支出结构分析（续） 工作收入工作收入-
25、 -生活支出生活支出= =生活储蓄生活储蓄一般应大于零一般应大于零 理财收入理财收入- -理财支出理财支出= =理财储蓄理财储蓄一般应大于零，否则反映投资失败一般应大于零，否则反映投资失败 现金净流入现金净流入= =生活储蓄生活储蓄+ +理财储蓄理财储蓄+ +资产负债调整的资产负债调整的现金流入现金流入二、财务比率分析二、财务比率分析 财务比率分析原理财务比率分析原理考察资产负债表与损益表中，一个科目与另一个科目考察资产负债表与损益表中，一个科目与另一个科目的比率的比率 财务比例分析的类型财务比例分析的类型常见财务比率分析：常见财务比率分析：资产负债比率、负债收入比率、资产负债比率、负债收入比
26、率、支出保障比率、支出比率、收支平衡点收入、储蓄比支出保障比率、支出比率、收支平衡点收入、储蓄比率、净资产投资比率率、净资产投资比率综合财务比率分析：综合财务比率分析：理财成就率、资产增长率、财务理财成就率、资产增长率、财务自由度、致富公式自由度、致富公式（一）常见财务比率分析（一）常见财务比率分析 资产负债比率资产负债比率 负债收入比率负债收入比率 支出保障比率支出保障比率 支出比率支出比率 收支平衡点收入收支平衡点收入 储蓄比率储蓄比率 净资产投资比率净资产投资比率1、资产负债比率、资产负债比率=总负债总资产=净资产总资产 总资产负债比率总资产负债比率大于大于1表示财务上已经破产，该比率应
27、控制在表示财务上已经破产，该比率应控制在0.5以下。以下。 净资产比率净资产比率该比率应控制在该比率应控制在0.5以上。以上。1、资产负债比率（续）、资产负债比率（续）=+投资负债金融资产消费负债金融资产总资产总资产=总负债总资产=+投资负债消费负债总资产总资产 分解的资产负债比率分解的资产负债比率+=投资负债 消费负债总资产=+融资比率 金融资产权数 消费负债占总资产比率2、负债收入比率、负债收入比率=到期应偿债本息收入 负债收入比率负债收入比率 公式解释公式解释 如果偿债支出可以抵扣应纳税所得额，使用税前收入如果偿债支出可以抵扣应纳税所得额，使用税前收入。否则，使用税后收入。否则，使用税后
28、收入。 我国属后一种情况，个人所得税应纳税所得额不抵扣我国属后一种情况，个人所得税应纳税所得额不抵扣个人债务利息支出。个人债务利息支出。 合理的负债收入比率合理的负债收入比率 一般而言，此比率在一般而言，此比率在0.4以下，财务状况正常。以下，财务状况正常。 年轻人负债收入比率高，中年人负债收入比率低。年轻人负债收入比率高，中年人负债收入比率低。 收入的稳定性高，可容忍较高的负债收入比率收入的稳定性高，可容忍较高的负债收入比率3、支出保障比率（支出保障倍数）、支出保障比率（支出保障倍数） （1）流动资产保障比率）流动资产保障比率 （2）变现资产保障比率）变现资产保障比率 （3）净资产保障比率）
29、净资产保障比率 （4）灾变保障率）灾变保障率3、支出保障比率（支出保障倍数）（续）、支出保障比率（支出保障倍数）（续）=流动性资产月平均支出 （1）流动资产保障比率）流动资产保障比率 该比率反映：在不发生价值损失的条件下，资该比率反映：在不发生价值损失的条件下，资产迅速变现以应付基本支出需要的能力产迅速变现以应付基本支出需要的能力 流动性资产包括：流动性资产包括： 现金、活期存款、可及时变现的短期债券。现金、活期存款、可及时变现的短期债券。 金融创新产品：货币市场基金账户、浦发银行定期金融创新产品：货币市场基金账户、浦发银行定期存款的存款的“约定存款约定存款”业务。业务。 该比率为该比率为3较
30、适宜，即流动性资产满足较适宜，即流动性资产满足3个月支个月支出需要。出需要。3、支出保障比率、支出保障比率/ （支出保障倍数）（续（支出保障倍数）（续）=可变现资产月平均支出 （2）变现资产保障比率）变现资产保障比率 当流动性资产不能满足基本支出需求时，就要当流动性资产不能满足基本支出需求时，就要动用其他需要付出一定变现成本的可变现资产动用其他需要付出一定变现成本的可变现资产。 可变现资产包括可变现资产包括 流动性资产流动性资产 基金、定期存款、中长期债券。基金、定期存款、中长期债券。 如果持有的股票是短期投资，视为可变现资产；反如果持有的股票是短期投资，视为可变现资产；反之，则不应视为可变现
31、资产。之，则不应视为可变现资产。 该比率为该比率为6较适宜。较适宜。3、支出保障比率（支出保障倍数）（续）、支出保障比率（支出保障倍数）（续）=净资产月平均支出 （3）净资产保障比率）净资产保障比率 净资产净资产 = 家庭总资产家庭总资产 家庭总负债家庭总负债 当可变现资产仍不能满足家庭发生变故后的基当可变现资产仍不能满足家庭发生变故后的基本支出需要，需要变卖流动性差的资产（长期本支出需要，需要变卖流动性差的资产（长期投资股票、自用资产）。投资股票、自用资产）。 该比率为该比率为12较适宜。较适宜。3、支出保障比率（支出保障倍数）（续）、支出保障比率（支出保障倍数）（续）+=-+可变现资产 保
32、险理赔金-现有负债5 10年生活费 房屋重建装修成本（或其它成本） （4）灾变保障率）灾变保障率 指标含义：一旦发生意外和灾变，利用现有资指标含义：一旦发生意外和灾变，利用现有资产和保险理赔，可以维持一定时期家庭正常生产和保险理赔，可以维持一定时期家庭正常生活的程度活的程度 分子是发生灾变后可支配的净资产，分母是发分子是发生灾变后可支配的净资产，分母是发生灾变后重建期的支出生灾变后重建期的支出 该比率大于该比率大于1，表明灾变承受能力较高，表明灾变承受能力较高 可用来检验现有保险是否充足可用来检验现有保险是否充足4、支出比率（支出收入比率）、支出比率（支出收入比率）+=+当期总支出消费支出 理
33、财支出消费率 财务负担率当期总收入总收入 支出比率支出比率 理财支出理财支出 利息支出、投资的交易费用、顾问费用支出；保障型寿险、利息支出、投资的交易费用、顾问费用支出；保障型寿险、财产险保费支出财产险保费支出 注意：投资支出不计入理财支出，债务本金偿还（如房贷本注意：投资支出不计入理财支出，债务本金偿还（如房贷本金偿还）一般也不计入理财支出金偿还）一般也不计入理财支出 理想的财务负担率不应超过理想的财务负担率不应超过30% 利息支出、投资的交易费用、顾问费用支出占总收入的比率利息支出、投资的交易费用、顾问费用支出占总收入的比率不应超过不应超过20% 保障型寿险、产险保费支出占总收入的比率不应
34、超过保障型寿险、产险保费支出占总收入的比率不应超过10%5、收支平衡点收入、收支平衡点收入=固定支出工作收入净结余率 收支平衡点收入收支平衡点收入 工作收入净结余工作收入净结余 能用于家计支出安排的工作收入能用于家计支出安排的工作收入 用工作收入用工作收入减去减去所得税扣缴额、社保扣缴额、为工所得税扣缴额、社保扣缴额、为工作所必须支付的费用（交通费、午餐费、交际应酬作所必须支付的费用（交通费、午餐费、交际应酬费等）费等）例子：例子： 郭先生每月工资郭先生每月工资8000元，社保扣缴元，社保扣缴300元，所得元，所得税扣缴税扣缴1000元，交通费元，交通费500元，快餐费元，快餐费300元，元，
35、交际应酬费平均交际应酬费平均300元。元。 那么，工作收入结余那么，工作收入结余=8000-300-1000-500-300-300=5600元，结余率元，结余率=5600/8000=70% 郭先生每月固定生活开销郭先生每月固定生活开销3000元，房贷还本付息元，房贷还本付息2000元，子女教育元，子女教育1000元，退休储蓄元，退休储蓄1000元。元。 那么，每月固定支出为那么，每月固定支出为7000元，收支平衡点收入元，收支平衡点收入=700070%=10000元，大于元，大于8000元。元。 结论：工作收入未能达到收支平衡点。结论：工作收入未能达到收支平衡点。思考思考 思考思考1：如何才
36、能实现收支平衡？：如何才能实现收支平衡？ 提示：提示： 1、削减支出，但是固定支出难以削减、削减支出，但是固定支出难以削减 2、增加工作收入、增加工作收入 思考思考2：工作收入是否需要增加到：工作收入是否需要增加到10000元？元？ 提示：工作收入净结余率随工作收入变动提示：工作收入净结余率随工作收入变动 有些工作收入扣减项比工作收入增加的速度快（个人有些工作收入扣减项比工作收入增加的速度快（个人所得税）所得税） 有些工作收入扣减项比工作收入增加的速度慢（交通有些工作收入扣减项比工作收入增加的速度慢（交通费、快餐费）费、快餐费）6、储蓄比率（结余比率）、储蓄比率（结余比率）=自由储蓄额税后收入
37、+=总储蓄-资产负债调整支出（债务定期摊还本金额 储蓄型保费支出 定期定额投资支出）税后收入 储蓄比率（结余比率）储蓄比率（结余比率） 反映客户控制开支、增加净资产的能力反映客户控制开支、增加净资产的能力=总储蓄当期总收入-当期总支出税后收入当期税后收入 总储蓄率总储蓄率 当期总支出不包括资产负债调整支出当期总支出不包括资产负债调整支出 反映客户总体上积累财富的能力反映客户总体上积累财富的能力 自由储蓄率自由储蓄率 反映客户的超额储蓄能力反映客户的超额储蓄能力例子例子 某一家庭一年的税后收入某一家庭一年的税后收入20万元，年结余万元，年结余10万元。万元。 则，结余比率则，结余比率10万万20
38、万万=0.5。 说明一年下来可以留存说明一年下来可以留存50%的税后收入，用于的税后收入，用于投资，来增加净资产规模。投资，来增加净资产规模。 7、净资产投资比率、净资产投资比率=投资资产净资产 净资产投资比率净资产投资比率 反映家庭资产用于投资，而非用于消费的比例反映家庭资产用于投资，而非用于消费的比例 投资资产是否包括房产，视房产的用途而定投资资产是否包括房产，视房产的用途而定 净资产投资比例可能高于净资产投资比例可能高于1 当家庭通过借债进行投资时，投资资产可能高于净资当家庭通过借债进行投资时，投资资产可能高于净资产产 年轻人该比率在年轻人该比率在0.2左右适宜左右适宜 中年人该比率在中
39、年人该比率在0.5以上适宜以上适宜（二）综合财务比率分析（二）综合财务比率分析 理财成就率理财成就率 资产增长率资产增长率 财务自由度财务自由度 致富公式致富公式1 1、理财成就率、理财成就率 理财成就率理财成就率 检验你的理财收益率是否高于检验你的理财收益率是否高于市场平均投资报酬率市场平均投资报酬率该比率高于该比率高于1 1，说明理财成绩理想；，说明理财成绩理想；该比率小于该比率小于1 1，说明理财成就不好，理财收益率低于市场，说明理财成就不好，理财收益率低于市场平均投资报酬率平均投资报酬率 公式解释公式解释如果每年储蓄增长率等于市场平均投资报酬率，那么，如果每年储蓄增长率等于市场平均投资
40、报酬率，那么，储蓄累计总额储蓄累计总额= =当前年储蓄额当前年储蓄额工作年数工作年数如果上述假设不成立，应该根据每年储蓄增长率、市场如果上述假设不成立，应该根据每年储蓄增长率、市场平均投资报酬率，准确计算储蓄累计总额平均投资报酬率，准确计算储蓄累计总额=目前的净资产储蓄累计总额例子例子 一个客户现在年储蓄一个客户现在年储蓄5 5万元，已工作万元，已工作5 5年，目前净资年，目前净资产产2020万元，假设这个客户近万元，假设这个客户近5 5年的储蓄增长率与市年的储蓄增长率与市场平均投资报酬率相等。场平均投资报酬率相等。 因此，储蓄累计总额因此，储蓄累计总额=5=5万元万元5=255=25万元万元
41、 理财成就率理财成就率=20=20万元万元2525万元万元=0.8 =0.8 结论：理财收益率低于市场平均投资报酬率，理财结论：理财收益率低于市场平均投资报酬率，理财效果不太好。效果不太好。2、资产增长率、资产增长率=+生活储蓄率 收入周转率 投资报酬率 生息资产比重=总储蓄期初总资产=+年生活储蓄年收入理财储蓄（理财收益）生息资产年收入期初总资产生息资产期初总资产 资产增长率资产增长率+=生活储蓄 理财储蓄期初总资产3 3、财务自由度、财务自由度 财务自由度财务自由度临近退休，生息资产（包括退休金）的利息收临近退休，生息资产（包括退休金）的利息收益应足以维持退休后的各种生活开支，这时财益应足
42、以维持退休后的各种生活开支，这时财务自由度为务自由度为1 1工作期间，财务自由度应从较低水平逐渐提高工作期间，财务自由度应从较低水平逐渐提高，向，向1 1靠近。靠近。=生息资产收益生息资产 平均收益率目前的年支出目前的年支出例子例子 预计一个客户退休后每年消费支出预计一个客户退休后每年消费支出5 5万元，资产收万元，资产收益率为益率为5%5%保持不变，要实现财务的完全自由，则退保持不变，要实现财务的完全自由，则退休时生息资产需要多少？休时生息资产需要多少？ 需要的生息资产需要的生息资产=5=5万元万元5%=1005%=100万元。万元。 经济含义：净资产退休时达到经济含义：净资产退休时达到10
43、0100万时，可以完全万时，可以完全依靠生息资产的利息收入生活。依靠生息资产的利息收入生活。4、致富公式、致富公式(1)=sw rfile净储蓄净资产 净资产增长率净资产增长率 尽快致富的方法：尽快致富的方法： 提高生活储蓄率提高生活储蓄率s 提高投资报酬率提高投资报酬率r 提高生息资产比重提高生息资产比重f 逐步降低工薪收入相对于理财收入的比率逐步降低工薪收入相对于理财收入的比率w 降低资产负债率降低资产负债率l 降低净资产占总资产的比重降低净资产占总资产的比重e（充分利用财务（充分利用财务杠杆效应）杠杆效应）案例案例1: 普通家庭理财普通家庭理财 郑先生夫妇共同拥有固定资产（自用房）价值郑
44、先生夫妇共同拥有固定资产（自用房）价值63万，万， 10万元银行存款，价值万元银行存款，价值6万元的汽车。万元的汽车。实物投资方面，拥有价值实物投资方面，拥有价值79,200元的元的22亩林亩林木。木。 同时，有债务住房贷款同时，有债务住房贷款6万元。万元。 郑先生夫妇年工资收入共郑先生夫妇年工资收入共84000元，年租金收元，年租金收入入20400元。元。 支出见损益表。支出见损益表。 请分析这对夫妇的财务状况是否合理？请分析这对夫妇的财务状况是否合理？个人资产负债表个人资产负债表 （单位：人民币元）（单位：人民币元）个人损益表（现金流量表）个人损益表（现金流量表）财务指标分析财务指标分析
45、资产负债比率负债总额资产负债比率负债总额总资产总资产 =60000779200=0.08 负债收入比率偿债支出负债收入比率偿债支出税后收入税后收入 =15600104400=0.15 流动资产保障率流动性资产流动资产保障率流动性资产每月支出每月支出 =10000(4060012)=2.96 自由储蓄比率结余自由储蓄比率结余税后收入税后收入 =63800104400=0.61 净资产投资比率投资资产净资产投资比率投资资产净资产净资产 =（79200+10000)719200=0.124财务分析结论财务分析结论: 家庭资产负债结构较为稳健家庭资产负债结构较为稳健 负债收入比例合理，负债支出有保障。
46、负债收入比例合理，负债支出有保障。 现金流量比较充足，支出保障情况较好现金流量比较充足，支出保障情况较好 净资产投资比率净资产投资比率不高，自用住房资产占家庭资不高，自用住房资产占家庭资产比重较大。产比重较大。案例案例2: 部门经理王先生的家庭理财部门经理王先生的家庭理财 客户基本情况：客户基本情况：王先生，男，王先生，男，45岁，任某公司部门经理岁，任某公司部门经理，月工资，月工资8000元，年底一次性奖金元，年底一次性奖金30000元。妻子元。妻子40岁岁，注册会计师，在物流公司当财务主管，月工资，注册会计师，在物流公司当财务主管，月工资5000元，年底一次性奖金元，年底一次性奖金2000
47、0元。儿子元。儿子18岁，在私立国际岁，在私立国际学校读高三，年教育费用支出学校读高三，年教育费用支出45000元。元。 现有一套住房，价值现有一套住房，价值60万元，欠银行公积金贷款万元，欠银行公积金贷款10万万元，每年需偿还元，每年需偿还2万元。贷款买了一辆车，价值万元。贷款买了一辆车，价值20万元万元，每年偿还，每年偿还19000元，尚欠元，尚欠95000元。有古玩收藏品元。有古玩收藏品5万万元，银行活期存款元，银行活期存款5万元，定期一年存款万元，定期一年存款10万元。股票万元。股票现值现值10万元，三年期国债万元，三年期国债15万元。一年的膳食费用万元。一年的膳食费用3万万元，通讯费
48、用元，通讯费用1万元，医疗费用万元，医疗费用7000元，水、电、煤气元，水、电、煤气费支出费支出8000元。另外，衣物购置花费元。另外，衣物购置花费1万元，维修费用万元，维修费用1000元，旅游费用元，旅游费用3万元。万元。个人资产负债表个人资产负债表 （单位：人民币元）（单位：人民币元）个人现金流量表（年）个人现金流量表（年）（单位：人民币元）（单位：人民币元） 资产负债结构不尽合理，活期存款、定期存款、国资产负债结构不尽合理，活期存款、定期存款、国债等低风险资产比例偏高，影响了资产的增值能力债等低风险资产比例偏高，影响了资产的增值能力 =(50000+100000+150000) 1055
49、000=28% 资产流动比率偏高，超出了应付每月支出的需要，资产流动比率偏高，超出了应付每月支出的需要，影响资产的收益性。影响资产的收益性。 流动资产保障率流动资产保障率=50000(18000012)=3.33 变现资产保障率变现资产保障率=(50000+100000+150000)(18000012)=20 收支管理较为混乱，家庭收支结余较少，家庭支出收支管理较为混乱，家庭收支结余较少，家庭支出项目过多项目过多 ，容易导致家庭财务发生危机。，容易导致家庭财务发生危机。 自由储蓄比率自由储蓄比率=(206000-180000) 206000=12.6% 总储蓄比率总储蓄比率=(206000-
50、180000+39000) 206000=31.6%分析结论分析结论:案例案例3: 典型中产之家庭理财典型中产之家庭理财客户家庭收入情况：客户家庭收入情况：先生先生30岁，工作岁，工作8年，个人年，个人年收入约年收入约25万元，稳定趋升，其中工资及奖金万元，稳定趋升，其中工资及奖金20万元左右，单位股份红利每年约万元左右，单位股份红利每年约5万元。配偶万元。配偶年收入年收入2万左右。以上均为税后收入。儿子万左右。以上均为税后收入。儿子3岁多岁多，父母都有退休工资和劳保，年收入三、四万，父母都有退休工资和劳保，年收入三、四万，其他无负担。全家都有社保。本人及儿子各有其他无负担。全家都有社保。本人
