1、保值：抵御通货膨胀的损失，使我们辛苦挣来的钱保值增值：分享社会经济发展的成果，使辛苦挣来的钱的购买力增加10000元5537元2145元4155元20年后3%5%8% 2018年2月份，全国居民消费价格同比上涨2.9%。其中，城市上涨3.0%，农村上涨2.7%；食品价格上涨4.4%，非食品价格上涨2.5%；消费品价格上涨2.5%，服务价格上涨3.6%。1-2月平均，全国居民消费价格比去年同期上涨2.2%。 2月份，全国居民消费价格环比上涨1.2%。其中，城市上涨1.3%，农村上涨1.1%；食品价格上涨4.4%，非食品价格上涨0.5%；消费品价格上涨1.4%，服务价格上涨1.0%。理财的基本概念
2、风险主要理财工具介绍心得体会理财（ Financial management）即对于财产（包含有形财产和无形财产=知识产权）的经营。多用于个人对于个人财产或家庭财产的经营，是指个人或机构根据个人或机构当前的实际经济状况，设定想要达成的经济目标，在限定的时限内采用一类或多类金融投资工具，通过一种或多种途径达成其经济目标的计划、规划或解决方案。在具体实施该规划方案的过程，也称理财。风险无处不在，在现实投资活动中风险就更多了。关于风险的定义迄今为止没有统一的认识。有损害可能说、损失不确定说、预期结果离差说。但他们都有着共同的一点，就是与不确定性相联系。不确定性更多的指事前不知道所有可能的后果，或者知
3、道可能的后果但不知道它们出现的概率。保守型保护本金不受损蚀和保持资产的流动性是首要目标。对投资的态度是希望投资收益极度稳定，不愿用高风险来换取收益，通常不太在意资金是否有较大增值。高度追求资金的增值，愿意接受可能出现的大幅度波动以换取资金高增长的可能性。为了最大限度的资金增值，常常将大部分资金投入到高风险品种中。冒险型专注于投资的长期增值，常常会为提高投资收益而采取行动，并愿意为此承受较高的风险。进取型稳健型渴望有较高的投资收益但不愿承担较大的风险；可以承受一定的投资波动，但是希望投资风险小于市场的整体风险，希望投资收益长期、稳定增长。保本型收入型成长型投机型保本型收入型成长型投机型投机型保本
4、型收入型成长型高风险、收益低高风险承受能力保本型保本型收入型收入型成长型成长型投机型投机型银行存款36%传统寿险9%债券基金10%国债10%分红、万能保险10%投资连结保险5%基金5%股票5%房地产5%期货2%收藏品、彩票1%期权2%收益收益风险风险储蓄股票债券基金保险黄金外汇信托房地产衍生金融工具选择理财工具需考虑的因素：l风险程度l获利能力l可流动性l投资期限定义：是指居民个人将暂时不用或结余的货币资产转移到商业银行，到期获得本金和利息的一种投资方式。特点：l安全性好l流动性高l风险较低l回报率低l难以抵御通货膨胀2007-12-21基准利率4.14%1.5%银行活期存款定期存款（整存整取
5、）零存整取、整存零取、存本取息通知存款三个月半年一年二年三年五年一年三年五年一天七天央行0.351.11.31.52.12.752.75-工商银行0.31.351.551.752.252.752.751.351.551.550.551.1农业银行0.31.351.551.752.252.752.751.351.551.550.551.1建设银行0.31.351.551.752.252.752.751.351.551.550.551.1中国银行0.31.351.551.752.252.752.751.351.551.550.551.1交通银行0.31.351.551.752.252.752.75
6、1.351.551.550.551.1招商银行0.31.351.551.752.252.752.751.351.551.550.551.35中信银行0.31.41.651.952.4331.41.651.650.551.1光大银行0.31.41.651.952.412.7531.41.651.650.551.1浦发银行0.31.41.651.952.42.82.81.351.551.650.551.1平安银行0.351.11.31.52.12.75-1.11.3-0.81.35深圳发展银行0.351.7522.252.753.053.11.51.71.70.81.35广发银行0.31.41.6
7、51.952.43.13.21.41.551.450.631.235华夏银行0.31.41.651.952.43.13.21.41.571.750.631.235民生银行0.31.41.651.952.352.82.81.41.651.650.551.1兴业银行0.31.41.651.952.73.23.21.41.651.950.81.35华融湘江银行0.3851.541.822.12.8353.5753.7051.541.822.10.81.35江都农村商业银行0.351.852.052.252.853.5-2.852.930.81.35温州银行0.3852.863.083.34.1254
8、.6755.2252.863.083.30.881.485储蓄种类：活期存款零存整取整存整取整存零取存本取息定活两便通知存款教育储蓄储蓄方法:平分存储法不等分储蓄法递进式存储法组合存储法自动转存法定义：股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并以此获得股息和红利的有价证券。特征：l收益不确定性l流动性高l抵御通货膨胀l风险性高l对投资者要求高股息是股东定期按一定比率从上市公司分取得盈利。红利是上市公司分派股息之后按持股比例向股东分配的剩余利润。获取股息和红利，是股民投资上市公司的基本目的，也是股民的基本经济权利。内部因素l公司净资产l股利政策l盈利水平l股份分割l资产重组l现金流l
9、负债l利润率l资产回报率外部因素l宏观经济因素l行业因素l市场因素l财政政策l货币政策开盘价 收盘价成交量整理多头空头牛市熊市利多利空跳空除息除权配股送股转股换手率印花税ST股票做足前期准备功课多只新股优先考虑冷门股积极参与超级大盘股申购新股连发选后者选择合理下单时间10:30-11:30和1:30-2:30集中资金优势宏观经济：GDP、CPI、银行信贷、财政与货币政策突发事件：911、2007年印花税提高行业分析：技术因素、政府政策、行业升级创新、社会消费习惯改变寻找潜力股：行业领导地位、定价权、产品竞争优势、技术含量高、研发能力强、市场占有率高、公司治理结构、人员素质、市盈率、负债产权比、
10、净利润增长率、主营业务收入增长率、自由现金流、重大事项披露彼得 林奇建议：一个小的投资组合股票数量在3-10支之间为宜。l缓慢增长型公司l稳定增长型公司l隐蔽资产型公司l周期型公司l快速增长型公司l困境反转型公司定义社会上有资金需求的经济体为了筹集资金而向投资者发行的，承诺其在债券规定的期限届满时偿还本息的债务凭证。特征l安全性高l比银行存款收益高l不能抵御通货膨胀l流动性强面值：票面价格，我国发行的国债面值为100元本金：购买债券是投入的总金额，即投资人借给发行人的总金额。到期期限：发行到还清本息的期限。发行价格：一级发行市场价格，有溢价发行、平价发行、折价发行。转让价格：二级市场上的交易价
11、格。债券利率：印在票面上的利率 ，一般固定。浮动利率债券与市场利率有关，也跟发行人信用水平有关。按发行主体：政府债券、企业债券、金融债券按付息和收益方式：固定利率债券、浮动利率债券、息票累计债券、贴现债券、永久债券按存在形态：实物债券、凭证式债券、记账式债券按期限长短：1年期以下为短期债券、10年以上为长期债券，介于二者之间为中期债券。企业债券5年以上为长期、1年以下为短期、二者之间为中期内部因素l期限l利率l提前赎回规定l利息课税l流动性l信用等级外部因素l基础利率l市场利率l外汇汇率l通货膨胀水平l到期一次还本付息债券估价公式p=M（1+i*n）/(1+r*n)P为债券内在价值，M为票面价
12、值，i为票面利率，r为必要收益率，n为距到期剩余期数。l一年付息一次债券估价公式P= C/(1+r*t)+M/(1+r*n)t为第t次付息,C为每期收到的利息债券信用评级(bond credit rating)是以企业或经济主体发行的有价债券为对象进行的信用评级。债券信用评级大多是企业债券信用评级，是对具有独立法人资格企业所发行某一特定债券，按期还本付息的可靠程度进行评估，并标示其信用程度的等级。这种信用评级，是为投资者购买债券和证券市场债券的流通转让活动提供信息服务。世界两大评级机构标准普尔与穆迪。再投资风险：买短期低利率债券，到期后市场利率下降，再无高利率投资机会。利率风险：市场利率与债券
13、价格是反向变化的，利率走高债券价格下降，利率走低债券价格上涨。债券剩余期限越长，利率风险越大。信用风险：发行者不能按期还本付息的风险。政府债券金融债券企业债券。通货膨胀风险：债券实际收益率=你名义收益率-通货膨胀率。流动性风向：一项金融资产能够以合理的价格进行转让的难易程度。定义是一种利益共享、风险共担的投资方式，即通过基金发行单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管、基金管理人管理和运用，从事股票、债券等金融工具的投资，以获得投资收益和资本增值。（狭义）特点l专业性强l风险较低l收益稳定l流动性好l投资成本低按投资对象分：股票型、债券型、货币型、混合型按投资目标分：成长型（风险高收益高）、收
14、入型（能够提供稳定收益的股票和债券为投资对象）、平衡型按运作方式：开放式、封闭式按募集方式：公募基金、私募基金其他特殊基金：保本基金、基金中的基金、QFII（合格境外机构投资者）和（合格境内机构投资者）QDII基金国泰智能机器车股票基金品种本身的风险：投资对象风险、流动性风险、折价风险基金管理人的风险：操作风险、道德风险系统性风险：整个市场的风险至少有10年历史，在这么长时间内一直有丰厚的利润，那么我们认为它在未来也会运作良好。选择大型跨国股票基金，这种基金在世界各地购买股票，以此分散风险，安全性高。参考基金趋势图，观察过去10年哪些种类的基金年终获利最好选公司、选品种、选业绩、选时机就是通过
15、签订合同，由专门的机构向投保人收取保险费，建立保险基金，用作对被保险人在合同范围内的财产损失进行补偿、人身伤亡以及年老丧失劳动能力者经济损失给付的一种经济保障制度。风险无法消除，但可以采取措施降低风险的损失。买保险就是风险转移。保险社会保险医疗养老工伤失业生育商业保险财产保险火灾货物运输运输工具工程保险农业保险责任保险人身保险人寿保险人身意外伤害健康保险强制性、低水平、广覆盖，保障而不包。商业色彩，自愿、量力而行。没有闲钱买保险孩子是最重要的单位已经买了社保，没必要再买商业保险我很有钱，不需要买保险为父母买就够了，我还年轻不需要买入保险时，最好不要超过年收入的5-10%。人生必备保险：意外保险
16、、大病医疗保险、养老保险、人寿保险、子女教育及意外保险保险的避税功能，用养老保险和万能寿险规避遗产税夸大保险利益，隐瞒保险风险。多发生在分红险、万能险和投资链接类产品中。忽视免责条款。保险代理人未告知或自己忽视免责条款，无法理赔。消费者自设陷阱。诚信原则同时适用于保险人和投保人，投保人隐瞒病史。条款术语过于复杂难懂。代理人以“专业”为借口，故意将条款说复杂。投保容易理赔难。买保险前学习和了解保险知识，正确认识保险功能和作用。选择实力强信誉好的保险公司。选择一个责任感强、诚实可信、业务精通，从业三年以上的业务员。请业务员为自己设计一份适合的保险套餐。货币天然不是黄金，黄金天然是货币。 马克思抵御
17、通货膨胀，保值能力强投资黄金税收负担轻，除缴纳进口时的报关费，无其他税收。黄金交易无时间限制，世界黄金市场交易时间首尾相继。产权转移方便，购买黄金后产权转移无需任何登记。市场很少有庄家，黄金分布分散，多集中于各国央行，难以形成庄家。实物黄金：金条、金币，金饰品加了高额的加工费和流通溢价以金价卖出不能充分获得投资收益。不能利用杠杆放大交易额，须全额投资，金价上升才能获利。纸黄金：投资者按照银行的黄金报价在自己的账户上买卖虚拟黄金赚取差价的投资方式。有全额交易和杠杆交易两种方式。中国银行黄金宝，工商银行金行家，建设银行账户宝。黄金期货：期货是一种标准化的买卖合约，签订合约为了买卖某种东西，只是交割
18、期限在未来的某个时间。黄金期货投资者通过期货合约到期前的平仓操作赚取差价获利。投资者只需交纳10%的定金就可推动大额交易，存在暴富可能。基本分析：供给和需求的影响，世界存量黄金约13.74万吨，年产量约4200吨，供给基本由存量黄金决定，需求由首饰、工业用途及市场对保值或投机需求构成，需求增长随世界经济发展变化。美元汇率影响，美元与黄金是倒挂关系。通胀的影响，物价上涨越快导致恐慌，黄金升值。国际政治形势变化的影响。技术分析：道氏理论（基本趋势持续一年或以上，次要趋势3周到3个月，波浪形，短暂趋势反映几天之内的变化）和K线理论。通俗来讲就是外国的货币，如美元、日元、欧元，广义上讲，以外国货币表示
19、的能用于国际结算的支付手段都可以作为外汇。我国外汇管理制度下，外汇分为现汇和现钞。现钞通常指外国货币的钞票或以钞票、硬币存入银行形成的存款，即具有现金形式的外汇。现钞与现汇价格不同。汇率表示方法有两种，直接标价法和间接标价法。外汇现货交易，又称即期外汇交易或现汇交易，就是用一种货币去换另一种货币，但结算支付不是当时就进行，而是要到交易完成后第二个工作日才交割。远期外汇交易外汇保证金交易外汇期货外汇交易涉及投资者、银行、外汇交易经纪商等交易主体，需提前开设账户，账户分为实盘账户和保证金账户。我国目前已不允许开办保证金账户，需要找国外交易商开设保证金账户。经济增长差异，长期来看经济的增长有利于本币
20、币值上升，但不会立刻反应在汇率变化上，这种变化在长期中缓慢发生。国际收支的影响，一国贸易赤字扩大会导致该国币值下降。通货膨胀的影响，一国通货膨胀率高于其他国家，该国货币就有币值趋势。利率的影响，一国利率水平比其他国家高，就会提高本国货币的汇率，反之亦然。货币当局的干预，中央银行通过调整货币政策改变货币供求关系影响汇率。定义委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以受托人自己的名义，为受益人的利益或者特定目的进行管理或者处分的行为。特征l委托人对受托人的信任l财产及财产权的转移l三方当事人，委托人、受托人、受益人l广泛的服务，能够管理、运用、处分财产委托人受托人（信托机构）受益人财产权信托关系约定的利益遗嘱信托财产监护信托人寿保险信托集合资金信托 贷款类集合资金信托 房地产投资信托 证券投资信托 基础建设投资信托 风险投资信托 组合投资信托房产估价l长期法：出租房的年收益*15年=房产购买价格l中期法：投资回收期年数=（首期房款+期房时间内的按揭款数）/（月租金-按揭月供款）*12，合理年数在8-12年l短期法：租金乘数=投资金额/每年潜在租金收入，与12比大小期货期权认股权证互换远期股指期货风险与收益成正比不要把鸡蛋放在一个篮子里注重资金的时间价值用时间去换取收益利用他人的知识和智力此课件下载可自行编辑修改，供参考！感谢您的支持，我们努力做得更好！
