1、2016年年11月月监管资本计量监管资本计量1目录目录n第一部分：第一部分：从巴塞尔协议到资本管理办法从巴塞尔协议到资本管理办法n第二部分：信用风险加权资产计量第二部分：信用风险加权资产计量n第三部分：市场风险加权资产计量第三部分：市场风险加权资产计量n第四部分：操作风险加权资产计量第四部分：操作风险加权资产计量2从巴塞尔协议到资本管理办法从巴塞尔协议到资本管理办法巴塞尔协议发展历程巴塞尔协议发展历程v巴塞尔银行监管委员会发布的国际间银行监管的统一标准；v通过厘清风险与资本的逻辑关系，统一了业务部门、风险部门和财会部门的语言；v处于不断完善之中，第一、二版协议强调资本要求，第三版协议提高了监管
2、标准。 界定资本充足率。资本充足率不得低于8%，核心资本充足率不得低于4% 界定了风险资产 界定了资本1988巴塞尔协议 首次提出三大支柱：最低资本要求、监督检查、市场纪律2004巴塞尔协议 提高了资本质量要求，增加了监管指标。主要涉及资本要求、杠杆率、拨备率和流动性四大方面2010巴塞尔协议3从巴塞尔协议到资本管理办法从巴塞尔协议到资本管理办法巴塞尔协议巴塞尔协议主要不足主要不足合格资本定义88年协议：信用风险(风险权重、表外折算)96年附件：市场风险8%风险覆盖不足难以适应金融形势的发展信用风险权重不合理监管套利、逆向激励巴塞尔协议巴塞尔协议主要内容主要内容4从巴塞尔协议到资本管理办法从巴
3、塞尔协议到资本管理办法巴塞尔协议巴塞尔协议主要内容主要内容第一支柱最低资本要求第二支柱监督检查第三支柱市场纪律方法资本计量标准法内部评级初级法内部评级高级法标准法/替代标准法高级计量法基本指标法信用风险最低资本要求操作风险最低资本要求最低资本要求8%+=风险管理与报告资本管理产品定价战略规划业绩评估信用风险银行账户利率风险市场风险银行组织架构董事会角色对外披露及透明度使用测试压力测试内部治理向利害相关者的信息披露：披露风险管理方法披露资本水平披露各业务/机构的风险+监管资本附加额=其他重大风险流动性风险内部控制资本评估 (ICAAP)+操作风险市场风险最低资本要求标准法内部模型法5从巴塞尔协议
4、到资本管理办法从巴塞尔协议到资本管理办法金融监管金融监管问题与不足？问题与不足？对2008年金融危机的反思巴塞尔协议巴塞尔协议 背景背景6从巴塞尔协议到资本管理办法从巴塞尔协议到资本管理办法n金融危机的发生暴露了新资本协议的主要不足：金融危机的发生暴露了新资本协议的主要不足：n注重单个金融机构的监管，对金融体系的系统性风险关注不够。n资本质量不高、数量不足，难以充分抵御与吸收风险。n资本监管的亲周期效应，放大了经济周期波动性。n对交易账户的风险控制不足。n对表外业务监管不足。n对“影子银行”体系缺乏监管。n对流动性风险管理的监管要求不够充分具体。n危机后，危机后，国际金融监管改革的新方向国际金
5、融监管改革的新方向：n监管指导思想：反思市场原教旨主义的缺陷，强调监管的介入n监管利益出发点：为消费者提供更多保护n监管组织框架：质疑分散和功能分工不清晰的监管体系n监管理念：加强宏观审慎监管n监管内容：贯彻全面监管（影子银行、资产证券化）n监管协调：强调国际监管合作7从巴塞尔协议到资本管理办法从巴塞尔协议到资本管理办法资资本本流流动动性性提升资本质量提升资本质量扩大风险覆盖扩大风险覆盖引入杠杆率引入杠杆率缓解亲周期性缓解亲周期性系统性风险系统性风险核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率交易账户、资产证券化前瞻性拨备、储备资本、逆周期资本系统重要性银行附加资本两项监管指标两项监管指标流
6、动性覆盖率LCR（短期）净稳定融资比率NSFR（长期）一级资本/表内外资产巴塞尔协议巴塞尔协议主要内容主要内容8从巴塞尔协议到资本管理办法从巴塞尔协议到资本管理办法资本管理办法资本管理办法：中国版的新资本协议：中国版的新资本协议v资本管理办法资本管理办法 巴巴II II、巴、巴IIIIII统筹，三大支柱全覆盖；统筹，三大支柱全覆盖； 20201212年年6 6月发布，月发布，20201313年年1 1月月1 1日起施行。日起施行。p 巴塞尔协议是国际银行业监管协议，对我国商业银行没有直接的法律约束力。p 资本管理办法将新资本协议上升至我国法律层面，以巴塞尔协议为基础，与我国商业银行监管实践相结
7、合，是中国版新资本协议。中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission9从巴塞尔协议到资本管理办法从巴塞尔协议到资本管理办法资本管理办法资本管理办法：总体框架：总体框架 1010章、章、180180条条及及1717个附件个附件总则总则资本充足率计算和监管要求资本充足率计算和监管要求资本定义资本定义信用风险加权资产计量信用风险加权资产计量市场风险加权资产计量市场风险加权资产计量操作风险加权资产计量操作风险加权资产计量商业银行内部资本评估程序商业银行内部资本评估程序监督检查监督检查信息披露信息披露附件附件第二支柱第二支柱第三支柱第三支柱第一支柱第一支
8、柱资本标准资本标准1项、第二支柱项、第二支柱2项、第三支柱项、第三支柱1项、模型要求项、模型要求1项项信用风险信用风险9项、市场风险项、市场风险2项、操作风险项、操作风险1项项10从巴塞尔协议到资本管理办法从巴塞尔协议到资本管理办法说清楚一件事：说清楚一件事：“监管要求银行持有多少合格资本监管要求银行持有多少合格资本”。资本管理办法资本管理办法：一支柱主要内容：一支柱主要内容合格资本合格资本风险加权资产（风险加权资产（RWARWA）资本要求资本要求核心一级资本核心一级资本 其他一级资本其他一级资本 二级资本二级资本权益权益优先股等工具优先股等工具次级债次级债 信用风险信用风险 市场风险市场风险
9、 操作风险操作风险l权重法权重法l内部评级法内部评级法l标准法标准法l内部模型法内部模型法l基本指标法基本指标法l标准法标准法l高级计量法高级计量法资资 本本 定定 义义风风 险险 计计 量量 vRWARWA计量是关键计量是关键 方法对结果有重要方法对结果有重要影响影响 方法选择，取决于方法选择，取决于风险管理水平风险管理水平v我行申请：我行申请：信用：内部评级法信用：内部评级法市场：标准法市场：标准法操作：标准法操作：标准法11从巴塞尔协议到资本管理办法从巴塞尔协议到资本管理办法资本管理办法资本管理办法：主要指标：主要指标项目项目指标要求指标要求资本要求资本要求最低资本要最低资本要求求储备储
10、备资本资本要求要求逆周期资本逆周期资本要求要求系统重要性系统重要性银行银行实际监管要求实际监管要求核心一级资核心一级资本充足率本充足率5.0%2.5%0%-2.5%1%系统重要性银行：系统重要性银行：8.5%其他银行：其他银行：7.5%一级资本充一级资本充足率足率6.0%2.5%0%-2.5%1%系统重要性银行：系统重要性银行：9.5%其他银行：其他银行：8.5%资本充足率资本充足率8.0%2.5%0%-2.5%1%系统重要性银行：系统重要性银行：11.5%其他银行：其他银行：10.5%12从巴塞尔协议到资本管理办法从巴塞尔协议到资本管理办法资本管理办法资本管理办法：二支柱主要内容：二支柱主要
11、内容p 资本充足率监管检查内容： 资本充足率监督检查p 商业银行内部资本充足评估程序p 第二支柱资本要求： 银监会有权通过调整风险权重、相关性系数、有限期限等方法，增加高风险资产组合和高风险银行的资本要求。p 监管措施： 根据资本充足率水平对商业银行实施分类监管。13从巴塞尔协议到资本管理办法从巴塞尔协议到资本管理办法资本管理办法资本管理办法：三支柱主要内容：三支柱主要内容p 资本充足率信息披露的最低要求p 对监管资本组成细节的披露要求p 对计算监管资本比率的全面解释p 对信息披露的频率要求14从巴塞尔协议到资本管理办法从巴塞尔协议到资本管理办法p 办法以资本和风险的逻辑关系为核心，统一了风险
12、管理的语言，形成了业务部门、风险部门和财会部门的共同逻辑。资本管理办法资本管理办法：精神实质：精神实质v 银行筹集资本规模扩张利润增加、风险加大资本要求提高。v 在定义资本与风险的基础上，建立了资本与风险的逻辑关系，促进各部门间达成共识。v 通过绩效考核，将资本、风险与收益的逻辑关系传导至经营行。办法的精神实质可概括为： 有多少资本，承担多少风险资本约束规模“输得起” 承担多少风险、获得多少收益 收益覆盖风险“赚得到”资本资本风险风险收益收益15从巴塞尔协议到资本管理办法从巴塞尔协议到资本管理办法资本资本监管资本监管资本经济资本经济资本账面资本账面资本资资 产产 负负 债债 表表表外资产表外资
13、产所有者权益（账面资本）所有者权益（账面资本）风险加风险加权资产权资产最低资最低资本要求本要求合格资本合格资本通常所说的通常所说的“监管资本监管资本”扣减项扣减项负债负债16从巴塞尔协议到资本管理办法从巴塞尔协议到资本管理办法相关概念辨析：经济资本、监管资本与账面资本相关概念辨析：经济资本、监管资本与账面资本p 经济资本和监管资本需求，都反映资本需求经济资本和监管资本需求，都反映资本需求经济资本，是经济资本，是银行自己认为银行自己认为抵补风险需要的资本量；抵补风险需要的资本量；监管资本，是监管资本，是监管认为银行监管认为银行抵补风险需要的资本量。抵补风险需要的资本量。p 账面资本即所有者权益，
14、是资本供给账面资本即所有者权益，是资本供给提出监管资本需求，目的是保护存款人提出监管资本需求，目的是保护存款人计量经济资本，目的是保护股东计量经济资本，目的是保护股东 实际上，实际上， 账面资账面资本才是真正的资本！本才是真正的资本！ 17从巴塞尔协议到资本管理办法从巴塞尔协议到资本管理办法相关概念辨析：经济资本、监管资本和账面资本相关概念辨析：经济资本、监管资本和账面资本p 经济资本、监管资本和账面资本的大小关系经济资本、监管资本和账面资本的大小关系经济资本需求应小于账面资本，经济资本需求应小于账面资本， 否则，银行风险否则，银行风险 资本；资本；监管资本需求应小于账面资本监管资本需求应小于
15、账面资本+ +次级债务次级债务， 否则，监管不达标。否则，监管不达标。p 次级债务，清偿顺序在存款人和一般债务之后：次级债务，清偿顺序在存款人和一般债务之后：考虑监管资本需求的满足程度（资本充足率），考虑考虑监管资本需求的满足程度（资本充足率），考虑考虑经济资本的满足程度时，不考虑考虑经济资本的满足程度时，不考虑18从巴塞尔协议到资本管理办法从巴塞尔协议到资本管理办法风险与资本风险与资本管理管理财务财务司库司库风险风险管理管理股东投资获得什么收益股东投资获得什么收益资本回报率资本回报率ROEROE股东承担风险获得什么补偿股东承担风险获得什么补偿经济资本回报率经济资本回报率RAROCRAROC如
16、何筹集资本成本最低如何筹集资本成本最低如何提高风险调整后的如何提高风险调整后的收益水平收益水平如何尽可能准确计量风如何尽可能准确计量风险险如何提高风险调整后的如何提高风险调整后的收益水平收益水平银行能否保证存款者不受损失银行能否保证存款者不受损失哪家银行对存款人的保护更强哪家银行对存款人的保护更强股东股东监管监管p 董事会、高管层，同时关注三大资本。董事会、高管层，同时关注三大资本。p 落实部门责任，实现三资本平衡，落实部门责任，实现三资本平衡，“资本约束规模、收益覆盖风险资本约束规模、收益覆盖风险”。19从巴塞尔协议到资本管理办法从巴塞尔协议到资本管理办法我行资本充足率情况我行资本充足率情况
17、20从巴塞尔协议到资本管理办法从巴塞尔协议到资本管理办法基本中级高级支柱I要求标准法内部评级初级法内部评级高级法风险计算简单全面机构自行计算缓释技术基本指标标准法高级计量方法风险计算标准法内部模型法风险计算复杂程度资本要求资本要求= 11.5%信用风险加权资产信用风险加权资产 + 市场风险加权资产市场风险加权资产 + 操作风险加权资产操作风险加权资产资本资本最低资本要求会由于计算方法的不同而产生差异，促进银行建立内部风险评估机制最低资本要求会由于计算方法的不同而产生差异，促进银行建立内部风险评估机制21目录目录n第一部分：第一部分：从巴塞尔协议到资本管理办法从巴塞尔协议到资本管理办法n第二部分
18、：信用风险加权资产计量第二部分：信用风险加权资产计量n标准法标准法n内部评级法内部评级法n第三部分：市场风险加权资产计量第三部分：市场风险加权资产计量n第四部分：操作风险加权资产计量第四部分：操作风险加权资产计量22信用风险定义信用风险定义信用风险定义信用风险定义n狭义狭义：是指由于借款人或市场交易对手违约而导致的损失的可能性。n广义：狭义+由于借款人的信用评级的变动和履约能力的变化导致其债务的市场价值变动而引起的损失可能性。信用风险市场风险操作风险悖论现象悖论现象数据难以获取数据难以获取风险概率分布的可偏性风险概率分布的可偏性 信用风险信用风险度量困难度量困难三三大大特特征征23信用风险计量
19、的总体框架信用风险计量的总体框架信用风险市场风险操作风险p 两维评级与三种损失两维评级与三种损失单笔贷款：单笔贷款： “客户评级客户评级+ +债项评级债项评级” 两维评级资产组合：资产组合：“预期损失、非预期损失、极端损失预期损失、非预期损失、极端损失”三种损失反映客户违约可能性反映违约后的收回情况内部评级未来各种可能未来各种可能损失的平均值损失的平均值一定置信水平下的最一定置信水平下的最大损失减去预期损失大损失减去预期损失超过非预期超过非预期损失的损失损失的损失靠拨靠拨备抵备抵补补靠保险、靠保险、政府救政府救助解决助解决靠资本覆盖：靠资本覆盖：“监管资本监管资本”。24信用风险计量的总体框架
20、信用风险计量的总体框架信用风险市场风险操作风险“两维评级两维评级”下下单笔贷款单笔贷款信用风险管理的基本框架信用风险管理的基本框架AAAAAAAA+AA+AAAAA+A+A ABBBBBBBBBBB BC CD D123456789客户评级债项评级低违约高损失低违约低损失示 例高违约低损失高违约高损失p 根据评级结果开展管理工作根据评级结果开展管理工作 准入准入 授权授权 分类分类 贷后管理贷后管理25信用风险计量的总体框架信用风险计量的总体框架信用风险市场风险操作风险“三种损失三种损失”下下资产组合资产组合信用风险管理总体框架信用风险管理总体框架损失大小非预期损失损失分布图损失分布图预期损失
21、极端损失置信度m资本约束政府救助风险拨备可能性（一段时间）26信用风险计量的总体框架信用风险计量的总体框架信用风险市场风险操作风险p 不能用历史数据确定非预期损失不能用历史数据确定非预期损失p 利用模拟技术确定非预期损失利用模拟技术确定非预期损失p 设定假定条件，用简单的公式求解出和模拟相同的结果设定假定条件，用简单的公式求解出和模拟相同的结果模拟的资产损失情况转化为损失率的分布图编号损失率累计概率10.00%0.01%20.00%0.02%950010.00%95.00%990030.00%99.00%10000100.00%100.00%平均2%27新资本协议对信用风险驱动因素的定义新资本
22、协议对信用风险驱动因素的定义信用风险市场风险操作风险违约概率违约概率（PDPD）违约损失率违约损失率（LGDLGD）违约风险暴露违约风险暴露（EADEAD）债务人违约的可能性有多大？各级别的PD=违约客户数/客户总数违约时银行给客户的信贷金额有多大？违约暴露EAD=授信余额+未提用额信用转换系数违约时的损失率有多大？违约时的清收金额有多大？违约损失率LGD=1-回收率有效期限有效期限（M M）风险暴露的有效剩余期限是多少？风险加权资产风险加权资产RWARWA函数函数( (PDPD, ,LGDLGD, ,EADEAD,M),M)风险参数风险参数风险参数描述风险参数描述28新资本协议对信用风险的计
23、量方法新资本协议对信用风险的计量方法公司、金融机构、主权、资产证券化公司、金融机构、主权、资产证券化标准法标准法内部评级法内部评级法(IRB)零售、股权零售、股权公司公司零售、主权零售、主权专业贷款专业贷款股权股权资产证券化资产证券化基于外部信用评估机构的评级确定风险权重固定的风险权重初级法： 银行自行估计PD LGD = 45%/75%, M = 0.5/2.5年仅有一种内部评级方法，银行自行估计PD和LGD高级法：银行自行估计PD, LGD 以及 EAD 初级法：同公司类高级法：银行自行估计PD, LGD, EAD和M 评级基础法：基于外部信用评估机构的评级确定风险权重监管公式法：风险权重
24、由监管机构指定市场法：简单风险权重PD / LGD基础法：银行自行估计PD, LGD = 90%方法方法风险暴露类别风险暴露类别RWA 计算方法计算方法商业银行对于信用风险可以采用标准法或者更加复杂的方法，后者主要是基于银行通过内部评级对违约概率以及违约损失率进行估计。此外，对于不同的资产类别，例如公司、零售、专业贷款以及资产证券化等，银行所采用的标准都是不同的。信用风险市场风险操作风险29内部评级体系下银行账户风险暴露分类内部评级体系下银行账户风险暴露分类公司风险暴露机构风险暴露零售风险暴露主权风险暴露股权风险暴露专业贷款的评级房地产公司评级事业类公司评级一般性公司评级非银行机构评级银行类机
25、构评级住房抵押贷款合格循环贷款其他类贷款外 部 评 级/内 部 评 级银行账户风险暴露经过人工调整构建PDLGDEAD统计模型或评分模板相关的专家经验。两维评级：债务人评级和债项评级专业贷款暴露房地产公司暴露事业类公司暴露一般性公司暴露非银行机构暴露银行类机构暴露。经过细分后经过分池后PD模型EAD模型LGD模型映射到主标尺获得客户某一等级对应的违约概率(PD)获得债项某一等级对应的违约损失率信用风险市场风险操作风险30内部评级法下信用风险资本计量公式内部评级法下信用风险资本计量公式信用风险市场风险操作风险已违约风险暴露已违约风险暴露RWA的计量的计量KMax0,（LGDBEEL）RWA =
26、K*12.5*EAD其中：其中： LGD为违约情况下重新估计的为违约情况下重新估计的LGD值；值； BEEL为预期损失，是指考虑经为预期损失，是指考虑经济环境、法律地位等条件下已违约风济环境、法律地位等条件下已违约风险暴露的预期损失最大估计值。险暴露的预期损失最大估计值。（未违约风险暴露）（未违约风险暴露）1 12 231风险参数量化风险参数量化信用风险市场风险操作风险风险参数非零售风险暴露零售风险暴露IRB初级法IRB高级法IRB高级法违约概率(PD)违约损失率(LGD)X违约风险暴露(EAD)X有效期限(M)X不适用内评法对风险参数的估算要求内评法对风险参数的估算要求注：注：表示银行提供的
27、估计值，X表示监管当局提供的估计值。32风险参数量化风险参数量化信用风险市场风险操作风险违约风险暴露（EAD）借款人违约时的银行敞口值。EAD是违约时所拖欠的总额，包含表内敞口和表外敞口。如果债务全额核销，该部分金额将从监管资本中扣除。违约概率（PD）债务人在贷款结清之前的既定时间内（巴塞尔新资本协议规定为1年）出现违约的可能性。违约损失率（LGD）借款人违约后信贷工具的经济损失。它是银行预期将损失的违约风险暴露（EAD）的百分比，必须包括折现因素以及催收引起的直接和间接成本。观察时点12个月PD：违约概率违约时点EAD：风险暴露LGD：损失比例未违约违约33风险参数量化：风险参数量化：违约概
28、率（违约概率（PD）信用风险市场风险操作风险巴塞尔新资本协议下的违约定义1债务人对于银行集债务人对于银行集团的实质性债务逾团的实质性债务逾期期9090天以上。天以上。2商业银行认定，除商业银行认定，除非采取变现抵质押非采取变现抵质押品等追索措施，债品等追索措施，债务人可能无法全额务人可能无法全额偿还对银行集团的偿还对银行集团的债务。债务。p 银行对债务人任何一笔贷款停止计息或应计利息纳入表外核算。p 发生信贷关系后，由于债务人财务状况恶化，商业银行核销了贷款或已计提一定比例的贷款损失准备。p 商业银行将贷款出售并承担一定比例的账面损失。p由于债务人财务状况恶化，商业银行同意进行消极重组，对借款
29、合同条款做出非商业性调整。(债务规模下降, 借新还旧, 展期)p 银行将债务人列为破产企业或类似状态。p 债务人申请破产，或者已经破产，或者处于类似保护状态，由此将不履行或延期履行偿付商业银行债务。p商业银行认定的其他可能导致债务人不能全额偿还债务的情况。34风险参数量化：风险参数量化：违约损失率（违约损失率（LGD）信用风险市场风险操作风险时间价值时间价值风险溢价风险溢价经济经济损失损失间接损失/成本折现因素处置和清收能力直接损失/成本 本金和利息损失、抵押品清收成本或法律诉讼费用等 成本分摊 根据自身处置和清收能力调整违约损失率+违约第1年第2年第3年第4年清收周期金额EADRecover
30、y period损失金额净回收额 = 回收额 成本净回收额的净现值NPVEAD - NPV(回收额 成本)EADLGD =非零售非零售 抵质押 保证 经济环境 债务人的行业零售零售 信用评分 产品 地区 未保证信用额度 住房贷款抵押率 风险暴露种类 客户关系的时间 债务人经济状况经济损失因素经济损失因素35风险参数量化：风险参数量化：违约损失率（违约损失率（LGD）信用风险市场风险操作风险折现率监管要求折现率监管要求商业银行应将违约债项的回收金额折现到违约时点，以真实反映经济损失。商业银行使用的折现率应反映清收期间持有违约债项的成本。确定折现率时，商业银行应考虑以下因素。p如果回收金额是不确定
31、的并且含有无法分散的风险，净现值的计算应反映回收金额的时间价值以及与风险相适应的风险溢价。风险溢价应反映经济衰退的情形。p如果回收金额是确定的，净现值计算只需反映回收金额的时间价值，可以选择无风险折现率。折现率方法折现率方法描述描述保守程度保守程度无风险利率违约账户很可能带来大于无风险/基准利率的预期回报率，监管机构不鼓励使用。合同贷款利率原始合同利率或违约时的合同利率代表用来取代违约贷款承诺回报的机会成本股权/资本成本由股东承担银行资产负债表再融资的成本。资金成本内部交易利率存款利率资本加权平均成本(WACC)对机构特定股权和债务成本的估计，并且着重于机构包括所有的资产和负债。36风险参数量
32、化：风险参数量化：违约风险暴露（违约风险暴露（EAD）信用风险市场风险操作风险违约风险暴露（违约风险暴露（EAD）借款人违约时的银行敞口值。EAD是违约时所拖欠的总额，包含表内敞口和表外敞口。如果债务全额核销，该部分金额将从监管资本中扣除。p违约风险暴露应包括已使用的授信余额、应收未收利息、未使用授信额度的预期提取数量以及可能发生的相关费用等。p违约风险暴露估计值应是违约加权的长期平均数，商业银行应保守确定估计值的误差。p商业银行对违约风险暴露的估计值应反映违约事件发生时或发生后债务人继续提款的可能性。表内项目：表内项目：取决于表内项目净值的认定结果，EAD应不少于当前提取额/余额。表外项目：
33、表外项目：银行的估计应反映在违约发生之时或之后，借款人继续提款的可能性。EADEAD = = 表内余额表内余额 + + CCF (CCF (信用转换系数信用转换系数) ) * * 表外项目表外项目 额度余额EAD金额 Open to buy可用额度Current balance 当前余额当前余额时间观测点违约时点基于CCF的额外提 取敞口 37风险参数量化：风险参数量化：有效期限（有效期限（M）信用风险市场风险操作风险初级法高级法采用内部估计的有效期限，但最长不超过采用内部估计的有效期限，但最长不超过5年年中小企业风险暴露的有效期限可以采用中小企业风险暴露的有效期限可以采用2.5年年回购类交易
34、有效期限是回购类交易有效期限是0.5年年其他非零售风险暴露的有效期限为其他非零售风险暴露的有效期限为2.5年年有有效效期期限限ttttCFCFtM/*CFt为在未来为在未来t时间段内需要支付的现金流最小值。时间段内需要支付的现金流最小值。38目录目录n第一部分：第一部分：从巴塞尔协议到资本管理办法从巴塞尔协议到资本管理办法n第二部分：信用风险加权资产计量第二部分：信用风险加权资产计量n标准法标准法n内部评级法内部评级法n第三部分：市场风险加权资产计量第三部分：市场风险加权资产计量n第四部分：操作风险加权资产计量第四部分：操作风险加权资产计量39标准法（权重法）：标准法（权重法）：计算流程计算流
35、程信用风险市场风险操作风险40标准法（权重法）：标准法（权重法）：资产分类及权重资产分类及权重信用风险市场风险操作风险项目项目权重权重1.1.现金类资产现金类资产1.1现金0%1.2黄金0%1.3存放中国人民银行款项0%2.2.对中央政府和中央银行的债权对中央政府和中央银行的债权2.1对我国中央政府的债权0%2.2对中国人民银行的债权0%2.3对评级AA-（含AA-）以上的国家或地区的中央政府和中央银行的债权0%2.4对评级AA-以下，A-（含A-）以上的国家或地区的中央政府和中央银行的债权20%2.5对评级A-以下，BBB-（含BBB-）以上的国家或地区的中央政府和中央银行的债权50%2.6
36、对评级BBB-以下，B-（含B-）以上的国家或地区的中央政府和中央银行的债权100%2.7对评级B-以下的国家或地区的中央政府和中央银行的债权150%2.8对未评级的国家或地区的中央政府和中央银行的债权100%3.3.对我国公共部门实体的债权对我国公共部门实体的债权20%4.4.对我国金融机构的债权对我国金融机构的债权4.1对我国政策性银行的债权（不包括次级债权）0%4.2对我国中央政府投资的金融资产管理公司的债权4.2.1持有我国中央政府投资的金融资产管理公司为收购国有银行不良贷款而定向发行的债券0%4.2.2对我国中央政府投资的金融资产管理公司的其他债权100%4.3对我国其他商业银行的债
37、权（不包括次级债权）4.3.1原始期限3个月以内20%4.3.2原始期限3个月以上25%4.4对我国商业银行的次级债权（未扣除部分）100%4.5对我国其他金融机构的债权100%项目项目权重权重5.5.对在其他国家或地区注册的金融机构和公共部门实体的债权对在其他国家或地区注册的金融机构和公共部门实体的债权5.1对评级AA-（含AA-）以上国家或地区注册的商业银行和公共部门实体的债权25%5.2对评级AA-以下，A-（含A-）以上国家或地区注册的商业银行和公共部门实体的债权50%5.3对评级A-以下，B-（含B-）以上国家或地区注册的商业银行和公共部门实体的债权100%5.4对评级B-以下国家或
38、地区注册的商业银行和公共部门实体的债权150%5.5对未评级的国家或地区注册的商业银行和公共部门实体的债权100%5.6对多边开发银行、国际清算银行及国际货币基金组织的债权0%5.7对其他金融机构的债权100%6.6.对一般企业的债权对一般企业的债权100%7.7.对符合标准的微型和小型企业的债权对符合标准的微型和小型企业的债权75%8.8.对个人的债权对个人的债权8.1个人住房抵押贷款50%8.2对已抵押房产，在购房人没有全部归还贷款前，商业银行以再评估后的净值为抵押追加贷款的，追加的部分150%8.3对个人其他债权75%9.9.租赁资产余值租赁资产余值100%10.10.股权股权10.1对
39、金融机构的股权投资（未扣除部分）250%10.2 被动持有的对工商企业的股权投资400%10.3因政策性原因并经国务院特别批准的对工商企业的股权投资400%10.4对工商企业的其他股权投资1250%11.11.非自用不动产非自用不动产11.1 因行使抵押权而持有并在法律规定处分期限内的非自用不动产100%11.2 其他非自用不动产1250%12.12.其他其他12.1依赖于银行未来盈利的净递延税资产（未扣除部分）250%12.2其他表内资产100%41标准法（权重法）：标准法（权重法）：缓释工具缓释工具信用风险市场风险操作风险信用风险缓释工具信用风险缓释工具种类种类质物（一）以特户、封金或保证
40、金等形式特定化后的现金；（二）黄金；（三）银行存单；（四）我国财政部发行的国债；（五）中国人民银行发行的票据；（六）我国政策性银行、公共部门实体、商业银行发行的债券、票据和承兑的汇票；（七）金融资产管理公司为收购国有银行而定向发行的债券；（八）评级为BBB-（含BBB-）以上国家或地区政府和中央银行发行的债券；（九）注册地所在国家或地区的评级在A-（含A-）以上的境外商业银行和公共部门实体发行的债券、票据和承兑的汇票；（十）多边开发银行、国际清算银行和国际货币基金组织发行的债券。保证（一）我国中央政府、中国人民银行、政策性银行、公共部门实体和商业银行；（二）评级为BBB-（含BBB-）以上国家
41、或地区政府和中央银行；（三）注册地所在国家或地区的评级在A-（含A-）以上的境外商业银行和公共部门实体；（四）多边开发银行、国际清算银行和国际货币基金组织。标准法（权重法）认可的缓释工具较少，处理方法比较简单，直接用缓标准法（权重法）认可的缓释工具较少，处理方法比较简单，直接用缓释方的权重代替。释方的权重代替。42标准法（权重法）：标准法（权重法）：计算公式计算公式信用风险市场风险操作风险项目项目信用转换系数信用转换系数1.等同于贷款的授信业务100%2.贷款承诺2.1原始期限不超过1年的贷款承诺20%2.2原始期限1年以上的贷款承诺50%2.3可随时无条件撤销的贷款承诺0%3.未使用的信用卡
42、授信额度 3.1 一般未使用额度50%3.2 符合标准的未使用额度20%4.票据发行便利50%5.循环认购便利50%6.银行借出的证券或用作抵押物的证券100%7.与贸易直接相关的短期或有项目20%8.与交易直接相关的或有项目50%9.信用风险仍在银行的资产销售与购买协议100%10. 远期资产购买、远期定期存款、部分交款的股票及证券100%11.其他表外项目100%无缓释工具时：无缓释工具时：表内信用风险加权资产表内信用风险加权资产= =（表内资（表内资产产- -各项准备）各项准备）* *风险权重风险权重 表外信用风险加权资产表外信用风险加权资产= =表外项目表外项目名义本金名义本金* *信
43、用风险转换系数（信用风险转换系数（CCFCCF）* *风险权重风险权重 有缓释工具时：有缓释工具时：采用风险缓释工具的权重来计算风采用风险缓释工具的权重来计算风险缓释工具覆盖的部分险缓释工具覆盖的部分43标准法（权重法）：标准法（权重法）：计算示例计算示例信用风险市场风险操作风险例例1 1：对公司的一笔信用贷款：对公司的一笔信用贷款100100亿，银行计提减值亿，银行计提减值1010亿，亿，RWARWA有多少？有多少？因对一般企业的债权的风险权重为因对一般企业的债权的风险权重为100%100%所以所以RWA=RWA=（100-10100-10）* *100100% %=90=90亿亿例例2 2
44、：对公司的一笔贷款：对公司的一笔贷款100100亿，银行计提减值亿，银行计提减值1010亿，亿，1010亿国债质押，亿国债质押，5050由由中央政府投资的公用企业担保，中央政府投资的公用企业担保，RWARWA有多少？有多少？RWA=10RWA=10* *0 0% %+50+50* *2 20%+0%+（100-10-10-50100-10-10-50）* *100%=100%=4040亿亿贷款余额 减值准备国债公用企业无缓释100亿10亿10亿50亿30亿44目录目录n第一部分：第一部分：从巴塞尔协议到资本管理办法从巴塞尔协议到资本管理办法n第二部分：信用风险加权资产计量第二部分：信用风险加权
45、资产计量n标准法标准法n内部评级法内部评级法n非零售风险暴露的内部评级非零售风险暴露的内部评级n零售风险暴露的风险分池零售风险暴露的风险分池n第三部分：市场风险加权资产计量第三部分：市场风险加权资产计量n第四部分：操作风险加权资产计量第四部分：操作风险加权资产计量45非零售风险暴露的内部评级体系非零售风险暴露的内部评级体系债项评级债项评级 商业银行应考虑影响违约损失率的所有重要因素，包括产品、贷款用途和抵质押品特征等 考虑抵押品、偿还贷款的优先程度、清收结果和时间等因素，估计损失程度债务人评级债务人评级 根据银行自定的标准对借款人进行区分 债务人评级用于评估债务人违约风险，仅反映债务人风险特征
46、，一般不考虑债项风险特征 债务人评级范围应包括所有债务人与保证人。同一交易对手，无论是作为债务人还是保证人，在商业银行内部只能有一个评级 违约债务人的违约概率为100%非零售风险暴露的内部评级包括债务人评级和债项评级两个相互独立的评级维度：银行可以采用计量模型方法、专家判断方法或综合使用两种方法对债务人和债项进行评级：纯粹的判断纯粹的判断(Judgement)模版模版(Template)打分卡打分卡(Score Card)模型化模型化(Model) 采用主观判断的形式， 通过使用一些定性指标进行客户评级 纯专家判断 客户信用级别的确定最终是依靠主观判断 评级人员参照各项级别定量标准的模版进行分
47、级 开始引入统计方法 评级人员采用打分卡，打分卡结合了预先设定的一系列主观和客观的风险因素 统计模型与专家经验的结合：参数的量化评级方法：从纯粹的判断到纯粹的模型评级方法：从纯粹的判断到纯粹的模型信用风险市场风险操作风险46非零售风险暴露的内部评级体系：非零售风险暴露的内部评级体系：两维评级两维评级债项评级债项评级客户评级客户评级ELULPDLGDEADM抵押品管理违约损失估计风险转换系数估计有效期限估计行业风险区域风险客户个体风险评级调整独立评估独立评估资料共享资料共享信用风险市场风险操作风险47非零售客户评级非零售客户评级信用风险市场风险操作风险n预测能力预测能力是指模型区分好坏客户的能力
48、；预测能力的提高是基于样本数据的质量和数量的。通常，只有具备充足的样本才能开发出一个预测能力较好的评级模型；客户的风险特征是敞口划分的重要依据，有助于筛选出该类客户的共同风险指标。n业务需要敞口划分得越细致，将有助于制定有针对性的业务管理政策，实施差别化的信贷管理。n维护成本敞口划分得越细，将因评级模型的开发、监控、验证和优化等管理活动带来较高的维护成本等。敞口划分，是根据客户风险特征的不同，对客户进行分组并适用同敞口划分，是根据客户风险特征的不同，对客户进行分组并适用同一评级模型的过程。在敞口划分时，需要平衡以下几个问题：一评级模型的过程。在敞口划分时，需要平衡以下几个问题：总而言之：模型个
49、数不是越多越好，也不是总而言之：模型个数不是越多越好，也不是越少越好！越少越好！48非零售客户评级：非零售客户评级：敞口划分敞口划分新建客户非零售客户公司金融机构一般公司客户机关事业单位专业贷款特殊客户新建制造新建贸易新建其他简式贷款专家评级证券保险信托其他银行非银行项目公司产生收入房地产交通机关法人教育(企业、事业)医疗(企业、事业)其他(企业事业)制造贸易基础设施服务农业设备制造消费品制造化工轻工能源冶炼批发零售其他担保公司小额贷款公司房地产建筑交通运输其他服务燃气、水、管道运输信用风险市场风险操作风险示示 例例49非零售非零售客户评级：客户评级：模型架构模型架构模型推翻模型推翻财务指标1
50、财务指标n定性指标1定性指标n地区评级转换后财务指标1转换后财务指标n转换后定性指标1转换后定性指标n转换后地区评级权重权重权重权重权重定量得分定性得分最终得分最终得分初始评级初始评级/PD/PD调整后的评级调整后的评级/PD/PD权重权重定量模型定性模型地区风险行业评级转换后行业评级权重行业风险信用风险市场风险操作风险AAA+AAAAAA-BBB+BBBDBBB-0.1%0.2%xxxxxx100%xx示示 例例评级的目的用一组变量，预测客户未来一年期的PD每一个客户都会得到一个相应的PD模型中各定量、定性指标得分不是简单的相加50非零售客户评级：非零售客户评级：定量模型定量模型定量风险指标
