1、公公 司司 预预 算算 管管 理理预算管理目标预算管理目标 “以提高管理者能力与素质，降低运营成本，以提高整体以提高管理者能力与素质，降低运营成本，以提高整体效益为核心的管理年效益为核心的管理年”通过编制财年预算，制定落实通过编制财年预算，制定落实FY02财年十项工作目标的具体措施和方财年十项工作目标的具体措施和方案；案；通过预算管理，实现公司的财务目标：收入完成通过预算管理，实现公司的财务目标：收入完成25-30亿，成本控制在亿，成本控制在18-22亿，人员费用控制在亿，人员费用控制在8亿，资本性支出控制在亿，资本性支出控制在30亿以内。亿以内。通过预算控制，建立完善对管理者的考核体系。通过
2、科学量化的考核指通过预算控制，建立完善对管理者的考核体系。通过科学量化的考核指标，考核管理者的工作业绩，促进管理者管理水平的提高。标，考核管理者的工作业绩，促进管理者管理水平的提高。通过预算管理控制，合理分配公司的各项资源，提高公司的运营效率，通过预算管理控制，合理分配公司的各项资源，提高公司的运营效率，以实现对投资者的业绩承诺。以实现对投资者的业绩承诺。预算制订指导思想及方法（一）预算制订指导思想及方法（一）市场机制市场机制必然性必然性可能性可能性资本市场资本市场直接融资直接融资:私募、公募间接融资间接融资：银行贷款、银行债券各种融资工具各种融资工具分配原则分配原则不同与传统国有企业不同与传
3、统国有企业业绩不同，投资不同业绩不同，投资不同BUBUBUBU财务调节阀作用财务调节阀作用资金投放资金投放业绩评估业绩评估业绩提高，资本市场提供更多资源业绩提高，资本市场提供更多资源外部环境外部环境内部环境内部环境预算制订指导思想及方法（二）预算制订指导思想及方法（二）公司预算的制定是一个公司预算的制定是一个Top-downTop-down和和Bottom-upBottom-up相结合的过程相结合的过程Top down公司近公司近3年战略目标及可控资源年战略目标及可控资源根据现实市场环境确定指标（根据现实市场环境确定指标（Coverage,Revenue,等）等）具体分解到各业务单元（具体分解
4、到各业务单元（by product,region)Bottom up以历史业绩及执行能力为基础以历史业绩及执行能力为基础提出提出KPI和目标和目标细化各项（细化各项（P&L）平衡平衡协调协调(ROIC) 通过预算的制订帮助和促进公司管理做到心中有数，即各项收入支出按年、月、通过预算的制订帮助和促进公司管理做到心中有数，即各项收入支出按年、月、项目、产品等细化分解，跟踪资金的来龙去脉，更有效的控制现金流项目、产品等细化分解，跟踪资金的来龙去脉，更有效的控制现金流 日常费用开支日常费用开支成本支出成本支出资本项目支出资本项目支出支出帐户支出帐户收入帐户收入帐户营业收入营业收入投资收入投资收入资本运
5、作资本运作(股权、银行股权、银行现金流现金流 每月完成情况的总结与评价，包括财务、运维、销售等各方面的专业判断，每月完成情况的总结与评价，包括财务、运维、销售等各方面的专业判断，最终体现在公司经营状况的最终体现在公司经营状况的KPI和关键驱动因数的变化上和关键驱动因数的变化上； 预算编制规则的统一性和数据来源的唯一性保证实际预算编制规则的统一性和数据来源的唯一性保证实际vsvs预算准确性和可比性；预算准确性和可比性； 及时有力的调整措施的制订，包括：投资的取舍、经营策略的调整；充分发及时有力的调整措施的制订，包括：投资的取舍、经营策略的调整；充分发挥挥“调节阀调节阀”的作用（的作用（Deleg
6、ation of authority-Delegation of authority-批准权限下放）批准权限下放） 责任单元的任务的落实评价，应变措施的落实（责任单元的任务的落实评价，应变措施的落实（“计划也要赶得上变化）计划也要赶得上变化）；预算制订指导思想及方法（三预算制订指导思想及方法（三）各地公司银行各地公司银行收入帐户收入帐户日常业务收入日常业务收入总部银行帐户总部银行帐户财务相关部门财务相关部门各地公司银行各地公司银行支出帐户支出帐户月度预算月度预算5%-10% Over 预算预算1.银行单据(如:对帐单)2.记费系统数据3.A/R系统数据1.财务付款授权制度2.优化流程减少总部环
7、节,提高效率日常监控日常监控成本、费用及资本开支成本、费用及资本开支预算预算收入预算收入预算依据各地公司效益依据各地公司效益,发挥财务发挥财务调节阀作用调节阀作用,确定投入与产出确定投入与产出的比例的比例日常管理报告体系日常管理报告体系业绩评估及奖惩体系业绩评估及奖惩体系总之总之: 1.公司整体预算管理是预算和后期的监督控制的结合公司整体预算管理是预算和后期的监督控制的结合,即即:预算是公司年度整体经营的指预算是公司年度整体经营的指挥棒和坐标系，后期资金的管理控制是预算得以执行的有效工具，两者结合方能有数挥棒和坐标系，后期资金的管理控制是预算得以执行的有效工具，两者结合方能有数； 2.优化公司
8、整体流程优化公司整体流程,减少审批手续减少审批手续,正常运营权利全部下放正常运营权利全部下放;日常监控日常监控预算制订指导思想及方法（四预算制订指导思想及方法（四） 以前期运营结果为依据以前期运营结果为依据制订预算制订预算,确定确定KPI,并并相应分解到各个责任中心相应分解到各个责任中心(产品、地域、公司），产品、地域、公司），保证责权利分明保证责权利分明指导监管指导监管日常经营活动日常经营活动通过通过KPI反映反映经营结果经营结果以财务报告为主的管理体系以财务报告为主的管理体系 1) Effective ratio:Revenue,Opex,EBITDA,ect 2) Efficiency
9、ratio:Asset turnover,ROI,ect 3)责权利分明责权利分明以此为衡量标准以此为衡量标准根据结果根据结果,决定公司资金的分配和投资去向决定公司资金的分配和投资去向1.Better return,more Investment(capital,HR,Network) 2.Less return,less investment 3.依据依据“投资调节阀投资调节阀”的理念的理念,让各责任单元掌握自己的经让各责任单元掌握自己的经营营,从而把主动权返还到业务操作层面从而把主动权返还到业务操作层面,使流程简便顺畅使流程简便顺畅,减少减少总部官僚体制总部官僚体制,效率提高，通过内部资本效率提高，通过内部资本allocate的方式，实的方式，实现优化投资组合目的，确保股东利益最大化现优化投资组合目的，确保股东利益最大化调整经营计划调整经营计划Key factors预算制订指导思想及方法（五预算制订指导思想及方法（五）
