1、.主讲人：孙文忠主讲人：孙文忠 成员：高欣慧成员：高欣慧 张晓娟张晓娟.合并资讯合并资讯合并背景合并背景合并分析合并分析合并的关键点合并的关键点.互联网公司两强联姻不断互联网公司两强联姻不断.4月15日，58同城周二收盘股价暴涨33.64%，上涨17.1美元，报67.93美元。合并组成新的公司58赶集有限公司估值最高将达到100亿美元。4月17日，58同城与赶集网共同宣布双方合并，新成立公司58赶集有限公司。.合并背景合并背景 58同城创始人姚劲波表示，58同城和赶集网将继续两个品牌独立管理，各自满足用户的需求，并在定位上适当差异化。“未来，我和赶集网CEO杨浩涌将担任联席CEO。”.58同城
2、同城 58同城成立于2005年12月12日，总部设在北京，在全国一二线城市目前共拥有27家直销分公司。网站定位于本地社区及免费分类信息服务，帮助人们解决生活和工作所遇到的难题。58同城网流量已经跃升生活服务类网站第一名，访问人数和页面访问量在生活服务类行业内遥遥领先。2013年，58同城在纽交所上市，共募集资金2.28亿美元。赶集网赶集网 赶集网成立于2005年，赶集网总部位于北京，在上海、广州、深圳设有分公司，并已在全国374个主要城市开通了分站，服务遍布人们日常生活的各个领域。为用户提供房屋租售、二手物品买卖、招聘求职、车辆买卖、宠物票务、教育培训、同城活动及交友、团购等众多本地生活及商务
3、服务类信息。. 58同城和赶集网作为多年的竞争对手，一直在打口水仗。在58同城上市后，杨浩涌曾多次表示不看好，并称赶集将于今年6月启动上市。 2014年，58同城创始人姚劲波对外宣称不会收购没有意义的公司，矛头直指赶集网；而赶集网回应称，请姚劲波注意自己的言论。多年对手多年对手 相杀相爱相杀相爱.58同城将以现金加股票的方式获得赶集网43.2%的股份（完全稀释后），其中包含3400万份普通股（合1700万份ADS）及4.122亿美元现金。合并后，两家公司将保持双方品牌独立性，网站及团队均继续保持独立发展与运营。去除58同城的对外投资，两家公司此次的合并将采用约5:5换股的形式进行，根据最新的股
4、价，合并后新公司的市值将超过100亿美元.1、合并有利于消除恶性竞争，减少营销成本、合并有利于消除恶性竞争，减少营销成本 2014年，58同城全年广告费用为7340万美元，相较于2013年的2270万美元增长超过两倍，增长速度远高于当年营业收入81.8%的增长率。赶集网2014年初将投放2亿元人名币在市场推广上。双方在市场推广上的巨额投入势必拉低利润率水平。14年全年，58同城总营业收入为2.65亿美元，净利润为2260元美元，净利润为8.5%，低于2013年的13.4%。.在分类信息领域，新公司将成为行业内占据了绝对竞争优势的大平台。新公司将拥有国内绝大部分的蓝领招聘和二手车流量，房产和生活
5、服务频道的流量也将成为行业绝对的老大。二是双方的合并属于横向整合，协同效应显著。2014年平台类移动生活APP累计用户市场份额中，58同城占据40.6%，赶集网占据33.4%，百姓网占据16.3%，合并后的市场份额将会达到74%，行业领导地位将无可匹敌。2、扩大平台优势、扩大平台优势.3、资源优势互补、资源优势互补赶集在招聘和汽车方面的优势，与58同城在房产和生活服务领域的优势相结合后，将会迅速产生协同效应，成功的速度和概率将大大提高。将继续在产业链上深化布局，促进商业模式升级。同时，也会集中精力与资金用于开拓新领域。.4、提高应对风险能力，更好把握市场机会、提高应对风险能力，更好把握市场机会
6、 58同城和赶集网长期和线下商家（中介代理）维系着不错的关系，但2014年以来和线下关系急剧恶化，像链家地产就发起了强烈的抵制，这让58同城突然感到危机四伏。和赶集网合并后，双方一起面对线下，在谈判权上将大大加强，即便要彻底地抛弃原有信息广告收入模式，也会更有底气。.l 事实上，在分类信息业务方面，双方的模式都是依靠庞大的地面推广团队来攻城拔寨。双方合并之后，业务会出现重合，在整合过程中裁员将不可避免。姚劲波也表示，双方合并之后最大的挑战就是绝大多数业务两家是相似的。合并未必实现“1+12”的效果。l 58同城姚劲波与赶集网CEO将联合出任CEO，两人共同决定公司重大决策。未来，双方不排除出现
7、意见分歧较大而导致一方管理层被迫出局的情况。.中国并购公会的一份研究报告表明，过去20年全球大型企业兼并案能取得预期效果的低于50%，具体到中国，则有67%的收购不成功。.l 如何衡量一项并购是否成 功？财务整合是成功的关键。实践证明，那些在并购重组中失败的企业，很多是因为没有实现成功的财务整合所致。并购会给企业财务带来种种资本性效益，而其前提就是并购双方要实施成功的财务整合，建立统一有效的会计核算体系、考核体系、财务制度等。财务制度的整合包括财务核算制度、内部控制制度、投资融资制度、股利分配制度等方面的整合。l 毫无疑问，双方的企业文化、人员、机构、制度、业务流程等方面整合好了，才能为有效的财务整合奠定基础。通过财务方面与非财务方面的整合，力求并购后的公司在经营活动上实现统一 管理，最大限度地实现并购的整合和协同效应。.谢谢观看！谢谢观看！此课件下载可自行编辑修改，此课件供参考！此课件下载可自行编辑修改，此课件供参考！部分内容来源于网络，如有侵权请与我联系删除！部分内容来源于网络，如有侵权请与我联系删除！
