1、保险精算基础知识分享保险精算基础知识分享市场部内部培训课程2013年04月主要逻辑主要逻辑Page 2n 精算知识介绍（生命表、利息理论、保费、现金价值）n 产品现金流（产品现金流、产品主要假设）n 产品定价流程及模型展示（参见模型）生命表生命表Page 3大数定律大数定律硬币实验一投掷10次重复五遍第一次第二次第三次第四次第五次正面反面4619377382正面比例40%10%30%70%80%第一次第二次第三次第四次第五次正面反面45555743505056444258正面比例45%57%50%56%42%49%492508第五次49%491509第四次52%518482第三次 48%482
2、518第二次51%512488第一次正面比例正面反面硬币实验二投掷100次重复五遍硬币实验三投掷1000次重复五遍生命表生命表Page 4以上实验表明：投掷次数少时，正反面出现频率波动较大。当次数越多，他们出现频率的比例就越接近50%。这一现象就叫做大数定律。由此可联想到人死亡的频率。假设有一个性别、年龄、健康状况和生活环境都相似的群体，在指定的时间内我们观察群体中人数越多，死亡的比率就越接近一个固定的比例，这就是死亡率。大数定律是做寿险业务的基础。生命表生命表Page 5死亡率死亡率就是指一定数量的人在一个固定的时间内死亡的几率。相反的，生存率就是在这个固定时间内生存的几率。这固定的时间是一
3、年，死亡率是通过性别和年龄来观察。一年生存人数99，900生存人数100，00030岁31岁死亡人数100假设30岁男性100，000人，在一年中死亡100人。那么，30岁的死亡率=100/100，000=0.001；30岁的生存率=（100，000-100）/100，000=0.999生命表生命表Page 6死亡率曲线死亡率年龄原始死亡率平滑死亡率生命表生命表Page 7生命表是根据所有年龄编制而成的，它显示了生存人数到死亡人数的变化。一般来说，第一个年龄是0周岁并且最初的人数是一些很大的数，例如，100，000或1，000，000。最后一个年龄是人数为零时的年龄。这张表主要由五个纵队组成：
4、生存人数，死亡人数，存活率，死亡率和平均余命。v死亡率. 某人在一年内死亡的概率v生存率. 某人在一年后仍生存的概率 v生存人数. 某年龄生存的人数v死亡人数. 到达某年龄后一年内死亡人数中国寿险业生命表：90-93生命表；00-03生命表生命表生命表Page 8100，000-137=99，86399，863-98=99，76599，765-67=99，6980.8165-0.8165=0生存人数100，000*0.00137=13799，863*0.00098=9899，765*0.00067=670.8165*1.00000=0.8165死亡人数0.001370.000980.00067
5、1.00000死亡率100，00099，86399，7650.8165生存人数012105年龄Page 9利息理论利息理论 单利和复利单利计算公式 B B=P0( 1+n*i )复利计算公式 B=P0( 1+i)n 0 1 n其中：P0 是本金，B是本利和，n期间， i利率Page 10利息理论利息理论现值和积累值现值=未来的收益/（1+利率）期限举例：假设十年末要得到收益100000元，利率是4%，则现值 = 100000/（1+0.04）10 = 100000/1.480224 = 67，556积累值 = 本金*（1+利率）期限举例：求67，556元在第10年末的积累值，利率是4%积累值
6、= 67，556 * （1+0.04）10=100000Page 11保费保费保费计算的平衡原则 未来的保险责任现值（+未来所有费用的现值） =未来的保费现值Page 12保费保费自然保费为了方便理解，以下举例假设利率为0举例 :假设死亡给付是1，000，000元，利率为0；那就可以算出3039岁的自然保费：30岁的： 收入=自然保费*30岁的生存人数=自然保费* 1,000,000支出=死亡给付*30岁的死亡人数=1,000,000*840由平衡原理， 自然保费=（1,000,000*840）/1,000,000=840元 以上的计算方法是很公正的，因为它是根据每个年龄的死亡风险计算的。但它
7、也有不足之出：首先，每年的保费都在变化，这对保险人收集保费很不方便。其次，被保人年龄越大，保费也越多，这给被保人带来很重负担。Page 13保费保费均衡保费均衡保费是不变的，它排除了自然保费的缺点。举例 ： 假设死亡给付是1,000,000元，利率是0 。那么，30岁10年期的均衡保费计算如下：收入=均衡保费*（30岁生存人数+31岁生存人数+39岁生存人数）=均衡保费支出=死亡给付*30岁死亡人数+死亡给付*31岁死亡人数+.+死亡给付*39岁死亡人数Page 14保费保费自然保费q每年交付不等保费q与死亡率成正比q年老时保费负担沉重q修改为平衡保费以克服其缺点均衡保费q每年交付等额保费q年
8、轻时交付保费大于自然保费q多交的保费形成保险公司的负债，即责任准备金均衡保费自然保费Page 15保费保费趸交净保费举例：计算30岁的终身趸交净保费 收入=净保费*100,000支出=保额*30岁死亡人数*1年折现率+保额*31岁死亡人数*2年折现率+.。- - - - - - - - -收入支出净保费死亡给付保险期间计算保费时不考虑保险给付以外的其他支出，计算出的保费称为净保费Page 16保费保费。- - - - - - - - -收入支出净年保费死亡给付保险期间- - - - - - - - -交费期间终身险举例 ：计算30岁30年终身险的年净保费收入=净年保费*30岁生存人数*0年折现
9、率+.+净保费*59岁生存人数*29年折现率支出=保额*30岁死亡人数*1年折现率+保额*31岁死亡人数*2年折现率+.年交净保费Page 17保费保费总保费总保费净保费精算假设：预定死亡率预定利率附加保费精算假设：预定附加费用率（loading)A新业务费用（第一年）B维持费用（缴费期内、缴费期后）C产品利润毛保费的计算也是要遵循等值原则，只不过还要计算附加保费Page 18现金价值现金价值 保单现金价值计算原理 产生现金价值的原因 保费集中在保单年度的前面部分，保险责任则是分散的 前面收大于支，收大于支的部分产生现金价值 计算现金价值的方法 过去法：过去保费的积累减去所承担的保险责任 未来
10、法：未来所承担的保险责任减去未来会收到的保保费费Page 19现金价值现金价值 保单现金价值计算原理 产生现金价值的原因 保费集中在保单年度的前面部分，保险责任则是分散的 前面收大于支，收大于支的部分产生现金价值 计算现金价值的方法 过去法：过去保费的积累减去所承担的保险责任 未来法：未来所承担的保险责任减去未来会收到的保费保费 保监会规定了保费和现金价值的计算方法及假设基础 报备产品必须同时附上计算保费和现金价值的方法，需经过保监会审批同章 保费和现金价值一旦确定，在承保后就不能更改了。（保险合同的组成要素）Page 20现金价值现金价值 现金价值的变化规律 在收到保费时增加 在发生生存给付
11、时减少 不同产品的变化规律 两全险：越接近满期，现金价值接近满期给付 终身寿险：被保险人越接近高年龄段，现金价值越接近保险金额 定期险：一般随保单年度的增加而递减 养老险：一般随被保险人年龄增加需减少产品现金流产品现金流 现金流入和流出现金流入现金流入现金流出现金流出现金流的种类现金流的种类 保费或者收取的费用 投资收益 保障 分红 费用（含佣金） 各种税费Page 21产品主要假设产品主要假设假设类型假设类型假设数据假设数据投资收益率5%分红/结算70%利差(分红率1.75%）继续率80%/88%/90%/92%.贴现率贴现率12%佣金率22%/9%/3%/3%/3%基本法80%FYC+101%RYC首年获得费用24%FYP+160元/单续年维持费用4%Prem+80元/单偿付能力偿付能力4%StatRes+0.3%SAR保险保障基金+监管费0.225%FYP公司税25%件均保费12000产品定价流程产品定价流程定价步骤定价步骤假设数据假设数据Step1确定产品假设Step2计算费率Step3计算现价Step4计算准备金Step5利润测试Step6产品组合测试Step7产品敏感性测试产品定价过程实际是在Step2-7进行不断循环，直到产品满足公司各方的诉求。产品模式展示产品模式展示以我们正在开发的好、传升级产品为例展示寿险市场部
