1、防微杜渐，助力高质量复苏2020年第三季度中国上市银行业绩分析“2020 年前三季度， 新冠肺炎疫情使国内外经济面临了巨大冲击。在此环境下，中国银行业积极扩大信贷，响应监管号召减费让利，支持实体经济复苏。本期银行业快讯分析了38家 A股和/或H股上市银行（详情见 左侧的银行列表）截至2020年9 月末的业绩。结果表明，疫情虽 然给银行业带来了一定的影响， 总体上这些银行的经营依然稳健。除了特殊说明外，本刊列示的银 行均按照其截至2020年9月30日 未经审计的资产规模排列，往期 数据均为同口径对比。除特殊注 明，所有信息均来自公开信息披 露，涉及金额的货币单位为人民 币（比例除外）。想要获取更
2、多信息或与我们探讨 中国银行业的发展，欢迎联系您 在普华永道的日常业务联系人， 或本快讯附录中列明的普华永道 银行业及资本市场专业团队。欢迎阅读第欢迎阅读第45期期银银行行业业快快讯讯本期分析的38家银行，相当于中国商业银行总资产的78.88%和净利润的86.42%。%。具体分别包括了三大类：大型大型 商商业银行业银行（6家）家）工商银行（工行） 建设银行（建行） 农业银行（农行）中国银行（中行） 邮储银行（邮储） 交通银行（交行）招商银行（招行）光大银行（光大）股股份制份制浦发银行（浦发）平安银行（平安）商商业银行业银行兴业银行（兴业）华夏银行（华夏）（9家）家）中信银行（中信）浙商银行（浙
3、商）民生银行（民生）城城市商市商业业银银 行行及农及农村村商商 业业银行银行*（23家）家）北京银行 上海银行 江苏银行 宁波银行 南京银行 杭州银行 长沙银行 成都银行贵阳银行 重庆银行 郑州银行 青岛银行 苏州银行 西安银行 厦门银行 重庆农商行青岛农商行 紫金农商行 常熟农商行无 锡农商行 张 家港农商行江 阴农商行 苏 州农商行*城农商行因地区差异显著，本刊的分析将按地区进行分类。详情如下： 东东南沿南沿海海（13）：）：厦门银行、江苏银行、南京银行、宁波银行、上海 银行、杭州农商行、苏州银行、苏州农商行、常熟农商行、无锡农商行、 江阴农商行、紫金农商行和张家港农商行； 环环渤渤海（海
4、（3）：）：北京银行、青岛银行和青岛农商行； 西部（西部（5）：）：西安银行、成都银行、贵阳银行、重庆银行和重庆农商行； 中中部部（2）：）：郑州银行和长沙银行。目录一一 经经营表现营表现131.净利润总体仍负增长，但降幅略有收窄2.减费让利大环境下，盈利能力指标持续下行3.营收增速放缓，结构稳定二二 资资产组合产组合191.总资产稳步增长，结构稳定2.不良额和不良率“双升”，资产质量仍承压3.拨备覆盖率略有回落，隐忧初现三三 负负债结构债结构261.总负债结构稳定，存款占比仍最高2.存款环比增速放缓四四 资资本管理本管理291.大型商业银行通过发行资本工具积极补充资本2.股份制商业银行中长期
5、一级资本压力大3.城农商行需提前布局资本补充规划综综述：述：经经济逐济逐渐渐复苏复苏，上市上市银银行业行业绩绩略有略有回回暖，暖，但但挑战挑战仍仍不容不容 小觑小觑084|普华永道15上市银行2020年三季度业绩概览 大型商业银行利息净收入手续费及佣金净收入不良贷款余额18,593.12 亿元1,028.44亿元4,341.02 亿元111.20 亿元拨备前利润和净利润近五年变动趋势（单位：亿元） 净利润同比负增长，降幅8.66% 拨备前利润同比增长4.22% 利息及手续费收入表现平稳 不良额及不良率“双升”近五期不良率变动趋势5|普华永道1.38% 1.37% 1.38% 1.44% 1.4
6、8%8,1148,4198,9399,4828,6602.86%3.76%6.18%6.07%-8.66%201620172018201920203Q3Q3Q3Q3Q净利润（亿元） 净利润增速12,91913,68615,19816,36517,0501.42%5.93%11.05%7.70%4.22%201620172018201920203Q3Q3Q3Q3Q拨备前利润（亿元） 拨备前利润增速11,254.05 亿元1,864.13 亿元 201920192020202020203Q4Q1Q2Q3Q15拨备前利润和净利润近五年变动趋势（单位：亿元）上市银行2020年三季度业绩概览 股份制商业
7、银行利息净收入手续费及佣金净收入不良贷款余额 净利润同比负增长，降幅7.03% 拨备前利润同比增长8.62% 利息及手续费收入略有增长 不良额及不良率“双升”7,402.24亿元567.39 亿元2,953.14 亿元313.18 亿元4,845.64 亿元485.34 亿元近五期不良率变动趋势银行业快讯|61.60% 1.60% 1.60% 1.61% 1.61%20192019202020202020Q3Q4Q1Q2Q32,7832,9313,1563,5153,2686.41%5.32%7.67%11.38%-7.03%00000000000000006543210002016 2017
8、 2018 2019 2020Q3Q3Q3Q3Q3净利润（亿元） 净利润增速7,7358 ,740001012.36%-0.97%8.16%6,073 6,014 6,505 18.90%8.62%01000200030004000500060007000800090002016 2017 2018Q3Q3Q32019 2020Q3Q3拨备前利润（亿元） 拨备前利润增速15上市银行2020年三季度业绩概览 城农商行利息净收入2,402.81 亿元316.29亿元手续费及佣金净收入415.44 亿元58.85亿元拨备前利润和净利润近五年变动趋势（单位：亿元）不良贷款余额893.52亿元20.83
9、亿元近五期不良率变动趋势7|普华永道1.28% 1.27% 1.27% 1.26% 1.24%20192019202020202020Q3Q4Q1Q2Q374482625.86%11.01%23.64%14.78% 1,1581,022 1,173 -1.29% -5.00.005.0010.015.020.025.030.00%0%0%0%0% 0%2016 2017 2018 2019 2020Q3Q3Q3Q3Q3净利润（亿元） 净利润增速37.29% 净利润同比增速普遍下降，降幅1.29% 拨备前利润同比增8.15% 手续费及佣金收入增速略有加快 不良率略有下降1,403 1,4841,
10、848 2,2555.80%24.50%22.05%0. -00%8.15% 50. 00%1,0100.00%1 , 51050.00%2,0200.00%2,4392 , 52050.00%3,0300.00%2016 2017 2018 2019 2020Q3Q3Q3Q3Q3拨备前利润（亿元） 拨备前利润增速上市银行2020年三季度 业绩综述9|普华永道图图 1：上市：上市银银行行盈利盈利情情况概况概览览（单（单位位：亿：亿元元）经济逐渐复苏，上市银行业绩略有回暖前前三季三季净净利润利润同同比滑比滑坡坡，三，三季季度降度降幅幅改善改善2020年前三季度，38家中国上市银行的净 利润延续了
11、上半年的趋势，同比减少7.65% 至1.31万亿元。2019年同期增长8.03%。 新冠疫情给宏观经济带来的不确定性加大， 使得上市银行加大减值计提的力度。还原 信用资产减值损失的影响后，这些上市银 行的拨备前利润较去年同期增长5.84%。不过，相较于上半年，随着国内疫情逐步得到控制，三季度拨备增提幅度放缓。这 也使得净利润负增长态势略有好转。净利润负增长，导致前三季度各类上市银 行的净资产收益率（ROE）和总资产收益 率（ROA）等盈利能力指标同比均有下降。市市场利场利率率下下行行，净息净息差差面临面临较较大压力大压力2020 年前三季度， 贷款市场报价利率（LPR）持续下行以及上市银行为支
12、持实 体经济落实让利，导致其资产端收益率下降；同时各家银行负债端存款竞争较激烈， 图图 3：上市：上市银银行行营业营业收收入结入结构构变化变化使付息率上升。这些变化影响净息差收窄。营营收增收增长长放放缓缓，结构结构稳稳定定疫情下，2020年前三季度上市银行营收仅增长5.26%至4.04万亿元，比去年同期增速（10.40%）明显放缓。在减费等纾困政策 落实的背景下，上市银行手续费及佣金收场较波动同比有所减少。此消彼长之下， 一些银行利息收入占营收比例有所上升。总 体上，上市银行的收入结构仍保持稳定。9,4828,6603,5153,2681,1731,1582019 Q32020 Q3城农商行股
13、份制商业银行大型商业银行-1.29%-8.66%-7.03%14,170-7.65% 13,086注：其他非利息收入包括投资收益/损失、公允值变动、汇兑收益/损失和其他业 务收入等。16.81%15.38%15.00%13.81%11.38%1.19%1.05%1.06%1.06%0.88%2016 Q32017 Q32018 Q32019 Q32020 Q3 净资产收益率总资产收益率图图 2：上市：上市银银行行盈利盈利指指标变化标变化20202019202020192020 2019入表现稳定；但其他非利息收入因金融市Q3Q3Q3Q3Q3Q372%71%65%64%75%69%17%17%1
14、2%12%11%12%9%11%26%25%13%19%大型商业银行 利息净收入股份制商业银行 手续费及佣金净收入城农商行 其他非利息收入银行业快讯| 10表表 1：上市：上市银银行行资产资产负负债增债增长长情况情况图图 5：上市：上市银银行行不良不良额额及不及不良良率变率变化化（单（单位位：万：万亿亿元）元）资资产负产负债债规模规模快快速扩张速扩张2020年以来，市场流动性充裕，使得上市 银行的各类资产负债增长较快。截止至 2020年9月末，这些银行的总资产和总负债 分别较2019年末增长9.70%和9.90%。不过， 从环比来看，三季度较二季度末的资产负 债增长步伐有所缓和，增速均不到2%
15、。信信用风用风险险仍承压仍承压疫情给银行业的资产质量带来了较大压力。 截至2020年9月末，上市银行的不良贷款余 额达1.70万亿元，较2020年6月末和2019 年年末分别增加约500亿元和2,200亿元。不良贷款率方面，继二季度有所回升后， 三季度也延续了这个趋势，截至9月末已达 到1.50%，较6月末和2019年末分别上升了 0.03和0.07个百分点。自年初疫情以来，出现财务困境的企业越 来越多，而上市银行响应监管号召，对企 业客户实施延期还本付息等政策，使得一 些潜在的问题贷款仍未暴露。同时，贷款 快速增长也减缓了不良率上升的势头。因此，未来银行业实际的信用风险仍有可 能持续上升，银
16、行对此不可掉以轻心。1.401.431.411.481.541.651.701.48% 1.45% 1.43% 1.43% 1.43% 1.47% 1.50%2019201920192019202020202020Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3不良贷款额不良率2019Q42020Q12020Q22020Q3总资产（万亿元）188.80 199.18203.44207.04环比增速1.59%5.50%2.14%1.77%总负债（万亿元）173.47 183.12187.39190.56环比增速1.52%5.56%2.33%1.69%54% 54%55%56%46%45%27% 27%30%30%3
17、9%40%5%5%10%9%7%6%6%7%5%5%7%7%图图 4：上市：上市银银行行总资总资产产结构结构变变化化3%3%4%4%3%3%2019 2020Q4Q32019 2020Q4Q32019 2020Q4Q3大型商业银行股份制商业银行城农商行同业资产客户贷款现金及存放央行金融投资 其他资产11 |普华永道图图 6：上市：上市银银行行负债负债结结构构图图 7：上市：上市银银行行资本资本充充足情况足情况总总负债负债结结构稳构稳定定，存，存款款占比占比最最高高2020年前三季度，上市银行的负债结构与 资产端相似，表现均较为稳定。其中，客 户存款既是负债增长的主要驱动因素，结 构上也是最主要
18、的负债来源。核核心一心一级级资本资本率率下下行行，多，多层层次多次多渠渠道道补补充充 资资本压本压力力较大较大2020年前三季度，上市银行加大信贷投放 的同时，继续通过利润留存、发行新型资 本工具等方式，夯实资本基础。不过，与一级资本和二级资本补充有所不 同的是，上市银行在补充核心一级资本方 面的可选工具并不多，这也导致其核心一2019201920192019202020202020Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q315.12% 15.21% 15.09% 14.84% 15.14%级资本充足率持续下行，面临的挑战较大。 14.49% 14.55%11.89%12.39% 12.44% 12.47%
19、 12.13% 12.26%11.81%11.16% 10.91% 11.18% 11.21% 11.18% 10.77% 10.79%一级资本充足率核心一级资本充足率 资本充足率81% 81%64% 64%65% 66%9%9%18% 18%13%12%12% 12%16% 15%25%4%5%3%3%2%3%25%4%3%2%2%2019 2020Q4Q32019 2020Q4Q32019 2020Q4Q3大型商业银行股份制商业银行城农商行客户存款同业负债应付债券向央行借款其他负债银行业快讯| 122020年前三季度，全球持续受到新冠疫情 的冲击。但中国的抗疫成果显著，加上财政 货币政策的
20、干预与纾困措施，使得经济在二 季度已出现反弹迹象。展望全年，据国际货 币基金组织的预测，中国是主要经济体中， 唯一有望实现GDP正增长（1.9%）的一个。尽管如此，国内经济复苏进程中仍有不少隐 忧，需要上市银行防微杜渐，夯实风险抵御 能力： 纾困纾困政政策策退退出出后后的的影影响响：2020年一季 度各部委联合出台了多项纾困措施，其 中对于2020年年底前到期的普惠小 微 贷款本金、2020年年底前存续的普惠 小微贷款应付利息，延期还本付息安 排最长可延至2021年3月31日。上市 银行需要审慎评估贷款组合中涉及 此 类延迟还本付息借款人的信用状况，做 好相应准备，确保纾困政策到期后，不 良或
21、逾期贷款不会大增。 在增提减值损失在增提减值损失的的同同时时，加大不加大不良良贷贷 款的处置力度款的处置力度：今年前三季度上市银 行普遍加大了贷款减值损失的计提力 度，巩固了风险抵御能力。但这也给 银行的利润和资本带来了不小的压力。 未来上市银行除了增加准备金外，也 要加大不良贷款的处置力度，以减轻 资本压力，给信贷投放实体经济腾挪 出更多的空间。 信信用用债债违违约约上上升升，加加强强风风险隐险隐患患排查排查： 随着疫情对经济的影响逐渐显现，今年债券市场上信用评级较高的大型国 有企业信用债违约个案增加， 例如主 体信用评级AAA的永城煤电控股集团和 华晨集团等。这些事件是周期性、体 制性、行
22、为性因素相互叠加的结果，可 能会引发市场动荡，从而将风险蔓延 至银行体系。上市银行应持续关注类 似事件，健全风险预防、发现、预警 、处置机制，加强风险隐患摸底排 查 。 研究如何节约或研究如何节约或补补充核心一级资充核心一级资本本： 近年来上市银行通过发行优先股、永 续债和可转债等新型资本工具，夯实 了基本基础，但随着这些银行加大实 体经济支持力度、扩大信贷投放，核 心一级资本面临了越来越大的压力。 尤其是中小型银行，未来需要探索资 本节约型的发展模式，随着利润增长 的放缓，其核心一级资本的补充也需 要研究新的渠道。 加快数字化建加快数字化建设设，推动降本增效推动降本增效：突 如其来的疫情，使
23、上市银行意识到数 字化程度已越来越成为重要竞争力。 在后疫情时代，上市银行需要加快数 字化建设的步伐，以降低成本和提高 服务效率。 配合央行稳步推配合央行稳步推进进数字人民币测数字人民币测试试： 虽然数字人民币体系尚无推出时间表， 但相关体系研发仍在推进，上市银行 应配合央行做好试点测试，协助相关 政策和影响研究，确保其平稳落地。未来挑战不容小觑，仍需夯实风险抵御能力一、经营表现1. 净利润总体仍负增长，但降幅略有收窄受新冠疫情影响，银行业2020年第三季度 经营表现延续上半年的趋势，38家上市银 行整体净利润同比减少7.65%至1.31万亿元。相较于上半年，随着国内新冠疫情发展逐 步得到控制
24、，三季度拨备增提幅度放缓。 这也使得净利润的负增长态势略有好转。 还原资产减值损失的影响后，这些上市银 行的拨备前利润较去年同期增长5.84%，且 前三个季度各自的同比增速相对较稳定。按银行类别分析，大型商业银行和股份制 商业银行前三季度的净利润同比分别减少 8.66%和7.03%。面对低迷的经济形势，这 些银行充分考虑未来的不确定性，均增加 拨备计提，拨备前利润和净利润的变化趋 势呈现出较大的差异。前三季度尽管市场利率下行，但在“以量利息收入仍是拉动利润的主要动力。图图 8 8：上上市银市银行行20202020年年前三前三季季度净度净利利润增润增及及减值减值速速变化变化5.01%-9.38%
25、-7.65%6.87%5.84%13.90%8.86%38.42%32.57%-15%0%15%30%45%2020 Q1净利润2020 Q2拨备前利润2020 Q3资产减值损失图图 9： 大大型商业型商业银行银行净净利润利润及及拨备拨备前前利润利润增增长情况长情况6.18%6.07%-8.66%11.05%7.70%4.22%-15%补价”的效应下，生息资产规模快速增长， -10%-5%0% 3.76%5%10% 5.93%15%2017 Q32020 Q32018 Q3净利润2019 Q3拨备前利润图图 10： 股股份制份制商商业业银行银行净净利利润润及拨及拨备备前利前利润润增长增长情情况
26、况5.32%7.67%11.38%-7.03%8.16%18.90%8.62%-10%-15%-5% -0.97%25%20%15%10%5%0%2017 Q32018 Q32019 Q32020 Q3净利润拨备前利润银行业快讯| 1415 |普华永道与大型商业银行和股份制商业银行相比， 城农商行前三季度的净利润同比降幅较小， 仅为1.29%。但这些银行拨备前利润和净利 润变动幅度的差异也较大。分析结果显示，位于东南沿海地区的城农 商行今年前三季度的净利润仍保持轻微的 增长（ 0.59% ） ， 但增幅与2019 年同期（17.09%）相比大幅下滑。除此之外，其余地区城农商行的前三季度 净利润
27、均同比减少。其中环渤海地区降幅 最大，其次是西部地区。17.09%3.39%10.58%9.45%0.59%-2.20%-0.61%-5.91%东南沿海西部中部环渤海2020 Q3 VS 2019 Q32019 Q3 VS 2018 Q311.01%23.64%14.78%5.80%24.50%22.05%8.15%35%30%25%20%城农商行作为植根地方的金融机构，与所15%在地区的经济表现关联度较高，因此本刊10%将其按地区归类进行分析。5%0%-5%2017 Q3-1.29%2020 Q32018 Q3净利润2019 Q3拨备前利润图图 11： 城城农商农商行行净净利润利润及及拨拨备
28、备前利前利润润增长增长情情况况图图 12： 城城农商农商行行净净利润利润增增长长按按区域区域比比较较*城农商行因地区差异显著，本刊的分析将按地区进行分类。详情如下： 东南沿东南沿海海（13）：）：厦门银行、江苏银行、南京银行、宁波银行、 上海银行、杭州农商行、苏州银行、苏州农商行、常熟农商行、无 锡农商行、江阴农商行、紫金农商行和张家港农商行； 环渤环渤海海（3）：）：北京银行、青岛银行和青岛农商行； 西部（西部（5）：）：西安银行、成都银行、贵阳银行、重庆银行和重庆农 商行； 中部中部（2）：）：郑州银行和长沙银行。银行业快讯| 162.减费让利大环境下，盈利能力指标持续下行2020年前三季
29、度，净利润普遍负增长， 让上市银行的盈利能力指标，即净资产收 益率（ROE）和总资产收益率（ROA） 均较去年同期下行。近年来上市银行的盈利能力指标持续下滑， 一方面是利润增长放缓或负增长，另一方 面也是在“减费让利”、加强服务实体经 济的背景下，贷款扩大投放，总资产迅速 扩张所致。这一点主要体现在总资产收益 率（ROA） 变化趋势上。上市银行的净资产收益率（ROE）普遍 下行，除了是受到净利润的影响外，另一 个原因是各类银行均通过多种方式（如定 向增发、可转债转股等）补充资本，导致 股本增长较快。图图 13：上市上市银银行行盈利盈利能能力指力指标标变化变化趋趋势势16.60%15.20%14
30、.91%14.13%11.59%1.27%1.10%1.08%1.07%0.89% 2016 Q32017 Q32018 Q32019 Q32020 Q3大型商业银行18.62%16.07%15.17%14.12%12.52%1.11%0.94%1.02%0.99%0.87%城农商行2016 Q3 2017 Q3 2018 Q3 2019 Q3 2020 Q3 净资产收益率总资产收益率16.98%15.74%15.21%12.94%10.53%1.03%0.96%1.00%1.03%0.86%2016 Q32017 Q32018 Q32019 Q32020 Q3股份制商业银行17 |普华永道3
31、.营收增速放缓，结构稳定2020年前三季度，上市银行总体营业收入 增长5.26%至4.04万亿元，增速相比于去年 同期（10.40%）有所下滑。上市银行响应监管号召为支持实体经济降 低融资成本，同时2020年前三季度贷款市 场报价利率（LPR）持续下行，双重因素 导致生息资产收益率下降，对净息差形成 了一定的压力。按银行类别比较，大型商业银行及城农商 行前三季度的利息净收入增速较去年同期 有所提高。这主要是因为生息资产快速规 模扩张，形成的“薄利多销”效应，部分 抵消了净息差收窄的负面影响。中间业务方面，在“减费让利”政策落实 的背景下，大型商业银行前三季度手续费 及佣金净收入同比增速明显下滑
32、；股份制 商业银行该部分收入的表现相对稳定；城 农商行受到代理和理财等业务驱动，手续 费及佣金净收入同比增速有所加快。各类银行前三季度在投资收益、公允价值 变动收益、汇兑损益等其他非利息收入方 面的变动较一致，同比均出现负增长。这 主要是疫情下不确定性上升，使得各类资 产价格的波动增加。28%9%4%-4%3%6%4%8%其他非利息收入手续费及佣金净收入利息净收入营业收入大型商业银行7%10%17%14%12%8%7%其他非利息收入-8%手续费及佣金净收入利息净收入营业收入股份制商业银行图图 14：上市上市银银行行各类各类收收入增入增长长变动变动情情况况49%8%8%16%-28%16%15%
33、7%其他非利息收入手续费及佣金净收入利息净收入营业收入城农商行2020Q3 vs 2019Q32019Q3 vs 2018Q3209%2020年前三季度，上市银行的收入结构总 体稳定。利息净收入方面，尽管净息差收窄，前文 所述的贷款“以量补价”和“薄利多销” 效应，使其占营收的比例并未下降，仍是 主要收入来源。手续费及佣金净收入方面，各类银行的营 收入占比同样保持稳定。其他非利息收入的占比则呈下降趋势，其 中城农商行的降幅尤其明显。图图 15：上市上市银银行行收入收入结结构变化构变化72%71%65%64%75%69%17%17%26%25%12%12%11%12%9%11%13%19%202
34、0 2019Q3Q3大型商业银行2020 2019Q3Q3股份制商业银行2020 2019Q3Q3城农商行利息净收入手续费及佣金净收入其他非利息收入银行业快讯| 18二、资产组合1.总资产稳步增长，结构稳定银行业快讯|202020年前三季度，上市银行加大对实体经 济支持力度，积极提供各类信贷支持助力 疫情恢复，资产总额持续增长。其中大型商业银行及成农商行三季度单季 增长均在2%左右，高于2019年同期。大型商业银行122.47 123.32 130.71 133.03 135.70股份制商业银行46.9948.4950.7752.1452.72城农商行16.3816.7417.4518.261
35、8.62合计合计185.83 188.54 198.93 203.43 207.04大型商业银行1.57% 0.69%5.99%1.77%2.01%股份制商业银行1.07% 3.20%4.71%2.70%1.11%城农商行1.25% 2.19%4.23%3.21%1.94%合计合计1.42% 1.46%5.51%2.14%1.77%总资产总资产20192019202020202020Q3Q4Q1Q2Q3规模（万亿元）规模（万亿元）不过，按季度比较，2020年第三季度环比 增速较2020年第一季度及第二季度的增速 有所放缓。环比增幅环比增幅2020年9月末上市银行总资产较2019年末增长9.66
36、%，增速为2017年以来同期最高。图图 16：上市上市银银行行总资总资产产增速增速9.84%5.21%5.67%7.43%9.66%2016 Q32017 Q32018 Q32019 Q32020 Q3总资产增速6.41%6.69%11.98%8.31%1.47%2.63%7.00%16.17%8.02%7.09%7.60%7.57%10.04%9.63%8.71%2016 Q32017 Q32018 Q32019 Q32020 Q3大型商业银行股份制商业银行城农商行表表 2：上市：上市银银行行总资总资产产增长增长情情况况比较最近五个季度可见，上市银行的资产 结构保持稳定。其中贷款占总资产比重
37、最 高，其次是金融投资。自疫情以来各家银行积极主动扶持实体经 济，助力小微企业、加大普惠贷款力度， 贷款在总资产中的占比稳中有升。图图 17：上市上市银银行行资产资产结结构变化构变化10%10% 10%9%9%6%7%6%6%6%7%7%7%7%7%5%5%5%5%5%5%6%5%5%5%6%6%7%7%7%27%27%27%27% 27%30%30%30%30%30%41%40%40%40%39%54%54%54%54%54%55%55%55%55%56%44%45%45%45%46%20192019 20202020 20202019 201920202020202020192019202
38、020202020Q3Q4Q1Q2Q3Q3Q4Q1Q2Q3Q3Q4Q1Q2Q33%3%3%3%3%4%4%4%4%4%3%2%3%3%3%大型商业银行股份制商业银行城农商行客户贷款金融投资同业资产现金及存放央行其他资产21 |普华永道2.信贷投放持续保持增长银行业快讯|22自疫情以来，上市银行持续加强贷款投放 力度，助力实体经济共渡难关。2020年三 季度末，上市银行贷款余额达到111.40万亿 元，较6月末和2019年末分别增加2.40%和 10.91%，高于2019年同期增速。按季度比较，2020年三季度单季增速较前 两季度略有下降。按银行类型比较，城农商行的贷款增速最 高，股份制商业银行
39、次之。大型商业银行65.7966.42 70.0771.9573.55股份制商业银行25.8026.5527.8228.5429.28城农商行7.257.467.848.298.57合计合计98.83100.44 105.74 108.78111.40大型商业银行2.41% 0.97%5.50%2.68%2.22%股份制商业银行3.73% 2.90%4.80%2.58%2.57%城农商行3.93% 3.03%5.06%4.27%3.39%合计合计2.86% 1.62%5.28%2.77%2.40%客户贷款客户贷款20192019202020202020Q3Q4Q1Q2Q3余额（万亿元）余额（万
40、亿元）环比增幅环比增幅图图 18：上市上市银银行行贷款贷款增增速速8.9 7.71%9.13% 10.72%14.19%10.24%12.29%11.89%11.85%13.78%18.68%14.69%13.27%10.20%8.64%9.94%9.41%10.83%10.79%9.96%2016 Q32017 Q32018 Q3大型商业银行 城农商行2019 Q32020 Q3股份制商业银行 合计表表 3：上市：上市银银行行贷款贷款增增长情况长情况3.不良额和不良率“双升”，资产质量仍承压图图 19：上市上市银银行行不良不良贷贷款变款变化化情况情况受新冠疫情影响，2020年三季度末上市银
41、行的不良贷款余额达1.70万亿元，不良贷 款率达1.50%。两项数字均较6月末和2019 年末“双升”，资产质量仍面临较大压力。大型商业银大型商业银行行三季度末的不良额1.13亿元， 较6 月末和2019 年末分别增590 亿元和 1,864亿元；不良率攀升至1.48%，较6月 末和2019年末分别升0.04和0.12个百分点。 不良额和不良率“双升”的幅度较大。股份股份制制商商业业银银行行三季度末的不良额为4,846 亿元，较6月末和2019年末分别增111亿元 和486亿元；不良率的表现则相对较稳，三 季度末1.61%，与6月末持平，较2019年末 仅上升0.01个百分点。考虑到疫情发展的
42、不确定性及信用风险暴 露的时滞性，特别是下半年以来债券市场 上大型企业信用债违约率上升，股份制商 业银行的资产质量仍有待观察。城城农农商商行行三季度末，23家中有21家披露了 不良额，合计894亿元，较6月末和2019年 末分别增21亿元和97亿元；这些银行的不 良率持续下降，三季度末1.24%，较6月末 和2019年末分别降0.02和0.03个百分点。城农商行不良率微降，主要是其近几个季 度贷款增速均高于不良额增速，并不一定 反映其资产质量较好。未来这些银行仍需 持续做好信用风险监控及管理。0.860.900.941.001.071.131.51%1.45%1.36%1.38%1.44%1.
43、48%大型商业银行4,3604,5804,7354,8463,5961.71%3,9931.67%1.60%1.60%1.61%1.61%2017 Q4 2018 Q4 2019 Q4 2020 Q1 2020 Q2 2020 Q3不良贷款额（万亿元）不良率股份制商业银行2017 Q4 2018 Q4 2019 Q4 2020 Q1 2020 Q2 2020 Q3不良贷款额（亿元）不良率城农商行5556897978448738941.28%1.30%1.27%1.27%1.26%1.24%2017 Q4 2018 Q4 2019 Q4 2020 Q1 2020 Q2 2020 Q3不良贷款额（
44、亿元）不良率注：城商行中北京银行、厦门银行未披露季度不良额，为了确保口径可 比上图中剔除了该两家银行，仅为21家城农商行的情况。23 |普华永道银行业快讯|24 2020年前三季度，尽管上市银行加大了资 产减值损失的计提力度，但不良贷款余额 同样持续攀升，导致拨备覆盖率呈现稳中 略降的态势。各类银行中，城农商行的拨备覆盖率最高， 大型商业银行次之，股份制商业银行最低。三季度末，各类银行的整体拨备覆盖率均 高于监管要求，表明目前银行业整体抵御 风险的能力仍然较好。不过，需要指出的是，上市银行三季度末 拨备覆盖率之所以不升反降，主要是当季 贷款减值计提的增速未能赶上不良贷款余 额增长的步伐。假如未
45、来疫情对宏观经济 及企业信用风险的影响进一步显现、不良贷 款余额持续增加，这些银行拨备覆盖率 可 能再度下降；而上市银行在未来为了维 持 拨备充足进一步或继续现有的增提力度，则 会影响盈利和资本充足程度。无论是哪 种 情景，都表明潜在的忧虑不容忽视。195.37%223.04%256.15%图图 20：上市上市银银行行拨备拨备覆覆盖率盖率变变动情况动情况294.90% 302.90% 305.15% 310.51%273.73% 243.31% 240.96% 239.74% 235.27%188.23% 196.97% 201.98% 209.24% 209.27% 206.24%2017
46、Q4 2018 Q4 2019 Q4 2020 Q1 2020 Q2 2020 Q3大型商业银行股份制商业银行城农商行4.拨备覆盖率略有回落，抗风险能力需要巩固工行建行农行中行邮储交行招行兴业浦发中信民生光大平安华夏浙商北京上海江苏南京长沙成都 贵阳郑州重庆青岛苏州西安重庆农商紫金农商青岛农商无锡农商苏州农商江阴农商张家港农商0%150%300%450%大型商业银行股份制商业银行城农商行招行杭州贵阳海宁波成都苏州紫金农商 苏州农商中信南京长沙郑州西安银行张家港农兴业浦发民生平安华夏浙商青岛无锡农商江阴农商交行商3%2%1%0%4%城农商行大型商业银行股份制商业银行注：部分上市银行未披露三季度末
47、的拨贷比，故未在上图中显示。横向比较2020年三季度末各家银行的拨备覆盖率可见，无论是在大型商业银行、股份制商业银行或城农商行的群体中，个体差异都较大。图图 21：2020年年三三季季度末度末上上市银市银行行拨备拨备覆覆盖率盖率情情况况600%宁波常熟农商杭州各家银行的拨贷比也呈现出类似的趋势，但个体差异相对略小一些。图图 22：2020年年9月月30日日上上市市银行银行拨拨贷比贷比分分部情况部情况6%5%25 |普华永道三、负债结构2020年三季度，上市银行的总负债持续增 长，达到190.30万亿元，较6月末和2019年 末分别增加1.69%和9.85%。按季度分析，三季度的环比增速较202
48、0上 半年有所减慢。各类银行的负债结构均较为稳定。其中， 客户存款既是负债增长的主要驱动因素， 也是主要的负债来源。1.总负债结构稳定，存款占比仍最高得益于较稳定及庞大的客户基础，大型商 业银行的客户存款占比较高。股份制商业 银行和城农商行同业负债和应付债券也是 重要的负债来源。图图 23：上市上市银银行行负债负债结结构变化构变化27 |普华永道大型商业银行112.44 113.11120.03 122.34 124.77股份制商业银行43.2644.6146.7148.1448.55城农商行15.1715.5316.1516.6616.98合计合计170.87 173.24182.89 18
49、7.14 190.30大型商业银行1.11% 0.60%6.12%1.93%1.98%股份制商业银行0.45% 3.10%4.72%3.06%0.86%城农商行1.05% 2.33%3.99%3.17%1.96%合计合计0.94% 1.38%5.57%2.33%1.69%总负债总负债20192019202020202020Q3Q4Q1Q2Q3规模（万亿元）规模（万亿元）环比增幅环比增幅64%64%65%66%64%66%65%67%67%66%18%18%17%17%18%12%13%11%12%12%4%5%4%5%5%3%3%3%3%3%3%2%3%3%3%2%2%2%2%2%2%2%2%
50、2%2%4%4%4%3%3%4%4%4%4%5%81%80%80%81%81%9%9%10%9%9%12%12%11%11%12%17%16%16%14%15%2019 2019Q3Q42019 2019 2020 2020 2020Q3Q4Q1Q2Q3大型商业银行2019 2019 2020 2020 2020Q3Q4Q1Q2Q3股份制商业银行2020 2020 2020Q1Q2Q3城农商行客户存款同业负债应付债券向央行借款其他负债表表 4：上市：上市银银行行总负总负债债增长增长情情况况2.存款环比增速放缓银行业快讯| 28大型商业银行91.5490.8196.3899.08101.31股份
