1、2016年基金从业考试证券投资基金基础知识计算题专项突破应用分析1李先生拟在5年后用200000元购买一辆车，银行年复利率为12%，李先生现在应存入银行( )元。A120000 B134320 C113485 D150000【答案】C【解析】根据复利计算多期现值公式，可得5年后200000元的现值为：应用分析2证券X的期望收益率为12%，标准差为20%，证券Y的期望收益率为15%，标准差为27%，如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的期望收益率为( )。 A135% B155% C270% D120%【答案】A【解析】根据公式，可知该组合的期望收益率E(Rp) = 12%50%+15%50%
2、=135%。应用分析3在某企业中随机抽取7名员工来了解该企业2013年上半年职工请假情况，这7名员工2013年上半年请假天数分别为：1、5、3、10、0、7、2。这组数据的中位数是( )。A3 B10 C4 D0【答案】A【解析】对于一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值。本题中，该组数据从小到大的顺序为：0、1、2、3、5、7、10，居于中间的数据是3。应用分析4假如你有一笔资金收入，若目前领取可得10000元，而3年后领取可得15000元。如果当前你有一笔投资机会，年复利收益率为20%，每年计算一次，则下列表述正确的是( )。A3年后领取更有利B无法比较何时领取更有利C目前领
3、取并进行投资更有利D目前领取并进行投资和3年后领取没有区别应用分析【答案】C【解析】若将10000元领取后进行投资，年利率为20%，每年计息一次，3年后的终值为：FV=10000(1+02) 3=17280(元）。将10000元领取后进行投资3年，比3年后可领取的15000元多2280元，因此选择目前领取并进行投资更有利。应用分析5面额为100元，期限为10年的零息债券，按年计息，当市场利率为6%时，其目前的价格是( )元。A5584 B5673 C5921 D5469【答案】A【解析】零息债券只有在期末才有现金流入，流入金额为面额即100元。则该债券目前的价格为：1010055.84()(1
4、)(1 0.06)nFVPVi元 。应用分析6顾先生希望在5年末取得20000元，则在年利率为2%，单利计息的方式下，顾先生现在应当存入银行( )元。A19801 B18004 C18182 D18114【答案】C【解析】根据单利现值的计算公式，可得：PV=FV/(1+in)=20000/(1+2%5)=18182应用分析7陈小姐将1万元用于投资某项目，该项目的预期收益率为10%，项目投资期限为3年，每年支付一次利息，假设该投资人将每年获得的利息继续投资，则该投资人三年投资期满将获得的本利和为( )元。A13310 B13000 C13210 D13500应用分析【答案】A【解析】根据复利终值
5、的计算公式，该投资人三年投资期满将获得的本利和为：FV =PV(1+i)n =10000(1+10%)3=13310(元)。应用分析81年和2年期的即期利率分别为S1 =3%和S2=4%，根据无套利原则及复利计息的方法，第2年的远期利率为( )。A2% B35% C4% D501%应用分析【答案】D【解析】将1元存在2年期的账户，第2年末它将增加至(1+S2)2；将1元存储于1年期账户，同时1年后将收益(1+S1)以预定利率f贷出，第2年收到的货币数量为(1+S1)(1+f)。根据无套利原则，存在(1+S2)2=(1+S1)(1+f)，则f=(104)2/103-1=501%。应用分析9某可转
6、换债券面值为500元，规定其转换比例为20，则转换价格是( )元。A20 B25 C30 D35【答案】B【解析】转换价格是指可转换债券转换成每股股票所支付的价格。用公式表示为： 因此该可转换债券的面值为500/20= 25（元）。应用分析10某公司每股股利为04元，每股盈利为1元，市场价格为10元，则其市盈率为 ( )倍。A20 B25 C10 D1667【答案】C【解析】根据市盈率的计算公式，可得：市盈率=每股市价每股收益= 10/1=10。应用分析11股票市场上有一支股票的价格是每股30元，已知发行该股票的公司在该年度净利润为1000万元，销售收入总额为10000万元，未分配利润为300
7、0万元，该公司的股本数额为1000万股。该股票的市盈率为( )。A3 B10 C15 D30【答案】D【解析】每股收益=10001000 =1（元股），市盈率=每股市价每股收益=301=30。应用分析12某3年期债券的面值为1000元，票面利率为8%，每年付息一次，现在市场收益率为10%，其市场价格为95025元，则其久期为( )。A278年 B321年 C195年 D1，5年应用分析应用分析 13假定某投资者按940元的价格购买了面额为1000元、票面利率为10%、剩余期限为6年的债券，那么该投资者的当期收益率为( )。A987% B1035% C1064% D1721%【答案】C【解析】该
8、投资者的当期收益率应用分析14某零息债券的面值为1000元，期限为2年，发行价为880元，到期按面值偿还。该债券的到期收益率为( )。A6% B66% C12% D132%【答案】B【解析】根据到期收益率的计算公式得到：到期收益率y=66%。应用分析15某基金年度平均收益率为20%，假设无风险收益率为3%（年化），该基金的年化波动率为25%，贝塔系数为085，则该基金的特雷诺比率为( )。A068 B08 C02 D025应用分析【答案】C【解析】特雷诺比率( Tp)表示的是单位系统风险下的超额收益率。用公式表示为：式中：Tp表示特雷诺比率； 表示基金的平均收益率； 表示平均无风险收益率；p表
9、示系统风险。本题，代人数值可得特雷诺比率= (20%-3% )/085=02。应用分析16下列( )是计算基金信息比率没有用到的变量。A基金的值 B基准组合收益率C基准组合的跟踪偏离度 D业绩比较基准收益应用分析【答案】A【解析】信息比率(R)计算公式与夏普比率类似，但引入了业绩比较基准的因素，因此是对相对收益率进行风险调整的分析指标。用公式可以表示为：式中：Rp表示投资组合收益，Rb表示业绩比较基准收益，两者之差为超额收益；p-b表示跟踪误差。其中，跟踪误差是证券组合相对基准组合的跟踪偏离度的标准差。应用分析17假定在样本期内无风险利率为6%，市场资产组合的平均收益率为18%；基金A的平均收
10、益率为176%，贝塔值为12；基金B的平均收益率为175%，贝塔值为10；基金C的平均收益率为174%，贝塔值为08。那么用詹森指数衡量，绩效最优的基金是( )。A基金A+基金C B基金BC基金A D基金C应用分析【答案】D【解析】基金A的詹森指数=176% - 6% +12(18%-6%)=-28%；基金B的詹森指数=175%-6%+10(18%-6%)=-05%；基金C的詹森指数=174%-6%+08(18%-6%)=18%。因此基金C的绩效最优。应用分析18假设某投资者在2013年12月31日买人1股A公司股票，价格为100元。2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为10
11、5元。那么在该区间内，持有期间收益率为( )。A3% B5% C8% D11%【答案】C【解析】持有期间收益率=资产回报率+收入回报率= 3/100 +5/100= 8%。应用分析19某养老基金资产组合的年初值为50万美元，前6个月的收益率为15%，下半年发起人又投入50万美元，年底资产总值为118万美元，则其时间加权收益率为( )。A977% B1500% C1800% D26230/0应用分析【答案】D【解析】前6个月的收益率为15%；后6个月的收益率=118-50-50(1+15%)(50+50(1+15%)=977%；时间加权收益率=(1+15%)(1+977%)-1=2623%。应用
12、分析20假设某基金在2014年12月3日的单位净值为13425元，2015年6月1日的单位净值为17464元。期间该基金曾于2015年2月28日每份额派发红利0358元。该基金2015年2月27日（除息日前一天）的单位净值为16473元，则该基金在这段时间内的时间加权收益率为( )。A3547% B4087% C5564% D6621%应用分析【答案】D【解析】根据公式应用分析21某投资组合的平均收益率为14%，收益率标准差为21%，值为115，若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普比率为( )。A021 B007 C013 D038【答案】D【解析】根据投资组合中夏普比率的计算公式，可得：应
13、用分析22某上市公司每10股派发现金红利150元，同时按10配5的比例向现有股东配股，配股价格为640元。若该公司股票在除权除息日的前收盘价为1105元，则除权（息）报价应为( )元。A150 B640 C940 D1105应用分析【答案】C【解析】因送股或配股而形成的剔除行为称为除权，因派息而引起的剔除行为称为除息。除权（息）参考价的计算公式为：应用分析232010年6月29日，投资人刘先生出售的股票金额为50万元，按照我国证券交易的纳税要求，应当缴纳的印花税为( )元。A0 B200 C500 D1000【答案】C【解析】从2008年9月19日起，证券交易印花税只对出让方按%税率征收，对受
14、让方不再征收，所以刘先生应当缴纳的印花税为5000001= 500（元）。应用分析24某A股的股权登记日收盘价为30元股，配股方案为每10股配5股，配股价为10元股，则该股除权参考价为( )元股。A1625 B20 C2333 D25应用分析【答案】C【解析】该股的除权参考价为：应用分析25假设某基金某日持有的某三种股票的数量分别为100万股、500万股和1000万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为10000万元，对托管人或管理人应付的报酬为5000万元，应付税费为5000万元，已出售的基金份额为20000万份，则基金份额净值为( )元。A109 B115 C135 D1
15、53应用分析【答案】B【解析】基金份额净值=（基金资产-基金负债）基金总份额= (10030 +50020+100010 +10000 - 5000 - 5000)/20000=115（元）。应用分析26假定某基金的总资产为35亿元，总负债为5亿元，发行在外的基金份额总数为30亿份，那么其基金份额净值为( )元。A100 B116 C123 D135【答案】A【解析】基金份额净值=（基金资产基金负债）基金总份额=(35-5)/30 =1（元）。应用分析27一只基金在利润分配前的份额净值是123元，假设每份基金分配005元，进行利润分配后的基金份额净值将会下降到( )元。A116 B118 C123 D128【答案】B【解析】基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降。基金利润分配前的份额净值是123元，每份基金分配005元，则分配后基金份额净值=123-005=118（元）。应用分析28假设某投资者持有5000份基金A，当前的基金份额净值为14元，对该基金按1：14的比例进行拆分操作后，对应的基金资产为( )元。A3571 B5000 C7000 D9800【答案】C【解析】拆分前，投资者对应的基金资产为145000= 7000（元），拆分不改变投资者的投资总额，基金资产仍为7000元。
