1、财务报表分析财务报表分析理解学习本门课程的重要性，如何学好本门课程的方法。1、与财务分析有关的现实问题2、财务报表学习的方法引导法、例问法教学环节：财务与会计的职业生涯：财务与会计的职业生涯：n （一）、（一）、财务管理在公司中的角色地位财务管理在公司中的角色地位 CEO 生产技术生产技术 营销营销 财务财务 人力资源人力资源 总务总务 会计会计 财务财务 （二）、（二）、CFO怎样炼成的？怎样炼成的？ 本课程教学目标本课程教学目标n宗旨： 本门课程侧重从会计信息使用者需要掌握的会计知识角度进行讲授，使学生能够发现会计信息的意义；提示信息使用者如何利用这些信息；并能认识到会计是一门吸引人的、有
2、趣的学科。 n目的： 本门课程的目的在于使学生成为具有广博知识的会计信息使用者；帮助学生读懂、理解和使用会计信息以做出正确的经济决策；培养学员分析和解决问题的能力。 李心合，李心合，赵 华 著赵 华 著 .会计报会计报表分析表分析中国人民中国人民大学出版大学出版社社 张新民编张新民编著著.企业企业财务报表财务报表分析分析对对外经济贸外经济贸易大学出易大学出版社版社 马贤明、马贤明、郑朝辉著郑朝辉著会计谜会计谜局局大连大连出版社出版社上市公上市公司虚假会司虚假会计报表识计报表识别别，刘，刘姝威著，姝威著，经济科学经济科学出版社出版社 与财务分析有关的现实问题与财务分析有关的现实问题n某总经理因企
3、业的利润较高，但无可供支配的现金，便责问某财务部门的负责人，你们把利润弄到哪里去了？n某企业向银行提交一份报表，银行人员询问3亿资本公积去哪里了，企业答说用于在建工程。 n 在特定时点上：在特定时点上： 资产资产=负债负债+所有者权益所有者权益（会计恒等式）（会计恒等式）n n 表1-1 资产负债表n 编制单位：A公司 2000年1月1日 金额单位：元n 资产负债及所有者权益现金 1000应付账款 2000应收账款 800所有者权益 8000存货 1200固定资产 7000资产总额 10000负债及所有者权益总额 10000 引发的问题引发的问题n谁进行分析分析的主体n为什么要分析分析的目的n
4、分析什么分析的内容n怎么进行分析分析的方法n按照怎样的程序去分析 分析的程序重点树立学生学习目标、掌握正确的学习方法学好本课程无上课纪律保存良好教学环节：明确分析的主体、信息基础和分析内容，理解分析的目的1、财务分析的主体2、财务分析的内容讲授法、引导法、例示法教学环节： 第第3节节 财务报表分析的信息基础财务报表分析的信息基础第第1章章 总论总论第第4节节 财务报表分析的步骤、方法财务报表分析的步骤、方法第第4节节 财务报表分析的原则财务报表分析的原则第第2节节 财务报表分析的主体及内容财务报表分析的主体及内容第第1节节 财务报表分析的意义财务报表分析的意义 财务报表使用者 资产 = 负债
5、+ 所有者权益 经营管理者 债权人 投资者 基本的报表使用者谁是财务报表谁是财务报表分析的主体？分析的主体？引入新课：一、财务报表分析的含义 财务报表分析是以企业的财务报表分析是以企业的财务报表财务报表和其他资和其他资料为基本依据，采用专门的分析工具和方法，从料为基本依据，采用专门的分析工具和方法，从财务报表中寻找有用的信息，有效地寻求企业经财务报表中寻找有用的信息，有效地寻求企业经营和财务状况变化的原因，从而对企业的财务状营和财务状况变化的原因，从而对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行综合与评价的过程。况、经营成果和现金流量进行综合与评价的过程。讲授新课：二、财务报表分析的主体及目的二、
6、财务报表分析的主体及目的（一）投资者（一）投资者（二）债权人（二）债权人（三）经营者（三）经营者（四）业务往来公司（四）业务往来公司（五）政府（五）政府（六）注册会计师（六）注册会计师（七）竞争对手（七）竞争对手 财务报表分析财务报表分析的主要目的：的主要目的：过去的经营绩效过去的经营绩效现在的财务状况现在的财务状况未来的发展趋势未来的发展趋势二、财务报表分析的主体二、财务报表分析的主体财务报表分析的意义财务报表分析的意义n 帮助分析主体 加深对企业的了解 减少判断的不确定性 增加决策的科学性 会计报表会计报表 资产负债表资产负债表 利润表利润表 财务报表财务报表 现金流量表现金流量表 所有者
7、权益变动表所有者权益变动表 附注附注 其他相关信息（其他相关信息（ 审计报告、管理层讨论与分析、预测报告等反映审计报告、管理层讨论与分析、预测报告等反映 出政策、市场、行业信息）出政策、市场、行业信息） 商品产品成本表商品产品成本表 主要产品单位成本表主要产品单位成本表 对内报表对内报表 制造费用明细表制造费用明细表 销售费用明细表销售费用明细表 管理费用明细表管理费用明细表 财务费用明细表财务费用明细表 财务报告财务报告一、财务报表分析的会计信息一、财务报表分析的会计信息三、财务报表分析的信息基础三、财务报表分析的信息基础（一）资产负债表 资产资产期末数期末数年初数年初数负债和所有者权益负债
8、和所有者权益期末数期末数年初数年初数流动资产：流动资产：流动负债：流动负债： 货币资金货币资金 短期借款短期借款 交易性金融资产交易性金融资产 应付票据应付票据 应收票据应收票据 应付账款应付账款 应收账款应收账款 预收款项预收款项 其他应收款其他应收款 应付职工薪酬应付职工薪酬 存货存货 应交税费应交税费 流动资产合计流动资产合计 流动负债合计流动负债合计非流动资产：非流动资产：非流动负债：非流动负债： 可供出售金融资产可供出售金融资产 长期借款长期借款 持有至到期投资持有至到期投资 应付债券应付债券 长期股权投资长期股权投资 长期应付款长期应付款 长期应收款长期应收款 预计负债预计负债 投
9、资性房地产投资性房地产 非流动负债合计非流动负债合计 固定资产固定资产 负债合计负债合计 在建工程在建工程所有者权益：所有者权益： 无形资产无形资产 实收资本（股本）实收资本（股本） 开发支出开发支出 资本公积资本公积 商誉商誉 盈余公积盈余公积 长期待摊费用长期待摊费用 未分配利润未分配利润 非流动资产合计非流动资产合计 所有者权益合计所有者权益合计资产总计资产总计负债和所有者权益总计负债和所有者权益总计（二）利润表 项项 目目本年金额本年金额上年金额上年金额一、营业收入一、营业收入 减：营业成本减：营业成本 营业税金及附加营业税金及附加 销售费用销售费用 管理费用管理费用 财务费用财务费用
10、 资产减值损失资产减值损失 加：公允价值变动收益（损失以加：公允价值变动收益（损失以“”号填列）号填列） 投资收益（损失以投资收益（损失以“”号填列）号填列） 其中：对联营企业和合营企业的投资收益其中：对联营企业和合营企业的投资收益二、营业利润（亏损以二、营业利润（亏损以“”号填列）号填列） 加：营业外收入加：营业外收入 减：营业外支出减：营业外支出 其中：非流动资产处置净损失其中：非流动资产处置净损失 三、利润总额（亏损总额以三、利润总额（亏损总额以“”号填列）号填列） 减：所得税费用减：所得税费用 四、净利润（净亏损以四、净利润（净亏损以“”号填列）号填列）五、每股收益：五、每股收益：（一
11、）基本每股收益（一）基本每股收益（二）稀释每股收益（二）稀释每股收益（三）现金流量表 项目本年金额上年金额一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 取得投资收益所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 投
12、资活动现金流入小计（三）现金流量表项目本年金额上年金额 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额（三）现金流量表补充资料 项目本年金额上年金额1将净
13、利润调节为经营活动现金流量： 净利润 加：资产减值准备 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 无形资产摊销 长期待摊费用摊销 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“”负号填列） 固定资产报废损失（收益以“”负号填列） 公允价值变动损失（收益以“”号填列） 财务费用（收益以“”号填列） 投资损失（收益以“”号填列） 递延所得税资产减少（增加以“”号填列） 递延所得税负债增加（减少以“”号填列） 存货的减少（增加以“”号填列） 经营性应收项目的减少（增加以“”号填列） 经营性应付项目的增加（减少以“”号填列） 其他 经营活动产生的现金流量净额（三）现金流量表补充资料 项目本
14、年金额上年金额2不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产3现金及现金等价物净变动情况： 现金的期末余额 减：现金的期初余额 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额一、会计核算的基本前提一、会计核算的基本前提持续经营持续经营货币计量货币计量会计分期会计分期会计主体会计主体基本前提基本前提二、会计基础二、会计基础权责发生权责发生制制权责发生权责发生制制权责发生权责发生制制 可靠性可靠性(客观客观) 相关性相关性 可理解性可理解性 可比性可比性 实质重于形式实质重于形式 重要性重要性 谨慎性谨慎性 及时性及
15、时性 三、三、利润利润费用费用收入收入所有者所有者权益权益负债负债资产资产会计要素会计要素四、会计要素四、会计要素n 历史成本n 重置成本n 可变现净值n 现值n 公允价值按什么样的金按什么样的金额予以记录和额予以记录和报告报告？一三四一二三四四、财务报表分析的主要内容：偿债能力营运能力盈利能力现金流量发展能力介绍财务分析中的一些基础知识，重点掌握分析的主体、分析内容。1、简述财务报表分析的主体及内容2、财务报表涵盖哪些内容上课积极性不错教学环节：希望同学熟知利润表的内容、作用和基本结构，掌握利润表的构成项目1、利润表的内容2、利润表的结构引导法、案例法教学环节：第二章利润表分析 利润表附注分
16、析利润表附注分析4利润表分析的目的与内容利润表分析的目的与内容1利润表分析利润表分析2利润表附表利润表附表3【一】学习目标 通过本内容的学习，了解经营成果的相关知识；掌握各指标分析评价的内容及经济意义；通过指标体系的选择和分析方法来正确评价企业经营业绩。【二】技能要求运用比较分析法和比率分析法对企业发展趋势、发展能力、获利能力等进行分析来正确评价企业经营业绩，从而达到培养学生分析问题、解决问题的能力。学习目标学习目标第一节利润表分析概述第一节利润表分析概述n 一、利润表的性质与作用一、利润表的性质与作用n 1利润表的性质：利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的财务报表。利润表的性质：利润表是
17、反映企业在一定会计期间经营成果的财务报表。n 2利润表与资产负债表的异同利润表与资产负债表的异同n （1）区别）区别具体项目利润表资产负债表报表性质动态报表静态报表反映金额累计数余额数报表内容经营成果财务状况编报基础利润收入费用资产负债所有者权益第一节利润表分析概述第一节利润表分析概述n （2）联系）联系 资产负债表反映企业的经济实力，表中的资源是利润表中所有经营活动开展的基础。 利润表反映企业的盈利水平，表中的经营成果是资产负债表中所列示的资源的使用效益的综合反映。 即： 循环往复以致无穷，决定了企业资产的保值增值和企业的发展壮大。有多大实力（资产负债表）赚多少钱（利润表）有多大实力（资产负
18、债表）决定决定利润表阅读分析了解的内容：n 1 1、一个经营过程结束，企业取得的经营成果如何，是、一个经营过程结束，企业取得的经营成果如何，是盈利还是亏损。盈利还是亏损。n 2 2、如果盈利，企业的利润是怎样形成的，利润形成的、如果盈利，企业的利润是怎样形成的，利润形成的主渠道是什么主渠道是什么( (即利润形成的主要渠道是主营业务还是即利润形成的主要渠道是主营业务还是非主营业务、是企业本身的生产经营活动还是对外投资非主营业务、是企业本身的生产经营活动还是对外投资活动活动) )；如果亏损，亏损的原因是什么，应该从哪里入；如果亏损，亏损的原因是什么，应该从哪里入手扭亏为盈。手扭亏为盈。n 3 3、
19、通过利润表的分析，再结合资产负债表所反映的企、通过利润表的分析，再结合资产负债表所反映的企业资产状况，就可以对企业经营管理者的业绩作出一般业资产状况，就可以对企业经营管理者的业绩作出一般评价。评价。第一节利润表分析概述第一节利润表分析概述n3利润表的作用利润表的作用n（1）反映企业的经营成果，评价企业的经营业绩）反映企业的经营成果，评价企业的经营业绩n（2）发现企业经营管理中的问题，为经营决策提供）发现企业经营管理中的问题，为经营决策提供依据依据n（3）揭示利润的变化趋势，预测企业未来的获利能）揭示利润的变化趋势，预测企业未来的获利能力力n（4）帮助投资者和债权人做出正确的投资与信贷决）帮助投
20、资者和债权人做出正确的投资与信贷决策策n（5）为企业在资本市场融资提供重要依据）为企业在资本市场融资提供重要依据利润表利润表(Income statement)(Income statement) 项项 目目行次行次本年金额本年金额上年金额上年金额 一、营业务收入一、营业务收入 减：营业务成本减：营业务成本 营业务税金及附加营业务税金及附加 销售费用销售费用 管理费用管理费用 财务费用财务费用 资产减值损失资产减值损失 加：公允价值变动收益加：公允价值变动收益 投资收益投资收益二、营业利润二、营业利润 加：营业外收入加：营业外收入 减：营业外支出减：营业外支出三、利润总额三、利润总额 减：所得
21、税减：所得税四、净利润四、净利润五、每股收益五、每股收益编制单位编制单位 年度年度 单位：元单位：元本年利润本年利润主营业务成本主营业务收入主营业务收入营业费用营业费用财务费用财务费用其他业务成本其他业务成本 其他业务收入其他业务收入 投资收益投资收益 营业外收入营业外收入 营业外支出营业外支出 所得税所得税净利润净利润主营业务税金及附加主营业务税金及附加管理管理费用费用主营业务成本主营业务成本总收入总收入？总成本？总成本？大于？大于？小于？小于？第一节利润表分析概述第一节利润表分析概述n二、利润表的格式与内容二、利润表的格式与内容n1格式格式n单步式单步式n多步式多步式n2内容内容n表头、正
22、表和补充资料表头、正表和补充资料n3特点特点n简单、直观、易于理解简单、直观、易于理解介绍利润表的意义、内容和结构无上课纪律保持良好教学环节：了解经营成果的相关知识，运用比较分析法等对企业的收支结构、盈利结构进行初步分析1、利润表的收支构成2、利润表的盈利构成比较和图示法、案例法教学环节：引入新课：引入新课： SMC公司利润表公司利润表 单位：元单位：元项目项目 20092009年度年度 20082008年度年度一、营业收入一、营业收入2316444231644417984081798408减：营业成本减：营业成本1860734186073414629351462935 营业税费营业税费986
23、0986092479247 销售费用销售费用87603876037712277122 管理费用管理费用201140201140149104149104 财务费用财务费用62429624298728787287 资产减值损失资产减值损失3541935419加：公允价值变动净收益加：公允价值变动净收益 投资净收益投资净收益-2259-22591868618686二、营业利润二、营业利润57000570003139931399加：营业外收入加：营业外收入11390311390322532253减：营业外支出减：营业外支出3359335914021402三、利润总额三、利润总额167544167544
24、3225032250减：所得税减：所得税5036050360-1496-1496四、净利润四、净利润1171841171843374633746第二节利润表项目的阅读与分析第二节利润表项目的阅读与分析一、利润表结构分析n1认识收入n收入是经营利益的总流入它收入是经营利益的总流入它在企业日常活动中形成会导致所有者权益增加与所有者投入资本无关n2确认收入n 确认条件：商品销售收入的确认条件提供劳务收入的确认条件让渡资产使用权收入的确认条件第二节利润表项目的阅读与分析第二节利润表项目的阅读与分析3分析收入包括内容 ：营业收入构成变动分析营业收入增减变动分析主营业务收入变动分析品种构成变动分析增长情况
25、分析地区构成分析第二节利润表项目的阅读与分析第二节利润表项目的阅读与分析n 二、费用类项目的阅读与分析二、费用类项目的阅读与分析n1认识费用认识费用n费用是经济利益的总流出它费用是经济利益的总流出它在企业日常活动中发生会导致所有者权益减少n2确认费用确认费用n确认条件确认条件n确认分类确认分类第二节利润表项目的阅读与分析第二节利润表项目的阅读与分析n 3分析费用分析费用n（1）营业成本的分析重点：分析变动趋势，判断增长的合理性。）营业成本的分析重点：分析变动趋势，判断增长的合理性。n（2）营业税金及附加的分析重点：分析计算的准确性和交纳的及）营业税金及附加的分析重点：分析计算的准确性和交纳的及
26、时性。时性。n（3）销售费用的分析重点：分析变动的合理性和有效性。）销售费用的分析重点：分析变动的合理性和有效性。n（4）管理费用的分析重点：分析变动的合理性和有效性，分析判）管理费用的分析重点：分析变动的合理性和有效性，分析判断企业的综合经营管理水平。断企业的综合经营管理水平。n（5）财务费用的分析重点：分析增减变动的合理性和有效性；还）财务费用的分析重点：分析增减变动的合理性和有效性；还本付息的保障程度；财务风险程度；确定合理的筹资方案。本付息的保障程度；财务风险程度；确定合理的筹资方案。n（6）所得税费用的分析重点：分析应纳税所得额的确定是否合法，）所得税费用的分析重点：分析应纳税所得额
27、的确定是否合法，时间性差异的跨期摊配是否准确、及时。时间性差异的跨期摊配是否准确、及时。（一）利润项目构成分析评价净利润评价利润总额评价营业利润评价第二节利润表项目的阅读与分析第二节利润表项目的阅读与分析n 三、利润类项目的阅读与分析三、利润类项目的阅读与分析n （一）阅读与分析思路（一）阅读与分析思路n 1营业利润的阅读与分析营业利润的阅读与分析n （2）分析重点）分析重点（1）构成经营利得非经营利得或损失投资净收益其他业务利润对营业利润的影响比较关系数字意义期间费用对营业利润的影响经营管理水平（管理费用、销售费用）资本结构（财务费用）第二节利润表项目的阅读与分析第二节利润表项目的阅读与分析
28、n 2利润总额的阅读与分析利润总额的阅读与分析n （1）特点）特点 是企业税前财务成果，反映企业投入产出的效率与管理水平的高低。n （2）分析重点）分析重点 营业外收支对利润总额的影响。包括：形成的原因及合理性；查找管理上的问题以求改进。n 3净利润的阅读与分析净利润的阅读与分析n （1）性质）性质 是企业最终的财务成果，综合反映企业的经营业绩，归属于企业所有者，也是利润分配的主要来源。n （2）分析重点）分析重点 应纳税所得额核定的合法性 所得税计算的准确性及交纳的及时性 案例分析案例分析 新兴公司利润表新兴公司利润表 单位：万元单位：万元 项目项目 20052005年度年度 2006200
29、6年度年度 20072007年度年度一、主营业务收入一、主营业务收入256528533098减：主营业务成本减：主营业务成本153918541889 主营业务税金及附加主营业务税金及附加256285310二、主营业务利润二、主营业务利润770714899 加：其他业务利润加：其他业务利润69-18643 减：营业费用减：营业费用283316374 管理费用管理费用260205288 财务费用财务费用10885158三：营业利润三：营业利润188-78122加：投资收益加：投资收益-24616383 营业外收入营业外收入10490125减：营业外支出减：营业外支出12467118四、利润总额四、
30、利润总额-78108212 减：所得税减：所得税9.670五、净利润五、净利润-7898.4142利润表的结构分析利润表的结构分析n 一、分析方法一、分析方法n 2分析思路：先看首层、再看过程（先看层次、再看项目）分析思路：先看首层、再看过程（先看层次、再看项目）1编制比较会计报表横向比较纵向比较水平分析表垂直分析表利润表的综合分析利润表的综合分析n 二二、案例分析、案例分析n1利润增减变动分析（教材例利润增减变动分析（教材例P26）n净利润分析净利润分析n利润总额分析利润总额分析n营业利润分析营业利润分析n2利润构成变动分析（教材例利润构成变动分析（教材例P27）n营业利润构成变动的分析营业
31、利润构成变动的分析 项项 目目 金额（万元）金额（万元） 构成比率构成比率 2005年年2006年年2005年年2006年年 营业收入营业收入1113812044100.00100.00 营业成本营业成本8500891076.3273.98营业税金及附加营业税金及附加4005103.594.23 销售费用销售费用1983401.782.82 管理费用管理费用941060.840.88 财务费用财务费用26310.230.26 投资收益投资收益1351351.211.12 营业利润营业利润2055227218.4518.86练习：练习：介绍利润表的收支、盈利结构分析无上课纪律保持良好教学环节：了
32、解经营成果的相关知识，运用比率分析法等对企业的收入能力、资本运营能力进行初步分析1、利润表的销售盈利能力2、利润表的资产盈利能力比较和图示法、案例法教学环节：第三节利润表的盈利分析第三节利润表的盈利分析n一、企业盈利能力分析一、企业盈利能力分析n1收入盈利能力分析收入盈利能力分析n主要指标：主要指标：n销售净利率销售净利率 销售毛利率销售毛利率 营业利润率营业利润率n2资产盈利能力分析资产盈利能力分析n主要指标：总资产报酬率主要指标：总资产报酬率 净资产报酬率净资产报酬率 一、盈利能力分析一、盈利能力分析（一）盈利能力分析的意义（一）盈利能力分析的意义1、盈利能力的强弱可以反映企业经营业绩的好
33、坏、盈利能力的强弱可以反映企业经营业绩的好坏2、盈利能力对于投资者、债权人、企业管理者及、盈利能力对于投资者、债权人、企业管理者及政府相关部门都产生重要影响。政府相关部门都产生重要影响。（二）盈利能力分析（二）盈利能力分析1、销售毛利率分析、销售毛利率分析（1）计算公式：）计算公式：销售毛利率销售毛利率=销售收入销售收入-销售成本销售成本 销售收入销售收入100（2）、指标评价：销售毛利率越高表明企业盈利越强。）、指标评价：销售毛利率越高表明企业盈利越强。注：注：1、提高销售毛利率的途径：一是扩大销售收入；二是、提高销售毛利率的途径：一是扩大销售收入；二是降低销售成本。降低销售成本。 2、运用
34、该指标评价企业盈利能力应结合同行业平均水、运用该指标评价企业盈利能力应结合同行业平均水平对比。平对比。（3）、例：见教材）、例：见教材28页表页表2-102、销售净利润率分析、销售净利润率分析（1）计算公式：）计算公式：（2）、指标评价：税前利润率和净利润率越高表明单位销售收入）、指标评价：税前利润率和净利润率越高表明单位销售收入所取得的税前利润和净利润越多，其盈利能力越强；反之，则相反。所取得的税前利润和净利润越多，其盈利能力越强；反之，则相反。净利润率净利润率=净利润净利润销售收入销售收入1003、营业利润率分析、营业利润率分析营业利润率营业利润率=营业利润营业利润销售收入销售收入100（
35、1）计算公式：）计算公式：（2 2）、指标评价：该指标反映营业收入中获得营业利润的能力。）、指标评价：该指标反映营业收入中获得营业利润的能力。该指标越高，表示获益能力越强。该指标越高，表示获益能力越强。（三）投资收益能力分析（三）投资收益能力分析总资产报酬率总资产报酬率=利润总额利润总额资产平均总额资产平均总额 100%1、总资产报酬率、总资产报酬率（1）、公式）、公式总资产报酬率总资产报酬率 = 销售利润率销售利润率资产周转率资产周转率2、净资产报酬率、净资产报酬率（1）、公式）、公式净资产报酬率净资产报酬率 =净利润净利润所有者权益平均余额所有者权益平均余额100%（2）、指标评价：该指标
36、反映投资者投入资本获取利润的能力。）、指标评价：该指标反映投资者投入资本获取利润的能力。对于投资者而言，权益报酬率越高，企业的获利能力越强。对于投资者而言，权益报酬率越高，企业的获利能力越强。（2）、指标评价：该指标反映企业运用资产获取利润的能力。）、指标评价：该指标反映企业运用资产获取利润的能力。对于投资者而言，资产报酬率越高，资产的获利能力越强对于投资者而言，资产报酬率越高，资产的获利能力越强。销售净利率销售净利率资产周转率资产周转率权益乘数权益乘数净资产报酬率净资产报酬率 = 项项 目目 金额（万元）金额（万元） 构成比率构成比率 2005年年2006年年2005年年2006年年 营业收
37、入营业收入1113812044100.00100.00 营业成本营业成本8500891076.3273.98营业税金及附加营业税金及附加4005103.594.23 销售费用销售费用1983401.782.82 管理费用管理费用941060.840.88 财务费用财务费用26310.230.26 投资收益投资收益1351351.211.12 营业利润营业利润2055227218.4518.86练习：计算该公司各项盈利指标练习：计算该公司各项盈利指标介绍利润表的销售、资产盈利能力分析简述主要反映盈利能力的指标有哪些？上课纪律保持不错教学环节：巩固利润表结构分析和盈利能力分析的主要知识，掌握利润率
38、、报酬率的计算方法。1、利润表收支结构分析2、利润表盈利能力分析练习法、答疑法教学环节：练习课练习课n一、填空题一、填空题n1利润表一般由（利润表一般由（ ）、（）、（ ）、（）、（ ）三）三 部分构成。部分构成。n2目前通用的利润表主要有（目前通用的利润表主要有（ ）、（）、（ ）两种。）两种。n3、企业的（、企业的（ ）是指企业利用各种经济资源赚取）是指企业利用各种经济资源赚取利润的能力。利润的能力。练习课练习课n一、填空题一、填空题n4、（、（ ）是企业本期净利润与资本金的比率）是企业本期净利润与资本金的比率 指标，反映了投资者投入资本金的获利能力。指标，反映了投资者投入资本金的获利能力
39、。 n5、（、（ ）是企业一定时期内实现的收益额与）是企业一定时期内实现的收益额与 该时期平均资产总额的比率，是反映企业资产综该时期平均资产总额的比率，是反映企业资产综 合利用效果的核心指标。合利用效果的核心指标。练习课练习课n二、选择题二、选择题n1、某企业净利润为、某企业净利润为500万元，所得税费用为万元，所得税费用为234万元，万元，利息支出为利息支出为300万元，年初和年末资产总额为万元，年初和年末资产总额为 5250万元和万元和6250万元，则总资产报酬率为：万元，则总资产报酬率为：A: 8.7% B: 12.77% C: 17.98% D: 8% 解析解析总资产报酬率总资产报酬率
40、=利润总额利润总额/平均资产平均资产 =（500+234）/（5250+6250）/2 = 12.77%练习课练习课n二、选择题二、选择题n2、某企业利润总额为、某企业利润总额为734万元，所得税费用为万元，所得税费用为234万元，万元，利息支出为利息支出为300万元，年初和年末所有者权益分别为万元，年初和年末所有者权益分别为3000万元和万元和3250万元，则净资产报酬率为：万元，则净资产报酬率为：A: 16.67% B: 15.38% C: 16% D: 33.09% 解析解析净资产报酬率净资产报酬率=净利润净利润/平均净资产平均净资产 =（700-234）/（3000+3250）/2 =
41、 16%练习课练习课n二、选择题二、选择题n3、盈利能力分析中使用的指标主要有：、盈利能力分析中使用的指标主要有：A: 利息保障倍数利息保障倍数 B: 总资产报酬率总资产报酬率C: 净利润营运指数净利润营运指数 D: 存货周转率存货周转率 4、在其他条件不变的情况下，会引起总资产报酬率、在其他条件不变的情况下，会引起总资产报酬率下降的经济业务有：下降的经济业务有：A: 用现金支付审计费用现金支付审计费 B: 偿还应付账款偿还应付账款C: 借入短期借款本金借入短期借款本金 D: 车间领用原材料车间领用原材料 练习课练习课n三、实训练习：三、实训练习： 具体见书具体见书P3638的的业务资料及要求
42、。业务资料及要求。复习利润表的收支构成和盈利能力分析，重点是盈利指标的计算。无上课纪律保持良好教学环节：了解利润分配的项目，原则和分配顺序，重点掌握股利分配政策。1、利润分配的项目构成2、股利分配的政策讲授法、引导法教学环节：一、利润分配表分析的意义一、利润分配表分析的意义二、利润分配表一般分析二、利润分配表一般分析三、利润分配表质量分析三、利润分配表质量分析四、利润分配的稳定性分析四、利润分配的稳定性分析第四节第四节 利润分配表分析利润分配表分析一、利润分配表分析的意义一、利润分配表分析的意义1 1、通过利润表分析，可以了解企业利润的分配（或亏损弥、通过利润表分析，可以了解企业利润的分配（或
43、亏损弥补）情况及利润分配（或亏损弥补）水平。补）情况及利润分配（或亏损弥补）水平。2 2、通过利润表分析，可以了解企业的内部理财和经营活动。、通过利润表分析，可以了解企业的内部理财和经营活动。3 3、通过利润表分析，可以掌握企业的发展趋势。、通过利润表分析，可以掌握企业的发展趋势。二、利润分配表的分析一般分析二、利润分配表的分析一般分析1 1、弥补以前年度亏损、弥补以前年度亏损2 2、提取法定盈余公积、提取法定盈余公积3 3、提取任意盈余公积、提取任意盈余公积4 4、向投资者分配利润（支付优先股股利和普通股股利、向投资者分配利润（支付优先股股利和普通股股利三、利润分配表质量分析三、利润分配表质
44、量分析1 1、可供分配利润、可供分配利润净利润：利润质量表分析并结合历史同期比较净利润：利润质量表分析并结合历史同期比较年初未分配利润年初未分配利润盈余公积转入盈余公积转入2 2、可供投资者分配利润：扣除法定盈余公积后余额（外商企业、可供投资者分配利润：扣除法定盈余公积后余额（外商企业还要扣除职工奖励和福利基金）。还要扣除职工奖励和福利基金）。3 3、未分配利润：可供投资者分配的利润减去应付股利后的余额。、未分配利润：可供投资者分配的利润减去应付股利后的余额。（一）分析项目（一）分析项目 分配利分配利润从哪里润从哪里来的啊？来的啊？（二）分析关注事项（二）分析关注事项1 1、任意盈余公积和未分
45、配利润：由于管理层决策权较大，对、任意盈余公积和未分配利润：由于管理层决策权较大，对它的处理关系企业的发展战略和财务决策。它的处理关系企业的发展战略和财务决策。2 2、应付普通股股利会计政策：由于分配的股利与任意盈余公、应付普通股股利会计政策：由于分配的股利与任意盈余公积和未分配利润是此增彼减的关系，因而从某方面可以反映企积和未分配利润是此增彼减的关系，因而从某方面可以反映企业的经营状态和理财政策。业的经营状态和理财政策。3 3、转增股本的普通股会计政策：当企业发放股票股利时，实、转增股本的普通股会计政策：当企业发放股票股利时，实质是将属于股东的盈余转作股本（股票股利的发放不受现金流质是将属于
46、股东的盈余转作股本（股票股利的发放不受现金流量的限制），所以只有当公司现金不足或有很大发展空间是才量的限制），所以只有当公司现金不足或有很大发展空间是才发放股票股利发放股票股利2008年营业利润结构分析图年营业利润结构分析图2009年营业利润结构分析图年营业利润结构分析图第三步第三步 资产结构的具体分析评价资产结构的具体分析评价n 四、利润分配的稳定性分析四、利润分配的稳定性分析n 为树立公司良好形象或公司处于成熟期，应保为树立公司良好形象或公司处于成熟期，应保持稳定的股利分配政策，主要有：持稳定的股利分配政策，主要有：剩余股利分配剩余股利分配固定股利分配固定股利分配固定股利率支付固定股利率支
47、付低正常股利加额外低正常股利加额外股利政策股利政策重点讲解利润分配表构成和股利分配政策的确定。利润表能力分析的主要指标？上课纪律一般，因部分同学参加自考教学环节：了解资产负债表的性质、作用，理解报表的结构和格式，以及报告的编制方法。1、报表的格式、结构2、报表的编制方法案例法、引导法教学环节：是否是否“超重超重” 欠银行和供应商的欠银行和供应商的钱钱是否是否“贫血贫血” 账面上的现金和现账面上的现金和现金金 等价物是否过低等价物是否过低 “新陈代谢新陈代谢”是否正常是否正常存货和应存货和应收收 账款周转是否过慢账款周转是否过慢引入新课：引入新课：分析分析目的目的n 是反映企业某一特定日期财务状
48、况的报表。持续经营活动特定日期特定日期特定日期一定时期一、资产负债表概述一、资产负债表概述一、资产负债表的性质与作用一、资产负债表的性质与作用F性质：性质： 反映企业某一特定日期所拥有或控制的经济资源。反映企业某一特定日期所拥有或控制的经济资源。F告诉我们什么：告诉我们什么：讲授新课：讲授新课：企业的资金从哪里来的，到哪里去了？1企业的财务实力怎样？2企业的资本结构怎样，对企业合适吗？345企业的资产结构，资产质量好吗？企业的偿债能力、营运能力强吗？F作用：作用：反映企业拥有或控制的经济资源反映企业的资金来源及其构成反映企业的偿债能力反映企业所有者的权益有助于反映企业管理者的经营业绩二、资产负
49、债表的内容二、资产负债表的内容J表头：表头： 报表名称、编报单位、编制日期、计量货币、金额单位。报表名称、编报单位、编制日期、计量货币、金额单位。J表体：表体： 资产负债表具体内容。资产负债表具体内容。J补充资料补充资料： 对报表补充说明。对报表补充说明。四、资产负债表的格式四、资产负债表的格式 账户式、报告式账户式、报告式帐户式（我国）账户式（我国）： 资产负债表 单位： 年月日 货币 负 债资 产 所有者权益的结构-账户式（左右式） 资产负债表资 产负债和所有者权益合 计合 计按流动性由强到弱排列按债权人权益优先于所有者权益排列报告式报告式（上下式）：资产负债表 单位: 年月日 货币: 资
50、产资产 负债负债 所有者权益所有者权益报告式：报告式：项目项目 金额金额资产类：资产类： 流动资产流动资产 长期投资长期投资 固定资产固定资产 无形资产及其他资产无形资产及其他资产资产合计资产合计负债及所有者权益：负债及所有者权益： 流动负债流动负债 长期负债长期负债 负债合计负债合计 实收资本实收资本 所有者权益合计所有者权益合计负债及所有者权益总计负债及所有者权益总计 资产负债表的编制方法n 1、根据总账账户期末余额直接填列项目、根据总账账户期末余额直接填列项目。 举例n 2 2、根据总账账户余额分析计算填列项目、根据总账账户余额分析计算填列项目。 举例n 3 3、根据明细账账户余额分析计
