1、个人理财基础知识课程目标课程目标学生会初步理财学生会初步理财课证结合课证结合规划自己的人生规划自己的人生必需必需& &够用够用 投资常识投资常识 家庭经营家庭经营教学目标教学目标整体框架第一章 个人理财基础知识第二章 银行理财第三章 信用卡理财第四章 股票理财第五章 债券理财第六章 基金理财第七章 期货理财整体框架第八章 保险理财第九章 信托、租赁与典当理财第十章 黄金理财第十一章 房地产理财第十二章 互联网理财第十三章 家庭理财规划两个网站爱课网：http:/ 个人理财基础知识公司理财公司理财个人理财个人理财（家庭理财）（家庭理财）理财学理财学理财涉及的两个主要问题理财涉及的两个主要问题项项
2、 目目个人理财个人理财公司理财公司理财服务对象服务对象个个 人人企企 业业责任与风险责任与风险独立全部承担，风险承受独立全部承担，风险承受能力较弱，强调安全性能力较弱，强调安全性承担有限责任，财力雄厚，承担有限责任，财力雄厚，可承担较高风险可承担较高风险理财目标理财目标提高个人生活质量、规避提高个人生活质量、规避经济危机、保障终身生活经济危机、保障终身生活资金募集与合理使用、规避资金募集与合理使用、规避财务风险、达到企业价值最财务风险、达到企业价值最大化大化决策影响因素决策影响因素个人自身偏好和家庭状况个人自身偏好和家庭状况公司自身理念、治理结构和公司自身理念、治理结构和财务状况财务状况依据的
3、法律规范依据的法律规范个人所得税法以及社会保个人所得税法以及社会保障、保险、遗产等方面的障、保险、遗产等方面的法律法规法律法规公司法、证券法以及与税收、公司法、证券法以及与税收、会计等方面相关的法律法规会计等方面相关的法律法规理财的时间周期理财的时间周期以个人生命周期为基础，以个人生命周期为基础，计划时间可至生命终止计划时间可至生命终止基于公司持续经营的假设，基于公司持续经营的假设，预计企业不会中止营业预计企业不会中止营业? 什么是理财联想联想理理 财财省钱省钱赚钱赚钱花钱花钱理财理财 打理钱财打理钱财个人理财个人理财 在保障充足，满足正常生活所在保障充足，满足正常生活所需的前提下，进行需的前
4、提下，进行正确正确财务规财务规划和金融投资，购买划和金融投资，购买适合适合家庭家庭的各种理财产品，最大限度地的各种理财产品，最大限度地实现家庭资产的保值和增值。实现家庭资产的保值和增值。有工资就够了？有工资就够了？100%*年家庭生活支出年非工资财务自由度收入你这辈子要花多少钱？你的金融理财需求房 子在杭州市买一栋房子，包括装潢需要多少钱？100万会不会太多？哎小户型吧。租房吧！换算成租金大约是： 3000月12个月50年180万元 （没有考虑后三十年的通货膨胀）车子 买一辆还算安全的车子，15万一辆应该不会太过份吧。 这辆车让你开10年，应该要换了吧，三十年你需要换3部车。所以是 15万34
5、5万元孩子 孩子：你想生几个孩子呢？1个可以吧。 培养一个孩子到大学毕业，大约需要60万元，不包括留学，像到哈佛念书一年要100万元。所以 你需要准备的教育费是60万元孝顺父母 一个月给爸爸妈妈每人500元，这个不多！如果结婚后，夫妻双方四个人，像老人的健康等等方面的问题都是要自己考虑的，你要孝顺父母的钱大约是： 5004人12个月30年72万元家庭开支 一家四口，每个月家用花费算4000，差不多吧，材米油盐、水电费、电话费，交通费等等等。 400012个月40年192万元 （没有考虑后三十年的通货膨胀）休闲生活 一年的休闲费用约多少，看电影、放假的旅行、朋友交际等 ，一年花2万元，应该不会太
6、腐败吧。 2万元40年80万元退休金 如果我们65岁退休，可以再活15年，每个月和你的老伴两个人。 用4000元每月过日子，可以接受吧？ 4000元12个月15年72万元（40年后一个月4000元。）算一算需要多少钱？ 房子100万元 车子45万元 孩子 60万元 父母 72万元 家用192万元 休闲 80万元晚年 72万元 合计 621万元每个月要赚多少？ 621万40年12月 1.29万 即我们一个月赚够1.29万元，就够一辈子花用了。活生生的现实 2015杭州平均工资55908 元。 5590840年223.6万元 如果是夫妻两人一起赚 223.62447.3万元 那么你还差 62144
7、7.3143.7万元还差这么多，怎么补救？ 选择一，做一个环保主义者，不开车。 143.7-45=98.7万 选择二，不要孩子，做丁克一族。 98.7-60=38.7万 选择三，不休闲。 选择四，做不孝子孙 为什么要理财 购买力维持（实际购买力下降是规律）购买力维持（实际购买力下降是规律）数据来源:Wind资讯定期存款利率:1年(整存整取)CPI:当月同比90-12-3194-12-3198-12-3102-12-3106-12-3110-12-3114-12-3190-12-3100448812121616202024242828%老百姓的感受老百姓的感受 钱多，但钱不值钱钱多，但钱不值钱
8、收入增长，但成本上升也快收入增长，但成本上升也快 投资渠道多，但往往又是赔本买卖投资渠道多，但往往又是赔本买卖 专家理财赚不多，自己理财不专业专家理财赚不多，自己理财不专业 不理财，相对贫困不理财，相对贫困在我国，股票理应成为最具投资价值的产品在我国，股票理应成为最具投资价值的产品u 但实际情况：但实际情况： 20062006年，涨幅年，涨幅129.88%129.88%； 20072007年，涨幅年，涨幅92.86%92.86%； 20082008年，跌幅年，跌幅65.42%65.42%； 20092009年，涨幅年，涨幅77.24%77.24%； 20102010年，跌幅年，跌幅14.64%
9、14.64%； 20112011年，跌幅年，跌幅22.15%22.15%2012年，涨幅年，涨幅3.17%2013年，跌幅年，跌幅6.75%2014年，涨幅年，涨幅53%2015年，涨幅年，涨幅9.41%2016年，跌幅年，跌幅12.31%2017年年除了赚钱，您还需要关注： 保障程度？ 养老金账户？ 医疗？ 住房？ 人口环境：“未富先老”的社会压力 西方发达国家在进入老龄化社会时，人均GDP达到500010000美元。 社会背景 2015年全国基尼系数为0.462。数据来源:Wind资讯全国居民收入基尼系数2003200420052006200720082009201020112012201
10、32014201520030.4640.4640.4680.4680.4720.4720.4760.4760.4800.4800.4840.4840.4880.4880.4920.492社会背景 2015年全国基尼系数为0.462。数据来源:Wind资讯农村居民家庭人均纯收入城镇居民家庭人均可支配收入198919911993199519971999200120032005200720092011201320151989004000400080008000120001200016000160002000020000240002400028000280003200032000元元元元房价？理财是一
11、种生活方理财是一种生活方式的选择！式的选择！理财理财 = = 投资投资3收入支出收入支出= =储蓄储蓄12钱已够多了，不需要理财钱已够多了，不需要理财常见误区常见误区洛克菲勒给儿子的零花钱规则 1.从5月1日起，约翰（洛克菲勒三世）的零用钱起始标准为每周1美元50美分。2.每周末核对账目，如果当周约翰的财政记录让父亲满意，下周的零用钱将增长10美分（最高零用钱全额可等于但不超过每周两美元）。3.每周末核对账目，如果当周约翰的财政记录不符合规定或无法让父亲满意，下周的零用钱缩减10美分。4.在任何一周，如果没有可记录的收入或支出，下周的零用钱保持本周的水平。5.每周末核对账目，如果约翰当周的财政
12、记录合乎规定，但书写或计算不能令爸爸满意，下周的零用钱保持本周的水平。洛克菲勒给儿子的零花钱规则 6.爸爸是零用钱水准调节的唯一评判人。7.双方同意至少20%的零用钱将用于公益事业。8.双方同意至少20%的零用钱将用于储蓄。9.双方同意每项支出都必须清楚，仔细地被记录。10.双方同意没有经过爸爸妈妈的许可，约翰不可以购买商品，并向爸爸妈妈要钱。11.双方同意如果约翰需要购买的商品超过零用钱使用范围以外时，必须征得爸爸妈妈的同意。后者将给予约翰足够的资金。找回的零钱和商品标注价格、找零的收据必须在购买商品的当天晚上交给资金的给予方。洛克菲勒给儿子的零花钱规则 12.双方同意约翰不能向其他任何人要
13、钱。13.对于约翰存进银行账户的零用钱，其超过20%的部分（见细则第八款），爸爸将向约翰的账户追加同等数量的存款。14。以上零用钱公约细则将长期有效，直到签字双方同时决定修改其内容为止。理财是职业与人生的统一我们的人生坐标点能力知识知识大学时期C做专业的事做专业的事C做有空间的事做有空间的事C做社会关注者做社会关注者 经济学属于社会学 信息决定成败（敏感、解读与反应）C做善交流的人做善交流的人怎么做 国家理财规划师 银行从业资格个人理财方向认证金融理财师AFP (CFP) 。 个人理财相关职业资格认证国家理财规划师 是国家劳动和社会保障部推出的理财规划师职业资格认证考试。国家理财规划师共分三级
14、：l 国家职业资格三级，助理理财规划师l 国家职业资格二级，理财规划师l 国家职业资格一级，高级理财规划师 国家理财规划师考试网 http:/www.chfp.org/2008年新版国家理财规划师培训教材银行从业资格考试银行从业资格考试 http:/ 银行业专业人员资格考试水平评价分为初级、中级和高级3个资格级别。 银行业初级资格考试设银行业法律法规与综合能力、银行业专业实务2个科目。在银行业专业实务科目中分社“个人理财”、“风险管理”、“公司信贷”“个人贷款”和“银行管理”5个专业类别，考生在报名时应根据实际工作需要选择相应的专业类别。各科目的考试时间均为2小时。第二节第二节 个人理财的理论
15、基础个人理财的理论基础生命周期理论生命周期理论货币时间价值货币时间价值退休期单单身期身期家庭事业家庭事业形成期形成期退休前期家庭事家庭事业业成成长长期期青年、中年和老年期一、生命周期理论一、生命周期理论一、生命周期理论一、生命周期理论教育期收入曲线支出曲线奋斗期养老期收入/支出出生20岁年龄50岁60岁二、货币时间价值 本杰明弗兰克：钱生钱并且所生之钱会生出更多的钱 专家：货币的时间价值就是指当前所持有的一定量货币比未来获得的等量货币具有更高的价值。货币时间价值货币时间价值 指货币经历一定时间单位的投资和再投资指货币经历一定时间单位的投资和再投资所增加的价值。所增加的价值。1990年的年的“万
16、元户万元户” V.S 2010年的年的“万元户万元户”u设想：设想：1010万元资金，万元资金，2020年年 存银行：存银行：2.252.25（1 1年），年），3.333.33（3 3年），以年），以5 5计算复利：计算复利：26.5326.53万元万元 基金（基金（1010）：）：67.2867.28万元万元 巴菲特（伯克希尔巴菲特（伯克希尔哈撒韦尔公司哈撒韦尔公司 ），22（2224）：533.58万元u梦想：梦想：1010万元万元 每天一个涨停，每天一个涨停， 1 1年（年（250250个交易日）：个交易日）：22292229亿元。亿元。2 2年：年：496984496984兆亿元兆亿
17、元 每天每天2 2，1 1年：年：1384.981384.98万元；万元；2 2年：年：19.9619.96亿元。亿元。理财是一个持续积微的过程理财是一个持续积微的过程超理想：超理想：1010万元，平均万元，平均每周每周1%1%，第，第1 1年：年：16.4516.45万元，第五年：万元，第五年：120.32120.32万元，第十年：万元，第十年：1447.731447.73万元万元每周每周2%2%，第，第1 1年：年：26.9226.92万元，第五年：万元，第五年：1412.681412.68万元，第十年：万元，第十年：19.9619.96亿元亿元u结论结论: :贴现率（收益率）将严重影响终
18、值贴现率（收益率）将严重影响终值u你将如何提高自己的贴现率？你将如何提高自己的贴现率？理财是一个持续积微的过程理财是一个持续积微的过程货币时间价值的计算货币时间价值的计算贴现率终值和现值 单利终值： F=P(1+in) 单利现值： P=F/(1+in)终值和现值终值和现值 复利终值：现在的一定金额按复利方式计算的 未来价值。 Future value of single amounts in the present. F=P(1+i) n 式中（1+i)n称为复利终值系数。 复利现值：未来的一定金额按复利方式 计算的现在价值。 Present value of single amounts i
19、n the future. P=F(1+i)-n 式中(1+i)-n称为复利现值系数2015年第24期A款91115242182 天天5.5%，30万（含）万（含）以上以上5.6%2015年第24期B款91115243360天天5.6%，30万（含）万（含）以上以上5.7%2015年第24期C款91115244720 天天5.9%，30万（含）万（含）以上以上6%假设你的孩子刚出生，一所大学的教育费用在你的孩子假设你的孩子刚出生，一所大学的教育费用在你的孩子1818岁上大学时总数将达到岁上大学时总数将达到 $50,000 $50,000 。你今天有你今天有$5,000$5,000用于投用于投资
20、。资。 利息率为多少时你从投资中获得的收入可以解决你孩利息率为多少时你从投资中获得的收入可以解决你孩子的教育费用？子的教育费用？解解 r :r :F FT T= P (1 + r)= P (1 + r)T T5000050000= 5000 = 5000 (1 + r) (1 + r)1818 (1 + r) (1 + r)18 18 = 10= 10 r = 0.13646 = 13.646% / r = 0.13646 = 13.646% /年年利率多少是足够的？实训一 某人要投资一个期限为一年的债券，期初的本金为909.9元，在到期后本利和为1000元，请计算贴现率。 3年存款期满后得到
21、1000元，年利率为8%，分别以单利现值和复利现值计算本金。简单的复利估算：72法则 72法则：1块钱，翻1倍，变2块钱，1%复利年回报率，72年 5%，经过14.4年(72/5) 12%，则要6年左右(72/12) 本金翻一番所需时间(年)=72年收益(不计百分号）（二）复利期间和有效年利率的计算例子：把10000元存进银行，利率为5%，半年复利一次，求实际利率。EAR=(1+5%/2)2 - 1=0.050625=5.06% 可以发现：随着复利次数增加，同一年名义利率算出的有效年利率也会不断增加，不过增加速度会越来越慢（二）复利期间和有效年利率的计算名义利率指借贷契约中所设定的利率 （ r ）实际利率指不论复利期间的长短，在一年中实际的利率 （EAR)EAR=（1+r/m)m-1 其中M为一年中复利次数幸福金院幸福金院 快乐理财快乐理财
