1、基于社会网络模型的P2P互联网金融信用解决方案1、当前P2P互联网金融的模式和不足点（为什么？）2、社会网络、六度空间等理论为基础的P2P互联网信用解决方案（是什么?）3、如何建构（怎么做？）P2P贷款产业链资金管存筹资者投资者风险评级国家监管机构行业自律组织 第三方数据监测监管机构监管机构P2P平台小贷公司电商提供资源提供资源提供担保资金管存合作风控开发需求线上线下综合平台纯线上平台1、提出申请3、满额放贷4、到期收益2、甄选投资P2P公司贷款业务业务流程 借款人发布借款信息 P2P平台进行审核（或通过第三方合作机构进行信用风险的判断，或具备增信能力的担保公司以及保险公司等对借款进行增信）借
2、款标通过审核后在P2P平台上进行发布 投资人在P2P平台上投标投出资金 规范的P2P平台目前全程采用第三方存管方式，不接触资金不做资金池，仅作信息撮合当前P2P贷款主要运作模式：全线上模式有中国特色的线下模式：线上+线下：平台模式：搭建平台线上撮合引入小贷公司的融资需求线下购买债权将债权转售引入保险公司为交易担保筹资者投资者P2P平台电商优点利于积累数据，品牌独立，借贷双方用户无地域限制，不触红线缺点如果没有用户基础，则很难实现盈利典型筹资者投资者P2P平台债权优点平台交易量迅速提升，适合线下缺点有政策风险，程序繁琐，需要地勤人员，不利于展业筹资者投资者P2P平台保险优点保障资金安全，符合中国
3、用户的投资理念缺点涉及关联方过多，如果P2P平台不够强势，则会失去定价权筹资者投资者P2P平台小贷优点成本小，见效快缺点核心业务已经脱离金融范畴典型典型典型共同缺点1-无法解决金融的核心问题 金融的实质是信用，依靠信用解决资源的跨时间和跨空间的流动 当前主要的P2P贷款模式并没有解决金融的核心问题即信用问题，其最为核心的信用风险控制模式都依赖于线下的控制模式，或者根本不做风险控制通过将借款标和投资标分别拆散依靠风险的大数法则来对冲借款人骗贷风险 可见，当前的P2P模式只是将传统的金融资产放至互联网平台上，以更高的投资收益率为吸引力聚集用户和投资资金，这是金融的互联网，而不是互联网金融共同缺点2
4、-P2P平台没有客户粘性 没有解决核心的信用问题，因此大部分P2P平台都以线下的风险控制模式为不同形成各自的经营特色，但对投资人和借款人都没有形成强的客户粘性。投资人方面，各P2P公司的产品趋同，客户游走于不同的P2P公司寻找更高收益率的产品，对客户不具备粘性，如果一旦发生风险事件将会地P2P平台产生致命影响，客户会完全流失 融资人方面，依赖于线下合作平台的P2P公司（如有利网、陆金所等）不能真正掌握融资客户信息，对融资客户完全没有粘性;纯依赖于线上风险控制模式的P2P平台，平台只能掌握有限的信息，对客户的粘性有限共同缺点3-P2P客户借款利率无差异化 借款人在平台发布的融资标的一旦发布，其融
5、资利率既已确定，而投资人与融资人之间可能存在潜在的连接关系，关系的深度不同却无法在借款利率上有所区别。共同缺点4-P2P平台的借贷数据积累无法构成强有力的O2O关系资源基础 根据社会学研究表明，交易频率的增加将会极大的增进信任的产生 当前P2P平台，虽然名义上是Peer to Peer,但是因为无法基于互联网解决信任机制问题，实质上是P2B2P，隔断了个人之间的信用产生，交易频率的增加也产生不了真正的P2P的信任，信贷交易数据的积累无法为网络信任机制产生提供数据基础，这就需要P2P网站一定程度上还能嵌入O2O因素总结凡是具有互联网基因的事物肯定是“一股独大”，因为互联网的实质是一种自组织及自我
6、演进的网络，具备互联网基因的事物会像黑洞一样吸纳进周边的资源当前的P2P公司，只是金融的互联网，不是互联网金融，没有走出真正的模式解决金融的核心问题信用风险控制。当前的移动互联网技术的发展，已经可以将个人的社会网络进行技术化表达，而个人信用的度量也在相当程度上依靠于个人社会关系网络的广度、深度。通过当前的P2P模式运作为基础，扩大客户基础，在吸引投融双方交易的基础上，以一定的方式获取其社会关系网络信息，并以社会关系网络的信息建构基于网络的信用机制，实现硬信息助推软信息网络，进而发展出信用信息网络，方能建立P2P的互联网金融模式。社会网络理论有助于我们建社会网络理论有助于我们建构这一设想构这一设
7、想社会网络理论社会网络是由多个社会行动者及它们间的关系组成的集合。强关系和弱关系。强关系和弱关系。美国社会学家格兰诺维特在研究找工作的过程中发现，提供工作信息的人往往是弱关系。他据此首次提出了关系强度的概念，将关系分为强关系和弱关系，认为能够充当信息桥的关系必定是弱关系。强关系维系着群体、组织内部的关系，弱关系在群体、组织之间建立了纽带联系。通过强关系获得的信息往往重复性很高，而弱关系比强关系更能跨越其社会界限去获得信息和其他资源。嵌入性。嵌入性。强弱关系概念的提出对社会网络分析产生了重大影响，回应了经济社会学家波拉尼提出的“嵌入性”观念。在此基础上，格兰诺维特对经济行为如何嵌入社会结构作出了
8、进一步的阐释。他认为，经济行为嵌入社会结构，而核心的社会结构就是人们生活中的社会网络，嵌入的网络机制是信任；嵌入的网络机制是信任；信任来源于社会网络，嵌入社会网络之中。因此，人们的经济行为也信任来源于社会网络，嵌入社会网络之中。因此，人们的经济行为也嵌入社会网络的信任结构之中。嵌入社会网络的信任结构之中。结构洞。结构洞。例如，对于三个行动者A、B、C来说，如果A和B有联系，A与C有联系，但是B和C之间不存在联系的话，那么B和C之间就相当于存在一个洞。A、B、C之间关系的这种结构就是一个结构洞。A是结构洞的中间人。伯特认为，结构洞能够为中间人获取“信息利益”和“控制利益”提供机会，从而比网络中其
9、他位置上的成员更具有竞争优势。六度空间假设 一个数学领域的猜想，名为Six Degrees of Separation，中文翻译包括以下几种：六度分割理论或小世界理论等。理论指出：你和任何一个陌生人之间所间隔的人不会超过五个，也就是说，最多通过五个中间人你就能够认识任何一个陌生人，见图所示。这就是六度分割理论，也叫小世界理论。基于社会网络的P2P模式设想投资人融资人自身信用1度中间人结构洞融资人自身信用融资人自身信用3度中间人结构洞2度中间人结构洞5度中间人结构洞4度中间人结构洞融资人自身信用融资人自身信用获取投资人和融资人关系网络情况（通过微信、手机通讯录等）通过一定方式获取关系的权重值（即
10、关系的紧密程度，微信可用朋友圈评论次数？手机通讯录调取联系程度？）并计算融资人节点中心性，中介中心性和亲近中心性参数，并建立单 个节点的信用参数。融资人通过审核后，发布借款标的，并可选择标的信息的发布范围（在投资人不同关联度数的范围），1度关系的利率最低，6度关系的借款利率最高，但融资人的信息在未出风险前对投资人不公开。投资人在网站上进行标的投资，可选择投资范围，1度至6度、或不限关系紧密程度的范围选择投资标的。不在网站上投资和融资的个体，可在网站上分享其关系网络信息，并可在网站上私密分享其掌握的投资人和融资人信息，如果某个借款人通过中间人形成关系连接，借款人成功融资并归还融资后，中间人会得到
11、一定程度佣金奖励。中间人以后融资时中间奖励也可抵扣部分融资利息。投资人的短暂投资也可通过其关系网络进行转让，但每次转让的利率会打9折。借款人如果不还款，网站向投资人提供其关系网络连接路径，对借款人形成社会网络压力，提高其还款意愿借款人通过此方式发起众筹项目及O2O体验时，可选择向标的投资人公开信息，以及向投资人提供优惠券，优惠券可在还款利息上抵扣如何建构 如何切入：以当前传统的P2P模式，寻找线下资产，如学校学生（大一至大三学生）的消费金融群体，白领旅游群体等，获取客户群体的同时获取关系网络数据。通过借鉴好屋中国的中间人模式，丰富网络关系的节点连接。通过P2P与O2O的结合，使得借款人和投资人能够建立线下交互机制，提高用户的使用粘性，在投资的同时还能享受消费优惠。通过完善节点自身信用实力数据和关系权重数据，最终建立P2P互联网信任机制
