1、 上海大学社科学院上海大学社科学院 马克思主义基本原理教研室马克思主义基本原理教研室资本主义发展的历史进程资本主义发展的历史进程第五章第五章教学要点教学要点v 第一节 从自由资本主义到垄断资本主义v 第二节 当代资本主义的新变化v 第三节 资本主义的历史地位和发展趋势从自由竞争资本主义到垄断资本主义从自由竞争资本主义到垄断资本主义 第一节问题：日常生活中，你所感受到的自由竞争或垄断是什么？世界500强排名世界经济体排名 一、资本主义从自由竞争到垄断一、资本主义从自由竞争到垄断 v资本主义的发展经历了两个阶段：资本主义的发展经历了两个阶段：自由竞争资本主义和垄断资本主义自由竞争资本主义和垄断资本
2、主义1616世纪世纪资本主义产生产业革命爆发1818世纪世纪后半期后半期1919世纪末世纪末2020世纪世纪 初初垄断组织占据统治地位自由竞争资本主义阶段（一）（一）生产集中生产集中与与垄断垄断的形成（的形成（182182）自由竞争引起生产集中和资本集中，生产集中和资本自由竞争引起生产集中和资本集中，生产集中和资本集中发展到一定阶段必然引起垄断，这是资本主义发展集中发展到一定阶段必然引起垄断，这是资本主义发展的客观规律。自由竞争的客观规律。自由竞争生产集中和资本集中生产集中和资本集中资本主义垄断资本主义垄断v生产集中生产集中是指生产资料、劳动力和商品的是指生产资料、劳动力和商品的生产日益集中于
3、少数大企业的过程，其结生产日益集中于少数大企业的过程，其结果是大企业所占的比重不断增加。果是大企业所占的比重不断增加。垄断离不开技术的推动，它是规模经济发展的结果。同时它也是自由竞争不断加剧的结果，是资本家追求超额利润的动因使然。美国垄断史 v资本集中资本集中是指大资本吞并小资本，或由许多是指大资本吞并小资本，或由许多小资本合并而成大资本的过程，其结果是越小资本合并而成大资本的过程，其结果是越来越多的资本为少数大资本家所支配。来越多的资本为少数大资本家所支配。生产集中和资本集中是资本家追求剩余价值的结果生产集中和资本集中是资本家追求剩余价值的结果纵观美国著名大企业，几乎没有哪家不是以某种方式，
4、在某种程度上应用了兼并、收购而发展起来的。乔治.J.斯蒂格勒v以德国为例：以德国为例：19071907年占企业总数不到年占企业总数不到1%1%的大企业，的大企业，雇用工人占总数的雇用工人占总数的39.4%39.4%，占蒸汽马力和电力的，占蒸汽马力和电力的3/43/4。v以美国为例，至以美国为例，至19091909年产值在年产值在100100万美元以上的万美元以上的大企业仅占企业的大企业仅占企业的1.1%1.1%，却雇佣，却雇佣30.5%30.5%的工人，的工人，占总产值的占总产值的43.8%43.8%，几乎占全国工业生产的一半。，几乎占全国工业生产的一半。列宁选集列宁选集第第2 2卷，人民出版
5、社卷，人民出版社19721972年版年版v18951895年到年到19061906年期间年期间,美国出现了第一次并购浪潮。美国出现了第一次并购浪潮。18951895年前美国合年前美国合并的公司数每年仅几十家，合并公司资产额仅几千万美元。但在并的公司数每年仅几十家，合并公司资产额仅几千万美元。但在1895-19061895-1906合并浪潮中美国共有合并浪潮中美国共有33933393家公司，家公司，754754亿美元的公司资产亿美元的公司资产被合并。被合并。v摩根收购卡耐基公司摩根收购卡耐基公司,创建了美国钢铁公司创建了美国钢铁公司,控制美国钢产量的控制美国钢产量的65%。v1907年年9月月,
6、别克与奥尔兹汽车厂合并别克与奥尔兹汽车厂合并,通用汽车公司诞生通用汽车公司诞生,成为福特公成为福特公司的主要竞争对手。在不到两年时间里司的主要竞争对手。在不到两年时间里,通用汽车收购了通用汽车收购了28家公司家公司,但但杜兰特也耗尽了所有的资金。经过长期艰苦的谈判杜兰特也耗尽了所有的资金。经过长期艰苦的谈判,银行同意为通用银行同意为通用发放发放1500万美元的贷款。而作为条件万美元的贷款。而作为条件,五个董事席位中的三个被银行五个董事席位中的三个被银行家占去家占去,接下来的几年接下来的几年,银行家控制了通用汽车公司。银行家控制了通用汽车公司。垄断垄断，是指少数资本主义大企业，为了获得，是指少数
7、资本主义大企业，为了获得高高额利润额利润，通过相互协议或联合，对一个或几个，通过相互协议或联合，对一个或几个部门部门商品的生产、销售和价格商品的生产、销售和价格，进行操纵和控，进行操纵和控制。制。垄断的形成垄断的形成 是指在一个经济部门或几个经济部门中，占据垄断地是指在一个经济部门或几个经济部门中，占据垄断地位的大企业联合。位的大企业联合。v最简单的、初级的垄断组织形式是最简单的、初级的垄断组织形式是短期价格协定短期价格协定，常见的，常见的垄断组织有垄断组织有卡特尔卡特尔、辛迪加辛迪加、托拉斯托拉斯和和康采恩康采恩等。各种垄等。各种垄断组织在本质上是一样的，即通过联合达到独占和瓜分商断组织在本
8、质上是一样的，即通过联合达到独占和瓜分商品生产和销售市场，操纵垄断价格，以攫取高额垄断利润。品生产和销售市场，操纵垄断价格，以攫取高额垄断利润。垄断组垄断组织织所谓控股公司，就是在你被警察追捕时将赃物交给同伙的地方。查理斯 吉特斯v卡特尔卡特尔(源自法语源自法语Cartel)Cartel)，原义协定或同盟，是垄断组织的一种重要形式。原义协定或同盟，是垄断组织的一种重要形式。指生产同类商品的企业，为了获取高额利润，在指生产同类商品的企业，为了获取高额利润，在划分销售市场、规定商品产量、确定商品价格等划分销售市场、规定商品产量、确定商品价格等方面达成协议而形成的一种垄断联合。方面达成协议而形成的一
9、种垄断联合。参加卡特尔的企业在参加卡特尔的企业在生产上、贸易上、财务上和生产上、贸易上、财务上和法律上都保持各自的独立性法律上都保持各自的独立性。因此，卡特尔这种。因此，卡特尔这种垄断联合并不稳固。但如果违背共同协议的规定，垄断联合并不稳固。但如果违背共同协议的规定，也会受到罚款、撤销享受的特权等处罚。卡特尔也会受到罚款、撤销享受的特权等处罚。卡特尔主要是在主要是在销售领域销售领域。v辛迪加辛迪加(法语法语Syndicat)Syndicat)，原义是原义是”组合组合”、”联合联合”。是垄断组织的一种。是垄断组织的一种重要形式。指同一生产部门的少数大企业为了获重要形式。指同一生产部门的少数大企业
10、为了获取高额利润，通过签订共同销售产品和采购原料取高额利润，通过签订共同销售产品和采购原料的协定而建立的垄断组织。参加辛迪加的企业的协定而建立的垄断组织。参加辛迪加的企业在在生产上、法律上保持独立，但在商业上已失去了生产上、法律上保持独立，但在商业上已失去了自主性。自主性。辛迪加较卡特尔牢固。辛迪加主要是在辛迪加较卡特尔牢固。辛迪加主要是在采购采购与与销售领域销售领域。v托拉斯托拉斯TrustTrust 是指若干性质相同或互有关联的企业为了独占市场、获是指若干性质相同或互有关联的企业为了独占市场、获取高额利润而组成的垄断组织。取高额利润而组成的垄断组织。18791879年首先在美国出现，年首先
11、在美国出现，如美孚石油托拉斯、威士忌托拉斯等。托拉斯本身就是一如美孚石油托拉斯、威士忌托拉斯等。托拉斯本身就是一个独立的企业组织，参加者在法律上和业务上完全丧失其个独立的企业组织，参加者在法律上和业务上完全丧失其独立性，而由托拉斯的董事会掌握所属全部企业的生产、独立性，而由托拉斯的董事会掌握所属全部企业的生产、销售和财务活动。原来的企业主成为托拉斯的股东，按照销售和财务活动。原来的企业主成为托拉斯的股东，按照股权的多少分得利润。资本主义托拉斯一方面可以保障投股权的多少分得利润。资本主义托拉斯一方面可以保障投资者的优厚利润，提高投资者兴趣，刺激投资，促进业务资者的优厚利润，提高投资者兴趣，刺激投
12、资，促进业务扩充，有利于经济发展；另一方面会减少竞争，阻碍企业扩充，有利于经济发展；另一方面会减少竞争，阻碍企业技术进步和新兴企业的发展，影响中小企业的生存，增加技术进步和新兴企业的发展，影响中小企业的生存，增加消费者的负担。生产、销售和财务消费者的负担。生产、销售和财务,法律活动已经丧失独法律活动已经丧失独立性的垄断。立性的垄断。v康采恩（德语康采恩（德语KonzernKonzern的音译）的音译）高级垄断组织形式高级垄断组织形式。晚于卡特尔、辛迪加、托拉斯出现，规。晚于卡特尔、辛迪加、托拉斯出现，规模更为庞大。模更为庞大。原意为多种企业集团。原意为多种企业集团。一般以一两个实力最雄一般以一
13、两个实力最雄厚的大垄断企业为核心，把跨部门、跨行业的许多大企业联厚的大垄断企业为核心，把跨部门、跨行业的许多大企业联合起来，组成一个垄断企业集团。合起来，组成一个垄断企业集团。参加康采恩的不仅有单个资本家的企业，而且有集团资本家参加康采恩的不仅有单个资本家的企业，而且有集团资本家的垄断企业如辛迪加、托拉斯等；不仅包括许多工业企业、的垄断企业如辛迪加、托拉斯等；不仅包括许多工业企业、运输公司、矿业公司等生产性单位，而且还包括银行、保险运输公司、矿业公司等生产性单位，而且还包括银行、保险公司、商业公司、其他服务性公司等非生产性单位。公司、商业公司、其他服务性公司等非生产性单位。大工业大工业企业和大
14、银行是该组织的核心，企业和大银行是该组织的核心，它们除了经营本身的业务外，它们除了经营本身的业务外，还把一部分资本投入参加康采恩的其他企业中去，通过参与还把一部分资本投入参加康采恩的其他企业中去，通过参与制掌握这些企业的股票控制权。制掌握这些企业的股票控制权。参加康采恩的企业形式上虽参加康采恩的企业形式上虽然具有独立性，但实际上却受居于核心地位的大工业企业或然具有独立性，但实际上却受居于核心地位的大工业企业或大银行的控制。大银行的控制。垄断资本家通过这种形式，控制着比其本身垄断资本家通过这种形式，控制着比其本身资本大几倍甚至几十倍的资本，以加强垄断统治，攫取高额资本大几倍甚至几十倍的资本，以加
15、强垄断统治，攫取高额垄断利润。垄断利润。v垄断组织对国家经济的控制力度垄断组织对国家经济的控制力度v钢铁托拉斯（美国钢铁公司）在钢铁托拉斯（美国钢铁公司）在19011901年占美年占美国全部钢产量的国全部钢产量的66.3%66.3%，在，在19081908年占年占56.1%56.1%，其矿石开采量在其矿石开采量在19011901年占年占43.9%43.9%，19081908年占年占46.3%46.3%。拥有。拥有10001000盈利以上的铁路和巨大盈利以上的铁路和巨大的内河、海洋运输船队的内河、海洋运输船队。v18791879年洛克菲勒成立的美孚石油托拉斯，年洛克菲勒成立的美孚石油托拉斯，兼并
16、了兼并了1414家石油公司，控制了家石油公司，控制了2626家石油公家石油公司的多数股，掌握着司的多数股，掌握着90%90%以上美国的石油以上美国的石油生产权和出口权。生产权和出口权。美国经济学家约翰美国经济学家约翰.穆迪在穆迪在托拉斯真相托拉斯真相中写道：我中写道：我们发现托拉斯的支配势力是由大小资本集团的交错网所构们发现托拉斯的支配势力是由大小资本集团的交错网所构成的成的两个庞然大物洛克菲勒和摩根集团与它们结盟。两个庞然大物洛克菲勒和摩根集团与它们结盟。这两个奇大无比的集团这两个奇大无比的集团构成了美国的企业和商业生活构成了美国的企业和商业生活的心脏，其他的全是以千百种方式遍布于国民生活的
17、动脉，的心脏，其他的全是以千百种方式遍布于国民生活的动脉，使得每家每户都感到它们的影响，然而一切都与这个伟大使得每家每户都感到它们的影响，然而一切都与这个伟大的中心源泉相联系，并依存于它，它的势力和政策支配着的中心源泉相联系，并依存于它，它的势力和政策支配着一切。一切。美美 约翰约翰穆迪穆迪(John Moody)(John Moody)著：著：托拉斯托拉斯真相真相，19041904年年。v垄断并不能消除竞争，反而使竞争变得更为复杂和剧垄断并不能消除竞争，反而使竞争变得更为复杂和剧烈。烈。v垄断条件下的竞争同自由竞争相比具有一些新特点。垄断条件下的竞争同自由竞争相比具有一些新特点。竞争目的：利
18、润或超额利润；垄断利润竞争目的：利润或超额利润；垄断利润竞争手段：经济手段；包括超经济手段竞争手段：经济手段；包括超经济手段竞争范围：国内；国际竞争范围：国内；国际（二）垄断条件下竞争的特点（184）v金融资本是由金融资本是由工业垄断资本工业垄断资本和和银行垄断资本银行垄断资本融合在一融合在一起而形成的一种垄断资本。起而形成的一种垄断资本。v在金融资本形成的基础上，产生了在金融资本形成的基础上，产生了金融寡头金融寡头。v金融寡头是指操纵国民经济命脉，并在实际上控制国金融寡头是指操纵国民经济命脉，并在实际上控制国家政权的少数垄断资本家或垄断资本家集团家政权的少数垄断资本家或垄断资本家集团。（三）
19、金融资本与金融寡头（三）金融资本与金融寡头（184184）洛克菲勒（金融寡头）v金融寡头在经济领域中的统治主要是通过金融寡头在经济领域中的统治主要是通过“参与制参与制”实现的。实现的。v所谓参与制，所谓参与制，即金融寡头通过掌握一定数量即金融寡头通过掌握一定数量的股票来层层控制企业的制度。的股票来层层控制企业的制度。v金融寡头对国家机器的控制，主要是通过同金融寡头对国家机器的控制，主要是通过同政府的政府的“个人联合个人联合”来实现的。来实现的。参与制参与制人事联合人事联合v二战后，美国洛克菲勒、摩根、第一花旗银二战后，美国洛克菲勒、摩根、第一花旗银行、杜邦、波士顿、梅隆、克利夫兰、芝加行、杜邦
20、、波士顿、梅隆、克利夫兰、芝加哥、加利福尼亚、得克萨斯等十大财团控制哥、加利福尼亚、得克萨斯等十大财团控制了全国的经济、政治和外交。了全国的经济、政治和外交。美国的十大财团v垄断资本的实质在于获取垄断利润。v垄断利润是垄断资本家凭借其在社会生产和流通中的垄断地位而获得的超过平均利润的高额利润。（四）垄断利润和垄断价格（四）垄断利润和垄断价格（185185）垄断价格包括垄断价格包括垄断高价垄断高价和和垄断低价垄断低价两种形式。两种形式。v垄断高价垄断高价是指垄断组织出售商品时规定的高于生产价格的价格；是指垄断组织出售商品时规定的高于生产价格的价格；v垄断低价垄断低价是指垄断组织在购买非垄断企业所
21、生产的原材料等生产资料时是指垄断组织在购买非垄断企业所生产的原材料等生产资料时规定的低于生产价格的价格。规定的低于生产价格的价格。垄断价格成本价格垄断价格成本价格+垄断利润垄断利润垄断利润主要是通过垄断组织制定的垄断价格来实现的。垄断利润主要是通过垄断组织制定的垄断价格来实现的。垄断价格垄断价格是垄断组织在销售或购买商品时，凭借其垄断地位规定是垄断组织在销售或购买商品时，凭借其垄断地位规定的、旨在保证获取最大限度利润的市场价格。的、旨在保证获取最大限度利润的市场价格。垄断价格垄断价格v垄断组织在经济生活的决定作用阻碍了利润平均化趋势。垄断组织在经济生活的决定作用阻碍了利润平均化趋势。v垄断利润
22、的来源大体有以下几个方面：垄断利润的来源大体有以下几个方面：v第一，由于垄断资本可以通过垄断高价和垄断低价来控制市场，使得它第一，由于垄断资本可以通过垄断高价和垄断低价来控制市场，使得它能获得一些其他企业特别是非垄断企业的利润；能获得一些其他企业特别是非垄断企业的利润；v第二，来自对本国无产阶级和其他劳动人民剥削的加强；第二，来自对本国无产阶级和其他劳动人民剥削的加强；v第三，通过加强对其他国家劳动人民的剥削和掠夺获取的海外利润；第三，通过加强对其他国家劳动人民的剥削和掠夺获取的海外利润；v第四，通过资本主义国家政权进行有利于垄断资本的再分配，从而将劳第四，通过资本主义国家政权进行有利于垄断资
23、本的再分配，从而将劳动人民创造的国民收入的一部分变成垄断资本的收入。动人民创造的国民收入的一部分变成垄断资本的收入。垄断利润垄断利润v垄断价格长期背离生产价格和价值，垄断价格长期背离生产价格和价值，并没有否定价值规律并没有否定价值规律垄断利润垄断利润v（一）国家垄断资本主义的形成及作用（一）国家垄断资本主义的形成及作用v国家垄断资本主义是国家政权和私人垄断资本融合在一起的国家垄断资本主义是国家政权和私人垄断资本融合在一起的垄断资本主义。垄断资本主义。v国家垄断资本主义的产生，是垄断资本主义生产关系在自身国家垄断资本主义的产生，是垄断资本主义生产关系在自身范围内的部分质变，标志着资本主义发展进入
24、新的阶段。范围内的部分质变，标志着资本主义发展进入新的阶段。二、垄断资本主义的发展（二、垄断资本主义的发展（186186 国家垄断资本主义的形成和发展不是偶然的，它是科技进步和国家垄断资本主义的形成和发展不是偶然的，它是科技进步和生产社会化程度进一步提高的产物，是资本主义基本矛盾进一步尖锐生产社会化程度进一步提高的产物，是资本主义基本矛盾进一步尖锐化的必然结果。化的必然结果。v首先，社会生产力的发展，要求资本主义生产资料在更大范围内被支首先，社会生产力的发展，要求资本主义生产资料在更大范围内被支配，从而促进了国家垄断资本主义的产生。配，从而促进了国家垄断资本主义的产生。v其次，经济波动和经济危
25、机的深化，要求国家垄断资本主义的产生。其次，经济波动和经济危机的深化，要求国家垄断资本主义的产生。v最后，缓和社会矛盾，协调利益关系，要求国家垄断资本主义的产生。最后，缓和社会矛盾，协调利益关系，要求国家垄断资本主义的产生。19001900年，占美国家庭的年，占美国家庭的1%1%拥有社会财富拥有社会财富45%45%。在四年时间里，货币收入下降了在四年时间里，货币收入下降了53，实际收入水平，实际收入水平下降了下降了36，即分别以年均，即分别以年均19和和11的速度下降。的速度下降。到到1931年，货币收入已经低于年，货币收入已经低于1917年以来任何一年的年以来任何一年的货币收入水平。尽管在货
26、币收入水平。尽管在19161933年间，人口增长了年间，人口增长了23，但是到但是到1933年为止，实际收入水平还略低于年为止，实际收入水平还略低于1916年的水平。年的水平。1933年的人均实际收入水平与年的人均实际收入水平与1/4世纪前的世纪前的1908年经济萧条年经济萧条时期持平。四年的大萧条时期暂时性地抵消了时期持平。四年的大萧条时期暂时性地抵消了20年来的进步，年来的进步，当然，这不是通过技术倒退的方式，而是通过使工人和机器当然，这不是通过技术倒退的方式，而是通过使工人和机器闲置的方式实现的。在大萧条谷底时期，每三个就业人口就闲置的方式实现的。在大萧条谷底时期，每三个就业人口就对应着
27、一个失业人口。对应着一个失业人口。美国货币史（美国货币史（18671960）北京大学出版社作北京大学出版社作者：米尔顿者：米尔顿弗里德曼、安娜弗里德曼、安娜J施瓦茨施瓦茨 美国的经济周期美国的经济周期自由竞争时期的经济衰退自由竞争时期的经济衰退 1825年的经济衰退年的经济衰退1837年的经济衰退年的经济衰退1847年的经济衰退年的经济衰退1857年的经济衰退年的经济衰退1866年的经济衰退年的经济衰退1873年的衰退年的衰退私人垄断资本主义时期私人垄断资本主义时期1882年的衰退年的衰退1893年的经济衰退年的经济衰退1920年的经济衰退年的经济衰退1929年的经济危机年的经济危机国家垄断资
28、本主义的主要形式国家垄断资本主义的主要形式188188 v第一种是国家所有并直接经营的企业第一种是国家所有并直接经营的企业；v第二种是国家与私人共有、合营企业；第二种是国家与私人共有、合营企业；v第三种是国家通过多种形式参与私人垄断第三种是国家通过多种形式参与私人垄断资本的再生产过程；资本的再生产过程；v第四种是宏观调节和微观规制。第四种是宏观调节和微观规制。部门部门国别国别邮电邮电无线电无线电广广播播通通迅迅电力电力煤气煤气石油石油煤炭煤炭铁路运铁路运输输航空航空钢铁钢铁汽车汽车造船造船英国英国1001001001001001001001002525100100100100757575755
29、050100100法国法国100100100100100100100100-100100100100757575755050-联邦德国联邦德国1001001001007575505025255050100100100100-25252525意大利意大利1001001001007575100100-100100100100757525257575比利时比利时10010010010025252525-1001001001005050-荷兰荷兰10010010010075757575-100100757525255050-奥地利奥地利100100100100100100100100100100100
30、100100100100100100100100100-西班牙西班牙1001005050-7575-5050100100100100-50507575瑞典瑞典1001001001005050100100-100100 5050-75757575美国美国100100-2525-2525-日本日本100100100100-75757575-加拿大加拿大1001002525100100-75757575-澳大利亚澳大利亚100100100100100100100100-1001007575-1977年主要资本主义国家国有企业在重要经济部门中的比重（年主要资本主义国家国有企业在重要经济部门中的比重（%
31、）v 对金融机构的救助。美国政府对金融机构的直接救助主要是通过提对金融机构的救助。美国政府对金融机构的直接救助主要是通过提供融资贷款，政府注资或接管，即国有化。供融资贷款，政府注资或接管，即国有化。2008年年3月月14日，贝尔斯登出现流动性危机，美联储立即通过摩根日，贝尔斯登出现流动性危机，美联储立即通过摩根大通借给贝尔斯登期限为大通借给贝尔斯登期限为28天的贷款，而贝尔斯登以其流动性最差的天的贷款，而贝尔斯登以其流动性最差的300亿美元资产作抵押。这是自亿美元资产作抵押。这是自20世纪世纪30年代美国经济年代美国经济“大萧条大萧条”以来，以来，美联储首次向非银行金融机构开放贴现窗口。美联储
32、首次向非银行金融机构开放贴现窗口。2008年年9月月7日，政府宣布日，政府宣布接管接管“两房两房”计划，允许计划，允许“两房两房”直接从联储贴现窗口借款。直接从联储贴现窗口借款。2008年年9月月16日，由于市场违约风险加剧，而日，由于市场违约风险加剧，而AIG是全球信用违约掉期市场主要是全球信用违约掉期市场主要卖方，它须偿付的金额急剧增加导致其陷入财务困境，美联储不得不向卖方，它须偿付的金额急剧增加导致其陷入财务困境，美联储不得不向其提供其提供850亿美元的高息抵押贷款，以缓解流动性危机，条件是政府获亿美元的高息抵押贷款，以缓解流动性危机，条件是政府获得得79.9%的股权，并持有其向其他股东
33、分红的否决权。的股权，并持有其向其他股东分红的否决权。2008年年10月月8日，日，美联储又向美联储又向AIG增加增加378亿美元的贷款额度。亿美元的贷款额度。美政府还在法令方面给深陷困境的金融机构特殊待遇，比如批准美美政府还在法令方面给深陷困境的金融机构特殊待遇，比如批准美国银行收购美林，因为根据美国存款限制的法令，禁止任何银行开展会国银行收购美林，因为根据美国存款限制的法令，禁止任何银行开展会令其存款达到美国全国存款总额令其存款达到美国全国存款总额10%以上的并购活动，但美国银行收购以上的并购活动，但美国银行收购美林的存款比例已达美林的存款比例已达10.99%，但美国政府依然批准了此项收购
34、。，但美国政府依然批准了此项收购。宏观调节主要是国家运用财政政策、货币政策等经济手段，宏观调节主要是国家运用财政政策、货币政策等经济手段，对社会总供给和总需求进行调节，以实现经济快速增长、充对社会总供给和总需求进行调节，以实现经济快速增长、充分就业、物价稳定和国际收支平衡的基本目标。分就业、物价稳定和国际收支平衡的基本目标。微观规制：反托拉斯法、公共事业规制、社会经济规制微观规制：反托拉斯法、公共事业规制、社会经济规制政府微观规制政府微观规制 经济性规制经济性规制 直接规制直接规制 社会性规制社会性规制 间接规制间接规制 反垄断法反垄断法v货币政策。首先，利用利率工具增加市场流动性。作为市场参
35、照利率的联邦基金利率，从货币政策。首先，利用利率工具增加市场流动性。作为市场参照利率的联邦基金利率，从2007年年7月至月至2008年年12月接连几次下调，由月接连几次下调，由5.25%下调直至下调直至00.25%。而对于再贴现利。而对于再贴现利率政策，美联储累计下调贴现利率率政策，美联储累计下调贴现利率575个基点，并将基准利率与贴现利率的差距缩小。为个基点，并将基准利率与贴现利率的差距缩小。为增加受困金融机构收入并减小公开市场业务的压力，增加受困金融机构收入并减小公开市场业务的压力，2008年年10月月15日，美联储宣布向存日，美联储宣布向存款准备金支付利息，而此前央行对金融机构的准备金存
36、款是不付息的。其次，利用金融创款准备金支付利息，而此前央行对金融机构的准备金存款是不付息的。其次，利用金融创新工具支持流动性。如期限拍卖贷款（新工具支持流动性。如期限拍卖贷款（TAF），通过放宽抵押品范围向存款类金融机构注），通过放宽抵押品范围向存款类金融机构注入更多的流动性；重要交易商信用贷款（入更多的流动性；重要交易商信用贷款（PDCF），即直接向交易商提供短期贷款，其抵），即直接向交易商提供短期贷款，其抵押品包括公司债、市政债券、押品包括公司债、市政债券、MBS和和ABS等；商业票据融资贷款（等；商业票据融资贷款（CPFF），用于向商业），用于向商业票据的合格发行者提供流动性；票据的合格
37、发行者提供流动性；（2）财政政策。首先，美国政府于）财政政策。首先，美国政府于2008年年2月实施了月实施了1680亿美元减税方案；其次，为亿美元减税方案；其次，为了帮助购房者获得再融资，了帮助购房者获得再融资，7月实施了住房与经济恢复法案；月实施了住房与经济恢复法案；10月月3日，布什又批准了日，布什又批准了2008年紧急经济稳定法案年紧急经济稳定法案，一是将美国联邦存款保险公司的存款保险上限由，一是将美国联邦存款保险公司的存款保险上限由10万美万美元提高到元提高到25万美元，二是推出万美元，二是推出7000亿美元的金融救援计划，用于购买金融机构的问题资亿美元的金融救援计划，用于购买金融机构
38、的问题资产及注资。产及注资。刺激经济，挽救实体经济刺激经济，挽救实体经济2009年以来，美政府应对的是经济危机，重要的几项政策措施如下：年以来，美政府应对的是经济危机，重要的几项政策措施如下：1.2009年年2月月17日，奥巴马签署了日，奥巴马签署了7870亿美元经济刺激计划。这是第二次世界大战亿美元经济刺激计划。这是第二次世界大战以来美国政府最庞大的开支计划，该计划几乎涵盖美国所有经济领域，将资金总额中约以来美国政府最庞大的开支计划，该计划几乎涵盖美国所有经济领域，将资金总额中约35%用于减税，约用于减税，约65%用于投资。用于投资。2.2009年年3月，美国财政部开始实施问题资产公私合营投
39、资方案，旨在利用联邦资金月，美国财政部开始实施问题资产公私合营投资方案，旨在利用联邦资金并吸引私人部门资金参与，以剥离金融机构资产负债表上的问题资产。并吸引私人部门资金参与，以剥离金融机构资产负债表上的问题资产。3.2009年年4月到月到5月期间，美国财政部开始对月期间，美国财政部开始对19家最大的商业银行实施压力测试，以家最大的商业银行实施压力测试，以检验商业银行自有资本的充足程度。检验商业银行自有资本的充足程度。19141914年一战爆发年一战爆发二战结束初期二战结束初期开始形成开始形成的时期的时期不稳定发不稳定发展的时期展的时期广泛而深入广泛而深入发展的时期发展的时期1 12 23 3
40、国家垄断资本主义对资本主义经济国家垄断资本主义对资本主义经济 发展的积极作用发展的积极作用 189189 首先，国家垄断资本主义的出现在一定程首先，国家垄断资本主义的出现在一定程度上有利于社会生产力的发展。度上有利于社会生产力的发展。其次，资产阶级国家凌驾于私人垄断资本其次，资产阶级国家凌驾于私人垄断资本之上，代表整个垄断资产阶级的利益，调之上，代表整个垄断资产阶级的利益，调节经济过程和经济活动，这在一定范围内节经济过程和经济活动，这在一定范围内突破了私人垄断资本的狭隘界限。突破了私人垄断资本的狭隘界限。v举例：美国政府在科技发展中的作用举例：美国政府在科技发展中的作用v目前每年用于研发的经费
41、是目前每年用于研发的经费是22502250亿美元，是经济合作与亿美元，是经济合作与 开发组织（开发组织（OECDOECD）成员国用于研发的经费总额的）成员国用于研发的经费总额的40%40%。v美国政府的国际合作：美国与俄罗斯在空间探索的合作，美国政府的国际合作：美国与俄罗斯在空间探索的合作，美国与日本政府达成协议，允许两国政府的实验室交换光美国与日本政府达成协议，允许两国政府的实验室交换光电技术方面的最新发现。美国与欧洲合作发明专利增速明电技术方面的最新发现。美国与欧洲合作发明专利增速明显，显，1981-19851981-1985年为年为11571157项，项，1991-19951991-19
42、95年增至年增至40024002项。项。v政府层次国际合作为企业层次的国际研发创造良好的环境。政府层次国际合作为企业层次的国际研发创造良好的环境。v举例：国家垄断资本主义的性质举例：国家垄断资本主义的性质v19801980年代里根时期，当时中西部小银行陷入困境，当局袖手年代里根时期，当时中西部小银行陷入困境，当局袖手旁观。但大财团出于同样处境时，政府投入几十亿加以抢救。旁观。但大财团出于同样处境时，政府投入几十亿加以抢救。v布什当任期间，修改、驳回和枪毙了布什当任期间，修改、驳回和枪毙了24%24%的新订行政法规，的新订行政法规，其中有关劳工、教育和环保方面的条例首当其冲。公共公民其中有关劳工
43、、教育和环保方面的条例首当其冲。公共公民组织律师拉迪克评价道：管理预算办公室那种秘密运作的方组织律师拉迪克评价道：管理预算办公室那种秘密运作的方式完全违背了民主原则。那么多决定都是在把公民完全蒙在式完全违背了民主原则。那么多决定都是在把公民完全蒙在鼓里的情况下作出，这是对民主的一种公然放逐。鼓里的情况下作出，这是对民主的一种公然放逐。再次，通过国家的收入再分配手段，使劳动再次，通过国家的收入再分配手段，使劳动人民生活水平有所改善和提高。人民生活水平有所改善和提高。最后，在国家垄断资本主义的参与和干预下，最后，在国家垄断资本主义的参与和干预下，各主要资本主义国家的农业、工业、商业、通讯各主要资本
44、主义国家的农业、工业、商业、通讯及交通运输业的现代化水平迅速提高，社会生产及交通运输业的现代化水平迅速提高，社会生产和社会生活的面貌改观，加快了这些国家国民经和社会生活的面貌改观，加快了这些国家国民经济的现代化进程。济的现代化进程。v国家垄断资本主义有各种不同的具体形式，国家垄断资本主义有各种不同的具体形式，其实质都是私人垄断资本其实质都是私人垄断资本利用国家机器来为其发展服务的手段，是私人垄断资本为了维护垄断利用国家机器来为其发展服务的手段，是私人垄断资本为了维护垄断统治和获取高额垄断利润，而和国家政权相结合的一种垄断资本主义统治和获取高额垄断利润，而和国家政权相结合的一种垄断资本主义形式，
45、形式，是资产阶级国家在直接参与社会资本的再生产过程中，代表资是资产阶级国家在直接参与社会资本的再生产过程中，代表资产阶级总利益并凌驾于个别垄断资本之上，对社会经济进行调节的一产阶级总利益并凌驾于个别垄断资本之上，对社会经济进行调节的一种形式。种形式。国家垄断资本主义的本质国家垄断资本主义的本质（二）垄断资本在世界范围的扩展二）垄断资本在世界范围的扩展190190 垄断资本在国内建立了垄断统治后，必然垄断资本在国内建立了垄断统治后，必然要把其统治势力扩展到国外，建立要把其统治势力扩展到国外，建立国际垄断统国际垄断统治治。垄断资本在世界范围的扩展，反映了资本。垄断资本在世界范围的扩展，反映了资本主
46、义发展的必然逻辑，也反映了资本主义发展主义发展的必然逻辑，也反映了资本主义发展的本质的本质。垄断资本向世界范围扩展的主要经济动因垄断资本向世界范围扩展的主要经济动因 v首先，将国内过剩的资本输出，以便在国外谋求高额利首先，将国内过剩的资本输出，以便在国外谋求高额利润。润。二战后，资本输出量剧增并出现了一些新的特点，主要有：二战后，资本输出量剧增并出现了一些新的特点，主要有：(1)资本流向的变资本流向的变化。由原来的主要是发达国家向经济落后国家输出，发展到当代的多方向输出，化。由原来的主要是发达国家向经济落后国家输出，发展到当代的多方向输出，特别是发达国家间相互投资的大幅度增加。特别是发达国家间
47、相互投资的大幅度增加。(2)在私人资本输出增长的同时，在私人资本输出增长的同时，国家资本输出增长更快，并日益成为占重要地位的资本输出形式。国家资本输出增长更快，并日益成为占重要地位的资本输出形式。(3)与过去与过去时代不同，发达国家向发展中国家的资本输出，多采取所谓时代不同，发达国家向发展中国家的资本输出，多采取所谓“援助援助”的方式进的方式进行。行。发展中国家的债务危机起源于发展中国家的债务危机起源于20世纪世纪70年代，年代，80年代初爆发。从年代初爆发。从19761981年，发展中国家的债务迅速增长，到年，发展中国家的债务迅速增长，到1981年外债总额积累达年外债总额积累达5550亿美元
48、，以后两年经亿美元，以后两年经过调整，危机缓和，但成效并不很大，过调整，危机缓和，但成效并不很大，1982年年8月月20日日,墨西哥政府宣布无力偿还其到墨西哥政府宣布无力偿还其到期的外债本息，要求推迟期的外债本息，要求推迟90天，由此引发了全球性的发展中国家的债务危机。天，由此引发了全球性的发展中国家的债务危机。到到1985年底，债务总额又上升到年底，债务总额又上升到8000亿美元，亿美元，1986年底为年底为10350亿美元。其中亿美元。其中拉丁美洲地区所占比重最大，约为全部债务的拉丁美洲地区所占比重最大，约为全部债务的13，其次为非洲，尤其是撒哈拉以南，其次为非洲，尤其是撒哈拉以南地区，危
49、机程度更深。地区，危机程度更深。1985年这些国家的负债率高达年这些国家的负债率高达223。全部发展中国家里受债。全部发展中国家里受债务困扰严重的主要是巴西、墨西哥、阿根廷、委内瑞拉、智利和印度等国。务困扰严重的主要是巴西、墨西哥、阿根廷、委内瑞拉、智利和印度等国。严重的债务危机无论对于债务国，还是对于发达国家的债权银行，乃至整个国严重的债务危机无论对于债务国，还是对于发达国家的债权银行，乃至整个国际社会，都形成了巨大的压力。包括国际金融组织的有关各方为解决债务危机提出了际社会，都形成了巨大的压力。包括国际金融组织的有关各方为解决债务危机提出了许多设想和建议，包括债务重新安排、债务资本化及证券
50、化等。尽管众多措施对缓解许多设想和建议，包括债务重新安排、债务资本化及证券化等。尽管众多措施对缓解债务危机产生了一定的效果，但国际债务形势仍然十分严重，债务危机还远远没有结债务危机产生了一定的效果，但国际债务形势仍然十分严重，债务危机还远远没有结束束1989年年,所有发展中国家的债务余额已高达所有发展中国家的债务余额已高达1262万亿美元，发展中国家债务余额与万亿美元，发展中国家债务余额与当年出口额的比率高达当年出口额的比率高达187,其中撒哈拉以南非洲国家的这一比率更高达其中撒哈拉以南非洲国家的这一比率更高达371，发，发展中国家的偿债率为展中国家的偿债率为22,而在债务形势严重的拉美国家而
