1、红马（湖南）信息产业创业投资基金募集说明书亚洲资产有限公司亚洲资产有限公司2010.32010.32一、投资亮点3二、基金概要5三、基金设立背景6四、基金投资领域 7五、基金重点关注项目9六、基金投资地域优势25七、基金设立和运营方案26八、基金费用与与收益分配31九、基金管理公司及管理团队介绍 33十、认购事项说明43目目 录录3一、投资亮点一、投资亮点本基金是经国家发改委和财政部联合确定的全国首批全国首批2020家高科技创业投资试点家高科技创业投资试点基金之一，两部委高度关注和扶持，确保基金运作成功；国家财政和湖南省财政分别对基金投资分别对基金投资50005000万元，共计万元，共计1 1
2、亿元人民币，亿元人民币，表明对基金管理团队和所投资行业的信心；中国电子信息产业在计算机技术、软件开发、动漫设计与制作、移动电子商务等领域处于全世界领先或先进地位，具有比较明显的发展优势；国家财政和湖南省财政投资的1亿元资金让渡近让渡近50%50%的收益给社会投资人，的收益给社会投资人，极大提高社会投资人的投资回报。4一、投资亮点一、投资亮点国家将对基金所投资企业予以扶持，使得基金在获得投资项目和洽谈投资项目入股条件时，比其他竞争对手获得更多优势；基金采用有限合伙企业形式，最大限度帮助机构投资人降低税负；基金分期到位，优先投资PRE-IPO项目，有一定利润时实施强制性分红，晚到位，早分红，最大限
3、度提高投资人资金使用效率和投资回报；基金管理人集合了国际背景的私募基金管理机构、电子信息产业经营机构和资深基金管理人的优势而设立，管理团队具有丰富的国内外资本市场经验和电子信息行业研发、运营、管理经验及创投行业运作经验。5基金名称基金名称红马（湖南）信息产业创业投资基金红马（湖南）信息产业创业投资基金基金发起人北京红马天安投资有限公司、湖南长海数码科技股份有限公司等注册地湖南省长沙市基金规模首期规模3亿元（其中：国家发改委出资、湖南省政府各出资5000万元，总共1亿元人民币），以后可视情况扩募。投资产业领域电子信息基金管理人湖南红马智信投资管理有限公司基金组织形式有限合伙企业出资期限资本金可分
4、期到位，首期不低于30%经营期限滚动投资期5年二、基金概要二、基金概要6三、基金设立背景三、基金设立背景 为贯彻国家关于发展新兴战略性产业的战略部署，适应国家加快产业结构调整、提升自主创新能力，抢占后金融危机时代经济科技的制高点，国家发改委、财政部于2009年10月29日发布关于实施新兴产业创投计划、开展产业技术研究与开发资金参股设立创业投资基金试点工作的通知(发改高技20092743号)，决定实施新兴产业创投计划，扩大产业技术研发资金创业投资试点，推动利用国家产业技术研发资金，联合地方政府资金，参股设立创业投资基金试点工作。为此，自2009年10月开始，国家在7个省市推行首批试点，将国家产业
5、技术研发资金委托给专业机构和团队管理，同时要求地方政府配套相应资金，并实行适度的利益让渡，管理机构自行募集不低于规定比例的资金，投资于专门的高科技领域，引导所在地域的高科技产业发展。红马（湖南）信息产业创业投资基金就是在全国首批试点的20家创投基金之一，其中，国家发改委与财政部，以及湖南省政府各出资人民币5000万元，其余部分由社会募集资金。基金委托专业投资管理机构管理，以市场化方式独立规范运作，主要投向投资阶段为初创期、成长期未上市创新型企业和高新技术企业。7本次设立的红马（湖南）信息产业基金主要投资于电子信息产业领域。电子信息产业范围广泛，既包括电子信息产品制造领域，也包括软件开发、通信与
6、网络服务、信息服务等领域。电子信息产业是国民经济战略性、基础性和先导性支柱产业，一直是国家高度重视、鼓励优先发展的支柱产业。2001-2007年我国电子信息产业销售收入年均增长28%，2008年实现销售收入约6.3万亿元，工业增加值约1.5万亿元，占GDP比重约5%，对当年GDP增长的贡献率超过0.8个百分点，出口额达5218亿美元，占全国外贸出口总额的36.5%。我国已成为全球最大的电子信息产品制造基地，在通信、高性能计算机、数字电视等领域也取得一系列重大技术突破。目前，我国电子信息产业面临着产品更新、结构优化与产业升级的任务，为电子信息产业领域的投资提供了极大的商机。四、基金投资领域四、基
7、金投资领域8投资领域投资领域 新型电子产新型电子产品、电子元器品、电子元器件生产领域件生产领域新型电子材料新型电子材料的研发生产领的研发生产领域域软件开发领域软件开发领域互联网与电子互联网与电子商务领域商务领域 四、基金投资领域四、基金投资领域9市场分析：市场分析：据美国市场情报公司iSupply Corp.预测，2012年电子阅读器的销量将达到1,800万台。而据DisplaySearch公司预测，2010年中国的电子阅读器销量将达到300万台。并有望在2015年之前超过美国，成为世界最大的电子阅读器市场。目前亚马逊和索尼等电子阅读器领域的先行者还没有正式进入中国市场。目前国内的汉王科技、方
8、正、大唐已开始建立自己的电子阅读市场。，韩国艾利和（Iriver）已推出自己的电子书阅读器，这是第一家国外电子书阅读器厂商进入中国。2010年将是中国电子阅读器蓬勃发展的一年，由于市场潜力巨大，吸引众多国内外新的厂商进入市场，抢占市场份额。但是，电子阅读器市场需要解决的矛盾很多，包括技术、版权和商业模式。公司概况：公司概况：作为电子阅读器市场的后来者，该公司打造出与汉王、方正等产品相区别的电子书阅读器，强调产品的易操作性以及价格优势。该公司同时搭建了网络平台，建立网络图书馆，能向用户提供大量标准格式的正版图书资源，解决了用户阅读内容的来源问题。除此之外，该公司已经着手开发能应用于多种设备、支持
9、显示彩色内容的电子阅读技术。同时，该公司还将专门针对青少年市场推出特别研发的新产品。某电子阅读器生产公司某电子阅读器生产公司 五、基金重点关注项目五、基金重点关注项目10市场分析：市场分析：2008年全球电子图书出版市场产值高达1275亿美元。新闻出版署最新调查数据显示，中国数字出版产业将在未来几年保持年成长率逾50%，2010年国内数字出版产业规模将超过750亿元人民币。目前，国内移动阅读产业链大致由四部分构成：一是电信运营商，提供网络支持；二是网络与媒体，提供数字出版内容；三是技术支持；四是终端设备厂商，提供各种差异化服务的企业。其中，数字出版内容是连结电子阅读设备供应商和最终用户的重要环
10、节。因此，数字出版内容已经成为电子书阅读器厂商和手机阅读服务商的重要阵地。当前，厂商或运营商获取出版机构的正式授权，搭建网上内容平台，形成电子阅读器设备提供商同时提供终端设备和内容下载平台，用户为内容付费的商业模式。为解决数字内容盗版的问题，厂商或运营商还需提供有效的技术手段对电子书的版权进行保护。公司概况：公司概况：该公司是一家以跨媒体方式提供数字出版服务的厂商，服务形式包括无线、互联网、数字图书馆等多种形式，其与手机运营商建立合作伙伴关系，为运营商的读书平台提供正版电子图书。该公司的互联网阅读服务主要为数字出版主平台及互联网阅读写作平台，目前拥有上千注册网络作家。该公司还通过与上百余家专业
11、出版单位正式签约，获得其电子书版权授权，建立数字图书馆，每年新增正版数字图书2万种。五、基金重点关注项目五、基金重点关注项目某电子书出版公司某电子书出版公司 11n对于上述电子阅读器、手机阅读和电子书出版领域的巨大商机，本基金管理人已积极布局，锁定了具有发展潜力的、开发电子阅读技术的企业作为拟投资项目标的，并启动电子阅读解决方案。n通过整合包括湖南出版集团在内的基金管理人已投资项目资源，将设备提供商与数字内容出版商、中国文字著作权协会、以及新闻出版署等政府机构连接起来，合作解决电子书版权问题，并从投资产业上下游链条中获取高额回报。五、基金重点关注项目五、基金重点关注项目12市场分析：市场分析：
12、中国手机产业逐渐走向成熟，全球手机产业向中国内地的转移，3G时代，集电话、拍照、商务、音乐、游戏与一体的智能手机将继续快速发展，芯片的高数据处理速度是手机实现多种功能的硬件条件，手机芯片将追求更高的频率以实现手机对各种应用的整合。因此，手机多媒体芯片蕴含着巨大的商机，在TD标准方面，国内厂商处于领先地位，为国内手机芯片厂商在3G市场上的获益奠定了基础。但是，在目前3G市场初期阶段，芯片市场格局还未形成，国内手机芯片厂商仍面临缺乏资金等竞争劣势。因此，随着TD产业链日益完善，以及3G手机需求的高速增长，手机芯片的市场势必迅猛发展，其中芯片产品的开发领域、芯片厂商之间的兼并重组等方面，为私募股权基
13、金提供了广大的投资空间。公司概况：公司概况：该公司是一家多媒体芯片设计以及解决方案提供商，向全球的系统厂商提供高性能、低功耗、低成本和有助于差异化的SoC解决方案。该公司在多媒体视频压缩算法、数字音频编解码和芯片架构等方面均取得了突破性成果。其芯片产品已推向了国内外市场，应用于个人电脑、宽带、移动通讯、信息家电等高速成长的多媒体应用领域，客户囊括了波导、中兴等大批知名企业。目前已申请了数十项国内外发明专利。已同SMIC、Cadence、Synopsys、Micron、清华大学、复旦大学等国内外著名IP及元器件供应商、代工厂、嵌入式软件供应商、通信及消费电子厂商，大学研究机构等建立了良好的合作关
14、系，也同时得到了业内主流媒体的高度认可。五、基金重点关注项目五、基金重点关注项目某多媒体芯片公司某多媒体芯片公司 13p该公司是一家致力于移动终端管理和安全平台开发和服务的新型科技公司，建立了自主研发的终端管理平台、安全支撑平台和信息发布平台，为移动运营商、手机银行、手机游戏、手机炒股、移动商务等需要高度安全的移动业务提供商提供All-in-one的安全解决方案和服务，为其业务稳定发展提供有效保障。p通过终端管理平台和安全支撑平台为企业解决实际问题的同时，公司也可以很快占领高端用户。五、基金重点关注项目五、基金重点关注项目洋浦伟业洋浦伟业14p该公司具有国家甲级导航电子地图测绘资质，全资子公司
15、北京星天地信息科技有限公司是中国唯一拥有航空摄影甲级资质的民营企业；为主流汽车厂商、互联网和无线领域的客户提供覆盖广泛，数据精确丰富的电子地图和相关服务；p该公司2008年在中国车载预装导航地图市场份额超过50，为奥迪、宝马、奔驰、凯迪拉克、讴歌（Acura）、别克、大众、本田、丰田、雪佛兰、沃尔沃、尼桑、路虎、MG、比亚迪等全球十多个汽车品牌、100多个车型提供车载导航电子地图；该公司为新科、万利达、步步高、诺基亚、摩托罗拉、三星、神达、天语、阿尔派、梦天游等数十余家客户提供导航电子地图和导航引擎的一体化解决方案；是中国移动全网位置服务GIS/基础地图系统唯一合作运营伙伴；p该公司还为数千家
16、互联网门户网站提供地图数据及应用服务；如google、爱帮等。2010年成为上海世博会导航地图及应用服务项目独家赞助商。五、基金重点关注项目五、基金重点关注项目高德软件高德软件15p该公司是一家致力于移动终端应用中间件平台开发和服务的新型科技公司，、建立了自主研发的VRE平台，帮助芯片商、终端制造商、内容提供商、手机软件环境提供商，建立有机联系，一方面为终端用户带来更多的应用服务，一方面通过VRE平台为制造商提供便利的手机研发平台和工具。p该公司的平台是MTK手机上的App store，使低端的山寨机拥有智能手机的功能，已经累积了包括QQ等超过800个游戏软件。2009年获得联发科投资250万
17、美元。五、基金重点关注项目五、基金重点关注项目沃勤科技沃勤科技16p该公司产品为手机中的IE。能运行在Symbian、Windows Mobile、Java、Brew、MTK、iPhone等主流手机平台的100多个著名手机品牌、近2000款手机终端上，能够帮助用户使用手机浏览互联网内容，该公司员工超过380人，研发技术人员的比例接近70%。p该公司在北美和亚洲其他地区架设了独立服务器，服务于全球30个以上的国家和地区。截至2009年10月,全球范围内取得了下载量超过2亿次，用户8000万、活跃用户近4000万的成绩。2009年获得阿里巴巴、晨兴创投、联创策源1200万美元的风险投资。五、基金重
18、点关注项目五、基金重点关注项目优视科技优视科技17p该公司是一家致力于高清晰多联屏（单屏）多媒体视频的播放与LCD多点触控等新技术的开发和服务的新型科技公司。其产品将为高清晰多媒体视频技术在各行各业的广泛应用提供高质量的，可靠的和经济的平台。尤其是多点触控技术可以使人们摆脱计算机的鼠标和键盘，从而使人们对计算机及屏幕的操控达到空前的自如。同时也会使连接在计算机上的屏幕（无论是多屏还是单屏）可以被人们随心随心所欲地操控，并展现出高清晰的，人性化的，炫丽多彩的和有趣的画面，从而带来广泛的应用前景。p该公司的高清晰多联屏多媒体播放产品已经被航美传媒（纳斯达克上市）公司应用在深圳国际机场。该公司希望通
19、过投资者的资金加快对多点触控市场的开发。五、基金重点关注项目五、基金重点关注项目新诺商桥科技新诺商桥科技18p该公司以梯度折射率棒透镜（自聚焦透镜）、光纤传感测温仪、妇科电子人流可视内窥镜三大类产品为主导。公司销售份额最大产品-自聚焦透镜，它的研制，不仅大大促进对便折射率光学理论的迅猛发展，而且在光纤通信，光纤传感和光信息等领域中起了重要的作用。为迎合国家电网数字化改造，抓住国家投入4.万亿元机遇，p该公司正在研制开发全光纤型电流互感器产品，该产品技术在数字电网改造中是不可缺少器件，该产品作为西电集团等电力公司配套产品，未来市场潜力巨大。2002年7月公司向国家计委申报国家高新技术产业化项目，
20、并获得1000万元的项目发展资金。2005年获得西安市科技局国家863成果转化基金的支持。p该公司将以中国科学院西安光学精密机械研究所为技术依托，依靠西安光机所在武器装备、航空航天、光电通讯等领域已占有的品牌、信誉优势及广泛的人脉关系，凭借光电的实力，希望和投资者一起寻求武器装备、光电通讯等领域突破。五、基金重点关注项目五、基金重点关注项目西安光学精密机械西安光学精密机械19某电子元器件公司某电子元器件公司 该公司是一家铝电解电容器制造企业，年产量60亿只，电容器用铝箔200万平方米，是多家国内外大型专业电子电器与照明机构的配套供应商。拥有多项专利技术，达到日本同类产品顶级水平，提高了产品的核
21、心竞争力，是全球节能灯、镇流器用铝电容器最大、最专、最强的供应商，全球市场占有率达到76%以上。同时正在研发具有广阔市场前景的固态电容器和超级电容器，将成为该公司新的利润增长点。公司2007年、2008年分别实现销售收入5.0亿元、6.3亿元，实现利润4000多万元和6000余万元，2009年预计可实现销售收入7.5亿元，利润8000万元。公司目前正聘请券商和中介机构实施改制，并实行经营层持股，拟在2010年初引进战略投资者。五、基金重点关注项目五、基金重点关注项目20 该公司是专业从事计算机软硬件、网络产品、系统集成等安全产品技术研发、生产和销售及服务为一体，拥有自主知识产权的高新技术企业。
22、其中防火墙系列、入侵检测系统、VPN等为国家重点扶持项目。公司P2P网络信息发现与取证分析系统的目标客户群体主要包括网络运营商、服务提供商、大型企业和科研院所等四大类型，保守估计国内该项目产品未来市场容量达到10亿元以上。预计公司达产后年销售收入达到16600万元，利润总额7656万元，税后利润6507万元，所得税后财务净现值7121万元。公司正在聘请券商、会计事务所、律师事务所进行改制，拟2010年初引进战略投资者。某信息安全公司某信息安全公司某智能技术公司某智能技术公司 某智能技术有限公司主营人脸识别软件及其配套设备的研究、开发、生产、销售和相关的技术服务，其人脸识别产品已达到国际领先水平
23、，技术与产品已获得多项专利及版权，多项产品已成熟并推向市场，获得良好的市场反应。现已推出的主营产品有：AIS主动智能监控系统、人脸识别计算机管理系统、人脸识别智能访客机、人脸识别考勤机、人脸识别门禁等数十套产品。现职工总数为52人，其中技术员工37人，占总人数的88%，员工中博士学历8人，硕士学历6人，学士学历34人，大专学历4人。公司目前正在聘请中介机构进行审慎调查，计划于2010年上半年引进战略投资者完成股改。五、基金重点关注项目五、基金重点关注项目21 主营导航系统仪器仪表，工业自动控制仪器仪表，电子元器件的研究、开发、设计、生产、销售以及相关技术咨询与技术服务等。目前公司石英惯性导航产
24、品已完成定型，并实现小批量生产，处于初创期。已与部分单位达成合作协议，产品测试完成后将进入快速发展阶段,是国内首家开发出工程化石英惯性导航产品的单位，在国内同行中处于领先地位。销售收入 06年27216万元，07年31066万元，08年27002万元。目前公司已与基金管理团队形成意向，准备进入审慎调查阶段确定改制方案。某惯性电气公司某惯性电气公司某电子废弃物回收利用公司某电子废弃物回收利用公司 该公司注册主营电子废弃物的环保处理与资源回收利用，是中国环境保护产业骨干企业、国家重点环境保护实用技术示范工程和中国电子电路环保协会副会长单位。公司目前已形成了遍布全国的电子废弃物综合回收与无害化处理的
25、产业化布局。该公司已研发出国内领先的电子废弃物完整产业链上的系列回收处理技术和设备，目标市场为电子企业、电子信息产业园区和社会报废电子产品回收拆解等。预计5年内实现市场占有率510（年产值30亿元左右）。目前公司正在与基金管理团队形成意向，准备进入审慎调查阶段确定改制方案。五、基金重点关注项目五、基金重点关注项目22 公司的商业模式是“工具平台+技术服务”。销售的是基于MARS系统的无线电网络优化技术服务。主营业务主要在运营商部署MARS系统平台，并在当地组建项目部，派驻至少1名工程技术人员，提供对MARS系统维护和支持以及技术服务。MARS系统建立后，会逐步积累各种长期的网络运行数据，帮助运
26、营商监测网络的实时运行状况。同时，运营商、第三方优化厂家、设备厂商，都可以在这个平台上共同工作，协同分析和解决各种网络问题。销售收入:08年2876.4万元，09年1-6月2050万元。公司目前正在聘请券商、会计事务所、律师事务所进行改制，拟2010年初引进战略投资者。某无线电网络优化技术服务公司某无线电网络优化技术服务公司某网络科技公司某网络科技公司 该公司将代表未来趋势的无线智能垂直搜索与强势的即时中介信息平台整合，将人工智能、自然语言理解等智能信息处理技术应用到无线增值领域中，提出了一整套切实可行的解决方案，为用户提供了一个更加智能、人性化的信息查询平台。用户可以根据自己的语言习惯发送短
27、信进行公众信息查询。该公司技术区别于百度的搜索技术，可应用于手机搜索上，尤其是对中介信息的检索。专家预计用即时通讯做中介市场，给用户免费中介服务体验，其市场规模远超过于腾讯公司QQ目前的市场。互联网增值服务即时中介市场预计超过百亿美元，目前几乎为市场空白，并将以每年至少200%的速度增长。五、基金重点关注项目五、基金重点关注项目23 该公司是一家采用移动电子商务技术，建设全新农村商业模式的新型企业。公司与湖南银联、湖南移动合作承载实施“国家农村移动电子商务（湖南）试点示范工程”项目，并组成了“国家农村移动电子商务工作组”。该项目已列入湖南2008年移动电子商务重点工作计划。该公司通过几年的实践
28、，逐步形成了移动电子商务的运营模式，运用现代商务理念，将农村移动电子商务、科技服务、信息服务、物流配送、超市连锁经营所需的信息流、资金流、商品物流进行有效整合，以大型连锁超市为龙头，乡镇规模店为骨干，村级农家店为基础，以信息网络为纽带，以集约采购、统一配送为核心的现代农村物流市场新体系。某移动电子商务公司某移动电子商务公司某电子商务平台公司某电子商务平台公司 该公司通过专业、协同的平台组件为客户提供网络营销、商务决策、交易及融资等电子商务全方位解决方案。目前提供的产品包括内参资讯、交易管理、供应链融资、行业圈、行业会展等。目前服务于石油、化工、塑料、橡胶、钢材等五大行业，聚合行业用户超过36万
29、家，成交额突破3000亿，是中国大宗产品电子商务第一品牌。凭借持续不断的业务创新和领先的行业地位，成为国家“十一五”课题“仓单及匿名交易”承接单位，入选国务院信息办典型案例，并荣获国家十五重大科技 攻关成果、中国电子商务协会科学电子商务模式试点单位、中国最佳大宗产品网上交易平台、中国电子商务最佳交易平台、中国电子商务最佳创新奖等奖项和荣誉。五、基金重点关注项目五、基金重点关注项目24 该公司是采用一系列在国内外领先的信息处理技术进行动画创作的国内领先的动漫企业。该公司建立了公司网络，将动画生产移植到网上进行；创作过程中，将艺术创作各环节的原画、背景、音效、三维、合成等制作好的合格素材统一存放到
30、公司建立的数据资源库，在动画制作过程中，从数据库中调用各类素材进行编辑合成，并可重复利用，大大降低制作成本。另外，公司利用先进的无纸电脑动画技术，将二维动画和三维动画进行有机结合，使动画的动作、场景既具有二维动画的唯美效果，又具备三维动画的逼真和视觉冲击力，解决了一个世界性难题。该公司年产原创动画连续三年居全国首位，公司是“国家动画产业基地”、“国家动漫游戏产业振兴基地”、“国家文化出口重点企业”。公司目前正在聘请券商、会计事务所、律师事务所进行改制，拟2010年初引进战略投资者。某动漫公司某动漫公司某高尔夫外包与信息服务公司某高尔夫外包与信息服务公司 该公司是一家基于采用国际领先的信息处理技
31、术的高尔夫消费全方位解决方案和球场全球化营业数字解决方案提供商。公司通过采用先进的信息处理技术，将球场信息管理系统与全球预售系统、互联网分销渠道（IDS）、订场公司呼叫中心（HRC）无缝连接，向球场及球场分销商提供国际领先的球场在线交易技术以及交易管理等相关服务，实现双方即时在线交易处理，同时为球场和球场分销商的营销和管理活动提供数据平台支持，如会员管理、线上市场推广等。基于先进的信息处理技术，该公司成为业内领先的服务商。球场网络数量、客户规模、营业预订额均排名第一；为全国8家银行的30万白金卡会员提供专属的高尔夫服务，是中国银行业最大的服务外包商。该公司“商务服务平台”被列为国家信息化试点示
32、范项目。五、基金重点关注项目五、基金重点关注项目25 本次设立的红马（湖南）信息产业基金主要投资于湖南省电子信息产业领域。湖南的电子信息产业受到高度重视，部分领域具有全国领先或先发优势，具备设立信息产业基金的条件与基础。在湖南“十一五”规划中明确提出，以电子信息为重点，大力扶持电子信息、新材料、生物医药等新兴产业，尽快形成应对未来竞争的战略性产业。湖南要重点建设湖南电子信息产业（长沙）、国家软件产业（长沙）、湖南数字视讯产业（郴州）3大基地；主攻网络软件、嵌入式软件、大型关键应用软件开发，增强操作系统、中间件、网络安全、信息系统集成等软件研发能力；实现关键设备、关键软件和高性能计算机产业化；发
33、展平板显示器件、数字视讯、新型电子材料、新型元器件、计算机应用与通信等5大产品系列产品；着力发展动漫、网络游戏等产业，加快发展邮电、广电、互联网增值服务。到2010年电子信息产业销售收入要达到1200亿元。电子信息产业是湖南优先发展的高科电子信息产业是湖南优先发展的高科技重点产业技重点产业 今年1至5月，湖南电子信息行业实现销售收入175.02亿元，同比增长28.7%。其中，电子信息制造业实现销售收入120.27亿元，同比增长28.9%；软件产业实现销售收入54.75亿元，同比增长28.2%。同时，为增强信息产业后续发展能力，今年湖南计划新建信息产业项目116个。目前，已新开工41个，完成投资
34、41.5亿元。总投资30亿元的长沙中电软件园已完成规划，即将开工。这些预示着湖南电子信息产业将保持快速增长的势头。金融危机背景下湖南信息产业仍获得快金融危机背景下湖南信息产业仍获得快速发展，显示了行业良好的发展前景速发展，显示了行业良好的发展前景 湖南电子信息产业在计算机技术、软件开发、动漫设计与制作、移动电子商务等领域处于全国领先地位，具有明显的发展优势。湖南是我国重要的科教文化基地，仅长沙就有高等院校37 所，汇聚了中南大学、国防科技大学、湖南大学等国内外知名高校，具有较强的电子信息研发能力和人才培养能力。另外，湖南具有较强的数字媒体技术研究与开发实力，正在建设以长沙为依托的数字媒体技术产
35、业基地。湖南的移动电子商务在全国也具有先发优势。2008年湖南成为全国唯一授牌的国家移动电子商务试点示范省份。至2013年，湖南移动电子商务服务平台交易额将突破1000亿元，用户要突破1亿户，商户规模要突破10万家，要实现产值200亿元。湖南电子信息产业部分领域处于全国湖南电子信息产业部分领域处于全国领先或先进地位领先或先进地位六、基金投资地域优势六、基金投资地域优势26基金的运作管理由基金的管理人，即执行事务合伙人负责。其组织架构如下：投资部风控部资金运作法务董事会总经理行业研究监事会财务部行政部投资业务管理总部投资监控 股东会七、基金的设立和运营方案七、基金的设立和运营方案基金管理构架基金
36、管理构架27基金将完全采用国际规范的基金管理模式进行管理。其管理模式与治理结构如下：基金的合伙人大会是基金的最高权力机构，由基金投资人共同组成，基金投资人通过合伙人大会行使出资者权利，主要职责是选任基金的管理人（即执行事务合伙人）和托管银行，决定收益分配方案。基金的合伙人委员会由认缴基金出资总额5%以上的合伙人分别推选代表，由合伙人大会选举产生，主要职责是决定基金的投资方向，评价基金管理人和托管银行，收益分配方案的拟定，并向合伙人大会报告工作等。基金资产将交由执行事务合伙人进行管理，执行事务合伙人按照有限合伙协议对基金进行日常运营管理和专业运作，主要负责项目尽职调查和提出投资建议，设计投资方案
37、，实施投资方案，进行项目管理及增值服务，实现项目退出等。基金将选择合适的商业银行进行资产托管，由基金与托管银行签署委托保管协议，受托银行按照有限合伙协议、基金委托保管协议等规则保管基金资产，保障基金资产的安全。七、基金的设立和运营方案七、基金的设立和运营方案基金管理模式与治理结构基金管理模式与治理结构28 投资方式：股权，或股权+可转债 投资限制：（1）不直接或间接投资于普通合伙人及其关联人，但全体合伙人同意的除外；（2）合伙期限届满前 6个月，不得购买未上市公司股权；（3）单个项目最低投资额不低于500万元人民币，不超过合伙企业总投资规模的20%。（4）不投资于或用于证券、期货以及房地产领域
38、，亦不以资金或者基金公司所持有 的被投资企业股权或其他权利进行对外担保等。基金主要投资于信息产业领域内发展潜力大，或具有高成长性的处于起步期、成长 期的未上市高新技术企业。七、基金的设立和运营方案七、基金的设立和运营方案投资目标投资目标投资方式与投资限制投资方式与投资限制29投资决策组织如下图：专家顾问委员会投资决策委员会基基 金金 投投 资资 策策 略略投委会主席 风控总监投资总监总经理内部其他成员 列席成员投资战略分析 基金的投资决策和投资退出等重大决策由投资决策委员会来执行。投资决策委员会设7名委员，由资深行业人士、法律专家、财务专家和资深投资管理专家组成。基金另设投资顾问委员会，成员由
39、政府相关职能部门人员和外聘行业专家（大学教授和大型企业研发人员）组成，根据国家产业宏观政策导向，指导基金投资方向。基金运营团队负责项目的寻找、筛选，并提出项目评价意见，提交专家顾问委员会咨询和投资决策委员会决策。七、基金的设立和运营方案七、基金的设立和运营方案决策组织及决策方式决策组织及决策方式30为保证基金资产的安全，基金资产交由一家商业银行进行托管，基金资产的调拨、处置、费用的划付、收益的分配，均由托管银行实施，托管银行根据基金股东大会通过的托管协议和委托管理协议对执行事务合伙人实施监督，保障基金资产安全。投资项目的退出方式包括IPO退出，买壳上市退出（即通过定向增发或直接置换上市壳公司股
40、权而退出），股权转让、MBO、资产证券化（即将项目资产打包发行证券变现）等方式。七、基金的设立和运营方案七、基金的设立和运营方案资金托管资金托管投资退出投资退出31 基金费用包括基金管理费和业绩提成、基金托管费和基金运营费用。1 1、基金管理费和业绩提成：、基金管理费和业绩提成：每年向基金管理人支付2.0%的管理费。但国家和湖南省财政投入基金的资金，其管理费在其获得收益分配或基金清算时从其应得收益中扣除，不每年支付；业绩提成为基金净收益的20%。2 2、银行托管费：、银行托管费：每年向托管银行支付不超过3的银行托管费；3 3、基金运营费用。、基金运营费用。包括：（1）合伙企业管理、运用或处分过
41、程中发生的税费和交易费用（包括但不限于专项差旅费、公司年审银行专户余额询证费、银行专户管理费、银行划款手续费、证券开户费、证券交易手续费、证券交易印花税、合伙企业印花税、营业税金及附加等）；（2）文件或账册的制作及印刷费用；（3）信息披露费用；（4）与合伙企业股权投资退出有关的费用，包括会议、差旅、调查等及相关的律师、会计师、咨询师、投资顾问等中介费用；（5）合伙企业登记、审查等行政性费用；（6）为维护合伙企业的权利而发生的解决纠纷费用；（7）合伙企业终止时的清算费用；（8）召开由执行事务合伙人召集的会议的相关费用，包括场地费用、通讯费用等，包含参会者的食宿费、交通费；（9）应由合伙企业承担的
42、其他费用。八、基金费用与收益分配八、基金费用与收益分配基金费用基金费用32u国家和地方财政投入资金的收益分配：在扣除基金的各项税款、费用后，获取其应得分配收益的50%，其余部分在扣除其应支付的管理费后，90%按各自所占基金份额的比例支付给其他投资人，10%支付给执行事务合伙人。u普通投资人的收益分配：在扣除基金各项税款、费用及国家和地方财政投入资金的分配后，由各投资人按其投资比例予以分配。八、基金费用与收益分配八、基金费用与收益分配收益分配收益分配33红马（湖南）信息产业基金拟由湖南红马智信投资管理有限公司湖南红马智信投资管理有限公司进行管理。该公司是由北京红马天安投资有限公司、湖南财信创业投
43、资有限公司、长海数码科技发展股份有限公司、纽瑞孚（集团）有限公司等机构及陈付华、黄文等自然人共同出资设立。1 1、北京红马天安投资有限公司、北京红马天安投资有限公司湖南红马智信的主要投资人为北京红马天安投资有限公司：湖南红马智信的主要投资人为北京红马天安投资有限公司：北京红马天安投资有限公司是一家设立于北京的专业基金管理机构，成立于2005年7月，注册资金1000万元人民币，主要从事人民币基金的发起与管理，是亚洲资产有限公司在境内的关联企业。亚洲资产有限公司成立于2001年，是一家从事于直接投资和基金管理，进行股权投资、产业投资和金融衍生品投资的创新型金融投资控股公司。九、基金管理公司及管理团
44、队介绍九、基金管理公司及管理团队介绍基金管理公司简介基金管理公司简介342 2、湖南财信创业投资有限公司、湖南财信创业投资有限公司湖南湖南财信创业投资有限责任公司是湖南省内唯一兼具财政背景和金融控股平台资源的专业的国有控股创业投资机构。公司依托股东湖南财信投资控股有限责任公司各业务单元财富证券、华欧国际、湖南信托、湖南省产权交易所、湖南农业信用担保有限公司在投行、信托和资产管理、担保等方面的资源优势，致力于股权投资（PE）、风险投资（VC）以及财务顾问等业务的开展。公司秉承“风控优先、合规经营、专业专注、创新发展”的经营理念，已形成电子信息、生物医药、新材料、新农业4大特色主要投资领域，公司培
45、养了一支熟悉金融投资及产业运作相结合的复合型专业投资人才队伍，公司成立以来投资项目8个，成功退出2个，2010年有望在中小板、创业板、新三板退出项目3个。九、基金管理公司及管理团队介绍九、基金管理公司及管理团队介绍35长海数码始建于1993年，前身为长沙长海视听设备有限公司，2000年，组建成现代股份制公司。长海数码以IT及教育、互联网发展为主营，并投资多元化发展的高科技产业和项目。目前下辖两家子公司，并在全国20多个省（市）设立办事处。1998年，长海数码被认定为湖南省高新技术企业和“双软件企业”认证，先后荣获“湖南省重点高新技术企业”、“国家级重点软件企业”、“湖南省著名商标”、“国家级重
46、合同守信用企业”30多项省、部级以上荣誉称号。1999年通过ISO9001国际质量体系认证，在深圳设立企业研究开发中心，与湖南大学、国防科大等有关院所建立了技术战略联盟，保持国内同行业领先地位。目前，长海数码已拥有一支从博士、硕士到一般本科学历的梯队研发队伍，专业主要涉及控制、通信、网络和软件、安全服务、大型项目系统集成等相关方面。长海数码近年来多次承担过“国家火炬计划”任务和湖南省、长沙市重大科技项目。先后有二十余项产品获科技部、信息部、教育部的奖励，七项产品被评为国家级重点新产品，三项产品获湖南省、长沙市科技进步一、二等奖，长海数码研发的“语言学习系统”和“网络视听系统”被业内专家和国内权
47、威教授认定为“具有同类产品世界先进水平”、“居国内领先地位”。拥有自主知识产权软件著作权登记证书27项，专利证书6项。3 3、湖南长海数码科技发展股份有限公司、湖南长海数码科技发展股份有限公司九、基金管理公司及管理团队介绍九、基金管理公司及管理团队介绍36直接投资与基金管理业务为亚洲资产贡献了迄今为止最大的利润来源，是亚洲资产经营品牌的重要组成部分，同时也是战略业务发展的主战场。亚洲资产管理资产规模发展趋势图亚洲资产管理资产规模发展趋势图九、基金管理公司及管理团队介绍九、基金管理公司及管理团队介绍37政策优势政策优势 管理团队优势管理团队优势 项目资源优势项目资源优势 公司的主要管理团队成员长
48、期从事投资银行、证券投资、创业投资和私募股权投资、资产管理和基金管理业务。公司的主要管理团队具有深厚的客户资源和丰富的人脉关系及对外合作渠道，且对我国各个行业的基本情况、各行业的具体企业、以及其后续的发展趋势具有明确的判断。基金更可得天独厚地参与公司的主要管理团队所开发的上市公司收购兼并、定向增发等的项目投资，获得短时期的爆发性投资增值。公司的核心骨干和外部顾问拥有多年的投资顾问业务经验、部分人员具有多年的创业投资经验及项目投资的良好业绩。退出渠道优势退出渠道优势 公司的核心团队成员均来源于国内外一流的投行，拥有多年的投资银行业务经验，承担过上百家国有及民营企业改制、IPO发行、配股、增发及可
49、转换债权、企业债权、收购兼并等业务，在投资前即充分考虑拟投资项目在证券市场退出的可能性并确定上市计划的安排，以确保基金投资畅通高效的退出渠道。九、基金管理公司及管理团队介绍九、基金管理公司及管理团队介绍公司作为基金管理人的优势公司作为基金管理人的优势38亚洲资产先后在香港和内地管理多家股权投资基金，累计管理资金规模超过100亿元人民币。公司管理团队广泛参与了企业初创期、成长期、并购期及Pre-IPO阶段的私募股权投资。典型案例有：u在投项目在投项目项目名称项目名称项目介绍项目介绍投资额投资额浙江运达风电浙江运达风电浙江运达是我国最早的风电设备研发和生产单位，技术实力雄厚，但由于国有体制的原因，
50、发展一直不快。亚洲资产通过基金投资方式进入浙江运达，帮助其实施管理层持股，改善经营机制，使其步入快速发展轨道。目前正在筹划上市事宜。9200万元中南传媒（湖中南传媒（湖南出版）南出版）湖南红马管理的红马投资基金参股由湖南出版投资控股集团有限公司改制的中南出版传媒集团股份有限公司，持有后者6500万股，占其总股本的4.65%，是其第二大股东。1.495亿元九、基金管理公司及管理团队介绍九、基金管理公司及管理团队介绍投资业绩投资业绩39uPRE-IPOPRE-IPO已实现成功退出案例已实现成功退出案例成功案成功案企业介绍企业介绍投资额投资额获利倍数获利倍数碧桂园碧桂园中国土地储备最为丰富的房地产开
