1、1理财资金理财资金/同业资金转普通同业资金转普通存款业务方案存款业务方案二零一二年九月二零一二年九月2 2理财资金理财资金/同业资金转普通存款业务简介同业资金转普通存款业务简介政策环境决定，银行信贷发放与经济周期波动往往存在不匹配的情况，该业务可以协助商业银行更有效、快速、合法合规地根据市场需要和经济波动开展信贷业务；银行可以以其同业拆借资金、同业存款或银行理财资金开展该业务，在实现一般性存款增加的同时，扩大其中间业务收入、有效维护个人及企业客户。3一、转存业务模式一、转存业务模式二、转存业务流程二、转存业务流程 三、转存业务的意义及风险三、转存业务的意义及风险 四、转存业务的合规性四、转存业
2、务的合规性4一、转存业务模式一、转存业务模式5 5资金来源及实现途径资金来源及实现途径 资金来源：同业拆借资金、同业存款、理财产品募集资金 实现途径：XX银行将资金委托中信建投资产管理部并成立定向资产管理计划。该计划投资标的为保险资产管理公司专户资产管理计划，保险资产管理公司与银行签订协议存款，将该笔资金以一般性存款的形式存放于XX银行，从而实现“理财资金转为一般性存款”。6 6收益的实现收益的实现XX银行的收益银行的收益XX银行获得该笔一般性存款后，通过向意向融资方发放贷款的方式获得息差收入。XX银行获得中信建投证券支付的剩余资产，并向理财客户支付约定收益后，获得全部剩余部分作为XX银行的中
3、间业务收入。保险公司的收益保险公司的收益保险资产管理公司的专户资产管理计划获得该笔存款的利息收入，在扣除约定管理费后，将剩余资产分配给中信建投证券资产管理部的定向资产管理计划。保险公司获得约定的管理费收入。中信建投证券的收益中信建投证券的收益中信建投在扣除约定管理费后，将剩余资产支付为XX银行。中信建投证券获得约定的管理费收入。7 7二、转存业务流程二、转存业务流程81、XX银行根据自身优势，发行对公或对私理财产品、利用存量资金池，委托中信建投资产管理部成立定向资产管理计划。由XX银行作为委托人与中信建投证券签订定向资产管理合同。每次投资前，由中信建投证券向XX银行发送投资通知（该通知载明具体
4、的投资金额、期限、品种），经XX银行确认后方可进行该项投资操作。2、中信建投资产管理部投向保险资产管理公司的专户资产管理计划，中信建投证券与保险资产管理公司签订专户资产管理合同。3、保险资产管理公司与XX银行签订存款协议，将资金以协议存款的形式存放于XX银行。4、中信建投证券资产管理部、保险资产管理公司的上述管理计划的管理费用按日计提、按季度结算并支付。转存业务流程转存业务流程9三、转存业务的意义及风险三、转存业务的意义及风险10转存业务的意义转存业务的意义 通过发行理财产品，拓展市场，服务客户，提高银行市场占比及影响力；获得可观的中间业务收入；保险资产管理公司与银行签订的协议存款，视为一般存
5、款，有效缓解银行存贷比压力，可用于放贷，增加息差收入。11转存业务的风险转存业务的风险 转存业务本质上来讲是通过现存的金融工具，实现银行存款性质的转换。转换后的一般性存款作为该业务模式的基础资产，资产优质且安全；业务链条上的证券公司和保险公司均为大型金融机构，具有全面的业务资格和业务经验。整体来看，该业务几乎没有运作风险，业务合法合规。12四、转存业务的合规性四、转存业务的合规性13转存业务的合规性转存业务的合规性 该业务模式共涉及两个阶段的业务合作 第一阶段为XX银行与中信建投证券的定向资产管理业务合作；第二阶段为中信建投证券与保险资产管理公司的专户产品合作。因此，该业务的合规性也主要集中在
6、这两个业务阶段。141、银证合作的合规性、银证合作的合规性（1）业务合规性证券公司开展定向资产管理业务，对外签署定向资产管理合同，应当符合证券公司客户资产管理业务试行办法和证券公司定向资产管理业务实施细则（试行）的相关约定。证券公司客户资产管理业务试行办法第十一条规定：“经中国证监会批准，证券公司可以为单一客户办理定向资产管理业务”。经中国证监会批准，中信建投证券已经于2009年6月取得开展定向资产管理业务的资格。证券公司定向资产管理业务实施细则（试行）第十五条规定：“法人或者依法成立的其他组织用筹集的资金参与定向资产管理业务的，应当向证券公司提供合法筹集资金证明文件”。根据该条款规定，商业银
7、行可以以自有资金参与定向资产管理业务；商业银行以其募集资金参与定向资产管理业务也具有合规性。151、银证合作的合规性、银证合作的合规性转存业务的合规性转存业务的合规性证券公司定向资产管理业务实施细则（试行）第十四条规定：“客户委托资产应当是客户合法持有的现金、股票、债券、证券投资基金份额、集合资产管理计划份额、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品或者中国证监会允许的其他金融资产”。在证监会发布的资产资产管理业务试行办法及其配套细则的修订说明第四（一）部分规定：“对于定向资产管理，鉴于其面向高端客户及一对一性质，在法规允许客户投资的范围内，允许由客户和证券公司自愿协商，合同约定投资范围
8、”。以银行存款为投资方向的保险资产管理公司专户产品属于固定收益类产品的范畴，属于中国证监会允许投资的金融资产。（2）操作案例鉴于银证合作的合规性和市场发展的需要，中信建投证券已经与多家国有商业银行、全国股份制商业银行、城市商业银行和农村商业银行开展了定向资产管理业务，投资范围涉及债券、银行存款、信托计划等多个领域。162、证保合作的合规性、证保合作的合规性（1）业务合规性关于调整有关规定的通知将保险资产管理公司管理暂行规定的第二十九条调整为“保险资产管理公司经营范围包括以下全部或者部分业务：（一）受托管理委托人委托的人民币、外币资金；（二）管理运用自有人民币、外币资金；（三）开展保险资产管理产品业务；（四）中国保监会批准的其他业务；（五）国务院其他部门批准的业务。”根据上述调整，保险资产管理公司可以接受除保险资金以为的其他资金的委托，并进行投资管理。（2）操作案例目前华泰保险和太平洋保险已经开展了与证券公司的业务合作，接受证券公司的资金委托并成立保险资产管理公司的专户产品。17专业创造价值专业创造价值 真诚赢得信任真诚赢得信任感谢垂阅，欢迎交流！感谢垂阅，欢迎交流！
