1、第九章 退休规划上午上午2时时27分分44秒秒学习目标学习目标案例导入案例导入第一节第一节 退休规划概述退休规划概述第二节第二节 退休规划方法退休规划方法本章小结本章小结目目 录录上午上午2时时27分分44秒秒学习目标学习目标（一）知识目标（一）知识目标掌握退休规划的基本工具；掌握退休规划的基本工具；熟悉退休规划的影响因素和原则；熟悉退休规划的影响因素和原则；了解退休规划的流程。了解退休规划的流程。（二）技能目标（二）技能目标能够区别各类退休规划工具的特点进行灵活选择；能够区别各类退休规划工具的特点进行灵活选择；根据退休规划的目标，制定退休规划方案。根据退休规划的目标，制定退休规划方案。上午上
2、午2时时27分分44秒秒案例导入案例导入退休规划尤其重要退休规划尤其重要 人的一生，退休规划应该是所有理财规划当中，时间涉及期间最人的一生，退休规划应该是所有理财规划当中，时间涉及期间最长，资金需求最大的一个重要规划。退休规划的灵活性相对较差，退长，资金需求最大的一个重要规划。退休规划的灵活性相对较差，退休规划不像房产和子女教育规划一样，拆借的空间相对较小。如果养休规划不像房产和子女教育规划一样，拆借的空间相对较小。如果养老资金不足的话，唯一可能解决的方式就是由子女或是社会来供养，老资金不足的话，唯一可能解决的方式就是由子女或是社会来供养，随着中国老龄化的加剧，子女供养人数相对增加的现实情况，
3、退休后随着中国老龄化的加剧，子女供养人数相对增加的现实情况，退休后如果想过一个更有尊严的晚年的话，那么退休规划就显得尤其重要。如果想过一个更有尊严的晚年的话，那么退休规划就显得尤其重要。基于目前养老金的合计比率最高也只能是正常生活水平的基于目前养老金的合计比率最高也只能是正常生活水平的60%60%左右，左右，退休前后收入差了退休前后收入差了40%40%的现状，会投资和不投资的养老结果大不同。的现状，会投资和不投资的养老结果大不同。不能坐等天上掉馅饼，上班族趁年轻就该有根不能坐等天上掉馅饼，上班族趁年轻就该有根“养老筋养老筋”，只有未雨，只有未雨绸缪，提前做好退休规划才能确保晚年生活无忧。绸缪，
4、提前做好退休规划才能确保晚年生活无忧。上午上午2时时27分分44秒秒 除了固定的工资收入，年轻人一定要有投资理财的意识，除了固定的工资收入，年轻人一定要有投资理财的意识，至少通过一定的理财产品配置跑赢至少通过一定的理财产品配置跑赢GDPGDP、跑赢通胀，不要让资、跑赢通胀，不要让资产贬值。换言之，有意识地为子女的教育规划之余，也要更早产贬值。换言之，有意识地为子女的教育规划之余，也要更早地、更多地为多年后的养老去做一定的准备。地、更多地为多年后的养老去做一定的准备。养老规划如同盖房。社会基本养老保险是用来给房子打地养老规划如同盖房。社会基本养老保险是用来给房子打地基的、商业保险能为房子增砖添瓦
5、、我们一生中储蓄的财富可基的、商业保险能为房子增砖添瓦、我们一生中储蓄的财富可以为房子进行安稳加固、利用相应的各种投资工具给房子进行以为房子进行安稳加固、利用相应的各种投资工具给房子进行精装修。那么您的养老房一定能舒服美观实用，退休后有闲也精装修。那么您的养老房一定能舒服美观实用，退休后有闲也有钱也并不是梦想！有钱也并不是梦想！上午上午2时时27分分44秒秒第一节第一节 退休规划概述退休规划概述 一、退休规划的必要性一、退休规划的必要性 常言道，人在年轻的时候应该拼命赚钱，以便退休以后能过常言道，人在年轻的时候应该拼命赚钱，以便退休以后能过上舒适的晚年生活。的确，幸福美满的生活并非唾手可得，并
6、不上舒适的晚年生活。的确，幸福美满的生活并非唾手可得，并不是每一个人都能非常顺利地过上如意的生活。是每一个人都能非常顺利地过上如意的生活。上午上午2时时27分分44秒秒 1.1.预期寿命的延长预期寿命的延长 随着科学技术的日益进步，人的寿命越来越长，但是退休年龄却随着科学技术的日益进步，人的寿命越来越长，但是退休年龄却没有明显推迟，因此也就意味着退休以后将有一段越来越长的退休生没有明显推迟，因此也就意味着退休以后将有一段越来越长的退休生活。为了维持退休生活的质量不会因寿命的延长而下降，就必须提前活。为了维持退休生活的质量不会因寿命的延长而下降，就必须提前准备更多的储备资金。准备更多的储备资金。
7、2.2.提前退休提前退休 随着社会的迅速发展，越来越多的人向往自由放松的生活，从而随着社会的迅速发展，越来越多的人向往自由放松的生活，从而出现了更多的人希望自己早些退休，早点享受大自然的赐予的美好生出现了更多的人希望自己早些退休，早点享受大自然的赐予的美好生活。活。上午上午2时时27分分44秒秒 3.3.社会保障与养老资金紧张社会保障与养老资金紧张 虽然每一个职工在正常工作期间都按照国家的规定按时、足额缴虽然每一个职工在正常工作期间都按照国家的规定按时、足额缴纳养老保障资金，但在某些情况下，社会保障和养老金也可能会出现纳养老保障资金，但在某些情况下，社会保障和养老金也可能会出现资金紧缺的情况。
8、资金紧缺的情况。4.“4.“养儿防老养儿防老”的理念不可行的理念不可行 年轻人的负担确实太重。所以年轻人的负担确实太重。所以“养儿防老养儿防老”的理念不可行了。的理念不可行了。5.5.其他不确定因素其他不确定因素上午上午2时时27分分44秒秒 二、退休规划的基本工具二、退休规划的基本工具 （一）社会养老保险（一）社会养老保险 1.1.社会养老保险的含义社会养老保险的含义 社会养老保险是国家和社会根据一定的法律、法规，为解决劳动社会养老保险是国家和社会根据一定的法律、法规，为解决劳动者在达到国家规定的解除劳动义务的劳动年龄界限，或者因为年老丧者在达到国家规定的解除劳动义务的劳动年龄界限，或者因为
9、年老丧失劳动能力退出劳动岗位后的基本生活而建立的一种社会保险制度。失劳动能力退出劳动岗位后的基本生活而建立的一种社会保险制度。它是社会保障制度的组成部分，是社会保险最重要的险种之一。它是社会保障制度的组成部分，是社会保险最重要的险种之一。上午上午2时时27分分44秒秒2.2.社会养老保险的模式社会养老保险的模式现收现付式现收现付式完全基金式完全基金式部分基金式部分基金式基金式基金式当期的养老当期的养老收入全部用收入全部用于支出于支出将当期缴纳的养老将当期缴纳的养老收入全部用于缴纳收入全部用于缴纳人以后的养老。人以后的养老。将当期缴纳的养老收入将当期缴纳的养老收入部分用于当期养老支出，部分用于当
10、期养老支出，部分用于缴纳人以后的部分用于缴纳人以后的养老。养老。上午上午2时时27分分45秒秒 按资金征集渠道可以划分：按资金征集渠道可以划分：（1 1）国家统筹养老）国家统筹养老 劳动者丧失劳动能力后可以享受国家法定的社会保障待遇，资金劳动者丧失劳动能力后可以享受国家法定的社会保障待遇，资金来源完全由国家承担，劳动者不缴纳资金。来源完全由国家承担，劳动者不缴纳资金。这种方式一般在社会主义国家中实行。这种方式一般在社会主义国家中实行。缺点：资金来源单一；国家财政负担重，尤其是在老龄化严重的缺点：资金来源单一；国家财政负担重，尤其是在老龄化严重的情况下；由于劳动者不缴费，责任关系不明确；非国有的
11、职工不纳入情况下；由于劳动者不缴费，责任关系不明确；非国有的职工不纳入保障行列，所以，产生了严重的不公平性。保障行列，所以，产生了严重的不公平性。上午上午2时时27分分45秒秒 （2 2）强制储蓄养老）强制储蓄养老 养老基金来自于企业和劳动者，国家不进行投保资助。养老基金来自于企业和劳动者，国家不进行投保资助。仅限于经济发展水平比较高的国家可以实行这种方式，例如仅限于经济发展水平比较高的国家可以实行这种方式，例如新加坡。否则，不宜施行。因为社会投保能力弱，容易造成资金新加坡。否则，不宜施行。因为社会投保能力弱，容易造成资金短缺，不能实现良性运行。短缺，不能实现良性运行。上午上午2时时27分分4
12、5秒秒 （3 3）投保资助养老）投保资助养老 养老基金来源于国家、企业、劳动者三方面共同出资。养老基金来源于国家、企业、劳动者三方面共同出资。这种方式资金来源比较丰富，层次较多，可以满足社会各层次的这种方式资金来源比较丰富，层次较多，可以满足社会各层次的需要，调动多方面的积极性，社会的覆盖面较宽。需要，调动多方面的积极性，社会的覆盖面较宽。世界上大多数国家实行这种模式，包括我国。世界上大多数国家实行这种模式，包括我国。上午上午2时时27分分45秒秒3.3.我国的基本养老制度我国的基本养老制度实行实行20052005年年1212月发布的月发布的关于完善企业职工基本养老保险制度的决关于完善企业职工
13、基本养老保险制度的决定定。（1）覆盖范围仍然不够广泛。）覆盖范围仍然不够广泛。（2）从）从2006年开始，个人账户的规年开始，个人账户的规模一律为个人工资的模一律为个人工资的8%，全部由个，全部由个人缴费形成，单位缴费不划入个人账人缴费形成，单位缴费不划入个人账户。户。（4）建立基本养老金正常调整机制）建立基本养老金正常调整机制（3）城镇个体工商户和灵活就业人城镇个体工商户和灵活就业人员都要参加基本养老保险，缴费基数员都要参加基本养老保险，缴费基数统一为当地上年度在岗职工平均工统一为当地上年度在岗职工平均工资，缴费比例为资，缴费比例为20%。特点和内容：特点和内容：上午上午2时时27分分45秒
14、秒 （二）企业年金（二）企业年金 1.1.企业年金的含义企业年金的含义 国际劳工组织对年金的定义是：员工在年老、死亡、残疾时，由国际劳工组织对年金的定义是：员工在年老、死亡、残疾时，由社会保障制度给予长期、定期的现金支付。社会保障制度给予长期、定期的现金支付。企业年金实际上是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基企业年金实际上是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，资源建立的补充养老保险制度，是企业在国家宏观指导下、由础上，资源建立的补充养老保险制度，是企业在国家宏观指导下、由企业内部决策执行，是多层次养老保险体系的组成部分。企业内部决策执行，是多层次养老保险体系的组成部分。上午上午
15、2时时27分分45秒秒2.企业年金的特征企业年金的特征 特征特征市场化运营市场化运营 政府鼓励政府鼓励 企业行为企业行为非营利性非营利性 上午上午2时时27分分45秒秒企业年金的费用由企业和企业年金的费用由企业和职工双方共同缴纳。职工双方共同缴纳。应确定年金基金的受托人。应确定年金基金的受托人。企业年金基金实行完全积企业年金基金实行完全积累，采用个人账户进行管累，采用个人账户进行管理。理。企业你那近的受托人可以使企业你那近的受托人可以使企业成立的企业年金理事会，企业成立的企业年金理事会，也可以使符合国家规定的法也可以使符合国家规定的法人受托机构。人受托机构。年金现状年金现状3.3.我国企业年金
16、现状我国企业年金现状上午上午2时时27分分45秒秒 （三）商业养老保险（三）商业养老保险 1.1.商业养老保险的含义商业养老保险的含义 商业养老保险是指个人自愿地为实现老年收入保障提前进行的商业养老保险是指个人自愿地为实现老年收入保障提前进行的养老积累行为。通常有两种方式，即银行储蓄和购买商业养老保养老积累行为。通常有两种方式，即银行储蓄和购买商业养老保险（主要是年金保险）。年金保险是人寿保险的一种，与养老的险（主要是年金保险）。年金保险是人寿保险的一种，与养老的关系最为密切。关系最为密切。上午上午2时时27分分45秒秒经营特长经营特长各保险公司的优势不各保险公司的优势不 同。有的擅长经营机动
17、同。有的擅长经营机动车辆保险、有的擅长人车辆保险、有的擅长人寿保险等寿保险等偿付能力偿付能力 实力雄厚、经营相对稳实力雄厚、经营相对稳健、管理规范是参考因健、管理规范是参考因素素机构网络机构网络 机构网络的多少一方面机构网络的多少一方面反映出其业务规模和经反映出其业务规模和经营能力，同时也是客服营能力，同时也是客服能力大小的体现能力大小的体现服务质量服务质量保险公司的服务态度、保险公司的服务态度、技术条件、以及在民众技术条件、以及在民众中的口碑作为重要参考中的口碑作为重要参考因素因素 因素因素2.2.选择养老保险产品应注意的因素选择养老保险产品应注意的因素上午上午2时时27分分46秒秒 三、退
18、休养老的工具三、退休养老的工具 （一）养老信托（一）养老信托 养老信托是指由委托人与受托人签订信托契约，约定将信托养老信托是指由委托人与受托人签订信托契约，约定将信托资金一次交付给受托人，由受托人依照委托人的指示，挑选适当资金一次交付给受托人，由受托人依照委托人的指示，挑选适当的金融产品作为投资组合，在约定的信托期内，由委托人指定的的金融产品作为投资组合，在约定的信托期内，由委托人指定的受益人，领取本金或孳息，信托期满再由受托人将剩余的信托财受益人，领取本金或孳息，信托期满再由受托人将剩余的信托财产交付受益人的一种信托行为。产交付受益人的一种信托行为。上午上午2时时27分分46秒秒 （二）以房
19、养老（二）以房养老 “以房养老以房养老”是一种新型的养老方式，又叫是一种新型的养老方式，又叫“倒按揭倒按揭”。住房的。住房的反向抵押贷款，是指已经拥有房屋产权的老年人将房屋的产权抵押给反向抵押贷款，是指已经拥有房屋产权的老年人将房屋的产权抵押给银行、保险公司等，该金融机构对借款人年龄、寿命、房屋的现值、银行、保险公司等，该金融机构对借款人年龄、寿命、房屋的现值、未来的增值折现情况以及借款人去世时房产的价值等进行综合评估，未来的增值折现情况以及借款人去世时房产的价值等进行综合评估，按照评估价值渐趋预期的折损和预支利息，将房屋的价值化整为零，按照评估价值渐趋预期的折损和预支利息，将房屋的价值化整为
20、零，分摊到预期寿命的年限中，按月或年支付现金给借款人，直至借款人分摊到预期寿命的年限中，按月或年支付现金给借款人，直至借款人去世。去世。上午上午2时时27分分46秒秒第二节第二节 退休规划方法退休规划方法一、影响退休养老的客观因素一、影响退休养老的客观因素目前我国老龄化现象严重，目前我国老龄化现象严重，养老基金出现了养老基金出现了“空帐空帐”运运行行退休越早，退休后的退休越早，退休后的时间越长，需要的资时间越长，需要的资金越多金越多妇女的寿命一般比男士长，所以女妇女的寿命一般比男士长，所以女士需要准备更多的退休基金士需要准备更多的退休基金在经济高速增长时期积在经济高速增长时期积累退休基金有利累
21、退休基金有利利率的长期走势将与物利率的长期走势将与物价因素一起影响个人的价因素一起影响个人的退休生活退休生活1.退休退休时间时间2.性别差异性别差异3.人口结构人口结构4.经济运行周期经济运行周期5.利率及通货利率及通货膨胀的长期趋势膨胀的长期趋势上午上午2时时27分分46秒秒二、建立退休养老规划的原则二、建立退休养老规划的原则让资金的使用达到事半功让资金的使用达到事半功倍的效果倍的效果通常是在在稳健性和收益通常是在在稳健性和收益性之间寻求这种方案，在性之间寻求这种方案，在保证稳健性的前提下，寻保证稳健性的前提下，寻求收益最大化。求收益最大化。由于存在各种不可预知的的由于存在各种不可预知的的因
22、素，要让退休规划局有一因素，要让退休规划局有一定的弹性，确保适应环境的定的弹性，确保适应环境的变化，以便作出调整。变化，以便作出调整。多估计支出、少估计收入，多估计支出、少估计收入，使退休后的生活有更多的使退休后的生活有更多的财务资源财务资源。原则原则上午上午2时时27分分46秒秒三、退休养老资金的计算三、退休养老资金的计算 （一）预测退休收入（一）预测退休收入 以一定的收入来源为基础，一般的退休收入包括社会保障、企业以一定的收入来源为基础，一般的退休收入包括社会保障、企业年金、商业保险、投资收益、兼职工作收入等。年金、商业保险、投资收益、兼职工作收入等。（二）计算养老资金缺口（二）计算养老资
23、金缺口 退休养老资金大缺口退休养老资金大缺口=退休养老资金的需求（折现值）退休养老资金的需求（折现值）-退休以后退休以后收入的折现值收入的折现值 退休养老资金小缺口退休养老资金小缺口=资金需求（折现）资金需求（折现）-退休收入（折现）、已退休收入（折现）、已有资金的积累（终值）有资金的积累（终值）上午上午2时时27分分46秒秒 （三）调整方案（三）调整方案 1.1.推迟退休时间推迟退休时间 增加退休前的收入，同时退休后的时间缩短，生活需要资金相对增加退休前的收入，同时退休后的时间缩短，生活需要资金相对下降。下降。2.2.改变每年的投资额改变每年的投资额 增加工作期间每年对养老资金的投资额，即减
24、少现在的开支，以增加工作期间每年对养老资金的投资额，即减少现在的开支，以提高退休以后的生活质量提高退休以后的生活质量上午上午2时时27分分46秒秒本章小结本章小结（1 1）首先提醒大众早日将退休资金的规划纳入日）首先提醒大众早日将退休资金的规划纳入日 程，以免到老年时使自己的生活受到影响。其次对程，以免到老年时使自己的生活受到影响。其次对养老保险的基本常识有所了解，尤其是我国对基本养老保险的基本常识有所了解，尤其是我国对基本养老保险的规定，确定自己属于养老保险的规定，确定自己属于“新人新人”、“中中 人人”、还是、还是“老人老人”，以便制定适合于自己的养老，以便制定适合于自己的养老规划。如果企
25、业建立了企业年金制度，则需要同时规划。如果企业建立了企业年金制度，则需要同时关注这部分内容，因为企业年金可以减少个人的养关注这部分内容，因为企业年金可以减少个人的养老负担，影响到养老资金的规划。最后，了解一下老负担，影响到养老资金的规划。最后，了解一下商业养老保险的内容，选择适合自己的方案。商业养老保险的内容，选择适合自己的方案。（2）重点介绍养老资金需求的计算。计算步骤主要是，）重点介绍养老资金需求的计算。计算步骤主要是，在确定退休时间、投资利率的情况下，首先计算养老资金在确定退休时间、投资利率的情况下，首先计算养老资金的总需求；然后按照定期定投的方式计算每年需要投资的的总需求；然后按照定期定投的方式计算每年需要投资的资金；如果目前个人能力不足，则需要根据个人的情况做资金；如果目前个人能力不足，则需要根据个人的情况做出不同的选择，如延长工作年限、提高定期定投标准、降出不同的选择，如延长工作年限、提高定期定投标准、降低目前的生活质量、降低退休后的生活质量等，或者几种低目前的生活质量、降低退休后的生活质量等，或者几种方法同时运用，以达到满足养老需求资金的目的。方法同时运用，以达到满足养老需求资金的目的。
